有価証券届出書(新規公開時)

(金融商品関係)
前事業年度(自 2019年9月1日 至 2020年8月31日)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、戸建分譲事業を行うために必要な資金を金融機関からの借入や社債発行により調達しております。余剰資金の運用については、安全性の高い短期的な預金に限定しております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
預金は普通預金であります。営業債権である完成工事未収入金は、事業年度末時点において進行中の建築請負工事に係る債権であり、顧客の信用リスクに晒されております。
営業債務について、支払手形による支払いは行いません。工事未払金及び未払金は1年以内の支払期日であり、流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)に晒されております。
短期借入金、長期借入金及び社債については、主に戸建分譲事業のための資金調達を目的にしたものであります。これらの借入金及び社債は、ほとんどが固定金利を採用しております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行に係るリスク)の管理
完成工事未収入金は、当社の販売管理規程に従い決済日における顧客からの入金を確認するなど、残高を個別に把握する体制をとっております。
②資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
財務担当部門が適時資金計画を作成・更新するとともに、手許流動性維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2参照)。

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	1,028,752	1,028,752	-
(2)完成工事未収入金	46,466	46,466	-
資産計	1,075,218	1,075,218	-
(1)工事未払金	647,812	647,812	-
(2)短期借入金	3,997,035	3,997,035	-
(3)未払金	41,246	41,246	-
(4)社債(1年内償還予定の社債を含む)	434,000	431,053	△2,946
(5)長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)	1,063,592	1,060,827	△2,764
負債計	6,183,685	6,177,974	△5,711

(注)1 金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1)現金及び預金 及び(2)完成工事未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1)工事未払金、(2)短期借入金、(3)未払金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)社債(1年内償還予定の社債を含む)
当社の発行する社債の時価は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5)長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)
長期借入金の時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行なった場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注)2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	当事業年度 (2020年8月31日)
出資金	70

出資金については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表に記載しておりません。
(注)3 金銭債権の決算日後の償還予定額

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	1,028,752	-	-	-
完成工事未収入金	46,466	-	-	-
合計	1,075,218	-	-	-

(注)4 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	3,997,035	-	-	-	-	-
社債	82,000	82,000	182,000	88,000	-	-
長期借入金	258,810	151,396	118,056	102,856	68,456	364,018
合計	4,337,845	233,396	300,056	190,856	68,456	364,018

当事業年度(自 2020年9月1日 至 2021年8月31日)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、戸建分譲事業を行うために必要な資金を金融機関等からの借入や社債発行により調達しております。余剰資金の運用については、安全性の高い短期的な預金に限定しております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
預金は普通預金であります。営業債権である完成工事未収入金は、事業年度末時点において進行中の建築請負工事に係る債権であり、顧客の信用リスクに晒されております。
営業債務について、支払手形による支払いは行いません。工事未払金及び未払金は1年以内の支払期日であり、流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)に晒されております。
短期借入金、長期借入金及び社債については、主に戸建分譲事業のための資金調達を目的にしたものであります。これらの借入金及び社債は、ほとんどが固定金利を採用しております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行に係るリスク)の管理
完成工事未収入金は、当社の販売管理規程に従い決済日における顧客からの入金を確認するなど、残高を個別に把握する体制を取っております。
②資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
財務担当部門が適時資金計画を作成・更新するとともに、手許流動性維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2参照)。

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	854,236	854,236	-
資産計	854,236	854,236	-
(1)工事未払金	649,690	649,690	-
(2)短期借入金	6,132,231	6,132,231	-
(3)未払金	41,280	41,280	-
(4)社債(1年内償還予定の社債を含む)	352,000	350,452	△1,547
(5)長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)	1,261,957	1,252,955	△9,001
負債計	8,437,158	8,426,609	△10,549

(注)1 金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1)現金及び預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1)工事未払金、(2)短期借入金、(3)未払金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)社債(1年内償還予定の社債を含む)
当社の発行する社債の時価は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5)長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)
長期借入金の時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行なった場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注)2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	当事業年度 (2021年8月31日)
出資金	90

出資金については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表に記載しておりません。
(注)3 金銭債権の決算日後の償還予定額

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	854,236	-	-	-
合計	854,236	-	-	-

(注)4 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	6,132,231	-	-	-	-	-
社債	82,000	182,000	88,000	-	-	-
長期借入金	198,073	359,920	154,720	115,147	84,408	349,689
合計	6,412,304	541,920	242,720	115,147	84,408	349,689