有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(2022/11/29-2023/11/27)

日本バリュースター マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

期 別	注記番号	2022年11月28日現在	2023年11月27日現在
科 目		金額	金額
資産の部
流動資産
金銭信託		1,775,680	3,127,880
コール・ローン		56,543,930	41,501,229
株式		1,239,107,150	1,145,136,050
未収配当金		9,888,775	9,894,950
流動資産合計		1,307,315,535	1,199,660,109
資産合計		1,307,315,535	1,199,660,109
負債の部
流動負債
未払利息		77	56
その他未払費用		522	1,012
流動負債合計		599	1,068
負債合計		599	1,068
純資産の部
元本等
元本	*1	703,293,852	564,254,336
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		604,021,084	635,404,705
元本等合計		1,307,314,936	1,199,659,041
純資産合計	*2	1,307,314,936	1,199,659,041
負債純資産合計		1,307,315,535	1,199,660,109

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期 別 項 目	自 2022年11月29日 至 2023年11月27日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は第一種金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

2022年11月28日現在				2023年11月27日現在
*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数			*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数
			703,293,852口				564,254,336口
*2.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			*2.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たりの純資産額	1.8588円			1口当たりの純資産額	2.1261円
		(10,000口当たりの純資産額	18,588円)			(10,000口当たりの純資産額	21,261円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

期 別 項 目	自 2021年11月30日 至 2022年11月28日	自 2022年11月29日 至 2023年11月27日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品を投資対象として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、売買目的の有価証券であります。保有する有価証券の詳細は、「附属明細表」に記載しております。当該有価証券を保有した際の主要なリスクは、価格変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスク等です。その他、保有するコール・ローン等の金銭債権及び金銭債務につきましては、信用リスク等を有しております。	当ファンドが運用する主な有価証券は、売買目的の有価証券であります。保有する有価証券の詳細は、「附属明細表」に記載しております。当該有価証券を保有した際の主要なリスクは、価格変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスク等です。その他、保有するコール・ローン等の金銭債権及び金銭債務につきましては、信用リスク等を有しております。 なお、当ファンドでは、デリバティブ取引として、約款に定める運用成果を得ることを目的とした、株価指数先物取引を利用しております。株価指数先物取引に係る主要なリスクは、株式相場の変動による価格変動リスクです。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドの委託会社の運用委員会において、運用に関する内規の制定及び改廃、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項の決定を行うほか、運用部門と独立したリスク管理部門において、「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指図について、法令、投資信託協会諸規則、社内規程及び投資信託約款に定める運用の指図に関する事項の遵守状況を確認しております。また、運用分析会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行っております。	当ファンドの委託会社の運用委員会において、運用に関する内規の制定及び改廃、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項の決定を行うほか、運用部門と独立したリスク管理部門において、「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指図について、法令、投資信託協会諸規則、社内規程及び投資信託約款に定める運用の指図に関する事項の遵守状況を確認しております。また、運用分析会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行っております。 なお、デリバティブ取引の管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内規定を制定しており、デリバティブ取引のうち店頭デリバティブ取引の執行については、運用部長の承認を得て行っております。

2.金融商品の時価等に関する事項

期 別 項 目	2022年11月28日現在	2023年11月27日現在
1.貸借対照表額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則として全て時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	時価の算定方法は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。この他、コール・ローン等は短期間で決済され、時価は帳簿価格と近似していることから、当該帳簿価格を時価としております。	同左

(その他の注記)

1.元本の移動

2022年11月28日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2021年11月30日
期首元本額	789,852,728円
期首より2022年11月28日までの追加設定元本額	49,864,276円
期首より2022年11月28日までの一部解約元本額	136,423,152円
期末元本額	703,293,852円
2022年11月28日現在の元本の内訳(*)
日本バリュースターオープン(愛称 経営進化論)	703,293,852円

2023年11月27日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2022年11月29日
期首元本額	703,293,852円
期首より2023年11月27日までの追加設定元本額	22,273,354円
期首より2023年11月27日までの一部解約元本額	161,312,870円
期末元本額	564,254,336円
2023年11月27日現在の元本の内訳(*)
日本バリュースターオープン(愛称 経営進化論)	564,254,336円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額

2.有価証券関係

売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額

2022年11月28日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	86,854,054
合計	86,854,054

2023年11月27日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	107,616,391
合計	107,616,391

3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。


附属明細表

1.有価証券明細表 ①株式

種類	通貨	銘柄	株数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	INPEX	11,500	2,090.00	24,035,000
		大和ハウス工業	7,000	4,220.00	29,540,000
		日清製粉グループ本社	9,000	2,087.50	18,787,500
		日本たばこ産業	16,300	3,799.00	61,923,700
		レンゴー	35,000	938.70	32,854,500
		クラレ	18,000	1,524.00	27,432,000
		ユニ・チャーム	4,500	4,841.00	21,784,500
		武田薬品工業	6,500	4,206.00	27,339,000
		ロート製薬	5,000	3,195.00	15,975,000
		第一三共	7,300	4,000.00	29,200,000
		太平洋セメント	12,000	2,779.00	33,348,000
		住友電気工業	14,000	1,858.00	26,012,000
		ダイキン工業	700	22,715.00	15,900,500
		三菱重工業	2,000	8,382.00	16,764,000
		日立製作所	3,100	10,385.00	32,193,500
		日本電気	5,000	8,016.00	40,080,000
		ルネサスエレクトロニクス	11,800	2,563.00	30,243,400
		太陽誘電	5,500	3,784.00	20,812,000
		東京エレクトロン	1,200	23,945.00	28,734,000
		デンソー	9,500	2,393.00	22,733,500
		トヨタ自動車	15,000	2,770.00	41,550,000
		スズキ	3,800	6,047.00	22,978,600
		オリンパス	11,000	2,242.00	24,662,000
		任天堂	3,400	6,859.00	23,320,600
		大阪瓦斯	8,300	2,851.00	23,663,300
		東海旅客鉄道	5,900	3,499.00	20,644,100
		京阪ホールディングス	5,300	3,760.00	19,928,000
		日本郵船	4,300	4,009.00	17,238,700
		シンプレクス・ホールディングス	7,200	2,590.00	18,648,000
		日本電信電話	367,500	173.30	63,687,750
		光通信	800	22,760.00	18,208,000
		伊藤忠商事	6,800	5,920.00	40,256,000
		ジンズホールディングス	6,900	4,530.00	31,257,000
		ファーストリテイリング	800	37,040.00	29,632,000
		三菱UFJフィナンシャル・グループ	44,000	1,294.50	56,958,000
		三井住友フィナンシャルグループ	2,100	7,494.00	15,737,400
		東京海上ホールディングス	9,000	3,715.00	33,435,000
		オリックス	13,000	2,732.50	35,522,500
		ジャパンマテリアル	7,000	2,434.00	17,038,000
		サンウェルズ	6,000	2,408.00	14,448,000
		東京都競馬	4,600	4,485.00	20,631,000
	計	銘柄数:41			1,145,136,050
		組入時価比率:95.5%			100.0%
	合 計				1,145,136,050

(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

②株式以外の有価証券

該当事項はありません。

2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

該当事項はありません。