有価証券報告書-第58期(平成30年1月1日-平成30年12月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、主にゴルフ場の運営を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入やリース契約)を調達しております。また、一時的な余資はリスクの僅少な預金等で運用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、クレジット会社への債権及びゴルフ場会員の年会費、プレー代等の債権であり、顧客の信用リスクに晒されております。
長期未収入金は、ゴルフ場会員の年会費に係る貸倒懸念債権であり、顧客の信用リスクに晒されております。
営業債務である買掛金及び未払金並びに預り金は、1年以内の支払期日であり、流動性リスクに晒されております。
借入金は主に設備投資に係る資金調達であり、支払金利の変動リスクを抑制するため、固定金利を利用しております。
法人税、住民税(都道府県民税及び市町村民税)及び事業税の未払額である未払法人税等は、その全てが2カ月以内に納付期限が到来するものであり、流動性リスクに晒されております。
ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、流動性リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスクの管理
当社は、取引相手ごとに期日管理及び残高管理を行うとともに、財務状況等を把握し、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場性リスクの管理
当社は、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために市場金利を把握し、継続的に見直しております。
③ 流動性リスクの管理
当社は、適時に資金繰計画を作成するなどの方法により流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前事業年度(平成29年12月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	45,810	45,810	-
(2)売掛金	12,903	12,903	-
(3)長期未収入金	21
貸倒引当金(*1)	△21
	-	-	-
資産計	58,713	58,713	-
(1)買掛金	1,613	1,613	-
(2)未払金	35,247	35,247	-
(3)未払法人税等	156	156	-
(4)預り金	3,999	3,999	-
(5)リース債務(*2)	41,018	39,597	△1,420
(6)長期借入金(*3)	28,929	28,949	20
負債計	110,964	109,564	△1,399

(*1)長期未収入金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2)流動負債と固定負債のリース債務を合算して表示しております。
(*3)1年内返済予定の長期借入金と長期借入金とを合算して表示しております。
当事業年度(平成30年12月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	102,397	102,397	-
(2)売掛金	13,584	13,584	-
(3)長期未収入金	129
貸倒引当金(*1)	△129
	-	-	-
資産計	115,982	115,982	-
(1)買掛金	204	204	-
(2)短期借入金	30,000	30,000	-
(3)未払金	72,258	72,258	-
(4)未払法人税等	312	312	-
(5)預り金	3,614	3,614	-
(6)リース債務(*2)	56,597	54,700	△1,896
(7)長期借入金(*3)	124,645	124,644	△0
負債計	287,632	285,735	△1,896

(*1)長期未収入金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2)流動負債と固定負債のリース債務を合算して表示しております。
(*3)1年内返済予定の長期借入金と長期借入金とを合算して表示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法
資 産
(1)現金及び預金、(2)売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)長期未収入金
貸倒懸念債権のため、貸借対照表計上額から現在の貸倒見積髙を控除した金額をもって時価としております。
負 債
(1)買掛金、(2)短期借入金、(3)未払金、(4)未払法人税等、(5)預り金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(6)リース債務
リース債務の時価については、元利金の合計額を新規に同様のリース契約を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(7)長期借入金
長期借入金のうち、固定金利によるものは、元利金の合計額を新規に同様の借入れを行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前事業年度 (平成29年12月31日)	当事業年度 (平成30年12月31日)
長期預り金(*1)	772,350	750,400
未払退職金(*2)	5,244	1,150

(*1)長期預り金は、ゴルフ会員権に付随する債務であり、倶楽部規約に基づき当社を清算する場合に返済する義務が発生しますが、市場価格がなく、かつ返済期限が確定していないため将来キャッシュ・フローを見積もることができません。したがって、時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、時価開示の対象としておりません。
(*2)未払退職金は、従業員に対する未払退職金であり、退職時期が未定のため、時価を把握することが極めて困難と認められるため時価開示の対象としておりません。
3.金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成29年12月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	45,810	-	-	-
売掛金	12,903	-	-	-
長期未収入金	-	21	-	-
合計	58,713	21	-	-

当事業年度(平成30年12月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	102,397	-	-	-
売掛金	13,584	-	-	-
長期未収入金	-	129	-	-
合計	115,982	129	-	-

4.短期借入金及び長期借入金ならびにリース債務の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成29年12月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
長期借入金	4,284	4,284	4,284	4,284	4,284	7,509
リース債務	11,814	11,527	9,757	6,070	1,848	-
合計	16,098	15,811	14,041	10,354	6,132	7,509

当事業年度(平成30年12月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	30,000	-	-	-	-	-
長期借入金	6,069	11,424	11,424	11,424	11,424	72,880
リース債務	17,758	15,988	12,301	8,080	2,468	-
合計	53,827	27,412	23,725	19,504	13,892	72,880