有価証券報告書-第51期(2023/02/01-2024/01/31)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
資金をリスクの僅少な預金及び一定以上の格付けをもつ安全性の高い金融資産で運用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、主として会員の年会費及びクレジット会社への債権であります。これらの債権は一般的な回収リスクを有しておりますが、未収年会費に関してはクラブ規約等に従った回収努力を行うことにより、また未収クレジットに関しては大手クレジット会社との取引を行うことによりリスクの軽減を図っております。
営業債務である買掛金及び未払金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であり、これらは流動性リスクを有しておりますが、当社では月次資金繰計画表を作成し、管理体制を構築しております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
未収クレジットの信用リスクは大手クレジット会社との取引を行うことにより、軽減を図っております。
デリバティブ取引の利用にあたっては、カウンターパーティーリスクを軽減するために、格付の高い金融機関とのみ取引を行っております。
当期の決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の貸借対照表価額により表されています。
② 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
当社は、借入金がないため支払金利の変動リスクはありません。また、運用を行っている金融商品については、固定金利又は変動リスクの僅少なものを選択することによって市場リスクの軽減を図っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
財務部門が、月次資金繰計画表を作成し、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、市場価格のない株式等は含まれておりません((注)(3)参照)。
前事業年度(2023年1月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	712,517	712,517	-
(2)有価証券及び投資有価証券	2,084,094	2,084,094	-
(3)長期貸付金	9,640	9,532	107
(4)差入保証金	40,000	40,000	-
資産計	2,846,252	2,846,144	107
デリバティブ取引((注)(4))	△69,134	△69,134	-

当事業年度(2024年1月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	658,003	658,003	-
(2)有価証券及び投資有価証券	2,272,708	2,272,708	-
(3)長期貸付金	7,720	7,645	74
(4)差入保証金	40,000	40,000	-
(5)長期性預金	50,000	49,999	0
資産計	3,028,432	3,028,357	74
デリバティブ取引((注)(4))	△2,451	△2,451	-

(注)(1) 現金及び預金については短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額
によっております。
(2) 売掛金、買掛金、未払金、未払法人税等は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、
注記は省略しております。
(3) 市場価格のない株式等は、上表には含まれておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとお
りであります。

(単位:千円)

区分	前事業年度 (2023年1月31日)	当事業年度 (2024年1月31日)
非上場株式	86,136	86,136
出資金	13,899	13,899

(4) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項
目については△で示しております。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(2023年1月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	712,517	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
(1)債券	200,000	1,173,601	100,000	306,624
(2)その他	-	10,000	-	-
合計	912,517	1,183,601	100,000	306,624

当事業年度(2024年1月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	658,003	-	-	-
長期性預金	-	50,000	-	-
長期貸付金	1,920	5,800	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
(1)債券	232,795	844,842	200,000	300,000
(2)その他	-	-	-	-
合計	892,718	900,642	200,000	300,000

4.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベル
に分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時
価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算
定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞ
れ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。




(1)時価で貸借対照表に計上している金融商品
前事業年度(2023年1月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
株式	102,183	-	-	102,183
社債・その他債券	387,106	1,291,776	-	1,678,883
その他	191,254	111,773	-	303,027
資産計	680,545	1,403,549	-	2,084,094
デリバティブ債務
株式関連	-	△6,608	-	△6,608
通貨関連	-	△62,525	-	△62,525
負債計	-	△69,134	-	△69,134

当事業年度(2024年1月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
株式	196,063	-	-	196,063
社債・その他債券	578,429	944,404	-	1,522,834
その他	435,851	117,960	-	553,811
資産計	1,210,344	1,062,364	-	2,272,708
デリバティブ債務
株式関連	-	△3,891	-	△3,891
通貨関連	-	1,440	-	1,440
負債計	-	△2,451	-	△2,451

(2)時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前事業年度(2023年1月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
長期貸付金	-	9,532	-	9,532
差入保証金	-	40,000	-	40,000
資産計	-	49,532	-	49,532

当事業年度(2024年1月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
長期貸付金	-	7,645	-	7,645
差入保証金	-	40,000	-	40,000
長期性預金	-	49,999	-	49,999
資産計	-	97,645	-	97,645

(注) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
有価証券及び投資有価証券
上場株式及び社債、一部のその他金融商品は取引所の相場価格を用いて評価しております。上場株式及び社債は活発
な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。一方で当社が保有しているその他債券
及びその他金融商品は、市場での取引頻度が低く、活発な市場における相場価格とは認められないため、その時価をレ
ベル2の時価に分類しております。
長期貸付金
長期貸付金の時価は、元利金の合計額をリスクフリーの利率に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いて算出す
る方法によっており、レベル2の時価に分類しております。
差入保証金
差入保証金は美濃ゴルフ場用地の借地契約に基づく敷金として差し入れており契約終了時に返還されることとなって
おります。ゴルフ場運営のため契約は自動更新しており、レベル2の時価に分類しております。
長期性預金
長期性預金の時価は、元利金の合計を同様の新規預け入れを行った場合に想定される利率で割り引いて算定してお
り、レベル2の時価に分類しております。
デリバティブ債務
クーポンスワップ及び有価証券店頭指数スワップの時価は取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定してお
りレベル2の時価に分類しております。