有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第48期(2022/06/11-2022/12/12)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
(単位:円)

種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託 受益証券	FS海外高格付け債マザーファンド	1,159,595,015	2,738,731,506
合計		1,159,595,015	2,738,731,506

(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは「FS海外高格付け債マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券です。なお、同ファンドの状況は、次のとおりです。

FS海外高格付け債マザーファンドの状況

以下に記載した情報は監査の対象外です。
貸借対照表
(単位:円)

	2022年6月10日現在	2022年12月12日現在
資産の部
流動資産
預金	65,153,319	72,989
コール・ローン	156,737,192	111,529,831
国債証券	12,192,798,978	11,913,113,770
特殊債券	648,744,440	619,495,794
派生商品評価勘定	435,562,041	440,152,282
未収利息	25,251,655	37,373,470
前払費用	3,438,832	3,663,537
差入委託証拠金	425,050,141	490,352,743
流動資産合計	13,952,736,598	13,615,754,416
資産合計	13,952,736,598	13,615,754,416
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	478,450,277	540,544,516
未払利息	407	290
流動負債合計	478,450,684	540,544,806
負債合計	478,450,684	540,544,806
純資産の部
元本等
元本	5,706,045,620	5,536,062,461
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	7,768,240,294	7,539,147,149
元本等合計	13,474,285,914	13,075,209,610
純資産合計	13,474,285,914	13,075,209,610
負債純資産合計	13,952,736,598	13,615,754,416

(注)「FS海外高格付け債マザーファンド」の計算期間は、毎年6月11日から翌年6月10日までであり、本報告書における開示対象ファンドの計算期間とは異なります。上記の貸借対照表は、2022年6月10日および2022年12月12日における同ファンドの状況です。
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法、株式以外の有価証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。 ・金融商品取引所に上場されている有価証券 金融商品取引所に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しています。 計算期間末日に当該金融商品取引所の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所における直近の日の最終相場で評価していますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しています。 ・金融商品取引所に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しています。 ・時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しています。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	(1)先物取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として計算期間末日に知りうる直近の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。
	(2)為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

自 2021年12月11日 至 2022年6月10日	自 2022年6月11日 至 2022年12月12日
当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。	同左

(貸借対照表に関する注記)

期別		2022年6月10日現在	2022年12月12日現在
1.	本報告書における開示対象ファンドの期首日における当該親投資信託の元本額	6,115,602,824円	5,706,045,620円
	期中追加設定元本額	57,958,364円	132,218,735円
	期中一部解約元本額	467,515,568円	302,201,894円
	元本の内訳
	グローバル・ボンド・ファンドVA<適格機関投資家専用>	4,546,990,502円	4,371,676,177円
	[アバディーン・ファンド・セレクション]海外高格付け債ファンド Bコース(為替ヘッジなし)	1,154,263,849円	1,159,595,015円
	世界バランス・ファンド<適格機関投資家専用>	4,791,269円	4,791,269円
	計	5,706,045,620円	5,536,062,461円
2.	受益権の総数	5,706,045,620口	5,536,062,461口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

期別 項目	自 2021年12月11日 至 2022年6月10日	自 2022年6月11日 至 2022年12月12日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託であり、金融商品を投資対象とし、信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき運用を行っております。	同左
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドは日本を除く先進主要国の各種投資適格債(「BBB-」格以上)の債券を主要投資対象として運用を行います。 デリバティブ取引には、債券関連では先物取引が、通貨関連では為替予約取引が含まれております。 デリバティブ取引は、債券関連ではデュレーション・コントロールを目的として利用し、通貨関連では為替変動リスクの回避、または収益の確保を図るため、為替予約取引を利用します。 投資対象とする金融商品は金利変動、為替変動等に伴う市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスクの管理体制	委託会社では、取締役会が決定したリスク管理に関するリスク・マネジメント・ポリシーに基づき、ファンドのパフォーマンス、運用リスクの分析管理、その他各種リスクの管理を、運用部から独立したリスク管理部門が行っております。また、定期的に投資委員会を開催し、各プロダクトのパフォーマンスとそのリスクの管理・分析に関する審議を行っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	2022年6月10日現在	2022年12月12日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は原則として期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券	売買目的有価証券
	重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 なお、外国債券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格提供会社の提供する価額のいずれかを時価としております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権及び満期のある有価証券(売買目的有価証券を除く。)の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権はその全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
(2022年6月10日現在)
売買目的有価証券
(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△1,552,843,426
特殊債券	△135,775,284
合計	△1,688,618,710

(2022年12月12日現在)
売買目的有価証券
(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△174,445,432
特殊債券	△27,416,536
合計	△201,861,968

(注)「当計算期間」とは当マザーファンドの計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの計算期間末日までの期間を指しております。
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(債券関連)
(2022年6月10日現在)
(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引	債券先物取引
	買建	2,029,611,342	-	1,980,949,379	△48,661,963
	売建	3,085,543,323	-	3,034,380,383	51,162,940
合計		5,115,154,665	-	5,015,329,762	2,500,977

(2022年12月12日現在)
(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引	債券先物取引
	買建	5,490,226,935	-	5,524,792,236	34,565,301
	売建	2,717,358,220	-	2,699,342,452	18,015,768
合計		8,207,585,155	-	8,224,134,688	52,581,069

1.時価の算定方法
債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また契約額等及び時価の邦貨換算は計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切捨てております。
(通貨関連)
(2022年6月10日現在)
(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	米ドル	5,875,428,739	-	6,058,378,626	182,949,887
	ユーロ	1,240,113,779	-	1,284,750,169	44,636,390
	オーストラリア・ドル	557,716,879	-	587,158,416	29,441,537
	スターリング・ポンド	442,415,311	-	461,061,588	18,646,277
	シンガポール・ドル	61,268,346	-	63,423,060	2,154,714
	デンマーク・クローネ	54,380,596	-	56,326,748	1,946,152
	イスラエル・シェケル	58,108,723	-	60,843,687	2,734,964
	スウェーデン・クローネ	39,736,530	-	41,182,435	1,445,905
	ニュージーランド・ドル	694,252,315	-	726,063,738	31,811,423
	カナダ・ドル	302,341,849	-	319,358,840	17,016,991
	ノルウェー・クローネ	239,528,160	-	248,494,018	8,965,858
	ポーランド・ズロチ	565,108,737	-	596,255,442	31,146,705
	メキシコ・ペソ	167,764,323	-	179,266,622	11,502,299
	売建
	米ドル	2,553,044,859	-	2,630,121,433	△77,076,574
	ユーロ	3,050,840,454	-	3,171,251,699	△120,411,245
	オーストラリア・ドル	1,558,788,930	-	1,630,122,316	△71,333,386
	スターリング・ポンド	875,987,224	-	911,254,492	△35,267,268
	ニュージーランド・ドル	379,496,399	-	395,161,050	△15,664,651
	カナダ・ドル	371,549,721	-	391,149,107	△19,599,386
	ノルウェー・クローネ	367,647,081	-	383,330,750	△15,683,669
	ポーランド・ズロチ	270,293,878	-	285,452,552	△15,158,674
	メキシコ・ペソ	888,497,421	-	948,090,883	△59,593,462
合計		20,614,310,254	-	21,428,497,671	△45,389,213

(2022年12月12日現在)
(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	米ドル	6,619,539,559	-	6,224,077,182	△395,462,377
	ユーロ	990,183,984	-	967,397,782	△22,786,202
	オーストラリア・ドル	677,729,053	-	662,155,558	△15,573,495
	スターリング・ポンド	11,002,500	-	10,973,777	△28,723
	シンガポール・ドル	61,670,430	-	59,869,607	△1,800,823
	デンマーク・クローネ	50,672,604	-	49,691,914	△980,690
	イスラエル・シェケル	51,811,299	-	50,074,562	△1,736,737
	スウェーデン・クローネ	35,442,659	-	34,498,413	△944,246
	ニュージーランド・ドル	725,810,750	-	729,782,119	3,971,369
	カナダ・ドル	449,873,471	-	413,628,270	△36,245,201
	ノルウェー・クローネ	267,998,780	-	255,777,944	△12,220,836
	ポーランド・ズロチ	194,460,020	-	190,704,925	△3,755,095
	メキシコ・ペソ	528,522,334	-	495,362,382	△33,159,952
	売建
	米ドル	2,436,504,213	-	2,289,401,583	147,102,630
	ユーロ	3,356,466,431	-	3,297,602,515	58,863,916
	オーストラリア・ドル	1,472,329,825	-	1,439,245,885	33,083,940
	スターリング・ポンド	616,115,614	-	616,118,710	△3,096
	ニュージーランド・ドル	774,346,491	-	777,838,196	△3,491,705
	カナダ・ドル	520,267,841	-	476,172,167	44,095,674
	ノルウェー・クローネ	407,958,042	-	393,641,462	14,316,580
	ポーランド・ズロチ	291,181,445	-	288,753,746	2,427,699
	メキシコ・ペソ	1,046,908,994	-	975,554,927	71,354,067
合計		21,586,796,339	-	20,698,323,626	△152,973,303

1.為替予約の時価の算定方法
(1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物売買相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
イ)計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
ロ)計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
2.換算において円未満の端数は切捨てております。
(関連当事者との取引に関する注記)

自 2021年12月11日 至 2022年6月10日	自 2022年6月11日 至 2022年12月12日
該当事項はありません。	同左

(1口当たり情報に関する注記)

2022年6月10日現在		2022年12月12日現在
1口当たり純資産額	2.3614円	1口当たり純資産額	2.3618円
(1万口当たり純資産額	23,614円)	(1万口当たり純資産額	23,618円)

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	国債証券	0.375T-NOTE 250430	9,192,900	8,402,885.15
		0.5T-NOTE 270430	2,490,300	2,158,292.43
		0.875T-NOTE 301115	1,090,300	889,531.48
		1.375T-NOTE 311115	321,600	267,757.12
		3.875T-BOND 400815	529,900	537,993.39
		1.125T-BOND 400815	1,135,800	738,846.77
		1.75T-BOND 410815	4,596,500	3,284,253.12
		1.25T-BOND 500515	4,948,800	2,905,100.25
	国債証券 小計		24,306,100	19,184,659.71
				(2,623,694,062)
米ドル合計				19,184,659.71
				(2,623,694,062)
ユーロ	国債証券	4.5ITALY GVT 230501	150,000	151,286.70
		GERMANY GVT 231013	3,613,000	3,552,070.36
		FRANCE GVT 240325	1,508,800	1,466,451
		SPAIN GVT 240531	1,265,000	1,222,339.39
		1.45ITALY GVT 241115	93,000	91,079.64
		0.5GERMANY GVT 250215	8,939,000	8,652,907.30
		0.5FRANCE GVT 260525	2,524,200	2,386,350.91
		0.75NETHERLANDS GVT 270715	1,387,500	1,309,673.73
		2.05ITALY GVT 270801	1,634,000	1,561,737.98
		1.45SPAIN GVT 271031	1,169,000	1,113,650.18
		2.65ITALY GVT 271201	2,282,000	2,222,232.84
		0.8BELGIUM GVT 280622	1,874,400	1,742,826.49
		0.75FRANCE-EMPRUNT D E 281125	252,000	232,016.40
		2.8ITALY GVT 281201	1,906,000	1,858,350
		1.45SPAIN GVT 290430	1,587,000	1,482,629.35
		0.5FINLAND GVT 290915	639,000	565,021.43
		AUSTRIA GVT 300220	889,000	749,435.89
		1.35IRELAND GVT 310318	627,000	585,307.63
		0.5SPAIN GVT 311031	715,000	586,412.97
		FRANCE GVT 311125	914,800	747,152.83
		GERMANY GVT 320215	4,677,200	3,935,905.89
		1.65ITALY GVT 320301	2,553,000	2,158,880.62
		2.5NETHERLANDS GVT 330115	178,600	183,252.35
		4.75GERMANY GVT 340704	612,600	790,865.98
		GERMANY GVT 360515	777,300	598,448.18
		0.85SPAIN GVT 370730	101,000	73,214.59
		0.5FRANCE GVT 400525	335,100	236,395.62
		1SPAIN GVT 420730	471,000	322,262.91
		0.5FRANCE GVT 440625	525,900	350,444.50
		2.75NETHERLANDS GVT 470115	189,800	216,661.06
		1.5AUSTRIA GVT 470220	118,000	98,304.85
		1.6BELGIUM GVT 470622	65,900	53,371.75
		2FRANCE GVT 480525	83,400	74,493.71

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
		1.5FRANCE GVT 500525	212,100	169,130.66
		1.7BELGIUM GVT 500622	354,200	288,122.57
		GERMANY GVT 500815	270,100	171,276.35
		1SPAIN GVT 501031	252,000	152,611.70
		NETHERLANDS GVT 520115	62,300	36,672.39
		4FRANCE GVT 550425	363,100	473,064.83
		3.45SPAIN GVT 660730	99,000	102,535.68
		2.8ITALY GVT 670301	81,000	63,735.09
		0.7AUSTRIA GVT 710420	162,000	88,008.28
		0.5FRANCE GVT 720525	140,900	68,067.09
	国債証券 小計		46,655,200	42,984,659.67
				(6,179,474,675)
	特殊債券	EUROPEAN UNION 260706	1,574,000	1,443,671.22
		EUROPEAN UNION 281004	1,066,694	927,185.35
		0.4EUROPEAN UNION 370204	1,806,509	1,322,160.45
		0.45EUROPEAN UNION 410704	632,644	420,590.58
		0.7EUROPEAN UNION 510706	314,000	195,628.59
	特殊債券 小計		5,393,847	4,309,236.19
				(619,495,794)
ユーロ合計				47,293,895.86
				(6,798,970,469)
カナダ・ドル	国債証券	1.5GOVERNMENT OF CANADA 240501	686,000	663,142.48
		2CANADA GVT 280601	2,046,000	1,957,195.41
		2CANADA GVT 511201	491,000	412,581.89
	国債証券 小計		3,223,000	3,032,919.78
				(303,595,270)
カナダ・ドル合計				3,032,919.78
				(303,595,270)
スターリング・ポンド	国債証券	0.125UK TREASURY 240131	460,100	443,425.79
		0.625UK TREASURY 250607	819,300	768,872.08
		1UK TREASURY 320131	831,100	683,829.08
		4.75UK TREASURY 381207	743,700	850,533.24
		1.25UK TREASURY 411022	321,700	219,274.64
		1.5UK TREASURY 470722	350,700	229,822.54
		1.75UK TREASURY 490122	346,300	238,795.59
		1.75UK TREASURY 570722	210,500	140,592.95
		2.5UK TREASURY 650722	214,600	176,660.86
		1.625UK TREASURY 711022	269,300	167,835.83
	国債証券 小計		4,567,300	3,919,642.60
				(655,364,243)
スターリング・ポンド合計				3,919,642.60
				(655,364,243)
オーストラリア・ドル	国債証券	3.25AUSTRALIA GVT 250421	727,000	731,392.02
		4.75AUSTRALIA GVT 270421	3,103,000	3,311,432.23
		2.75AUSTRALIA GVT 271121	5,827,000	5,731,289.66
		1.75AUSTRALIA GVT 510621	545,000	366,917.04
	国債証券 小計		10,202,000	10,141,030.95
				(936,828,438)
オーストラリア・ドル合計				10,141,030.95
				(936,828,438)

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
ニュージーランド・ドル	国債証券	2.75NEW ZEALAND GVT 510515	1,169,000	891,465.93
	国債証券 小計		1,169,000	891,465.93
				(77,842,804)
ニュージーランド・ドル合計				891,465.93
				(77,842,804)
メキシコ・ペソ	国債証券	10MEXICO GVT 241205	36,089,500	36,201,805.11
		7.75MEXICO GVT 310529	88,332,200	82,187,370.50
	国債証券 小計		124,421,700	118,389,175.61
				(818,791,377)
メキシコ・ペソ合計				118,389,175.61
				(818,791,377)
ノルウェー・クローネ	国債証券	2NORWAY GVT 230524	11,828,000	11,780,983.70
	国債証券 小計		11,828,000	11,780,983.70
				(161,046,048)
ノルウェー・クローネ合計				11,780,983.70
				(161,046,048)
ポーランド・ズロチ	国債証券	1.75POLAND GVT 320425	7,507,000	5,102,883.25
	国債証券 小計		7,507,000	5,102,883.25
				(156,476,853)
ポーランド・ズロチ合計				5,102,883.25
				(156,476,853)
合計				219,736,657.39
				(12,532,609,564)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、邦貨換算額であり、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数	組入債券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	国債証券8銘柄	100.0%	20.93%
ユーロ	国債証券43銘柄	100.0%	49.31%
	特殊債券5銘柄	100.0%	4.94%
カナダ・ドル	国債証券3銘柄	100.0%	2.42%
スターリング・ポンド	国債証券10銘柄	100.0%	5.23%
オーストラリア・ドル	国債証券4銘柄	100.0%	7.48%
ニュージーランド・ドル	国債証券1銘柄	100.0%	0.62%
メキシコ・ペソ	国債証券2銘柄	100.0%	6.53%
ノルウェー・クローネ	国債証券1銘柄	100.0%	1.29%
ポーランド・ズロチ	国債証券1銘柄	100.0%	1.25%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。