有価証券報告書-第16期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループの主たる事業は、有価証券の売買、その取次ぎ、有価証券の引受け及び売出し、有価証券の募集及び売出しの取扱い等を主とする第一種金融商品取引業及び商品市場における取引の委託を受け、又はその委託の媒介、取次ぎ若しくは代理等を主とする商品デリバティブ取引業であります。また、当社の一部の連結子会社は、自己ディーリング業務を行っております。
また、保有現物商品(貴金属商品等)の価格変動のリスクをヘッジする目的及び現物商品を取得するために利用しております。
資金調達については、主に銀行借入により調達しております。
また、一部の連結子会社は、有価証券及びデリバティブ取引のトレーディングを行っております。
(2) 金融商品の内容及びリスク
営業債権である委託者未収金は、信用リスクに晒されております。
有価証券及び投資有価証券は、主に株式であり、満期保有目的、純投資目満期保有目的、純投資目的及び事業推進目的で保有しております。これらはそれぞれ発行体の信用リスク及び市場価格の変動リスクに晒されております。
借入金のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金は主として設備投資に係る資金調達であります。
一部の連結子会社では、株式関連のデリバティブ取引等をトレーディングポジションとして保有しております。当該金融商品は、価格変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスクの管理
営業債権については、当社グループの各営業部門及び営業管理部等が、取引先の状況を管理するとともに、債権の回収に努めております。デリバティブ取引の利用にあたっては、カウンターパーティーリスクを軽減するために、取引所取引及び格付けの高い金融機関との取引を行っております。
② 市場リスクの管理
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握し、また取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引のうち、商品デリバティブ取引につきましては社内規程等によりその実施基準を定め、売買規模が過大にならないように統制しております。取引の執行者は、事前に定めた者に限定されています。執行者及び担当部署全体の運用状況の管理も行い、取締役会等にその内容が報告されております。その他の事業についても、運用方針に従い有価証券並びにデリバティブ取引等を行い、当社に取引の状況を定期的に報告しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社グループでは、担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、緊急時に備えた一定水準の借入枠を確保すること等によって手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。また、「2.金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。
前連結会計年度(2020年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	2,416,735	2,416,735	―
(2) 委託者未収金	65,091	65,091	―
(3) 保管借入商品	562,300	562,300	―
(4) 保管有価証券	2,705,332	4,087,796	1,382,464
(5) 差入保証金	9,901,069	9,901,069	―
(6) 信用取引貸付金	184,985	184,985	―
(7) 顧客分別金信託	280,000	280,000	―
(8) 預託金	169,032	169,032	―
(9) 委託者先物取引差金	1,439,322	1,439,322	―
(10) 貸付商品	9,727,790	9,727,790	―
(11) 投資有価証券	467,248	467,248	―
(12) 破産更生債権等	170,658
貸倒引当金(*)	△169,990
	667	666	△1
資産計	27,919,573	29,302,037	1,382,463
(13) 短期借入金	870,000	870,000	―
(14) 借入商品	562,300	562,300	―
(15) 預り商品	10,044,398	10,044,398	―
(16) 預り証拠金	8,459,582	8,459,582	―
(17) 預り証拠金代用有価証券	2,705,332	4,087,796	1,382,464
(18) 受入保証金	3,310,506	3,310,506	―
(19) 信用取引借入金	145,219	145,219	―
(20) 未払金	46,389	46,389	―
(21) 未払消費税等	50,784	50,784	―
負債計	26,194,513	27,576,978	1,382,464
(22) デリバティブ取引	―	―	―

(*)破産更生債権等に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金及び預金、(2) 委託者未収金、(3) 保管借入商品、(5) 差入保証金、(6) 信用取引貸付金、(7) 顧客分別金信託、(8) 預託金、(9) 委託者先物取引差金、 (10) 貸付商品
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4) 保管有価証券、 (11) 投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっております。
(12) 破産更生債権等
これらの時価について、担保又は保証による回収見込額等により、時価を算定しております。
(13) 短期借入金、(14) 借入商品、(15) 預り商品、(16) 預り証拠金、(18) 受入保証金、(19)信用取引借入金、(20)未払金、 (21) 未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(17) 預り証拠金代用有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっております。
(22) デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

区分	連結貸借対照表計上額(千円)
非上場株式	231,074
長期差入保証金	605,251

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、非上場株式については「(11) 投資有価証券」には含めておらず、長期差入保証金につきましては、上記の表から除外しております。
3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	2,413,435	―	―	―
委託者未収金	65,091	―	―	―
信用取引貸付金	184,985	―	―	―
顧客分別金信託	280,000	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期が あるもの	―	16,760	―	―
その他	―	―	―	―
合計	2,943,512	16,760	―	―

4 社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	870,000	―	―	―	―	―
信用取引借入金 (注)	145,219	―	―	―	―	―
合計	1,015,219	―	―	―	―	―

(注) 信用取引借入金については、1年以内に決済されるものとみなしております。
当連結会計年度(2021年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	6,844,675	6,844,675	―
(2) 委託者未収金	1,410,652	1,410,652	―
(3) 保管借入商品	240,440	240,440	―
(4) 保管有価証券	6,600,639	8,831,070	2,230,431
(5) 差入保証金	41,783,358	41,783,358	―
(6) 信用取引資産	3,393,874	3,393,874	―
(7) 顧客分別金信託	11,200,000	11,200,000	―
(8) 預託金	130,916	130,916	―
(9) 短期貸付金	500,201	500,201	―
(10) 委託者先物取引差金	3,663,824	3,663,824	―
(11) 投資有価証券	4,793,377	4,793,377	―
(12) 破産更生債権等	358,978
貸倒引当金(*)	△358,275
	703	666	△37
資産計	80,562,665	82,793,059	2,230,393
(13) 短期借入金	342,600	342,600	―
(14) 借入商品	240,440	240,440	―
(15) 預り商品	161,718	161,718	―
(16) 預り金	10,834,599	10,834,599	―
(17) 預り証拠金	42,947,276	42,947,276	―
(18) 預り証拠金代用有価証券	5,610,227	7,840,658	2,230,431
(19) 受入保証金	4,821,126	4,821,126	―
(20) 信用取引負債	3,312,642	3,312,642	―
(21) 未払金	486,870	486,870	―
(22) 未払法人税等	101,334	101,334	―
(23) 未払消費税等	173,491	173,491	―
負債計	69,032,327	71,262,758	2,230,431
(24) デリバティブ取引	―	―	―

(*)破産更生債権等に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金及び預金、(2) 委託者未収金、(3) 保管借入商品、(5) 差入保証金、(6) 信用取引資産、(7) 顧客分別金信託、(8) 預託金、(9) 短期貸付金、 (10) 委託者先物取引差金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4) 保管有価証券、 (11) 投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっております。
(12) 破産更生債権等
これらの時価について、担保又は保証による回収見込額等により、時価を算定しております。
(13) 短期借入金、(14) 借入商品、(15) 預り商品、(16) 預り金、(17) 預り証拠金、(19) 受入保証金、(20)信用取引負債、(21)未払金、 (22) 未払法人税等、(23) 未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(18) 預り証拠金代用有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっております。
(24) デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

区分	連結貸借対照表計上額(千円)
非上場株式	65,982
非連結子会社株式	24,014
長期差入保証金	719,317

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、非上場株式及び非連結子会社株式については「(11) 投資有価証券」には含めておらず、長期差入保証金につきましては、上記の表から除外しております。
3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	6,787,500	―	―	―
委託者未収金	1,410,652	―	―	―
信用取引資産	3,393,874	―	―	―
顧客分別金信託	11,200,000	―	―	―
預託金	130,916	―	―	―
短期貸付金	500,201	―	―	―
委託者先物取引差金	3,663,824	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期が あるもの	―	12,917	―	―
その他	―	―	―	―
合計	23,423,146	12,917	―	―

4 社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	342,600	―	―	―	―	―
信用取引借入金 (注)	3,312,642	―	―	―	―	―
合計	3,655,242	―	―	―	―	―

(注) 信用取引負債については、1年以内に決済されるものとみなしております。