有価証券報告書-第49期(平成26年3月1日-平成27年2月28日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については安全性の高い金融資産を中心に運用し、また、資金調達については主に銀行借入により調達しております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、主に調剤報酬に関するものであり、信用リスクは極めて低いものとなっております。
売上預け金及び未収入金は、取引先の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に株式であり、上場株式については市場価格の変動リスクに晒されております。
長期貸付金、関係会社長期貸付金及び差入保証金は、主に店舗の土地・建物に関する賃貸借契約に基づくものであり、貸付先の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、1年以内の支払期日であります。
借入金の使途は運転資金(主として短期)及び設備投資資金(長期)であります。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されていますが、このうち長期のものの一部については、支払金利の変動リスクを回避するために、デリバティブ取引(金利スワップ取引)をヘッジ手段として利用しております。ヘッジの有効性の評価方法については、ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計又は相場変動とヘッジ手段のキャッシュ・フロー変動の累計又は相場変動を四半期ごとに比較し、両者の変動額等を基礎として、ヘッジの有効性を評価しております。
ファイナンス・リース取引に係るリース債務の使途は、主に設備投資資金であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、営業債権、売上預け金、未収入金、長期貸付金、関係会社長期貸付金及び差入保証金について、取引相手の信用状況のモニタリング、取引先ごとの期日管理及び残高管理等を実施することにより信用リスクを管理しております。
② 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
当社は、借入金に係る支払金利については、金利動向に鑑み調達金利の固定/変動を選択しております。
投資有価証券については、上場株式に関して四半期毎に時価の把握を行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、担当部署が定期的に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前事業年度(平成26年2月28日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	1,791,933	1,791,933	-
(2)売掛金	684,644	684,644	-
(3)売上預け金	813,340	813,340	-
(4) 未収入金	540,517	540,517	-
(5)投資有価証券	296,298	296,298	-
(6)長期貸付金	1,357,392	1,425,555	68,162
(7)関係会社長期貸付金	47,343	49,051	1,708
(8)差入保証金	1,513,172	1,400,025	△113,146
資産計	7,044,643	7,001,368	△43,275
(1)支払手形	(1,229,722)	(1,229,722)	-
(2)買掛金	(6,619,343)	(6,619,343)	-
(3)短期借入金	(300,000)	(300,000)	-
(4) 未払金	(746,896)	(746,896)	-
(5)未払法人税等	(342,982)	(342,982)	-
(6) 預り金	(153,886)	(153,886)	-
(7)長期借入金(*1)	(8,565,384)	(8,696,746)	△131,362
(8)リース債務(*2)	(1,440,228)	(1,500,925)	△60,696
負債計	(19,398,444)	(19,590,503)	△192,059
デリバティブ取引(*3)	(29,051)	(29,051)	-

※ 負債については( )内で示しております。
(*1)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
(*2)1年内返済予定のリース債務を含めております。
(*3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
当事業年度(平成27年2月28日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	2,602,988	2,602,988	-
(2)売掛金	849,793	849,793	-
(3)売上預け金	880,215	880,215	-
(4) 未収入金	632,094	632,094	-
(5)投資有価証券	210,563	210,563	-
(6)長期貸付金	1,291,496	1,373,171	81,675
(7)関係会社長期貸付金	38,970	40,396	1,426
(8)差入保証金	1,507,852	1,433,355	△74,496
資産計	8,013,974	8,022,579	8,604
(1)支払手形	(788,944)	(788,944)	-
(2)買掛金	(7,834,553)	(7,834,553)	-
(3)短期借入金	(200,000)	(200,000)	-
(4) 未払金	(570,777)	(570,777)	-
(5)未払法人税等	(286,988)	(286,988)	-
(6) 預り金	(138,812)	(138,812)	-
(7)長期借入金(*1)	(8,537,584)	(8,673,320)	△135,736
(8)リース債務(*2)	(1,639,243)	(1,712,492)	△73,248
負債計	(19,996,905)	(20,205,890)	△208,985
デリバティブ取引(*3)	(26,030)	(26,030)	-

※ 負債については( )内で示しております。
(*1)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
(*2)1年内返済予定のリース債務を含めております。
(*3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)売掛金、(3)売上預け金、(4)未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5)投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、投資信託の受益証券は基準価格によっております。
(6)長期貸付金、(7)関係会社長期貸付金、(8)差入保証金
これらの時価は、将来キャッシュ・フローを国債の利率に信用スプレッドを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1)支払手形、(2)買掛金、(3)短期借入金、(4)未払金、(5)未払法人税等、(6)預り金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(7)長期借入金、(8)リース債務
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入または、リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前事業年度 (平成26年2月28日)	当事業年度 (平成27年2月28日)
非上場株式	4,100	4,100
出資金	449	459

非上場株式については、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、「(5)投資有価証券」には含めておりません。
また、出資金については市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、上表に含めておりません。
3.金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成26年2月28日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	1,791,933	-	-	-
売掛金	684,644	-	-	-
売上預け金	813,340	-	-	-
未収入金	540,517	-	-	-
長期貸付金	120,983	474,448	461,144	300,816
関係会社長期貸付金	8,373	34,678	4,291	-
差入保証金	73,912	267,658	362,478	809,122
合計	4,033,706	776,785	827,914	1,109,938

当事業年度(平成27年2月28日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	2,602,988	-	-	-
売掛金	849,793	-	-	-
売上預け金	880,215	-	-	-
未収入金	632,094	-	-	-
長期貸付金	121,691	461,312	463,508	244,983
関係会社長期貸付金	8,490	30,479	-	-
差入保証金	73,974	352,239	326,457	755,181
合計	5,169,249	844,031	789,965	1,000,165

4.短期借入金、長期借入金及びリース債務の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成26年2月28日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	300,000	-	-	-	-	-
長期借入金	2,034,944	1,548,291	1,421,624	1,289,840	827,960	1,442,720
リース債務	234,971	226,236	161,216	115,365	75,927	626,511
合計	2,569,916	1,774,527	1,582,849	1,405,205	903,888	2,069,232

当事業年度(平成27年2月28日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	200,000	-	-	-	-	-
長期借入金	1,882,661	1,738,849	1,607,060	1,133,480	1,359,635	815,895
リース債務	288,173	220,469	177,133	138,593	65,328	749,545
合計	2,370,835	1,959,319	1,784,194	1,272,074	1,424,964	1,565,440