有価証券報告書-第25期(平成29年1月1日-平成29年12月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、短期的な運転資金は銀行借入により調達しており、デリバティブ取引は行わない方針であります。余剰資金は安全性の高い金融資産で運用しております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金並びに未収入金は、当該取引先の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、上場株式、非上場株式及び投資事業有限責任組合への出資であり、市場価格の変動リスク及び発行体の信用リスクに晒されております。
長期貸付金は、主に関係会社に対するものであり、貸付先の信用リスクに晒されております。
敷金は、店舗及び事務所の賃借に伴う敷金であり、これらは預託先の信用リスクに晒されております。
営業債務である買掛金並びに未払金は、そのほとんどが2か月以内の支払期日であり、これらは流動性リスクに晒されております。
長期借入金は、主に今後の事業拡大に備えることを目的とした調達資金であります。当該契約は固定金利を採用していることから支払利息の変動リスクはありません。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
為替及び金利の変動リスクについては、常時モニタリングしており、リスクの軽減に努めております。
上場株式については、定期的に時価や発行体の財務状況を把握し、保有状況を継続的に見直しております。
② 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
営業債権、長期貸付金及び敷金については、主要な取引先及び貸付先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに決済期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
非上場株式及び投資事業有限責任組合への出資については、定期的に発行体の財務状況を把握し、保有状況を継続的に見直しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
月次で資金繰計画を作成することにより、流動性リスクを管理しております。また、機動的に資金を調達するため、取引銀行との間で当座貸越契約を締結しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
(5) 信用リスクの集中
当連結会計年度の決算日現在における営業債権のうち78.2%が特定の大口取引先に対するものであります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注)2.をご参照ください)。
前連結会計年度(平成28年12月31日)

			(単位:千円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
① 現金及び預金	15,223,568	15,223,568	-
② 売掛金	9,811,252	9,811,252	-
③ 未収入金	176,473	176,473	-
④ 投資有価証券	17,156	17,156	-
⑤ 長期貸付金	88,275	87,286	△989
⑥ 敷金	1,697,961	1,687,928	△10,032
資産計	27,014,688	27,003,666	△11,022
① 買掛金	7,702,057	7,702,057	-
② 未払金	388,649	388,649	-
③ 未払法人税等	500,174	500,174	-
④ 短期借入金	14,802	14,802	-
⑤ 長期借入金	5,000,000	4,981,192	△18,807
負債計	13,605,683	13,586,875	△18,807

当連結会計年度(平成29年12月31日)

			(単位:千円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
① 現金及び預金	16,467,267	16,467,267	-
② 売掛金	11,241,811	11,241,811	-
③ 未収入金	130,805	130,805	-
④ 投資有価証券	24,655	24,655	-
⑤ 長期貸付金	185,791	184,566	△1,225
⑥ 敷金	1,734,194	1,724,740	△9,453
資産計	29,784,526	29,773,848	△10,678
① 買掛金	10,547,772	10,547,772	-
② 未払金	470,624	470,624	-
③ 未払法人税等	559,871	559,871	-
④ 短期借入金	-	-	-
⑤ 長期借入金	5,014,802	5,000,011	△14,790
負債計	16,593,071	16,578,280	△14,790

(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
(1)資産
① 現金及び預金 ② 売掛金 ③ 未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
④ 投資有価証券
その他有価証券の時価については、株式の取引所の価格によっております。
⑤ 長期貸付金
長期貸付金の時価については、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
⑥ 敷金
敷金の時価については、償還予定時期を見積り、国債の利回り等適切な指標による利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(2)負債
① 買掛金 ② 未払金 ③ 未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
④ 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
⑤ 長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を当該借入金の残存期間及び信用リスク等を加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	前連結会計年度 (平成28年12月31日)	当連結会計年度 (平成29年12月31日)
非上場株式	10,745	10,000
投資事業有限責任組合への出資	71,647	54,649

非上場株式及び投資事業有限責任組合への出資については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「資産 ④ 投資有価証券」には含めておりません。
当連結会計年度において、非上場株式等について131,999千円の減損処理を行っております。
3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成28年12月31日)

			(単位:千円)
	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	15,223,568	-	-	-
売掛金	9,811,252	-	-	-
未収入金	176,473	-	-	-
長期貸付金	-	57,395	12,993	17,886
敷金	55,243	125,344	965,201	552,171
合計	25,266,538	182,739	978,195	570,058

当連結会計年度(平成29年12月31日)

			(単位:千円)
	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	16,467,267	-	-	-
売掛金	11,241,811	-	-	-
未収入金	130,805	-	-	-
長期貸付金	-	155,832	14,671	15,288
敷金	61,841	363,449	771,540	537,363
合計	27,901,725	519,282	786,211	552,651

4.長期借入金及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成28年12月31日)
(単位:千円)

	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内
長期借入金	-	-	-	5,000,000

当連結会計年度(平成29年12月31日)
(単位:千円)

	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内
長期借入金	-	-	5,014,802	-

5.表示方法の変更
「長期貸付金」については、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より新たに注記の対象とし、金融商品の時価等に関する事項及び償還予定額について記載しております。その表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度についても記載しております。