有価証券報告書-第49期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループの資金運用については、安全性の高い金融資産で運用し、短期的な運転資金は銀行借入により、一部の関連会社の株式取得及び不動産ファンドマネジメント事業における資産取得のための資金調達については金融機関からの借入により、それぞれ調達しております。デリバティブ取引は行っておらず、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金や主に持分法適用関連会社に対し行う長期貸付金は、取引先の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社グループ各社の担当部門が、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図る体制をとっております。
投資有価証券は、主に純投資先や業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握し、保有状況を継続的に見直しております。
営業債務である支払手形及び買掛金、未払費用及び未払法人税等は、1年以内の支払期日であります。
借入金は、関係会社株式の取得や「従業員持株ESOP信託」の組成に伴う信託口における金融機関からの借入金であります。ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであります。借入金は変動金利であるため金利の変動リスクに晒されております。
また、営業債務及び借入金は、流動性リスクに晒されておりますが、当社グループでは、各社が月次に資金繰り計画を作成するなどの方法により管理しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注2)を参照ください)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	14,787,733	14,787,733	―
(2) 受取手形及び売掛金	8,864,470	8,864,470	―
貸倒引当金(※)	△12,783	△12,783	―
	8,851,687	8,851,687	―
(3) 投資有価証券	4,315,988	4,315,988	―
(4) 長期貸付金	550,095	592,886	42,791
資産計	28,505,503	28,548,294	42,791
(1) 支払手形及び買掛金	4,630,458	4,630,458	―
(2) 未払費用	2,054,411	2,054,411	―
(3) 未払法人税等	665,746	665,746	―
(4) 長期借入金(1年内返済予定を含む)	5,114,404	5,114,404	―
(5) 長期ノンリコースローン (1年内返済予定を含む)	855,600	856,910	1,310
(6) リース債務(1年内返済予定を含む)	592,492	593,948	1,456
負債計	13,913,111	13,915,877	2,766

(※) 受取手形及び売掛金については、対応する貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	16,046,897	16,046,897	―
(2) 受取手形及び売掛金	9,896,868	9,896,868	―
貸倒引当金(※)	△15,756	△15,756	―
	9,881,112	9,881,112	―
(3) 投資有価証券	5,367,515	5,367,515	―
(4) 長期貸付金	555,389	592,318	36,929
貸倒引当金(※)	△58,782	△58,782	―
	496,607	533,536	36,929
資産計	31,792,131	31,829,060	36,929
(1) 支払手形及び買掛金	5,554,935	5,554,935	―
(2) 未払費用	2,210,788	2,210,788	―
(3) 未払法人税等	1,359,010	1,359,010	―
(4) 短期借入金	1,100,000	1,100,000	―
(5) 長期借入金(1年内返済予定を含む)	5,149,870	5,149,870	―
(6) リース債務(1年内返済予定を含む)	602,914	604,969	2,055
負債計	15,977,517	15,979,572	2,055

(※) 受取手形及び売掛金と長期貸付金については、対応する貸倒引当金を控除しております。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資産
(1) 現金及び預金、並びに(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
これらの時価については、株式は取引所の価格、債券は取引所の価格又は取引金融機関より提示された価格、有価証券その他については公表されている基準価格にそれぞれよっております。
なお、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。
(4) 長期貸付金
当社グループでは、長期貸付金の時価算定は、一定期間ごとに分類し、与信管理上の信用リスク区分ごとに、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
なお、長期貸付金の連結貸借対照表計上額には持分法適用に伴い減額した額(前連結会計年度19,987千円、当連結会計年度16,668千円)を含めております。
負債
(1) 支払手形及び買掛金、(2) 未払費用、(3) 未払法人税等、並びに(4) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 長期借入金
これらは変動金利による借入であることから、短期間で市場金利を反映しており、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(6) リース債務
元利金の合計額を新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日) (千円)	当連結会計年度 (平成26年3月31日) (千円)
非上場株式	6,366,761	6,257,196
非上場内国債券	―	―
投資事業組合出資	32,094	30,037

上記については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「資産(3) 投資有価証券」には含めておりません。
当連結会計年度において、非上場株式について35,969千円の減損処理を行っております。
(注3) 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	14,787,733	―	―	―
受取手形及び売掛金	8,851,687	―	―	―
投資有価証券	―	10,000	―	―
その他有価証券のうち 満期があるもの(国債)	―	10,000	―	―
長期貸付金	―	146,002	220,395	183,698
合計	23,639,420	156,002	220,395	183,698

(注) 受取手形及び売掛金については、対応する貸倒引当金を控除後の金額を記載しております。
当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	16,046,897	―	―	―
受取手形及び売掛金	9,881,112	―	―	―
投資有価証券	―	10,000	―	―
その他有価証券のうち 満期があるもの(国債)	―	10,000	―	―
長期貸付金	―	107,619	212,641	176,347
合計	25,928,009	117,619	212,641	176,347

(注) 受取手形及び売掛金と長期貸付金については、対応する貸倒引当金を控除後の金額を記載しております。
(注4) 長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
長期借入金	167,904	1,978,600	2,967,900	―
長期ノンリコースローン	855,600	―	―	―
リース債務	199,519	386,268	6,705	―
合計	1,223,023	2,364,868	2,974,605	―

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
短期借入金	1,100,000	―	―	―
長期借入金	741,000	4,408,870	―	―
リース債務	222,499	361,935	18,480	―
合計	2,063,499	4,770,805	18,480	―