有価証券報告書-第14期(2025/01/01-2025/12/31)

(企業結合等関係)
取得による企業結合
1. 企業結合の概要
(1) 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称 Hash DasH Holdings株式会社(以下、「HHD」という。)
事業の内容 金融システムの開発・提供
(2) 企業結合を行った主な理由
当社グループは「不動産とテクノロジーの融合が未来のマーケットを切り開く」というミッションのもと、不動産投資及びFintech領域で事業を展開し、企業価値と株主利益の向上に努めています。FY2025～FY2027の中期経営計画では、「高度な専門性とITの融合で不動産投資をリードし、独立系企業として唯一無二の存在になる」ことを基本方針とし、M&Aや業務提携も積極的に模索してきました。HHDは、セキュリティートークン・プラットフォーム(ブロックチェーン基盤)を開発/保有しつつ、セキュリティートークン(ST)専業の証券会社であるHash DasH株式会社を子会社にもつ企業であり、当社の事業基盤と高い補完性を有しています。両社の経営資源を融合することで、不動産セキュリティートークン・オファリング(STO)を一気通貫で実現し業界の構造的課題を解消することができ、また当社グループにとっても各事業の競争力強化に資すると考えられることから、HHDの株式取得を決定しました。
(3) 企業結合日 2025年12月25日(みなし取得日 2025年12月31日)
(4) 企業結合の法的形成 現金を対価とする株式取得
(5) 結合後企業の名称 結合後企業の名称に変更はありません。
(6) 取得した議決権比率 取得後の議決権比率 100%
(7) 取得企業を決定するに至った主な根拠
当社の100%子会社であるHDI株式会社が現金を対価として株式を取得したためであります。
2. 連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
2025年12月31日をみなし取得日としており、当連結会計年度においては貸借対照表のみを連結しております。
3. 被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価	現金	758百万円
取得原価		758

4. 主要な取得関連費用の内訳及び金額
アドバイザリー費用等 13百万円
5. 発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
(1) 発生したのれんの金額 1,055百万円
なお、のれんの金額は、当連結会計年度において取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額であります。
(2) 発生原因
今後の事業展開によって期待される将来の超過収益力から発生したものです。
(3) 償却方法及び償却期間
効果の発生する期間において均等償却する予定であり、償却期間は現在算定中であります。
6. 企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

流動資産	233百万円
固定資産	8
資産合計	242
流動負債	322
固定負債	200
負債合計	522

7. 取得原価の配分
当事業年度末において、企業結合日における識別可能な資産及び負債の特定並びに時価の算定が未了であり、取得原価の配分が完了していないため、その時点で入手可能な合理的情報に基づき暫定的な会計処理を行っております。
8. 企業結合が連結会計年度の開始日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法
当該影響の概算額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。なお、影響額の算定については、監査証明を受けておりません。