有価証券報告書-第17期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

15.公正価値測定
(1)公正価値ヒエラルキー
公正価値の測定に用いられる公正価値の階層(公正価値ヒエラルキー)の定義は次のとおりです。
レベル1―同一の資産又は負債に関する活発な市場における無修正の相場価格
レベル2―資産又は負債に関する直接又は間接に観察可能な、レベル1に含まれる相場価格以外のインプットを用いて算定された公正価値
レベル3―資産又は負債に関する観察可能でないインプットを用いて算定された公正価値
区分される公正価値ヒエラルキーのレベルは、公正価値の測定の重要なインプットのうち、最も低いレベルにより決定されます。
当社グループは、資産及び負債のレベル間の振替は、振替のあった報告期間の期末日で認識しています。
(2)評価技法
金融商品の公正価値の測定に関する評価技法は「14.金融商品」に記載しています。
(3)評価プロセス
レベル3に分類される資産、負債については、経営管理部門責任者により承認された評価方針及び手続に従い、外部の評価専門家又は適切な評価担当者が評価及び評価結果の分析を実施しています。評価結果は経営管理部門責任者によりレビューされ、承認されています。
(4)レベル3に分類される資産に関する定量的情報
前連結会計年度及び当連結会計年度において、重要な観察可能でないインプットを使用した経常的に公正価値で測定されるレベル3に分類される資産の評価技法及びインプットに関する情報は次のとおりです。
前連結会計年度(2020年3月31日)

		評価技法		観察可能でない インプット		範囲
有価証券投資		インカムアプローチ		収益成長率 割引率		0% 6.2%
その他の金融負債		モンテカルロ・シミュレーション		ヒストリカル・ボラティリティ		167.1%
				割引率		30.0%

当連結会計年度(2021年3月31日)

		評価技法		観察可能でない インプット		範囲
有価証券投資		インカムアプローチ		収益成長率 割引率		0% 5.7%

(5)重要な観察可能でないインプットの変動にかかる感応度分析
経常的に公正価値で測定するレベル3に分類される資産の公正価値のうち、インカムアプローチで評価される有価証券投資の公正価値は、割引率の上昇(下落)により減少(増加)し、収益成長率の上昇(下落)により増加(減少)します。また、モンテカルロ・シミュレーションで評価されるその他の金融負債の公正価値は、割引率の上昇(下落)により減少(増加)します。
(6)経常的に公正価値で測定する資産及び負債の公正価値ヒエラルキー
連結財政状態計算書において経常的に公正価値で測定されている資産及び負債の公正価値ヒエラルキーは次のとおりです。
前連結会計年度(2020年3月31日)

	レベル1		レベル2		レベル3		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円
預託金及び金銭の信託	224,427		-		-		224,427
商品有価証券等	2,848		1,668		-		4,516
デリバティブ資産	-		14,380		-		14,380
棚卸資産	2,932		-		-		2,932
有価証券投資	425		-		5,022		5,447
合計	230,632		16,048		5,022		251,702
商品有価証券等(負債)	16		-		-		16
デリバティブ負債	-		3,256		-		3,256
合計	16		3,256		-		3,272

当連結会計年度(2021年3月31日)

	レベル1		レベル2		レベル3		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円
預託金及び金銭の信託	273,339		-		-		273,339
商品有価証券等	2,401		2,056		-		4,457
デリバティブ資産	-		12,067		-		12,067
棚卸資産	45,462		-		-		45,462
有価証券投資	1,249		-		7,266		8,515
その他の金融資産	1,274		-		-		1,274
合計	323,725		14,123		7,266		345,114
デリバティブ負債	-		5,621		-		5,621
その他の金融負債	-		-		3,788		3,788
合計	-		5,621		3,788		9,410

前連結会計年度及び当連結会計年度において、重要な観察可能でないインプット(レベル3)を使用して経常的に公正価値で測定される資産及び負債の期首から期末までの変動は次のとおりです。

	前連結会計年度 (自2019年4月1日 至2020年3月31日)		当連結会計年度 (自2020年4月1日 至2021年3月31日)
	有価証券投資		有価証券投資		その他の 金融負債
	百万円		百万円		百万円
期首残高	3,421		5,022		-
利得及び損失合計	△13		785		3,788
純損益	△240		617		3,788
その他の包括利益	227		168		-
取得	1,669		1,963		-
売却及び回収	△55		△354		-
その他	-		△151		-
期末残高	5,022		7,266		3,788
期末時点で保有するレベル3で測定される金融商品に関して当期利益として認識された未実現利得又は損失(△)の純額	△240		484		△3,788

前連結会計年度において、有価証券投資における純損益は、連結損益計算書の「営業収益(金融収益)」、「その他の金融収益」又は「その他の金融費用」に、その他の包括利益は、連結包括利益計算書の「その他の包括利益を通じて公正価値測定する資本性金融資産の公正価値の変動」に含まれています。
当連結会計年度において、有価証券投資における純損益は、連結損益計算書の「営業収益(金融収益)」、「その他の金融収益」又は「その他の金融費用」に、その他の包括利益は、連結包括利益計算書の「その他の包括利益を通じて公正価値測定する資本性金融資産の公正価値の変動」に含まれています。また、その他の金融負債における純損益は、連結損益計算書の「その他の金融費用」に含まれています。
(7)公正価値で測定されてはいないが、公正価値が開示されている資産及び負債の公正価値ヒエラルキー
連結財政状態計算書において公正価値で測定されてはいないが、公正価値が開示されている資産及び負債は次のとおりです。
前連結会計年度(2020年3月31日)

	レベル1		レベル2		レベル3		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円
現金及び現金同等物	132,561		-		-		132,561
預託金及び金銭の信託	395,770		25		-		395,795
信用取引資産	-		107,207		-		107,207
有価証券担保貸付金	-		32,748		-		32,748
その他の金融資産	-		47,943		-		47,943
合計	528,332		187,922		-		716,254
信用取引負債	-		30,044		-		30,044
有価証券担保借入金	-		72,349		-		72,349
預り金	-		393,344		-		393,344
受入保証金	-		282,006		-		282,006
社債及び借入金	-		148,538		-		148,538
その他の金融負債	-		8,068		-		8,068
合計	-		934,349		-		934,349

当連結会計年度(2021年3月31日)

	レベル1		レベル2		レベル3		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円
現金及び現金同等物	163,989		-		-		163,989
預託金及び金銭の信託	501,195		48		-		501,243
信用取引資産	-		182,017		-		182,017
有価証券担保貸付金	-		42,774		-		42,774
その他の金融資産	-		111,630		-		111,630
合計	665,185		336,469		-		1,001,653
信用取引負債	-		37,637		-		37,637
有価証券担保借入金	-		117,259		-		117,259
預り金	-		492,466		-		492,466
受入保証金	-		334,357		-		334,357
社債及び借入金	-		246,633		-		246,633
その他の金融負債	-		13,708		-		13,708
合計	-		1,242,060		-		1,242,060

(8)非経常的に公正価値で測定する資産及び負債
前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、非経常的に公正価値で測定した資産及び負債はありません。