有価証券報告書-第60期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは事業を行うための設備投資については長期経営計画等に照らして、自己資金以外に必要な資金は
銀行からの借入により調達しています。また、短期的な運転資金についても銀行借入により調達しています。一時
的な余資は資金運用管理規程に基づき安全性の高い金融資産でのみ運用し、投機的な取引は行わない方針です。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
通常の営業活動に伴い生じたものである営業債権の受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されています。
有価証券及び投資有価証券は、主に満期保有目的の債券や上場企業、関連取引企業等の株式であり、市場価格の変動
リスクに晒されています。営業債務である支払手形及び買掛金は、1年以内の支払期日で恒常的に売掛金残高の範囲
内にあります。長期借入は主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものです。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
当社グループでは、経営の健全性・安全性を確保しつつ企業価値を高めていくため、業務やリスクの特性に応じて
これらのリスクを適切に管理、コントロールしていくことを経営の重要課題と認識し、リスク管理体制の整備に取り
組んでいます。当社の場合、営業債権については、経営管理部門が営業部門等から主要な取引の状況を定期的に情報
収集、モニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理して財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減
を図っています。有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握しています。ま
た、満期保有目的以外のものについては、保有状況を継続的に見直すなど、状況に応じて対応しています(満期保有
目的の債券は格付けの高い債券で信用リスクは僅少です)。連結子会社についても、当社のリスク管理に準じて同様
の管理を行っています。資金調達についてはグループ全体として保有するリスクが財務体力を超えないよう親会社で
ある当社がリスクキャピタルの使用状況を定期的にモニタリングし、許容範囲内にリスクを管理制限しています。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれて
います。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該
価額が変動することもあります。
(5)信用リスクの集中
当社グループの収益の柱である放送事業における取引では、信用リスクが複数の広告代理店等に分散しており、営
業債権が特定の顧客、特定の業種又は地域等に偏るものではありません。ただし、大手広告代理店との取引に集中の
傾向があることには留意しなくてはなりません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困
難と認められるものは、次表には含めていません。(注)2をご参照ください。
前連結会計年度(平成29年3月31日) (単位:千円)

科 目	連結貸借対照表 計上額	時 価	差 額
(1)現金及び預金	10,070,240	10,070,240	―
(2)受取手形及び売掛金	5,170,545
貸倒引当金(*1)	△8,915
	5,161,629	5,161,629	―
(3)有価証券及び投資有価証券
①満期保有目的の債券	1,265,042	1,266,264	1,221
②その他有価証券	4,842,931	4,842,931	―
資産計	21,339,843	21,341,065	1,221
(1)支払手形及び買掛金	605,583	605,583	―
(2)短期借入金	1,110,000	1,110,000	―
(3)未払法人税等	224,944	224,944	―
(4)長期借入金(1年内返済を含む)	225,475	227,379	△1,904
負債計	2,166,003	2,167,907	△1,904

(*1)受取手形及び売掛金に係る貸倒引当金を計上しています。
当連結会計年度(平成30年3月31日) (単位:千円)

科 目	連結貸借対照表 計上額	時 価	差 額
(1)現金及び預金	11,633,000	11,633,000	―
(2)受取手形及び売掛金	5,428,606
貸倒引当金(*1)	△8,354
	5,420,252	5,420,252	―
(3)有価証券及び投資有価証券
①満期保有目的の債券	1,239,999	1,225,937	△14,062
②その他有価証券	5,382,720	5,382,720	―
資産計	23,675,973	23,661,911	△14,062
(1)支払手形及び買掛金	742,375	742,375	―
(2)短期借入金	820,000	820,000	―
(3)未払法人税等	388,129	388,129	―
(4)長期借入金(1年内返済を含む)	147,990	148,757	△767
負債計	2,098,495	2,099,263	△767

(*1)受取手形及び売掛金に係る貸倒引当金を計上しています。
(注)1 金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としています。
(3)有価証券及び投資有価証券については、取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によっています。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、(3)未払法人税等については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額
と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
(4)長期借入金については、元利金の合計を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっています。
(注)2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品 (単位:千円)

区 分	平成29年3月31日	平成30年3月31日
非上場株式	1,584,683	1,517,509

非上場の株式(関係会社株式を含む)については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認めら
れるため、(3)有価証券及び投資有価証券には含めていません。

(注)3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日) (単位:千円)

区 分	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	10,070,240	―	―	―
受取手形及び売掛金	5,170,545	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券(国債・地方債等)	25,000	130,000	125,000	25,000
〃 (社債)	400,000	260,000	300,000	―
その他有価証券のうち満期があるもの(社債)	70,000	99,296	―	―
計	15,735,785	489,296	425,000	25,000

当連結会計年度(平成30年3月31日) (単位:千円)

区 分	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	11,633,000	―	―	―
受取手形及び売掛金	5,428,606	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券(国債・地方債等)	35,000	120,000	125,000	―
〃 (社債)	210,000	450,000	300,000	―
その他有価証券のうち満期があるもの(社債)	28,093	20,572	―	―
計	17,334,701	590,572	425,000	―

(注)4 長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日) (単位:千円)

区 分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	77,485	65,985	57,776	24,228	―	―

当連結会計年度(平成30年3月31日) (単位:千円)

区 分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	65,985	57,776	24,228	―	―	―