有価証券報告書-第18期(2025/01/01-2025/12/31)

(重要な会計上の見積り)
販売用不動産の期末時点の評価及び企業結合日時点の時価評価
(1)当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

	前連結会計年度	当連結会計年度
販売用不動産	19,642百万円	43,358百万円
仕掛販売用不動産	13,512百万円	27,370百万円
売上原価(販売用不動産評価損)	525百万円	348百万円

(2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
① 算出方法
販売用不動産及び仕掛販売用不動産は個別法による原価法(貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法)により評価を行っています。期末時点の販売予定価格から見積追加原価及び見積販売直接経費を控除した正味売却価額が簿価を下回る場合は、正味売却価額と簿価との差額を販売用不動産評価損として計上しております。また、必要に応じて外部の評価専門家による不動産鑑定評価を基礎として算定しております。
当連結会計年度において、株式会社クマシュー工務店の全株式を取得しており、取得原価の配分にあたり、受入資産及び引受負債のうち企業結合日時点で識別可能なものに対し時価を基礎として配分しております。
企業結合日時点の販売用不動産及び仕掛販売用不動産の時価評価に際しても、必要に応じて社外の不動産鑑定士による不動産鑑定評価を基礎として算定しております。
② 主要な仮定
正味売却価額の見積りは個別物件ごとに作成された事業計画書若しくは外部の評価専門家による不動産鑑定評価を基礎として行っております。
正味売却価額を算定するのにあたり用いた仮定は、販売予定価格や割引率、過去の販売実績や周辺事例、将来における不動産販売市況や賃料単価、客室平均単価及び稼働率を考慮しており、継続して見直しております。
また、株式会社クマシュー工務店の企業結合日時点での時価評価額の見積りは主に社外の不動産鑑定士による不動産鑑定評価を基礎として行っております。
当該時価評価額を算定するのにあたり用いた仮定は、割引率、周辺事例、将来における不動産販売市況や賃料単価及び稼働率を考慮しております。
③ 翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響
当該主要な仮定は連結財務諸表作成時点における最善の見積りに基づき決定しておりますが、見積りと将来の結果が異なる可能性があります。割引率、周辺事例、将来における不動産販売市況や賃料単価、客室平均単価及び稼働率の変動により、正味売却価額の算定に重要な影響を及ぼす可能性があります。
また、株式会社クマシュー工務店の企業結合日時点での時価評価における主要な仮定は企業結合日時点における最善の見積りに基づき決定しておりますが、見積りと将来の結果が異なる可能性があります。割引率、周辺事例、将来における不動産販売市況や賃料単価及び稼働率の変動により、時価評価額の算定に重要な影響を及ぼす可能性があります。
繰延税金資産の回収可能性
(1)当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

	前連結会計年度	当連結会計年度
繰延税金資産	693百万円	1,586百万円

(2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
① 算出方法
当社グループは、「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第26号)に従って過去の税務上の欠損金の発生状況及び将来の課税所得の見積りにより企業分類を判定し、一時差異等の解消年度のスケジューリングを行い、回収可能と見込まれる金額について繰延税金資産を計上しております。
② 主要な仮定
将来の課税所得の見積りにつきましては、翌連結会計年度以降の予算及び中期経営計画を基礎としており、当該予算及び中期経営計画の算定に当たっては、過去の実績に将来予測を加味して作成しております。
③ 翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響
将来の課税所得の見積りにつきましては、入手可能な情報に基づいて算出しておりますが、不確実な経済状況の変動等によって当該仮定に変化が生じた場合には、翌連結会計年度の連結財務諸表に重要な影響を与える可能性があります。