有価証券報告書-第2期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは主に空港運営事業を行うために必要な資金を社債発行及び政府、地方公共団体、銀行等からの借入により調達しております。また、一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用しております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社グループの債権管理に関する規定に基づき、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、取引先の信用状況を把握する体制をとっております。
投資有価証券は、主に満期保有目的の債券等であり、市場価格の変動リスク等に晒されておりますが、格付の高い債券や国債等を中心として運用しているため、信用リスクは僅少であります。
営業債務である買掛金は、全て2ヶ月以内の支払期日であります。
社債、借入金は、主に設備投資及び借換に必要な資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で33年後であります。借入金の一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されていますが、支払金利の変動リスクを回避するため半期の利払日毎に繰上弁済が可能であります。
また、営業債務、社債及び借入金は、流動性リスクに晒されていますが、当社グループでは、各社が月次に資金繰り計画を作成する等の方法により管理しております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金	10,358	10,358	-
(2)売掛金	6,962
貸倒引当金(*1)	△0
	6,961	6,961	-
資産計	17,320	17,320	-
(1)買掛金	946	946	-
(2)短期借入金	2,300	2,300	-
(3)社債(*2)	805,220	844,559	39,339
(4)長期借入金(*3)	377,294	330,298	△46,995
負債計	1,185,760	1,178,104	△7,655

(*1)売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(*2)1年内償還予定の社債を含んでおります。
(*3)1年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金	17,357	17,357	-
(2)売掛金	8,373	8,373	-
(3)有価証券及び投資有価証券	11,774	11,826	51
資産計	37,505	37,556	51
(1)買掛金	1,702	1,702	-
(2)短期借入金	800	800	-
(3)社債(*1)	799,519	836,243	36,724
(4)長期借入金(*2)	365,118	316,735	△48,383
負債計	1,167,140	1,155,480	△11,659

(*1)1年内償還予定の社債を含んでおります。
(*2)1年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
(注)1.金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関等から提示された価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。
負 債
(1)買掛金、(2)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)社債
市場価格に基づき算定しております。
(4)長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
なお、政府及び地方公共団体からの無利子借入金(当連結会計年度の連結貸借対照表計上額219,621百万円、時価167,904百万円、差額△51,716百万円。前連結会計年度の連結貸借対照表計上額225,902百万円、時価172,660百万円、差額△53,242百万円。)が含まれております。
また、変動金利による長期借入金の時価については、市場動向を反映して借入金利が更改されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。


2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:百万円)

	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
関係会社株式	-	879
非上場株式	-	12
合計	-	892

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3) 有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	10,358	-	-	-
売掛金	6,962	-	-	-
合計	17,321	-	-	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	17,357	-	-	-
売掛金	8,373	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券 (1)国債・地方債等 (2)社債 その他有価証券のうち満期があるもの 債券(社債)	1,500 1,000 150	4,400 3,850 150	100 - -	- - -
合計	28,380	8,400	100	-

4. 短期借入金、社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	2,300	-	-	-	-	-
社債	109,800	93,800	71,400	69,882	104,599	355,737
長期借入金	32,200	40,624	34,535	12,294	47,434	210,204
合計	144,300	134,424	105,935	82,177	152,033	565,942

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	800	-	-	-	-	-
社債	93,807	71,400	79,896	104,620	75,176	374,617
長期借入金	40,634	34,550	12,294	47,434	32,426	197,778
合計	135,241	105,950	92,191	152,054	107,603	572,396