有価証券報告書-第16期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

1.連結財務諸表の作成における見積り及び判断の利用
当企業グループの連結財務諸表はIFRSに準拠して作成しております。IFRSに準拠した連結財務諸表の作成において、経営者は、他の情報源から直ちに明らかにならない資産及び負債の帳簿価額について、見積り、判断及び仮定の設定を行う必要があります。見積り及びそれに関する仮定は、関係が深いと思われる過去の経験及びその他の要素に基づいております。実績はこれらの見積りと異なる場合があります。
当企業グループの会計方針については、「第5 経理の状況 1.連結財務諸表等」の「(1)連結財務諸表 連結財務諸表注記 3 重要な会計方針」に記載のとおりであります。また、当該会計方針のうち、将来に関する仮定及び報告期間末における見積りの不確実性の要因となる事項で、特に重要性があるものについては、「(1)連結財務諸表 連結財務諸表注記 2 作成の基礎 (4) 見積り及び判断の利用」に記載しております。これらは、当期及び来期以降に資産や負債の帳簿価額に対して重大な調整をもたらすリスクを含んでおります。
2.当期の経営成績の分析
当期における当企業グループを取りまく事業環境は、日銀による大規模な金融緩和を背景としたデフレ脱却への期待感の高まりに、昨年1月からの信用取引に係る規制緩和も相まって取引量が急拡大し、当期の国内主要市場(東京・名古屋)合計の個人株式委託売買代金は、前期の2.4倍という高水準となりました。海外においても、米国の量的緩和縮小の影響や一部の新興国経済の先行きに不確実性が見られるものの、主要各国の株式市場は堅調に推移しました。このような環境下において、当期の経営成績は、営業収益が232,822百万円(前期比51.7%増加)、営業利益は42,224百万円(同154.7%増加)、税引前利益は38,899百万円(同173.7%増加)、親会社の所有者に帰属する当期利益は21,439百万円(同569.6%増加)となりました。
(金融サービス事業)
金融サービス事業の営業収益は、前期比30.4%増加の147,835百万円、税引前利益は前期比99.0%増加の37,298百万円となりました。株式会社SBI証券においては、当期末における総合口座数が前期末に比べ約33万5千口座増加の約294万4千口座になるなど引き続き堅調に顧客基盤を拡大しており、また2012年12月以降の個人委託売買代金の増加による委託手数料収入の増加等も相まって、同社の当期の連結業績(日本基準)は、営業収益は前期比71.2%増加の74,298百万円、営業利益は前期比185.7%増加の32,799百万円となりました。SBI損害保険株式会社においては、引き続き自動車保険の保有契約件数が大きく増加していることから、同社の業績(日本基準)は、経常収益は前期比19.5%増加の22,906百万円と引き続き増収を達成し、経常利益は5,783百万円の損失(前期は7,543百万円の損失)に改善いたしました。
また持分法適用会社である住信SBIネット銀行株式会社においては、2014年3月末の預金総残高が3兆767億円、口座数は197万3千口座となっており、同社の連結業績(日本基準)は、経常収益は前期比17.6%増加の47,296百万円、経常利益は前期比48.4%増加の11,731百万円、当期純利益は前期比48.8%増加の7,116百万円となりました。なお同社の口座数は、2014年5月6日に200万口座を突破いたしました。
(アセットマネジメント事業)
アセットマネジメント事業の営業収益は、前期比125.8%増加の72,725百万円、税引前利益は前期比65.0%増加の8,990百万円となりました。当期においては、世界的に新規上場社数が回復に転じ、国内の新規上場企業数(TOKYO PRO Market上場企業数を除く。)も前期を上回る53社と引き続き回復基調にあると思われ、当事業に係るIPO、M&Aの実績は、当期は国内7社、海外5社の計12社となりました。当期は保有するバイオ関連銘柄の株価が第4四半期において大きく下落したこと等により公正価値評価の変動による損益及び売却損益は前期に比べ限定的な増加にとどまりましたが、2013年3月に連結子会社化した韓国の株式会社SBI貯蓄銀行の業績も寄与し、当事業の業績は前期に対して大幅な増収増益を達成しております。
(バイオ関連事業)
バイオ関連事業の営業収益は、前期比126.3%増加の2,195百万円、税引前利益は2,432百万円の損失(前期は3,900百万円の損失)となりました。SBIファーマ株式会社においては、国内では2013年9月に5-アミノレブリン酸(ALA)を利用した医薬品第1号である悪性神経膠腫の経口体内診断薬「アラグリオ」の販売を開始したほか、膀胱がんの術中診断薬やがん化学療法による貧血治療薬の治験が進められています。また海外では、バーレーンにおいては政府と緊密な連携を取りながら中東におけるALA関連事業(医薬品開発、臨床研究、製造、輸出等)の拠点として事業体制を着々と構築しております。なお、SBIバイオテック株式会社においては、2012年12月に米国Quark Pharmaceuticals, Inc.を完全子会社化し、経営資源を統合することで研究開発力の強化、効率化を図り、双方が保有する有望な創薬パイプラインの研究開発を加速させております。
3.経営成績に重要な影響を与える要因について
経営成績に重要な影響を与える要因は、「第2 事業の状況 4.事業等のリスク」に記載しております。
4.戦略的事業展開について
戦略的事業展開については、「第2 事業の状況 3.対処すべき課題」に記載しております。
5.資本の財源及び資金の流動性についての分析
当期末の総資産は2,875,304百万円となり、前期末の2,494,387百万円から380,917百万円の増加となりました。また、資本は前期末に比べ27,928百万円増加し、388,463百万円となりました。
なお、当期末の現金及び現金同等物残高は276,221百万円となり、前期末の133,362百万円から142,859百万円の増加となりました。各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは、29,401百万円の収入(前期は36,984百万円の支出)となりました。これは主に、「顧客預金の増減」が121,649百万円の支出となった一方で、「税引前利益」が38,899百万円、「営業債権及びその他の債権の増減」が95,728百万円及び「証券業関連資産及び負債の増減」が7,370百万円の収入となったこと等の要因によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは、16,811百万円の収入(前期は19,060百万円の支出)となりました。これは主に、「投資有価証券の売却による収入」が21,582百万円となったこと等の要因によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは、92,538百万円の収入(前期は25,699百万円の収入)となりました。これは主に、「短期借入金の純増減額」が47,918百万円の収入、「長期借入による収入」と「長期借入金の返済による支出」の合計額が13,804百万円の収入、及び「社債の発行による収入」と「社債の償還による支出」の合計額が35,542百万円の収入となったこと等の要因によるものであります。
なお、文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日(2014年6月30日)現在において当社が判断したものであります。