有価証券報告書-第8期(2022/11/01-2023/10/31)

33.金融商品
(1) 金融商品の帳簿価額
① 償却原価で測定される金融商品
(単位:千円)

	前連結会計年度 (2022年10月31日)	当連結会計年度 (2023年10月31日)
	帳簿価額	帳簿価額
資産 償却原価で測定される金融資産 売上債権及びその他の債権 その他の金融資産(非流動)	307,664 106,213	466,231 119,204
合計	413,877	585,434
負債 償却原価で測定される金融負債 仕入債務及びその他の債務 社債及び借入金(流動及び非流動) その他の金融負債(流動)	231,988 569,014 91,452	304,024 665,181 50,035
合計	892,454	1,019,240

② その他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融商品
(単位:千円)

	前連結会計年度 (2022年10月31日)	当連結会計年度 (2023年10月31日)
負債 デリバティブ負債 ヘッジ手段として指定された金利スワップ	431	161
合計	431	161

(2) 資本管理
当社グループは、持続的な成長と負債と資本の最適化を通じて、企業価値を最大化することを目指して資本管理をしております。
各報告日時点の借入金から現金及び現金同等物を控除した純有利子負債、及び資本合計は以下のとおりであります。
(単位:千円)

	前連結会計年度 (2022年10月31日)	当連結会計年度 (2023年10月31日)
社債及び借入金 現金及び現金同等物	569,014 1,875,533	665,181 1,225,953
差引額	△1,306,520	△560,772
資本合計	2,647,361	2,227,450

これらの指標については、経営者に定期的に報告され、モニタリングしております。
なお、当社グループの一部の銀行借入には、一定の資本水準及び業績水準の維持等を要求する財務制限条項が付されております。当社グループは、当該条項にて必要とされる水準を維持するようにモニタリングしております。
当該財務制限条項について非遵守の場合には、借入先の請求によって契約上の期限の利益を失い、ただちに債務の弁済をしなければなりません(財務制限条項及びその非遵守の影響については、注記「17.社債及び借入金」参照)。
(3) 金融商品に係るリスク管理
当社グループは、経営活動を行う過程において、財務上のリスク(信用リスク・流動性リスク・金利リスク)に晒されており、当該財務上のリスクを軽減するために、リスク管理を行っております。
なお、当社グループは為替リスク、株式市場リスクを考慮すべき金融商品の保有はなく、これらのリスクには晒されておりません。
① 信用リスク
(a)信用リスクの管理
信用リスクは、顧客が契約上の債務に関して債務不履行になり、当社グループに財務上の損失を発生させるリスクであります。
当社グループは、与信管理規程等に基づいて、取引先に対して与信限度額を設定し、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や、売掛金等の回収可能性を検討し必要に応じて貸倒引当金を計上することによりリスク低減を図っております。
財務諸表に表示されている金融商品の減損後の帳簿価額は、当社グループの金融資産の信用リスクに対するエクスポージャーの最大値であります。
当社グループでは、債権の全部又は一部について回収ができず、又は回収が極めて困難であると判断された場合には、信用減損が発生しているものと判定しております。帳簿価額の回収が困難と見積られる債権については、回収可能額まで減損損失を認識しております。
(b) 信用リスク・エクスポージャー
売上債権にかかる当社グループの信用リスク・エクスポージャーは次のとおりです。
なお、売上債権以外の金融資産については、重要な期日経過はなく、予想信用損失に重要性がないため、以下の表に含めておりません。
(単位:千円)

	前連結会計年度 (2022年10月31日)		当連結会計年度 (2023年10月31日)
	常に貸倒引当金を全期間の予想信用損失に等しい金額で測定している金融資産	信用減損金融資産	常に貸倒引当金を全期間の予想信用損失に等しい金額で測定している金融資産	信用減損金融資産
売上債権(総額)	303,795	641	464,358	266
貸倒引当金	△1,332	△641	△4,306	△266
売上債権(純額)	302,463	-	460,052	-

(c) 貸倒引当金の増減
売上債権に係る貸倒引当金の増減は以下のとおりであります。
(単位:千円)

	前連結会計年度 (自 2021年11月1日 至 2022年10月31日)		当連結会計年度 (自 2022年11月1日 至 2023年10月31日)
	常に貸倒引当金を全期間の予想信用損失に等しい金額で測定している金融資産	信用減損金融資産	常に貸倒引当金を全期間の予想信用損失に等しい金額で測定している金融資産	信用減損金融資産
期首残高	911	369	1,332	641
繰入	1,332	641	4,306	266
戻入	△911	△369	△1,332	△641
期末残高	1,332	641	4,306	266

② 流動性リスク管理
流動性リスクは、当社グループが期限の到来した金融負債の返済義務を履行するにあたり、支払期日にその支払を実行できなくなるリスクであります。
当社グループでは月次で資金繰り表を作成、更新するとともに、手許流動性の維持を行うことにより流動性リスクを管理しております。
金融負債の期日別残高は以下のとおりであります。
前連結会計年度(2022年10月31日)
(単位:千円)

	帳簿価額	契約上の 金額	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
仕入債務及び その他の債務 その他の金融 負債 社債及び借入金 金利スワップ	231,988 91,452 569,014 431	231,988 91,452 589,180 431	231,988 91,452 141,007 -	- - 137,107 -	- - 112,584 431	- - 89,576 -	- - 54,179 -	- - 54,726 -
合計	892,884	913,050	464,447	137,107	113,015	89,576	54,179	54,726

当連結会計年度(2023年10月31日)
(単位:千円)

	帳簿価額	契約上の 金額	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
仕入債務及び その他の債務 その他の金融 負債 社債及び借入金 金利スワップ	304,024 50,035 665,181 161	304,024 50,035 684,656 161	304,024 50,035 178,996 -	- - 154,232 161	- - 130,989 -	- - 95,355 -	- - 58,201 -	- - 66,884 -
合計	1,019,401	1,038,876	533,055	154,393	130,989	95,355	58,201	66,884

金利リスク管理
当社グループは、固定金利と変動金利双方で資金を借り入れているため、金利変動リスクに晒されております。ただし、変動金利性借入金については、金利スワップにより実質的に固定金利性借入金と同等の効果を得ております。
この結果、金利変動リスクは僅少であるため、金利変動リスクに係る感応度分析の開示は省略しております。
金利スワップの詳細は以下のとおりであります。なお、ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引はありません。
ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
前連結会計年度(2022年10月31日)
(単位:千円)

	契約金額等	うち1年超	公正価値
金利スワップ取引 受取変動・支払固定	112,150	112,150	△431
合計	112,150	112,150	△431

当連結会計年度(2023年10月31日)
(単位:千円)

	契約金額等	うち1年超	公正価値
金利スワップ取引 受取変動・支払固定	66,202	19,318	△161
合計	66,202	19,318	△161

(4) 金融商品の公正価値
金融商品の公正価値ヒエラルキーは、レベル1からレベル3までを以下のように分類しております。
レベル1:企業が測定日現在でアクセスできる同一の資産又は負債に関する活発な市場における無調整の相場価格
レベル2:レベル1に含まれる相場価格以外のインプットのうち、資産又は負債について直接又は間接に観察可能なインプットを使用して算出された公正価値
レベル3:資産又は負債に関する観察可能でないインプットを含む評価技法から算出された公正価値
公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、各報告期間の末日において認識しております。なお、前連結会計年度及び当連結会計年度において、レベル1、2及び3の間の振替はありません。
① 公正価値で測定される金融商品
各報告期間の末日に経常的に公正価値で測定される金融商品の帳簿価額及び公正価値、並びに公正価値ヒエラルキーは以下のとおりであります。
(単位:千円)

	前連結会計年度 (2022年10月31日)		当連結会計年度 (2023年10月31日)
	帳簿価額	公正価値	帳簿価額	公正価値
負債
デリバティブ負債
ヘッジ手段として指定された金利スワップ (レベル2)	431	431	161	161

(公正価値の算定方法)
・ヘッジ手段として指定された金利スワップ(レベル2)
金利スワップ契約の公正価値は、取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
レベル3の金融商品に係る公正価値の測定は、関連する社内規程等に従い実施しております。また、公正価値の測定結果については経理責任者が承認しております。公正価値の測定に際しては、対象となる金融商品の性質、特徴及びリスクを最も適切に反映できる評価技法及び観察不能なインプットを用いております。観察不能なインプットは、将来の不確実な経済状況の変動による影響を受ける可能性があり、見直しが必要となった場合、連結財務諸表に重要な影響を与える可能性があります。
レベル3に分類された金融資産について、観察可能でないインプットを合理的に考え得る代替的な仮定に変更した場合に重要な公正価値の変動は見込まれていません。
レベル3に分類した金融商品の公正価値測定の増減は以下のとおりであります。
(単位:千円)

	前連結会計年度 (自 2021年11月1日 至 2022年10月31日)	当連結会計年度 (自 2022年11月1日 至 2023年10月31日)
期首残高	7,742	-
取得 利得又は損失(△) その他の包括利益 その他の包括利益を通じて測定する 金融資産の公正価値の純変動 その他(注)	- 25,888 △33,630	- -
期末残高	-	-
各期末に保有する金融資産に係る純損益の額に含めた利得又は損失(△)	-	-

(注)前連結会計年度における「その他」は、株式の追加取得により株式会社アシロ少額短期保険が連結子会社となったことに伴い、認識を中止したことによるものであります。詳細は注記「36.企業結合」をご参照ください。
② その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の認識の中止
各報告期間における認識中止時の公正価値及びその他の包括利益として認識されていた累積利得又は損失は以下のとおりであります。
(単位:千円)

	前連結会計年度 (自 2021年11月1日 至 2022年10月31日)	当連結会計年度 (自 2022年11月1日 至 2023年10月31日)
公正価値	33,630	-
累積利得又は損失(△)	4,130	-

(注)前連結会計年度における認識の中止は、株式の追加取得により株式会社アシロ少額短期保険が連結子会社となったことによるものであります。詳細は注記「36.企業結合」をご参照ください。
③ 公正価値で測定されない金融商品
各報告期間の末日に経常的に公正価値で測定しないが、公正価値の開示が要求される金融商品の帳簿価額は以下のとおりであります。
なお、当該金融商品の帳簿価額が公正価値の合理的な近似値である場合、それらの項目に関する情報はこの表には含まれておりません。
(単位:千円)

	前連結会計年度 (2022年10月31日)		当連結会計年度 (2023年10月31日)
	帳簿価額	公正価値	帳簿価額	公正価値
資産 敷金及び保証金(レベル2) 負債 社債及び借入金(レベル2)	106,213 569,014	106,027 574,454	119,204 665,181	118,413 663,034

(公正価値の算定方法)
・敷金及び保証金
敷金及び保証金の公正価値については、その将来キャッシュ・フローを安全性の高い長期の債券の利回りで割引いた現在価値により算定しております。
・社債及び借入金
社債及び借入金の公正価値については、将来キャッシュ・フローを新規に同様の社債発行又は借入契約を実行した場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。