有価証券報告書-第66期(2023/03/01-2024/02/29)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については安全性の高い金融資産で運用し、資金調達については、自己資金及び必要に応じて銀行借入により調達している。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である営業未収入金は、会員の年会費、別荘の管理費等であり顧客の信用リスクに晒されている。
営業債務である未払金及び前受金は、ほとんど1年以内の期日である。また、リース債務は、主に設備投資に係るものである。
借入金は、運転資金または設備資金の調達を目的としているものであり、金利の変動リスクがある。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(会員の未納年会費に係るリスク)の管理
当社は、営業債権である営業未収入金についてはクラブ規則に従い、会員課において年会費等の未納者の状況を定期的にモニタリングし、会員ごとに期日及び残高を管理するとともに、所在不明等による回収懸念の軽減を図っている。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
リース債務及び借入金に係る支払金利の変動リスクに対しては、固定金利にすることによりリスク負担を軽減している。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、財務の状況を随時チェックしており、一定の手許流動性を維持すること等によりリスクを管理している。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもある。
2 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりである。
前事業年度(2023年2月28日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) リース債務 (1年以内返済予定分を含む)	36,011	35,175	835
(2) 長期借入金 (1年以内返済予定分を含む)	40,000	39,427	572
負債計	76,011	74,603	1,407

(*1) 「現金及び預金」については、現金であること、及び預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略している。
(*2) 「営業未収入金」、「未収入金」、「預け金」、「未払金」及び「前受金」については、短期間で決済されるため、時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略している。
(*3) 「会員預り金」については、会員の退会に応じて返還されるものであるため、短期間で返還する場合と同様に時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略している。また、「長期預り保証金」については、実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としていない。なお、当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとおりである。
(単位:千円)

区分	前事業年度
会員預り金	284,150
長期預り保証金	18,975

当事業年度(2024年2月29日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) リース債務 (1年以内返済予定分を含む)	30,560	29,397	1,163
(2) 長期借入金 (1年以内返済予定分を含む)	36,661	36,673	△12
負債計	67,221	66,070	1,150

(*1) 「現金及び預金」については、現金であること、及び預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略している。
(*2) 「営業未収入金」、「未収入金」、「預け金」、「未払金」及び「前受金」については、短期間で決済されるため、時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略している。
(*3) 「会員預り金」については、会員の退会に応じて返還されるものであるため、短期間で返還する場合と同様に時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略している。また、「長期預り保証金」については、実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としていない。なお、当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとおりである。
(単位:千円)

区分	当事業年度
会員預り金	273,080
長期預り保証金	18,325

(注1)金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(2023年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	87,659	-	-	-
営業未収入金	64,565	-	-	-
合計	152,225	-	-	-

当事業年度(2024年2月29日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	102,117	-	-	-
営業未収入金	56,775	-	-	-
合計	158,892	-	-	-

(注2)長期借入金、リース債務の決算日後の返済予定額
前事業年度(2023年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	3,339	5,724	5,724	5,724	5,724	13,765
リース債務	11,074	9,377	8,478	5,548	1,532	-
合計	14,413	15,101	14,202	11,272	7,256	13,765

当事業年度(2024年2月29日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	5,724	5,724	5,724	5,724	5,724	8,041
リース債務	10,783	9,884	6,954	2,938	-	-
合計	16,507	15,608	12,678	8,662	5,724	8,041

3 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類している。

レベル1の時価:	観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:	観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:	観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルの時価を分類している。
(1) 時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前事業年度(2023年2月28日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
リース債務 (1年以内返済予定分を含む)	-	35,175	-	35,175
長期借入金 (1年以内返済予定分を含む)	-	39,427	-	39,427
負債計	-	74,603	-	74,603

当事業年度(2024年2月29日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
リース債務 (1年以内返済予定分を含む)	-	29,397	-	29,397
長期借入金 (1年以内返済予定分を含む)	-	36,673	-	36,673
負債計	-	66,070	-	66,070

(注) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
リース債務
これらの時価は、将来キャッシュ・フローを残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に、割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類している。
長期借入金
これらの時価は、将来キャッシュ・フローを残存期間に対応する国債の利回りに信用スプレッドを上乗せした利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類している。