有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第43期(令和1年12月11日-令和2年6月10日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

			(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託 受益証券	FS海外高格付け債マザーファンド	1,285,195,307	2,820,489,620
合計		1,285,195,307	2,820,489,620

(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは「FS海外高格付け債マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券です。なお、同ファンドの状況は、次のとおりです。
FS海外高格付け債マザーファンドの状況
以下に記載した情報は監査の対象外です。
貸借対照表

		(単位:円)
	2019年12月10日現在	2020年6月10日現在
資産の部
流動資産
預金	120,486,782	564,551,146
コール・ローン	672,215	176,645,724
国債証券	12,977,047,160	11,451,908,616
社債券	126,166,044	-
派生商品評価勘定	101,579,869	134,188,746
未収入金	751,866,058	606,472,188
未収利息	43,611,489	27,230,284
前払費用	10,648,266	5,619,473
差入委託証拠金	268,973,648	347,005,118
流動資産合計	14,401,051,531	13,313,621,295
資産合計	14,401,051,531	13,313,621,295
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	133,296,247	160,917,201
未払金	664,066,031	430,089,260
未払利息	1	459
流動負債合計	797,362,279	591,006,920
負債合計	797,362,279	591,006,920
純資産の部
元本等
元本	6,508,761,209	5,797,148,120
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	7,094,928,043	6,925,466,255
元本等合計	13,603,689,252	12,722,614,375
純資産合計	13,603,689,252	12,722,614,375
負債純資産合計	14,401,051,531	13,313,621,295

(注)「FS海外高格付け債マザーファンド」の計算期間は、毎年6月11日から翌年6月10日までであり、本報告書における開示対象ファンドの計算期間とは異なります。上記の貸借対照表は、2019年12月10日および2020年6月10日における同ファンドの状況です。
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法、株式以外の有価証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。 ・金融商品取引所に上場されている有価証券 金融商品取引所に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しています。 計算期間末日に当該金融商品取引所の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所における直近の日の最終相場で評価していますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しています。 ・金融商品取引所に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しています。 ・時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しています。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	(1)先物取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として計算期間末日に知りうる直近の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。
	(2)為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

期別		2019年12月10日現在	2020年6月10日現在
1.	本報告書における開示対象ファンドの期首日における当該親投資信託の元本額	7,251,027,415円	6,508,761,209円
	期中追加設定元本額	15,559,201円	198,559,021円
	期中一部解約元本額	757,825,407円	910,172,110円
	元本の内訳
	グローバル・ボンド・ファンドVA<適格機関投資家専用>	4,844,128,658円	4,459,275,113円
	[アバディーン・スタンダード・ファンド・セレクション]海外高格付け債ファンド Bコース(為替ヘッジなし)	1,318,943,113円	1,285,195,307円
	世界バランス・ファンド<適格機関投資家専用>	345,689,438円	52,677,700円
	計	6,508,761,209円	5,797,148,120円
2.	受益権の総数	6,508,761,209口	5,797,148,120口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

期別 項目	自 2019年6月11日 至 2019年12月10日	自 2019年12月11日 至 2020年6月10日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託であり、金融商品を投資対象とし、信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき運用を行っております。	同左
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドは日本を除く先進主要国の各種投資適格債(「BBB-」格以上)の債券を主要投資対象として運用を行います。 デリバティブ取引には、債券関連では先物取引が、通貨関連では為替予約取引が含まれております。 デリバティブ取引は、債券関連ではデュレーション・コントロールを目的として利用し、通貨関連では為替変動リスクの回避、または収益の確保を図るため、為替予約取引を利用します。 投資対象とする金融商品は金利変動、為替変動等に伴う市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスクの管理体制	委託会社では、取締役会が決定したリスク管理に関するリスク・マネジメント・ポリシーに基づき、ファンドのパフォーマンス、運用リスクの分析管理、その他各種リスクの管理を、運用部から独立したリスク管理部門が行っております。また、定期的に投資委員会を開催し、各プロダクトのパフォーマンスとそのリスクの管理・分析に関する審議を行っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	2019年12月10日現在	2020年6月10日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は原則として期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券	売買目的有価証券
	重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 なお、外国債券については、合理的に算定された価額を時価としております。合理的に算定された価額は、外部業者から入手する価格に基づく価額であります。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権及び満期のある有価証券(売買目的有価証券を除く。)の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権はその全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
(2019年12月10日現在)
売買目的有価証券

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	150,317,575
社債券	497,016
合計	150,814,591

(2020年6月10日現在)
売買目的有価証券

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	138,879,091
合計	138,879,091

(注)「当計算期間」とは当マザーファンドの計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの計算期間末日までの期間を指しております。
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(債券関連)
(2019年12月10日現在)

					(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
	債券先物取引
市場取引	買建	6,706,927,266	0	6,711,534,531	4,607,265
	AUST 10Y BOND FUT DEC19	835,080,707	0	843,203,199	8,122,492
	EURO-BOBL FUTURE MAR20	48,325,246	0	48,419,025	93,779
	EURO-BUND FUTURE MAR20	1,012,417,152	0	1,015,478,209	3,061,057
	LONG GILT FUTURE MAR20	94,693,720	0	94,272,224	△421,496
	US 2YR NOTE (CBT) MAR20	3,374,111,772	0	3,370,902,608	△3,209,164
	US 10YR ULTRA FUT MAR20	1,342,298,669	0	1,339,259,266	△3,039,403
	売建	4,581,766,966	0	4,593,989,488	△12,222,522
	AUST 3YR BOND FUT DEC19	2,426,031,176	0	2,436,907,691	△10,876,515
	CAN 10YR BOND FUT MAR20	650,956,541	0	648,758,154	2,198,387
	EURO-BTP FUTURE MAR20	1,057,412,027	0	1,064,691,952	△7,279,925
	US ULTRA BOND CBT MAR20	447,367,222	0	443,631,691	3,735,531
合計		11,288,694,232	0	11,305,524,019	△7,615,257

(2020年6月10日現在)

					(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
	債券先物取引
市場取引	買建	879,247,683	0	873,795,318.00	△5,452,365
	AUST 10Y BOND FUT JUN20	323,080,814	0	318,962,388	△4,118,426
	EURO-BUND FUTURE SEP20	42,820,342	0	42,414,439	△405,903
	US 5YR NOTE (CBT) SEP20	513,346,527	0	512,418,491	△928,036
	売建	1,243,907,256	0	1,243,558,066	349,190
	EURO-BTP FUTURE SEP20	547,724,800	0	551,285,011	△3,560,211
	EURO-OAT FUTURE SEP20	303,473,772	0	302,116,686	1,357,086
	LONG GILT FUTURE SEP20	226,577,347	0	223,351,344	3,226,003
	US 10YR ULTRA FUT SEP20	166,131,337	0	166,805,025	△673,688
合計		2,123,154,939	0	2,117,353,384	△5,103,175.00

1.時価の算定方法
債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また契約額等及び時価の邦貨換算は計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切捨てております。
(通貨関連)
(2019年12月10日現在)

					(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	8,258,783,853	0	8,322,759,063	63,975,210
	米ドル	5,284,728,615	0	5,308,728,843	24,000,228
	ユーロ	1,248,577,762	0	1,256,555,130	7,977,368
	オーストラリア・ドル	660,334,334	0	664,688,500	4,354,166
	カナダ・ドル	297,717,579	0	298,943,880	1,226,301
	スイス・フラン	287,319,482	0	291,723,880	4,404,398
	スターリング・ポンド	218,923,918	0	233,457,200	14,533,282
	ポーランド・ズロチ	84,761,293	0	87,347,040	2,585,747
	デンマーク・クローネ	73,930,398	0	75,156,390	1,225,992
	シンガポール・ドル	53,861,378	0	55,405,400	1,544,022
	スウェーデン・クローネ	48,629,094	0	50,752,800	2,123,706
	売建	8,267,596,425	0	8,355,672,756	△ 88,076,331
	米ドル	3,512,494,693	0	3,539,578,060	△ 27,083,367
	カナダ・ドル	2,173,247,250	0	2,184,312,760	△ 11,065,510
	オーストラリア・ドル	856,292,943	0	878,647,840	△ 22,354,897
	ニュージーランド・ドル	813,424,100	0	830,285,480	△ 16,861,380
	ユーロ	540,249,153	0	540,107,486	141,667
	南アフリカ・ランド	155,413,080	0	161,559,360	△ 6,146,280
	ノルウェー・クローネ	82,461,760	0	83,304,640	△ 842,880
	スターリング・ポンド	56,119,534	0	58,649,700	△ 2,530,166
	メキシコ・ペソ	46,117,570	0	47,297,910	△ 1,180,340
	スイス・フラン	20,785,053	0	20,892,400	△ 107,347
	スウェーデン・クローネ	5,414,219	0	5,529,000	△ 114,781
	ポーランド・ズロチ	5,577,070	0	5,508,120	68,950
合計		16,526,380,278	0	16,678,431,819	△ 24,101,121

(2020年6月10日現在)

					(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	6,335,401,322	0	6,442,894,102	107,492,780
	米ドル	3,018,499,381	0	3,025,886,032	7,386,651
	ユーロ	2,238,795,895	0	2,300,187,782	61,391,887
	スイス・フラン	388,385,722	0	393,392,118	5,006,396
	スターリング・ポンド	206,619,206	0	212,900,770	6,281,564
	シンガポール・ドル	110,463,333	0	113,673,640	3,210,307
	ポーランド・ズロチ	81,654,355	0	87,560,000	5,905,645
	南アフリカ・ランド	70,601,169	0	77,601,180	7,000,011
	デンマーク・クローネ	64,592,846	0	67,059,600	2,466,754
	イスラエルシュケル	49,680,765	0	51,375,000	1,694,235
	オーストラリア・ドル	39,290,804	0	42,400,260	3,109,456
	スウェーデン・クローネ	36,185,222	0	39,369,020	3,183,798
	ニュージーランド・ドル	22,997,359	0	23,456,700	459,341
	カナダ・ドル	7,635,265	0	8,032,000	396,735
	売建	6,257,542,160	0	6,386,660,220	△ 129,118,060
	米ドル	3,431,732,891	0	3,445,873,289	△ 14,140,398
	ユーロ	1,411,734,039	0	1,447,706,031	△ 35,971,992
	オーストラリア・ドル	526,779,540	0	531,162,340	△ 4,382,800
	ニュージーランド・ドル	254,538,090	0	279,309,780	△ 24,771,690
	ノルウェー・クローネ	207,265,360	0	234,282,440	△ 27,017,080
	カナダ・ドル	193,750,380	0	202,406,400	△ 8,656,020
	南アフリカ・ランド	70,644,660	0	77,601,180	△ 6,956,520
	シンガポール・ドル	56,350,560	0	57,689,760	△ 1,339,200
	スターリング・ポンド	47,686,980	0	48,666,950	△ 979,970
	メキシコ・ペソ	43,072,440	0	47,534,900	△ 4,462,460
	スイス・フラン	8,920,680	0	8,954,650	△ 33,970
	ポーランド・ズロチ	5,066,540	0	5,472,500	△ 405,960
合計		12,592,943,482	0	12,829,554,322	△ 21,625,280

1.為替予約の時価の算定方法
(1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物売買相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
イ)計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
ロ)計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
2.換算において円未満の端数は切捨てております。
(関連当事者との取引に関する注記)

自 2019年6月11日 至 2019年12月10日	自 2019年12月11日 至 2020年6月10日
該当事項はありません。	同左

(1口当たり情報に関する注記)

2019年12月10日現在		2020年6月10日現在
1口当たり純資産額	2.0901円	1口当たり純資産額	2.1946円
(1万口当たり純資産額	20,901円)	(1万口当たり純資産額	21,946円)

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	国債証券	0.125% US TREASURY N/B	17,200,000.00	17,176,148.41
		0.375% US TREASURY N/B	16,000,000.00	15,977,812.48
		0.5% US TREASURY N/B	11,430,000.00	11,322,397.29
		2.375% US TREASURY N/B	4,958,000.00	5,896,727.59
		3.875% US TREASURY N/B	3,357,000.00	4,873,747.67
		5% US TREASURY N/B	297,000.00	476,568.98
	国債証券 小計		53,242,000.00	55,723,402.42
				(6,006,425,546)
米ドル合計				55,723,402.42
				(6,006,425,546)
ユーロ	国債証券	0.25% BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND	1,270,000.00	1,340,653.91
		0.5% BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND	2,758,000.00	2,899,512.98
		0.5% FINNISH GOVT	2,239,000.00	2,362,310.68
		0.5% REP OF AUSTRIA	809,000.00	851,593.03
		0.75% FRANCE (GOVT OF)	1,633,000.00	1,748,730.71
		0.75% NETHERLANDS GOVT	896,000.00	965,463.92
		0.8% BELGIUM KINGDOM	1,021,000.00	1,094,271.03
		1% BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	1,012,000.00	909,282.00
		1.25% FRANCE (GOVT OF)	1,267,000.00	1,438,245.18
		1.35% IRISH TSY	688,000.00	769,803.20
		1.45% BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	1,403,000.00	1,520,087.36
		1.45% BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	1,887,000.00	2,047,544.06
		1.5% BUONI POLIENNALI DEL TES	2,692,000.00	2,780,257.22
		1.5% FRANCE (GOVT OF)	1,148,000.00	1,379,744.46
		1.5% REP OF AUSTRIA	420,000.00	531,152.16
		1.65% BUONI POLIENNALI DEL TES	395,000.00	395,893.66
		1.7% BELGIUM KINGDOM	584,000.00	726,886.11
		2.5% BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND	969,000.00	1,559,498.91
		2.75% NETHERLANDS GOVT	278,000.00	461,639.85
		2.8% BUONI POLIENNALI DEL TES	2,384,000.00	2,664,429.92
		2.95% BUONI POLIENNALI DEL TES	603,000.00	679,659.99
		3.1% BUONI POLIENNALI DEL TES	378,000.00	433,796.58
		3.25% FRANCE (GOVT OF)	179,000.00	286,139.01
		3.45% BUONI POLIENNALI DEL TES	818,000.00	990,635.62
		4.75% BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND	428,000.00	727,051.29
	国債証券 小計		28,159,000.00	31,564,282.84
				(3,859,049,220)
ユーロ合計				31,564,282.84
				(3,859,049,220)

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
カナダ・ドル	国債証券	2% CANADIAN GOVT	2,708,000.00	3,011,187.68
	国債証券 小計		2,708,000.00	3,011,187.68
				(242,009,153)
カナダ・ドル合計				3,011,187.68
				(242,009,153)
スターリング・ポンド	国債証券	4.25% UK TSY	1,480,696.00	2,864,954.26
		4.25% UK TSY	541,000.00	781,447.45
		4.75% UK TSY	672,000.00	1,155,092.73
	国債証券 小計		2,693,696.00	4,801,494.44
				(658,572,977)
スターリング・ポンド合計				4,801,494.44
				(658,572,977)
オーストラリア・ドル	国債証券	2.75% AUSTRALIAN GOVT	3,213,000.00	3,669,085.35
	国債証券 小計		3,213,000.00	3,669,085.35
				(274,484,275)
オーストラリア・ドル合計				3,669,085.35
				(274,484,275)
メキシコ・ペソ	国債証券	10% MEX BONOS DESARR FIX RT	25,000,000.00	29,539,000.00
	国債証券 小計		25,000,000.00	29,539,000.00
				(145,627,270)
メキシコ・ペソ合計				29,539,000.00
				(145,627,270)
ノルウェー・クローネ	国債証券	2% NORWEGIAN GOVT	21,410,000.00	22,492,703.70
	国債証券 小計		21,410,000.00	22,492,703.70
				(261,365,216)
ノルウェー・クローネ合計				22,492,703.70
				(261,365,216)
シンガポール・ドル	国債証券	3.25% SINGAPORE GOVT	56,000.00	56,385.61
	国債証券 小計		56,000.00	56,385.61
				(4,374,959)
シンガポール・ドル合計				56,385.61
				(4,374,959)
合計				11,451,908,616
				(11,451,908,616)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、邦貨換算額であり、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数	組入債券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	国債証券6銘柄	100.0%	52.4%
ユーロ	国債証券25銘柄	100.0%	33.7%
カナダ・ドル	国債証券1銘柄	100.0%	2.1%
スターリング・ポンド	国債証券3銘柄	100.0%	5.8%
オーストラリア・ドル	国債証券1銘柄	100.0%	2.4%
メキシコ・ペソ	国債証券1銘柄	100.0%	1.3%
ノルウェー・クローネ	国債証券1銘柄	100.0%	2.3%
シンガポール・ドル	国債証券1銘柄	100.0%	0.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。