有価証券報告書-第22期(平成26年12月1日-平成27年11月30日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用について安全性、流動性を考慮した運用を行っております。 資金調達については、運転資金及び設備投資資金をその使途とし金融機関等から借入を行っております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金ならびに未収入金については、顧客の信用リスクに晒されております。信託受益権は、当社の営業債務に係る信託受益権の取得であり、営業債務の履行により信託受益権の回収が行われるため信用リスクはありません。
投資有価証券は、主として株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。敷金保証金は主として店舗の賃借に伴い発生する差入保証金であり、差入先の信用リスクに晒されております。
買掛金は商品の仕入先に対する営業債務であり、一部の輸入取引に伴う外貨建てのものは為替リスクに晒されております。借入金は、金融機関からの借入期間がおおむね1年以上の金融債務であり、金利変動リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
営業債権である売掛金ならびに未収入金については、残高状況を定期的にモニタリングし取引相手ごとに管理しております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、財務状況や市況を勘案し、保有状況を継続的に見直しております。敷金及び保証金については、差入先の状況を定期的にモニタリングし取引相手ごとに残高を管理しております。
買掛金は商品の仕入先に対する営業債務であり、商品の輸入に伴う外貨建てのものは、一定の割合でデリバティブ取引(為替予約及び通貨スワップ)を利用して為替リスクをヘッジしております。
デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた管理規定に従い、担当部署が決裁担当者の承認を得て行っております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価格のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価格が含まれております。当該価格の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価格が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成26年11月30日)

	連結貸借対照表 計上額(千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	5,860,450	5,860,450	-
(2)売掛金	522,246
貸倒引当金 ※1	△3,879
	518,367	518,367	-
(3)未収入金	2,322,750
貸倒引当金 ※1	△17,253
	2,305,496	2,305,496	-
(4)信託受益権	2,000,875	2,000,875	-
(5)投資有価証券	15,675	15,675	-
(6)敷金及び保証金	4,543,512
貸倒引当金 ※1	△4,543
	4,538,969	3,639,634	△899,334
資産計	15,239,834	14,340,499	△899,334
(1)買掛金	11,499,648	11,499,648	-
(2)1年内返済予定の長期借入金	314,496	314,496	-
(3)未払金	1,100,577	1,100,577	-
(4)未払法人税等	651,528	651,528	-
負債計	13,566,250	13,566,250	-

※1 個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(平成27年11月30日)

	連結貸借対照表 計上額(千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	1,987,166	1,987,166	-
(2)売掛金	491,949
貸倒引当金 ※1	△3,769
	488,179	488,179	-
(3)未収入金	1,659,717
貸倒引当金 ※1	△12,718
	1,646,998	1,646,998	-
(4)信託受益権	1,644,603	1,644,603	-
(5)投資有価証券	13,320	13,320	-
(6)敷金及び保証金	4,825,713
貸倒引当金 ※1	△9,650
	4,816,062	3,872,897	△943,165
資産計	10,596,331	9,653,166	△943,165
(1)買掛金	8,545,839	8,545,839	-
(2)未払金	739,962	739,962	-
(3)未払法人税等	318,142	318,142	-
負債計	9,603,944	9,603,944	-

※1 個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1)現金及び預金(2)売掛金(3)未収入金(4)信託受益権
これらは短期間に決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5)投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
(6)敷金及び保証金
各契約ごとに、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標の利率で割り引いた現在価値を時価にしております。
負 債
(1)買掛金(2)未払金(3)未払法人税等
これらは短期間に決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(注)2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成26年11月30日)	当連結会計年度 (平成27年11月30日)
非上場株式	150,000	179,304

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(5)投資有価証券」には含めておりません。
(注)3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成26年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	5,632,888	-	-	-
売掛金	522,246	-	-	-
未収入金	2,322,750	-	-	-
信託受益権	2,000,875	-	-	-
合計	10,478,760	-	-	-

当連結会計年度(平成27年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	1,806,991	-	-	-
売掛金	491,949	-	-	-
未収入金	1,659,717	-	-	-
信託受益権	1,644,603	-	-	-
合計	5,603,261	-	-	-

(注)4.長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成26年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)
長期借入金	314,496	-	-	-	-
合計	314,496	-	-	-	-

当連結会計年度(平成27年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)
長期借入金	-	-	-	-	-
合計	-	-	-	-	-