有価証券報告書-第24期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
資金運用については、国債、地方債、金融債、銀行預金等、安全性の高い金融資産に限定しております。
資金調達については独立行政法人鉄道建設・運輸施設整備支援機構(以下、「鉄道・運輸機構」という)からの鉄道・運輸機構未払金の受入や地方公共団体、銀行からの借入による方針です。
(2) 金融商品の内容およびそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である未収運賃は、連絡鉄道会社等相手方の信用リスクにさらされております。当該リスクに関しては、会社毎に期日管理および回収管理を厳格に行っております。
投資有価証券は、全て安全性の高い国債、地方債等の国内債券ですが、これらは市場価格の変動リスクにさらされております。当該リスクに関しては、定期的な時価等の把握などの方法により管理しております。
借入金、鉄道・運輸機構未払金は、全て当社線の建設等に係る資金調達です。
また、鉄道・運輸機構未払金は、法令に基づき会計年度毎に鉄道・運輸機構から通知される変動利率が適用されております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく時価のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。
前事業年度(平成25年3月31日)

	貸借対照表計上額(※) (千円)	時価(※) (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	1,731,720	1,731,720	-
(2) 未収運賃	1,299,033	1,299,033	-
(3) 有価証券及び投資有価証券	14,750,731	14,750,731	-
(4) 長期借入金	△10,542,000	△10,455,799	86,201
(5) 鉄道・運輸機構未払金	△167,442,438	△167,442,438	-

(※) 負債に計上されているものについては、△で示しています。
当事業年度(平成26年3月31日)

	貸借対照表計上額(※) (千円)	時価(※) (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	1,620,322	1,620,322	-
(2) 未収運賃	1,778,382	1,778,382	-
(3) 有価証券及び投資有価証券	15,266,867	15,266,867	-
(4) 長期借入金	△9,460,400	△9,405,204	55,196
(5) 鉄道・運輸機構未払金	△159,706,193	△159,706,193	-

(※) 負債に計上されているものについては、△で示しています。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
(1) 現金及び預金、(2)未収運賃
これらは主に短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 有価証券及び投資有価証券
主に、市場価格によっております。なお、譲渡性預金については短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4) 長期借入金
元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。なお、1年内返済予定の長期借入金は長期借入金に含めて時価を表示しております。
(5) 鉄道・運輸機構未払金
法令の制約を受ける金銭債務であり、同様の手段での再調達は困難であることから、元利金の合計額を鉄道・運輸機構から通知された直近の利率に基づき割り引いて算定する方法によっております。なお、1年内返済予定の鉄道・運輸機構未払金は、鉄道・運輸機構未払金に含めて時価を表示しております。
(注2) 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
預金	150,000	-	-	-
未収運賃	1,299,033	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
(1) 国債・地方債等	551,882	-	-	-
(2) 社債	101,050	2,826,330	-	-
(3) その他	7,805,500	3,465,969	-	-
合計	9,907,465	6,292,299	-	-

当事業年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
預金	-	-	-	-
未収運賃	1,778,382	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
(1) 国債・地方債等	1,005,500	1,000,200	-	-
(2) 社債	1,706,300	2,613,470	-	-
(3) その他	6,865,027	2,076,370	-	-
合計	11,355,209	5,690,040	-	-

(注3) 長期借入金及び鉄道・運輸機構未払金の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
長期借入金	1,081,600	1,089,600	913,600	729,600	729,600	5,998,000
鉄道・運輸機構未払金	7,699,998	7,797,440	7,896,115	7,996,039	8,097,227	127,955,619
合計	8,781,598	8,887,040	8,809,715	8,725,639	8,826,827	133,953,619

当事業年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
長期借入金	1,081,600	921,600	729,600	729,600	730,000	5,268,000
鉄道・運輸機構未払金	7,846,772	7,940,308	8,034,959	8,130,738	8,227,659	119,525,757
合計	8,928,372	8,861,908	8,764,559	8,860,338	8,957,659	124,793,757