有価証券報告書-第25期(平成31年1月1日-令和1年12月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入)を調達しております。資金運用については流動性を重要視し、運用期間を短期とすることにより、市場リスクを極力回避しております。なお、デリバティブは、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。また、取引先企業等に対し長期貸付を行っております。
賃借物件において預託している差入保証金は、取引先企業等の信用リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、1年以内の支払期日であります。借入金、社債、ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、返済完了日は決算日後、最長で28年後であります。このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されております。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引を必要に応じて利用しております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、営業債権及び差入保証金について、各部署が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。デリバティブ取引の利用にあたっては、信用リスクを軽減するため、格付の高い金融機関とのみ取引を行っております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社は、投資有価証券等について、定期的に時価や取引先企業の財務状況等を把握し、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。デリバティブ取引については、取締役会で基本方針が決定され、その執行及び管理については担当部門が社内規定に従って、経営会議で決定された運用範囲内で実行し、その取引状況を定期的に経営会議に報告しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)を参照ください)。
前事業年度(2018年12月31日)
(単位:千円)

	貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	9,672,895	9,672,895	-
(2) 売掛金	110,156	110,156	-
(3) 投資有価証券
その他有価証券	14,328	14,328	-
(4) 長期貸付金 (※1)	6,964	6,956	△7
資産計	9,804,344	9,804,337	△7
(1) 買掛金	216,101	216,101	-
(2) 工事未払金	324,541	324,541	-
(3) 未払金	540,504	540,504	-
(4) 短期借入金	1,923,100	1,923,100	-
(5) 長期借入金 (※2)	11,278,820	11,311,216	32,396
(6) 社債 (※3)	939,500	941,604	2,104
(7) リース債務 (※4)	371,324	352,351	△18,973
負債計	15,593,892	15,609,419	15,527
デリバティブ取引 (※5)	△1,839	△1,839	-

(※1) 1年内に回収予定の長期貸付金を含めております。
(※2) 1年内に期限到来の長期借入金を含めております。
(※3) 1年内に期限到来の社債を含めております。
(※4) 1年内に期限到来のリース債務を含めております。
(※5) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
当事業年度(2019年12月31日)
(単位:千円)

	貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	11,702,254	11,702,254	-
(2) 売掛金	142,737	142,737	-
(3) 投資有価証券
その他有価証券	18,939	18,939	-
資産計	11,863,930	11,863,930	-
(1) 買掛金	167,624	167,624	-
(2) 工事未払金	1,580	1,580	-
(3) 未払金	457,894	457,894	-
(4) 短期借入金	562,380	562,380	-
(5) 長期借入金 (※1)	10,105,343	10,160,885	55,542
(6) 社債 (※2)	732,500	733,493	993
(7) リース債務 (※3)	2,686,640	2,665,281	△21,359
負債計	14,713,963	14,749,139	35,176
デリバティブ取引 (※4)	△640	△640	-

(※1) 1年内に期限到来の長期借入金を含めております。
(※2) 1年内に期限到来の社債を含めております。
(※3) 1年内に期限到来のリース債務を含めております。
(※4) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2)売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
負 債
(1) 買掛金、(2) 工事未払金、(3) 未払金及び(4) 短期借入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5) 長期借入金
当社ではこれらの時価の算定は、一定の期間ごとに分類し、その将来キャッシュ・フローを新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。長期借入金の一部については、変動金利であり、金利が一定期間ごとに更改される条件となっていることから、時価は帳簿価額に等しいと考えられるため、当該帳簿価額によっております。
(6) 社債
当社では社債の時価の算定は、元利金の合計額を同様の新規社債調達を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(7) リース債務
当社ではリース債務の時価の算定は、一定の期間ごとに分類し、その将来キャッシュ・フローを新規リースを行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
時価の算定方法は、取引先の金融機関から提示された価格等によっております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	前事業年度 2018年12月31日	当事業年度 2019年12月31日
① 投資有価証券(非上場株式等)	231,079	290,354
② 差入保証金	1,342,991	1,366,803
③ 預り保証金	535,616	441,668

上記については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため時価開示の対象としておりません。
(注3)金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(2018年12月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	9,672,895	-	-	-
売掛金	110,156	-	-	-
長期貸付金	6,428	535	-	-
合計	9,789,480	535	-	-

当事業年度(2019年12月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	11,702,254	-	-	-
売掛金	142,737	-	-	-
合計	11,844,991	-	-	-

(注4)長期借入金、社債及びリース債務の決算日後の返済予定額
前事業年度(2018年12月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	1,385,996	4,087,025	4,287,700	644,642	356,568	516,885
社債	207,000	207,000	182,000	157,000	157,000	29,500
リース債務	35,113	46,546	32,645	27,190	27,331	202,497
合計	1,628,110	4,340,572	4,502,346	828,832	540,900	748,882

当事業年度(2019年12月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	1,650,134	1,740,490	946,032	615,889	447,689	4,705,107
社債	207,000	182,000	157,000	157,000	29,500	-
リース債務	294,469	283,017	280,036	282,677	284,796	1,261,642
合計	2,151,603	2,205,508	1,383,068	1,055,567	761,985	5,966,750