有価証券報告書-第30期(平成27年3月1日-平成28年2月29日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に不動産分譲事業及び不動産賃貸管理事業を行うための資金及び運転資金等について、主に銀行借入により調達しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である営業未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、投資有価証券は、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である営業未払金は、1年以内の支払期日であります。短期借入金及び長期借入金は、主に不動産分譲事業及び不動産賃貸管理事業を行うことを目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で26年後であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、販売管理規程に則り、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券については、定期的に時価や取引先企業の財務状況等を把握し、また、満期保有目的の債権以外のものについては、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき経営企画室が適時に資金繰計画を作成・更新しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
前連結会計年度(平成27年2月28日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	135,374	135,374	―
(2) 営業未収入金	7,348
貸倒引当金	△898
	6,450	6,450	―
(3) 長期貸付金	78,288
貸倒引当金	△19,644
	58,644	70,041	11,397
(4) 破産更生債権等	293,973
貸倒引当金	△293,973
	―	―	―
資産計	200,469	211,866	11,397
(1) 営業未払金	12,492	12,492	―
(2) 短期借入金	2,655,137	2,655,137	―
(3) 長期借入金(※)	468,682	507,138	38,455
負債計	3,136,313	3,174,768	38,455

(※) 長期借入金には1年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
当連結会計年度(平成28年2月29日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	336,672	336,672	―
(2) 営業未収入金	6,220
貸倒引当金	△580
	5,640	5,640	―
(3) 破産更生債権等	288,238
貸倒引当金	△288,238
	―	―	―
(4) 投資有価証券	7,245	7,245	―
資産計	349,558	349,558	―
(1) 営業未払金	16,571	16,571	―
(2) 短期借入金	1,238,935	1,238,935	―
(3) 長期借入金(※)	339,177	375,149	35,971
負債計	1,594,683	1,630,655	35,971

(※) 長期借入金には1年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金
預金は全て短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2) 営業未収入金
短期間で決済または返済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 破産更生債権等
回収不能見込額として貸倒引当金を控除したものを時価としております。
(4) 投資有価証券
投資有価証券の時価については、取引所の価格によっております。
負 債
(1) 営業未払金
短期間で決済または返済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2) 短期借入金
短期間で決済または返済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 長期借入金
元利合計額を同様の新規借入を行った場合の利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	平成27年2月28日	平成28年2月29日
非上場株式	1,500	0千円

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「2 金融商品の時価等に関する事項」には含めておりません。
(注3)金銭債権及び有価証券のうち満期のあるものの連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成27年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	135,374	―	―	―
営業未収入金	6,450	―	―	―
長期貸付金	953	3,908	5,110	68,315

当連結会計年度(平成28年2月29日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	336,672	―	―	―
営業未収入金	5,640	―	―	―

(注4)長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成27年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
営業未払金	12,492	―	―	―	―	―
短期借入金	2,655,137	―	―	―	―	―
長期借入金	139,005	18,619	18,795	18,976	79,262	194,023

当連結会計年度(平成28年2月29日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
営業未払金	16,571	―	―	―	―	―
短期借入金	1,238,935	―	―	―	―	―
長期借入金	126,019	6,195	6,376	6,562	6,753	187,269