半期報告書-第16期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1. 金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
中間連結貸借対照表計上額(連結貸借対照表計上額)、時価及びこれらの差額、並びにレベルごとの時価は次のとおりであります。
なお、企業会計基準適用指針第31号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(2019年7月4日 企業会計基準委員会。以下、「時価算定適用指針」という。)第26項に従い経過措置を適用した投資信託、市場価格のない株式等、及び同第27項に従い経過措置を適用した組合出資金等は、次表には含めておりません((1)*2、(注3)参照)。
金融商品の時価は、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
レベル2の時価:レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1) 時価をもって中間連結貸借対照表価額(連結貸借対照表価額)とする金融資産及び金融負債
前連結会計年度(2020年3月31日)

区分	連結貸借対照表計上額 (百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
買入金銭債権(*1)	―	574,658	15	574,673
特定取引資産(*2)	825	526,879	―	527,704
金銭の信託(運用目的・その他)	―	130,360	1,129	131,489
有価証券(その他有価証券)	4,404,131	4,492,785	389,214	9,286,131
うち 株式	803,045	4,225	―	807,271
国債	1,389,602	60,208	―	1,449,810
地方債	―	25,309	―	25,309
短期社債	―	―	―	―
社債	―	237,169	―	237,169
外国株式	―	―	44	44
外国債券	2,211,483	4,022,855	389,170	6,623,509
その他(*2)	―	143,017	―	143,017
資産計	4,404,956	5,724,684	390,358	10,519,999
デリバティブ取引(*3)(*4)	△363	7,215	―	6,851
うち 金利関連取引	―	15,200	―	15,200
通貨関連取引	―	△7,984	―	△7,984
株式関連取引	△363	―	―	△363
債券関連取引	―	―	―	―
商品関連取引	―	―	―	―
クレジット・デリバティブ取引	―	―	―	―
その他	―	―	―	―

(*1) 買入金銭債権には、その他保有目的の有価証券と同様に会計処理しているものを記載しております。
(*2) 時価算定適用指針第26項に従い経過措置を適用し、表中に含まれていない投資信託の連結貸借対照表における金額は、1,314,468百万円となります。
(*3) 特定取引資産・負債及びその他資産・負債に計上しているデリバティブ取引を一括して表示しております。デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、△で表示しております。
(*4) デリバティブ取引のうち、ヘッジ会計を適用している取引の連結貸借対照表計上額は△14,079百万円となります。
当中間連結会計期間(2020年9月30日)

区分	中間連結貸借対照表計上額 (百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
買入金銭債権(*1)	―	642,995	15	643,010
特定取引資産(*2)	683	227,806	―	228,489
金銭の信託(運用目的・その他)	―	150,092	2,083	152,176
有価証券(その他有価証券)	4,446,810	4,972,769	381,084	9,800,664
うち 株式	889,012	3,205	―	892,218
国債	1,162,287	60,151	―	1,222,438
地方債	―	25,285	―	25,285
短期社債	―	440,057	―	440,057
社債	―	242,984	―	242,984
外国株式	―	―	48	48
外国債券	2,395,510	4,106,969	381,035	6,883,515
その他(*2)	―	94,115	―	94,115
資産計	4,447,494	5,993,664	383,182	10,824,340
デリバティブ取引(*3)(*4)	△40	54,992	―	54,951
うち 金利関連取引	―	25,580	―	25,580
通貨関連取引	―	29,411	―	29,411
株式関連取引	△40	―	―	△40
債券関連取引	―	―	―	―
商品関連取引	―	―	―	―
クレジット・デリバティブ取引	―	―	―	―
その他	―	―	―	―

(*1) 買入金銭債権には、その他保有目的の有価証券と同様に会計処理しているものを記載しております。
(*2) 時価算定適用指針第26項に従い経過措置を適用し、表中に含まれていない投資信託の中間連結貸借対照表における金額は、1,500,028百万円となります。
(*3) 特定取引資産・負債及びその他資産・負債に計上しているデリバティブ取引を一括して表示しております。デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、△で表示しております。
(*4) デリバティブ取引のうち、ヘッジ会計を適用している取引の中間連結貸借対照表計上額は26,917百万円となります。
(2) 時価をもって中間連結貸借対照表価額(連結貸借対照表価額)としない金融資産及び金融負債
現金預け金、コールローン及び買入手形、買現先勘定、債券貸借取引支払保証金、外国為替(資産・負債)、コールマネー及び売渡手形、売現先勘定、コマーシャル・ペーパー、信託勘定借及びその他負債は、短期間(1年以内)のものが大半を占めており、時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
前連結会計年度(2020年3月31日)

区分	時価 (百万円)				連結 貸借対照表 計上額 (百万円)	差額 (百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券(満期保有目的の債券)	―	―	1,123,582	1,123,582	1,140,037	△16,454
うち 国債	―	―	―	―	―	―
地方債	―	―	―	―	―	―
短期社債	―	―	―	―	―	―
社債	―	―	―	―	―	―
外国債券	―	―	1,123,582	1,123,582	1,140,037	△16,454
その他	―	―	―	―	―	―
貸出金(*1)	―	―	4,667,977	4,667,977	4,633,298	34,679
資産計	―	―	5,791,560	5,791,560	5,773,335	18,224
預金	―	11,568,566	―	11,568,566	11,567,654	912
譲渡性預金	―	2,201,494	―	2,201,494	2,201,493	0
借用金	―	1,650,467	92,133	1,742,601	1,730,910	11,690
社債	―	419,498	―	419,498	418,160	1,338
負債計	―	15,840,027	92,133	15,932,161	15,918,219	13,942

(*1) 貸出金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を854百万円控除しております。
当中間連結会計期間(2020年9月30日)

区分	時価 (百万円)				中間連結 貸借対照表 計上額 (百万円)	差額 (百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券(満期保有目的の債券)	―	―	1,107,703	1,107,703	1,117,616	△9,912
うち 国債	―	―	―	―	―	―
地方債	―	―	―	―	―	―
短期社債	―	―	―	―	―	―
社債	―	―	―	―	―	―
外国債券	―	―	1,107,703	1,107,703	1,117,616	△9,912
その他	―	―	―	―	―	―
貸出金(*1)	―	―	4,248,943	4,248,943	4,225,894	23,048
資産計	―	―	5,356,647	5,356,647	5,343,511	13,136
預金	―	11,660,312	―	11,660,312	11,659,144	1,167
譲渡性預金	―	1,936,194	―	1,936,194	1,936,193	1
借用金	―	1,743,364	―	1,743,364	1,714,888	28,476
社債	―	371,587	―	371,587	370,470	1,116
負債計	―	15,711,459	―	15,711,459	15,680,697	30,761

(*1) 貸出金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を941百万円控除しております。
(注1) 時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
買入金銭債権
買入金銭債権については、取引金融機関等から提示された価格によっております。一部の買入金銭債権については、期限前弁済率等を用いて見積将来キャッシュ・フローを見積り、評価日時点の市場金利に一定の調整を加えた金利で割り引いた現在価値を時価としており、主にレベル2の時価に分類しております。
特定取引資産
特定取引目的で保有している債券等の有価証券については、市場価格、取引金融機関等から提示された価格又は見積将来キャッシュ・フローを市場金利で割り引いた現在価値を時価としており、使用されたインプットに基づきレベル1又は2に分類しております。
金銭の信託
有価証券運用を主目的とする単独運用の金銭の信託の信託財産の構成物である有価証券については、取引金融機関等から提示された価格によっております。有価証券以外による運用を主目的とする単独運用の金銭の信託の信託財産の構成物については、第三者から提示された価格によっております。これらについては、構成物のレベルに基づき、レベル2又は3に分類しております。
なお、保有目的ごとの金銭の信託に関する注記事項については「(金銭の信託関係)」に記載しております。
有価証券
株式は取引所の価格によっており、市場の活発性に基づき主にレベル1に分類しております。債券は市場価格、取引金融機関等から提示された価格又は合理的に算定された価格等によっており、国債等は主にレベル1、それ以外の債券はレベル2に分類しております。
投資信託は、公表されている基準価格又は取引金融機関等から提示された価格によっており、時価算定適用指針第26項に従い経過措置を適用し、レベルを付しておりません。
変動利付国債は、国債の利回り等から見積もった将来キャッシュ・フローを、同利回りに基づく割引率に、内包されるオプション価値及び過去の市場実績に基づいた流動性プレミアムを考慮した金利で割り引いた現在価値を時価としており、レベル2に分類しております。
また、証券化商品のうち、企業向け貸出債権を裏付資産とした証券化商品の一部については、裏付資産を分析し、倒産確率、期限前償還率等を用いて将来キャッシュ・フローを見積り、過去の市場実績等に基づいた流動性プレミアムを加味した利回りにより割り引いた価格と、取引金融機関等より入手した価格の双方を勘案して算出した価額を時価としており、レベル3に分類しております。その他の証券化商品については、取引金融機関等から入手する価格によっており、レベル2に分類しております。
なお、保有目的毎の有価証券に関する注記事項については、「(有価証券関係)」に記載しております。
貸出金
法人向けの貸出金については、債務不履行リスク及び担保・保証による回収見込額等を反映した見積将来キャッシュ・フローを市場金利で割り引いた現在価値を時価としております。なお、法人向けの貸出金のうち、破綻先、実質破綻先及び破綻懸念先に対する債権等については、見積将来キャッシュ・フローの現在価値又は担保・保証による回収見込額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は中間連結決算日(連結決算日)における中間連結貸借対照表(連結貸借対照表)上の債権等計上額から貸倒引当金計上額を控除した金額に近似しており、当該価額を時価としております。また、為替予約等の振当処理の対象とされた貸出金については、当該為替予約等の時価を反映しております。
個人向けの住宅ローン等については、貸出金の種類及び期間に基づく区分毎に、元利金の合計額を同様の新規貸付を行った場合に想定される適用利率で割り引く方法等により時価を算定しております。
これらについては、レベル3の時価に分類しております。
預金
要求払預金については、中間連結決算日(連結決算日)に要求された場合の支払額(帳簿価額)を時価とみなしております。また、定期預金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映するため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。固定金利によるものは、一定の期間毎に区分して、将来キャッシュ・フローを割り引いて現在価値を算定しております。その割引率は、新規に預金を受け入れる際に使用する利率を用いております。なお、残存期間が短期間(1年以内)のものは、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。これらについては、レベル2の時価に分類しております。
譲渡性預金
譲渡性預金は、将来キャッシュ・フローを割り引いて現在価値を算定しております。その割引率は、新規に預金を受け入れる際に使用する利率を用いております。なお、残存期間が短期間(1年以内)のものは、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。これらについては、レベル2の時価に分類しております。
借用金
借用金は、一定の期間毎に区分した将来キャッシュ・フローを当社の信用リスクを反映した利率で割り引いた現在価値を時価としております。上記のうち金利スワップの特例処理の対象となるものについては、当該金利スワップの時価を反映しております。なお、残存期間が短期間(1年以内)のものは、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。これらについては、観察できないインプットの影響が重要でない場合はレベル2の時価、重要な観察できないインプットを用いている場合はレベル3の時価に分類しております。
社債
社債のうち、市場価格のあるものは、市場価格に基づいて算定した価額を時価としております。市場価格のないものは、一定の期間毎に区分した将来キャッシュ・フローを当社の信用リスクを反映した利率で割り引いた現在価値を時価としております。上記のうち金利スワップの特例処理又は為替予約等の振当処理の対象となるものについては、当該金利スワップ又は為替予約等の時価を反映しております。また、残存期間が短期間(1年以内)のものは、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。これらについては、レベル2の時価に分類しております。
デリバティブ取引
デリバティブ取引は、金利関連取引(金利スワップ等)、通貨関連取引(通貨スワップ、為替予約、通貨オプション)、株式関連取引(トータル・リターン・スワップ等)、債券関連取引(トータル・リターン・スワップ等)であり、取引所取引は取引所の価格、店頭取引は割引現在価値やオプション価格計算モデル等により算出した価額によっております。店頭取引の価額を算定する評価技法に使用されるインプットは、主に金利や為替レート、ボラティリティ等であります。取引所取引は主にレベル1に、店頭取引は観察できないインプットを用いていない又はその影響が重要でない場合はレベル2の時価、重要な観察できないインプットを用いている場合はレベル3の時価に分類しております。

(注2) 時価をもって中間連結貸借対照表価額(連結貸借対照表価額)とする金融資産及び金融負債のうちレベル3の時価に関する情報
(1) 重要な観察できないインプットに関する定量的情報
前連結会計年度(2020年3月31日)

区分	評価技法	主な観察できない インプット	インプットの 範囲	インプットの 加重平均(*1)
有価証券
証券化商品	内部モデル(*2)	原資産間 相関係数	1.00%	1.00%
		割引率	1.12%-1.36%	1.35%
		期限前償還率	21.01%	21.01%
		倒産確率	0.00%-99.00%	―
		回収率	57.80%	57.80%

(*1) インプットの加重平均は、それぞれのインプットの関連する金融資産の時価を相対的に鑑み算出しております。
(*2) 詳細は、「(注1) 時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明」における「有価証券」に記載しております。
当中間連結会計期間(2020年9月30日)

区分	評価技法	主な観察できない インプット	インプットの 範囲	インプットの 加重平均(*1)
有価証券
証券化商品	内部モデル(*2)	原資産間 相関係数	1.00%	1.00%
		割引率	1.48%-1.58%	1.57%
		期限前償還率	22.20%	22.20%
		倒産確率	0.00%-91.13%	―
		回収率	51.10%	51.10%

(*1) インプットの加重平均は、それぞれのインプットの関連する金融資産の時価を相対的に鑑み算出しております。
(*2) 詳細は、「(注1) 時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明」における「有価証券」に記載しております。
(2) 期首残高から中間期末残高への調整表、純損益に認識した未実現損益
当中間連結会計期間(自 2020年4月1日 至 2020年9月30日)
(単位:百万円)

区分	期首残高	当中間連結会計期間の損益に計上(*1)	当中間連結会計期間のその他の包括利益に計上(*2)	購入・発行売却・決済による変動額	レベル3 の時価 への 振替	レベル3の時価からの振替	中間期末残高	当中間連結会計期間の損益に計上した額のうち 中間連結貸借対照表日において保有する金融資産及び金融負債の評価損益 (*1)
買入金銭債権	15	―	―	―	―	―	15	―
金銭の信託(運用目的・その他)	1,129	△5	△10	969	―	―	2,083	△5
有価証券(その他有価証券)	389,214	△9,037	1,555	△647	―	―	381,084	△9,030
うち 外国株式	44	0	4	―	―	―	48	0
外国債券	389,170	△9,038	1,551	△647	―	―	381,035	△9,031
資産計	390,358	△9,043	1,545	321	―	―	383,182	△9,036
デリバティブ取引(*3)	―	51	―	△51	―	―	―	51
うち 金利関連取引	―	51	―	△51	―	―	―	51

(*1) 中間連結損益計算書の「特定取引収益」及び「その他業務収益」に含まれております。
(*2) 中間連結包括利益計算書の「その他の包括利益」の「その他有価証券評価差額金」に含まれております。
(*3) 特定取引資産・負債及びその他資産・負債に計上しているデリバティブ取引を一括して表示しております。
デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目に
ついては、△で示しております。
(3) 時価の評価プロセスの説明
当社は、時価の算定及び時価のレベルの分類に関する方針及び手続を定め、当該方針及び手続に沿って時価の算定部署等が時価評価モデル及び時価のレベルの分類方法を策定しております。時価の検証部署等は、当該モデルの妥当性、使用するインプット及び算定結果としての時価並びに時価のレベルが方針及び手続に準拠しているか確認しております。また、第三者から入手した相場価格を時価として利用する場合においては、使用されている評価技法及びインプットの確認や類似の金融商品の時価との比較等の適切な方法により、妥当性を検証しております。
(4) 重要な観察できないインプットを変化させた場合の時価に対する影響に関する説明
相関係数
相関係数は、2つの変数の動きの間の関係、すなわち1つの変数の変化が他の変数の変化にどのように影響するかについて計測する数値であります。資産担保証券の相関係数は市場において観察できないものであり、過去の情報を用いて推定する必要があります。相関係数の変化は、その性質によって、金融商品の価値に有利か不利かを問わず、大きな影響を与える可能性があります。さらに、主に金融商品の複雑かつ固有の性質により、相関係数の範囲は広くなることがあります。相関係数には、金利と株価の間の相関といった異なる資産間の相関係数や、金利間の相関といった同一資産間の相関係数等、様々な種類があります。相関係数の水準は、市場の状況に大きく左右され、資産クラス内または資産クラス間で相対的に幅広くなる可能性があります。
ディスカウント及び流動性プレミアムによる割引率
ディスカウント及び流動性プレミアムによる割引率は、キャッシュ・フローの不確実性と金融商品の流動性を反映して割引率を調整するものであります。直近の類似商品の価格が活発な市場又は活発でない市場で観察できない場合、相場価格の利用可能性及び直近の入手可能な相場価格からの期間を含む、市場における事実と状況に応じて、割引率を調整しております。割引率の大幅な上昇(低下)は、時価の大幅な下落(上昇)を生じさせます。
期限前償還率
期限前償還率は、有価証券又は有価証券のポートフォリオにおいて、各期に期限前償還が行われると予想される元本の割合を表すものであります。期限前償還率は、将来キャッシュ・フローの見積りに一定の影響を及ぼし、変動により、時価が著しく上昇又は下落する可能性があります。
倒産確率
倒産確率は、倒産事象が発生し、契約金額を回収できない可能性を示す推定値であります。倒産確率の大幅な上昇(低下)は、時価の著しい下落(上昇)を生じさせます。
回収率
回収率は、清算時において回収が見込まれる部分の債券又は貸出金の残高合計に占める割合であります。回収率の大幅な上昇(低下)は、時価の著しい上昇(下落)を生じさせます。
(注3) 市場価格のない株式等及び組合出資金等の中間連結貸借対照表計上額(連結貸借対照表計上額)は次のとおりであり、金融商品の時価及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項で開示している計表中の「特定取引資産」及び「有価証券」には含まれておりません。

		(単位:百万円)
区分	前連結会計年度 (2020年3月31日)	当中間連結会計期間 (2020年9月30日)
市場価格のない株式等(*1) (*3)	33,352	19,913
組合出資金等(*2) (*3)	45,439	59,748

(*1) 市場価格のない株式等には非上場株式等が含まれ、企業会計基準適用指針第19号「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(2011年3月25日 企業会計基準委員会)第5項に従い、時価開示の対象とはしておりません。
(*2) 組合出資金等は、投資事業組合等であります。これらは時価算定適用指針第27項に従い、時価開示の対象とはしておりません。
(*3) 前連結会計年度において、非上場株式等91百万円、組合出資金等302百万円の減損処理を行っております。
当中間連結会計期間において、非上場株式等45百万円、組合出資金等1,305百万円の減損処理を行っております。