有価証券報告書-第101期(2023/04/01-2024/03/31)

(金融商品関係)
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、一時的な資金運用については安全性の高い流動的な金融資産等で実施し、また、資金調達については金融機関借入及び社債発行によることとしております。デリバティブは、一部の長期借入金に限り、金利変動リスクを回避するために利用することとし、投機的な取引は行わない方針としております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、取引先ごとに期日管理を行っております。また、当社グループの主な事業である不動産賃貸事業は、事業の性格上、大半の取引先から翌月分の賃料を当月末までに前受けしており、また賃料の数ヶ月分に当たる敷金及び保証金を差入いただいておりますので、その分担保されております。
投資有価証券は主として上場株式であり、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、業務上の関係を有する企業の株式であり、定期的に株式の保有効果を取締役会において検証しております。
営業債務である買掛金は、1年以内を支払期日としております。
社債は主として設備投資に係る資金調達であり、償還期間は7年、10年、15年と20年であります。
借入金につきましては、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金(借入期間は6年から15年)は主に設備投資に係る資金調達であります。長期借入金は原則として固定金利により調達しております。
2. 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
「現金及び預金」、「売掛金」、「買掛金」及び「短期借入金」については、現金であること、及び短期間で決済されるため、時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
前連結会計年度(2023年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額(千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)投資有価証券
その他有価証券	9,266,512	9,266,512	-
(2)敷金及び保証金	2,192,530	1,275,514	△917,016
資産計	11,459,043	10,542,026	△917,016
(1)社債	45,000,000	41,655,295	△3,344,704
(2)長期借入金(1年内返済予定含む)	20,356,550	20,038,379	△318,170
(3)長期預り敷金保証金	7,776,653	6,960,566	△816,086
負債計	73,133,203	68,654,240	△4,478,962

(*1)市場価格のない株式等は、「(1)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表価額は以下のとおりであります。

区分	前連結会計年度(千円)
非上場株式	341,091

当連結会計年度(2024年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額(千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)投資有価証券
その他有価証券	12,108,523	12,108,523	-
(2)敷金及び保証金	2,192,789	1,033,425	△1,159,363
資産計	14,301,313	13,141,949	△1,159,363
(1)社債	50,000,000	46,070,155	△3,929,844
(2)長期借入金(1年内返済予定含む)	24,029,988	23,592,693	△437,294
(3)長期預り敷金保証金	8,451,019	7,243,322	△1,207,696
負債計	82,481,007	76,906,172	△5,574,835

(*1)市場価格のない株式等は、「(1)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表価額は以下のとおりであります。

区分	当連結会計年度(千円)
非上場株式	341,091
エクイティ出資金等	4,933,248

※ エクイティ出資金等は、主に匿名組合出資金であります。エクイティ出資金等は、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2021年6月17日)第24-16項に定める取り扱いに基づき、時価開示の対象とはしておりません。
(注1)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2023年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内(千円)	5年超10年以内(千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	5,312,956	-	-	-
売掛金	560,390	-	-	-
合計	5,873,346	-	-	-

当連結会計年度(2024年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内(千円)	5年超10年以内(千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	8,668,714	-	-	-
売掛金	486,123	-	-	-
合計	9,154,837	-	-	-

(注2)社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2023年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
社債	-	-	5,000,000	-	5,000,000	35,000,000
長期借入金	2,122,400	2,486,900	4,154,000	3,943,200	2,906,100	4,743,950
その他の有利子負債	-	-	-	-	-	-
合計	2,122,400	2,486,900	9,154,000	3,943,200	7,906,100	39,743,950

当連結会計年度(2024年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
社債	-	5,000,000	-	5,000,000	5,000,000	35,000,000
長期借入金	3,176,616	4,836,216	4,625,416	3,588,316	2,229,316	5,574,108
その他の有利子負債	-	-	-	-	-	-
合計	3,176,616	9,836,216	4,625,416	8,588,316	7,229,316	40,574,108

3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
前連結会計年度(2023年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	9,266,512	-	-	9,266,512
資産計	9,266,512	-	-	9,266,512

当連結会計年度(2024年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	12,108,523	-	-	12,108,523
資産計	12,108,523	-	-	12,108,523

(2) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前連結会計年度(2023年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
敷金及び保証金	-	-	1,275,514	1,275,514
資産計	-	-	1,275,514	1,275,514
社債	-	41,655,295	-	41,655,295
長期借入金 (1年内返済予定含む)	-	20,038,379	-	20,038,379
長期預り敷金保証金	-	-	6,960,566	6,960,566
負債計	-	61,693,674	6,960,566	68,654,240

当連結会計年度(2024年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
敷金及び保証金	-	-	1,033,425	1,033,425
資産計	-	-	1,033,425	1,033,425
社債	-	46,070,155	-	46,070,155
長期借入金 (1年内返済予定含む)	-	23,592,693	-	23,592,693
長期預り敷金保証金	-	-	7,243,322	7,243,322
負債計	-	69,662,849	7,243,322	76,906,172

(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
債券は取引市場の価格に、上場株式は金融商品取引所の価格によって評価しております。これらは活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。
敷金及び保証金
これらの時価は、事業計画等を勘案して合理的に見積もった将来キャッシュ・フローと国債(主として超長期国債)の利回りで割り引いた現在価値等によって算定しており、レベル3の時価に分類しております。
社債及び長期借入金(1年内返済予定含む)
これらの時価について、元利金の合計額を新規発行及び新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて現在価値を算定しており、レベル2の時価に分類しております。
長期預り敷金保証金
これらの時価は、過去実績やテナントの状況等を勘案して合理的に見積もった将来キャッシュ・フローと国債の利回りに信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値等によって算定しており、レベル3の時価に分類しております。