有価証券報告書-第181期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、各事業の設備投資計画等に基づき、必要な資金を調達(主に銀行借入や社債発行)しています。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を主に銀行借入により調達しています。デリバティブは、為替変動リスクを軽減するために為替予約を利用しており、投機的な取引は行いません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されています。
投資有価証券は、主に取引先企業との業務提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されています。
営業債務である支払手形及び買掛金は、概ね1年以内の支払期日です。また、その一部については国際物流事業の輸出入取引に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されています。
短期借入金、コマーシャル・ペーパーは主に営業取引に係る運転資金です。社債、長期借入金は主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものです。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした先物為替予約取引です。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等にかかるリスク)の管理
当社は、与信管理規定に従い、営業債権について、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っています。連結子会社についても、当社の与信管理規定に準じて、同様の管理を行っています。
投資有価証券については信用情報や発行体(取引先企業)の財務状況等を定期的に把握すること等によって管理しています。
デリバティブ取引の利用にあたっては、カウンターパーティーリスクを軽減するために、格付けの高い金融機関とのみ取引を行っています。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取締役会に報告しています。満期保有目的の債券以外のものについては、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しています。
デリバティブ取引については、リスク管理方針に従って為替予約を行っています。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、関係各部署からの報告に基づき、経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性を確保することで、流動性リスクを管理しています。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれています。
「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれていません((注)2参照)。
前連結会計年度(2020年3月31日)

				(単位:百万円)
		連結貸借対照表 計上額	時価	差額
	(1)現金及び預金	34,205	34,205	-
	(2)受取手形及び売掛金	49,140	49,140	-
	(3)投資有価証券	21,640	21,640	-
資産計		104,985	104,985	-
	(1)支払手形及び買掛金	55,514	55,514	-
	(2)短期借入金	46,545	46,701	156
	(3)1年内償還予定の社債	7,000	7,037	37
	(4)社債	102,000	102,859	859
	(5)長期借入金	129,734	130,360	625
負債計		340,794	342,474	1,680
デリバティブ取引(*1)		(2)	(2)	-

(*1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しています。
当連結会計年度(2021年3月31日)

				(単位:百万円)
		連結貸借対照表 計上額	時価	差額
	(1)現金及び預金	51,384	51,384	-
	(2)受取手形及び売掛金	48,227	48,227	-
	(3)投資有価証券	25,166	25,166	-
資産計		124,778	124,778	-
	(1)支払手形及び買掛金	41,442	41,442	-
	(2)短期借入金	43,168	43,213	44
	(3)コマーシャル・ペーパー	10,000	10,000	-
	(4)社債	122,000	122,674	674
	(5)長期借入金	170,277	171,555	1,278
負債計		386,888	388,886	1,997
デリバティブ取引(*1)		2	2	-

(*1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しています。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金
これらはすべて短期であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(3)投資有価証券
これらの時価については、主に市場価格によっています。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記に記載のとおりです。
負 債
(1)支払手形及び買掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。なお、一部の支払手形及び買掛金については、為替予約(振当処理)の対象とされており(下記「デリバティブ取引」参照)、円貨建債務とみて、他の支払手形及び買掛金と同様に取扱っています。
(2)短期借入金(1年以内返済長期借入金含む)及び(5)長期借入金
短期借入金のうち契約期間が1年以内の借入金については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。短期借入金のうち1年以内返済長期借入金及び長期借入金については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっています。
(3)コマーシャル・ペーパー
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(4)社債
これらの時価については、市場価格によっています。
デリバティブ取引
これらの時価については、期末時点における先物為替相場に基づいて算定しています。なお、為替予約の振当処理によるものは、ヘッジ対象である支払手形及び買掛金と一体として処理されているため、その時価は当該支払手形及び買掛金に含めて表示しています(上記負債(1)参照)。
(注)2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:百万円)
区分	前連結会計年度 (2020年3月31日)	当連結会計年度 (2021年3月31日)
非上場株式等	25,919	24,494

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3)投資有価証券」には含めていません。
(注)3 金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

		1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
		(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)
現金及び預金		34,205	-	-	-
受取手形及び売掛金		49,140	-	-	-
合計		83,345	-	-	-

当連結会計年度(2021年3月31日)

		1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
		(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)
現金及び預金		51,384	-	-	-
受取手形及び売掛金		48,227	-	-	-
合計		99,611	-	-	-

(注)4 社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

		1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
		(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)
社債		7,000	17,000	18,000	67,000
長期借入金		20,789	72,755	48,731	8,247
合計		27,789	89,755	66,731	75,247

当連結会計年度(2021年3月31日)

		1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
		(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)
社債		-	25,000	31,000	66,000
長期借入金		18,750	85,591	76,385	8,300
合計		18,750	110,591	107,385	74,300