有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第20期(2024/11/28-2025/11/27)

日本バリュースター マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

期 別	注記番号	2024年11月27日現在	2025年11月27日現在
科 目		金額	金額
資産の部
流動資産
金銭信託		3,665,372	2,954,198
コール・ローン		47,295,084	50,908,516
株式		1,162,018,200	1,223,532,000
未収入金		111,873,479	9,421,503
未収配当金		11,029,317	9,202,650
未収利息		265	636
流動資産合計		1,335,881,717	1,296,019,503
資産合計		1,335,881,717	1,296,019,503
負債の部
流動負債
未払金		112,732,717	41,388,504
流動負債合計		112,732,717	41,388,504
負債合計		112,732,717	41,388,504
純資産の部
元本等
元本	*1	479,214,080	370,592,874
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		743,934,920	884,038,125
元本等合計		1,223,149,000	1,254,630,999
純資産合計	*2	1,223,149,000	1,254,630,999
負債純資産合計		1,335,881,717	1,296,019,503

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期 別 項 目	自 2024年11月28日 至 2025年11月27日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は第一種金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

2024年11月27日現在				2025年11月27日現在
*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数			*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数
			479,214,080口				370,592,874口
*2.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			*2.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たりの純資産額	2.5524円			1口当たりの純資産額	3.3855円
		(10,000口当たりの純資産額	25,524円)			(10,000口当たりの純資産額	33,855円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

期 別 項 目	自 2023年11月28日 至 2024年11月27日	自 2024年11月28日 至 2025年11月27日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品を投資対象として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、売買目的の有価証券であります。保有する有価証券の詳細は、「附属明細表」に記載しております。当該有価証券を保有した際の主要なリスクは、価格変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスク等です。その他、保有するコール・ローン等の金銭債権及び金銭債務につきましては、信用リスク等を有しております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドの委託会社の運用委員会において、運用に関する内規の制定及び改廃、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項の決定を行うほか、運用部門と独立したリスク管理部門において、「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指図について、法令、投資信託協会諸規則、社内規程及び投資信託約款に定める運用の指図に関する事項の遵守状況を確認しております。また、プロダクトモニタリング会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行っております。	同左

2.金融商品の時価等に関する事項

期 別 項 目	2024年11月27日現在	2025年11月27日現在
1.貸借対照表額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則として全て時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	時価の算定方法は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。この他、コール・ローン等は短期間で決済され、時価は帳簿価格と近似していることから、当該帳簿価格を時価としております。	同左

(その他の注記)

1.元本の移動

2024年11月27日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2023年11月28日
期首元本額	564,254,336円
期首より2024年11月27日までの追加設定元本額	56,641,888円
期首より2024年11月27日までの一部解約元本額	141,682,144円
期末元本額	479,214,080円
2024年11月27日現在の元本の内訳(*)
日本バリュースターオープン(愛称 経営進化論)	479,214,080円

2025年11月27日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2024年11月28日
期首元本額	479,214,080円
期首より2025年11月27日までの追加設定元本額	28,896,898円
期首より2025年11月27日までの一部解約元本額	137,518,104円
期末元本額	370,592,874円
2025年11月27日現在の元本の内訳(*)
日本バリュースターオープン(愛称 経営進化論)	370,592,874円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額

2.有価証券関係

売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額

2024年11月27日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	148,305,740
合計	148,305,740

2025年11月27日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	304,096,511
合計	304,096,511

3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。


附属明細表

1.有価証券明細表 ①株式

種類	通貨	銘柄	株数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	INPEX	3,300	3,330.00	10,989,000
		大成建設	2,100	13,200.00	27,720,000
		エクシオグループ	10,300	2,438.00	25,111,400
		不二製油	1,900	3,627.00	6,891,300
		キユーピー	3,000	4,368.00	13,104,000
		日本たばこ産業	1,700	5,883.00	10,001,100
		レゾナック・ホールディングス	1,900	6,322.00	12,011,800
		トクヤマ	3,200	4,121.00	13,187,200
		デクセリアルズ	7,100	2,941.00	20,881,100
		住友ファーマ	9,700	2,682.50	26,020,250
		中外製薬	3,600	8,426.00	30,333,600
		第一三共	2,900	3,808.00	11,043,200
		横浜ゴム	3,300	6,062.00	20,004,600
		MARUWA	200	45,750.00	9,150,000
		JX金属	6,900	1,763.50	12,168,150
		三井金属	2,500	18,220.00	45,550,000
		住友電気工業	3,900	6,089.00	23,747,100
		フジクラ	2,400	18,100.00	43,440,000
		日本製鋼所	1,500	8,973.00	13,459,500
		三井海洋開発	3,100	15,330.00	47,523,000
		荏原製作所	4,400	4,035.00	17,754,000
		三菱重工業	10,800	3,882.00	41,925,600
		IHI	6,600	2,770.50	18,285,300
		イビデン	3,500	11,450.00	40,075,000
		日立製作所	7,200	4,958.00	35,697,600
		三菱電機	5,300	4,227.00	22,403,100
		日本電気	4,400	5,989.00	26,351,600
		富士通	7,500	4,228.00	31,710,000
		ソニーグループ	14,800	4,583.00	67,828,400
		TDK	4,900	2,556.00	12,524,400
		アドバンテスト	2,100	20,410.00	42,861,000
		日本マイクロニクス	2,400	6,480.00	15,552,000
		トヨタ自動車	11,600	3,138.00	36,400,800
		スズキ	9,500	2,448.00	23,256,000
		アシックス	6,800	3,826.00	26,016,800
		任天堂	2,400	13,170.00	31,608,000
		関西電力	4,200	2,649.00	11,125,800
		大阪瓦斯	2,000	5,475.00	10,950,000
		東日本旅客鉄道	4,500	4,077.00	18,346,500
		野村総合研究所	2,000	6,287.00	12,574,000
		JMDC	2,200	4,260.00	9,372,000
		コナミグループ	600	23,985.00	14,391,000
		伊藤忠商事	1,500	9,250.00	13,875,000
		豊田通商	4,300	4,997.00	21,487,100
		三菱商事	3,600	3,674.00	13,226,400
		西華産業	5,100	2,389.00	12,183,900
		ファーストリテイリング	200	57,260.00	11,452,000
		しずおかフィナンシャルグループ	6,200	2,243.50	13,909,700
		三菱UFJフィナンシャル・グループ	22,500	2,415.00	54,337,500
		三井住友フィナンシャルグループ	7,900	4,675.00	36,932,500
		みずほフィナンシャルグループ	2,300	5,458.00	12,553,400
		野村ホールディングス	13,900	1,173.00	16,304,700
		MS&ADインシュアランスグループホールディングス	2,400	3,442.00	8,260,800
		三井不動産	3,600	1,855.00	6,678,000
		リクルートホールディングス	1,200	8,029.00	9,634,800
		ベイカレント	500	6,702.00	3,351,000
	計	銘柄数:56			1,223,532,000
		組入時価比率:97.5%			100.0%
	合 計				1,223,532,000

(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

②株式以外の有価証券

該当事項はありません。

2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

該当事項はありません。