半期報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(平成27年8月11日-平成28年8月10日)
(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
(中間貸借対照表に関する注記)
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
<参考情報>ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド」のクラスPY分配型受益証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR」のクラスI投資証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2015年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド クラスPY分配型」を含むすべてのクラスが対象となっております。
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド:ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日
b) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 投資有価証券の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算され、運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
一般的に配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2015年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-税金
a) 年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の契約型投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
b) その他の税金
いくつかのアジア諸国(中国、インドネシア、韓国等)における近時の課税状況、特に譲渡益課税について不確実性が増しており、結果として関連するサブファンドに対して追加的に税金が課される可能性があります。場合によっては数年単位で遡及的に徴税される可能性があり、関連するサブファンドの純資産価格に大きな影響を与えることも考えられます。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド:
クラスPY分配型受益証券:年率0.35%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2015年6月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
販売会社に対する申込手数料が、一口当たり純資産額の最高3%で計算され、請求されます。
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド クラスPY分配型受益証券
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-投資対象売却に係る実現利益/損失の詳細
2015年6月30日に終了した期間の投資対象売却に係る実現利益/損失の詳細は、以下のとおりです。
注7-投資有価証券に係る未実現利益/損失の変動の詳細
2015年6月30日に終了した期間の投資対象に係る未実現利益/損失の変動の詳細は、以下のとおりです。
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2015年9月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR クラスI」を含むすべてのクラスが対象となっております。
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
b) 創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
c) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日に適用される為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
d) 各サブファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先渡契約(先物および先渡)およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先渡契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
7.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
e) 特定のサブファンドにおける特有の評価
ショートターム・マネー・マーケットにおいて、未上場の有価証券は「モデル評価」方式で評価されます。この計算ではリスクフリー・レートとの利回り格差が考慮されます。市場の相場がある有価証券は「時価評価」方式で評価されます。
f) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
g) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
h) 収益
配当金は落ち日に計上され、利息は、発生主義で計上されます。
i) 期末の純資産価額
2015年9月30日付の各サブファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、同日における直近の入手可能な組入資産の価格による評価に基づき決定されました。
米国および欧州の市場で取引されているサブファンドの資産について、純資産の計算時において考慮される直近の価格は、2015年9月29日の最終取引価格でした。
j) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料に加え、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、かつ、運用計算書および純資産変動計算書に含められ、2015年9月30日に終了する年度を対象とします。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するいかなるルクセンブルグの所得税またはその他の税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
以下のサブファンドは年次税が免除されます。
(ⅰ)その証券が一以上の定期的に取引が行われる金融商品取引所または他の規制ある市場において上場または取引されているもの
(ⅱ)その証券の唯一の目的が一以上の指数のパフォーマンスと連動することとしているもの
複数の資産クラスに投資するサブファンドの場合、(ⅰ)の要件を満たすクラスのみ免除されます。
また、ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税が免除されます。これは、係る受益証券/投資証券が既に本年次税が課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2015年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
注4-サービス報酬
各サブファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、支払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2015年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
注5-その他の未払報酬
2015年9月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬およびサービス報酬が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブファンド(またはサブクラス)の投資証券の発行価格は、申込日の翌計算日における当該サブファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当該サブファンドの1口当たり純資産額の5%以下の仲介手数料が仲介業者ならびに販売業者の報酬として発行価格に加算されます。これらの手数料はサブクラスによって異なります。
各サブファンド(またはサブクラス)の投資証券の買戻価格は、申込日の翌計算日における当該サブファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当金額は仲介業者ならびに販売業者に支払われる1口当たり純資産額の3%以下の仲介手数料により減額される場合があります。当手数料はサブクラスによって異なります。
取締役会には一定の場合に1口当たり純資産の最大2%の「解約留保金」を発行価格、買戻価格および転換価格に適用する権限があります。解約留保金は当該評価日におけるすべての受益者に等しく課されます。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」の章に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-先渡取引
2015年9月30日現在、以下の先渡取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR
注8-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2015年9月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR
2015年9月30日現在のこれらの契約に係る未実現純損失は、105,225.33ユーロであり、純資産計算書に含まれています。
注9-スワップ取引
2015年9月30日現在、以下の金利スワップが未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR
2015年9月30日現在のこれらの金利スワップ取引に係る未実現純損失は、4,749.60ユーロであり、純資産計算書に含まれています。
注10-分配金支払
2014年12月3日、投資主総会にて分配金は以下のように決定されました。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR クラスPdy投資証券 1口当たり0.33ユーロ
分配金は2014年12月4日を落ち日、2014年12月11日を支払日として支払われました。
注11-店頭デリバティブ商品に係る担保
店頭デリバティブ商品(CFD、オプション、スワップおよびCDS)の取引において、サブファンドは取引の相手方から証拠金を受け入れています。
2015年9月30日現在、サブファンドは証拠金として以下の金額を受け入れています。
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
| 1.有価証券の評価基準及び評価方法 | 投資信託受益証券及び投資証券 移動平均法に基づき、投資信託受益証券及び投資証券の基準価額で評価しております。 |
| 2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法 | 為替予約 為替予約の評価は、原則として、わが国における中間計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。 |
| 3.その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項 | 外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。 |
(中間貸借対照表に関する注記)
| 第7期 平成27年8月10日現在 | 第8期中間計算期間 平成28年2月10日現在 | |
| 1.元本の推移 | ||
| 期首元本額 | 4,345,191,197円 | 8,675,623,722円 |
| 期中追加設定元本額 | 7,009,477,028円 | 1,211,854,172円 |
| 期中一部解約元本額 | 2,679,044,503円 | 1,545,710,453円 |
| 2.受益権の総数 | 8,675,623,722口 | 8,341,767,441口 |
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
| 第7期 自 平成26年8月12日 至 平成27年8月10日 | 第8期中間計算期間 自 平成27年8月11日 至 平成28年2月10日 | |
| 1.中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額 | 時価で計上しているため、その差額はありません。 | 同左 |
| 2.時価の算定方法 | (1)有価証券 | (1)有価証券 |
| 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 | 同左 | |
| (2)デリバティブ取引 | (2)デリバティブ取引 | |
| 該当事項はありません。 | 同左 | |
| (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 | (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 | |
| 短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。 | 同左 | |
| 3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明 | 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 | 同左 |
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)
| 第7期 (平成27年8月10日現在) | 第8期中間計算期間 (平成28年2月10日現在) | |
| 1口当たり純資産額 | 1.6852円 | 1.5024円 |
| (1万口当たり純資産額) | (16,852円) | (15,024円) |
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
<参考情報>ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド」のクラスPY分配型受益証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR」のクラスI投資証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
| 「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド」の状況 |
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2015年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド クラスPY分配型」を含むすべてのクラスが対象となっております。
| ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド |
| 純資産計算書 2015年6月30日現在 (単位:円) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券取得原価 | 787,432,933,914.00 |
| 投資に係る未実現純利益/損失 | 157,794,320,993.00 |
| 投資有価証券時価評価額(注1) | 945,227,254,907.00 |
| 現金預金 | 12,881,269,931.00 |
| 預金 | 21,147,000,000.00 |
| 979,255,524,838.00 | |
| 負債 | |
| 当座借越 | 597,052,228.00 |
| 未払投資顧問報酬および管理報酬(注3) | 292,471,540.00 |
| 未払年次税(注2) | 24,700,593.00 |
| その他の未払報酬(注4) | 206,757,333.00 |
| 1,120,981,694.00 | |
| 2015年6月30日現在純資産合計 | 978,134,543,144.00 |
| 2014年12月31日現在純資産合計 | 998,589,867,772.00 |
| 2013年12月31日現在純資産合計 | 866,586,765,553.00 |
| 運用計算書および純資産変動計算書 2015年6月30日に終了した期間 (単位:円) | |
| 期首現在純資産額 | 998,589,867,772.00 |
| 収益 | |
| 配当金、純額(注1.f) | 18,294,694,609.00 |
| 18,294,694,609.00 | |
| 費用 | |
| 管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 1,762,556,689.00 |
| 保管報酬、銀行手数料および利息 | 768,316,590.00 |
| 管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその他の費用 | 507,634,478.00 |
| 年次税(注2) | 47,420,838.00 |
| 取引費用(注1.h) | 981,474,846.00 |
| 4,067,403,441.00 | |
| 投資純利益/(損失) | 14,227,291,168.00 |
| 投資対象売却に係る実現純利益/(損失)(注6) | 35,569,982,136.00 |
| 外国為替に係る実現純利益/(損失) | (1,467,971,397.00) |
| 実現純利益/(損失) | 48,329,301,907.00 |
| 以下に係る未実現純評価利益/(損失)の変動: | |
| - 投資有価証券(注7) | (74,172,168,486.00) |
| 運用による純資産の増加/(減少) | (25,842,866,579.00) |
| 受益証券発行手取額 | 85,120,005,904.00 |
| 受益証券買戻費用 | (8,973,669,689.00) |
| 分配金支払 | (70,758,794,264.00) |
| 期末現在純資産額 | 978,134,543,144.00 |
| 投資有価証券およびその他の純資産明細表 2015年6月30日現在 (単位:円) | |||
| 銘柄 | 数量 | 時価(注1) | 純資産に 対する 比率(%) |
| Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 | |||
| 株式 | |||
| オーストラリア | |||
| APA GROUP | 10,559,297.00 | 8,175,358,149.00 | 0.84 |
| DUET GROUP QUADRUPLE STAPLED | 25,545,636.00 | 5,544,638,930.00 | 0.57 |
| 13,719,997,079.00 | 1.41 | ||
| ブラジル | |||
| TRACTEBEL ENERGIA | 4,383,720.00 | 5,883,985,631.00 | 0.60 |
| 5,883,985,631.00 | 0.60 | ||
| カナダ | |||
| CENOVUS ENERGY | 2,298,634.00 | 4,536,628,297.00 | 0.46 |
| ENBRIDGE | 2,609,616.00 | 15,002,408,147.00 | 1.53 |
| PEMBINA PIPELINE | 350,712.00 | 1,408,259,711.00 | 0.14 |
| PRAIRIESKY ROYALTY | 2,572,848.00 | 7,942,202,318.00 | 0.81 |
| TRANSALTA | 8,051,035.00 | 7,678,286,876.00 | 0.78 |
| TRANSCANADA | 2,667,674.00 | 13,445,849,268.00 | 1.37 |
| 50,013,634,617.00 | 5.09 | ||
| 中国 | |||
| CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 'A' | 5,855,250.00 | 815,961,234.00 | 0.08 |
| CHINA YANGTZE POWER 'A' | 3,102,609.00 | 902,088,564.00 | 0.09 |
| CHONGQING WATER GROUP 'A' | 2,614,472.00 | 554,252,498.00 | 0.06 |
| DAQIN RAILWAY 'A' | 3,487,304.00 | 966,443,119.00 | 0.10 |
| 3,238,745,415.00 | 0.33 | ||
| フィンランド | |||
| FORTUM | 2,633,306.00 | 5,787,494,236.00 | 0.59 |
| 5,787,494,236.00 | 0.59 | ||
| フランス | |||
| EUTELSAT COMMUNICATIONS | 2,813,444.00 | 11,340,090,524.00 | 1.16 |
| GDF SUEZ | 12,880,906.00 | 29,623,790,326.00 | 3.03 |
| TOTAL | 2,535,622.00 | 15,247,955,097.00 | 1.56 |
| VINCI | 1,760,461.00 | 12,627,172,361.00 | 1.29 |
| 68,839,008,308.00 | 7.04 | ||
| ドイツ | |||
| DEUTSCHE TELEKOM REG. | 4,920,201.00 | 10,473,402,098.00 | 1.07 |
| E.ON | 14,873,524.00 | 24,420,090,424.00 | 2.50 |
| 34,893,492,522.00 | 3.57 | ||
| 香港 | |||
| CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HOLDING | 7,533,000.00 | 7,159,975,219.00 | 0.73 |
| CHINA MOBILE | 13,320,500.00 | 20,873,635,853.00 | 2.13 |
| POWER ASSETS HOLDING | 16,037,864.00 | 17,902,471,897.00 | 1.83 |
| 45,936,082,969.00 | 4.69 | ||
| インドネシア | |||
| PERUSAHAAN GAS NEGARA 'B' | 330,133,257.00 | 13,078,072,843.00 | 1.34 |
| TELEKOMUNIKASI INDONESIA 'B' | 187,435,500.00 | 5,041,887,428.00 | 0.52 |
| 18,119,960,271.00 | 1.86 | ||
| イスラエル | |||
| BEZEQ ISRAEL TELECOMMUNICATION | 34,907,733.00 | 7,306,657,245.00 | 0.75 |
| 7,306,657,245.00 | 0.75 | ||
| イタリア | |||
| ENEL | 61,550,421.00 | 34,556,447,595.00 | 3.53 |
| SNAM | 22,059,504.00 | 13,019,287,561.00 | 1.33 |
| TELECOM ITALIA RISP. -NC- | 32,842,898.00 | 4,094,827,655.00 | 0.42 |
| TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE | 24,538,452.00 | 13,420,522,625.00 | 1.37 |
| 65,091,085,436.00 | 6.65 | ||
| 日本 | |||
| NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE | 5,807,050.00 | 25,745,556,175.00 | 2.63 |
| NTT DOCOMO | 2,324,534.00 | 5,448,707,696.00 | 0.56 |
| 31,194,263,871.00 | 3.19 | ||
| ルクセンブルグ | |||
| SES GLOBAL FDR | 240,857.00 | 995,883,445.00 | 0.10 |
| 995,883,445.00 | 0.10 | ||
| オランダ | |||
| KONINKLIJKE KPN NV | 48,849,562.00 | 23,104,533,989.00 | 2.36 |
| 23,104,533,989.00 | 2.36 | ||
| ポルトガル | |||
| EDP - ENERGIAS DE Portugal | 26,295,514.00 | 12,282,240,295.00 | 1.26 |
| 12,282,240,295.00 | 1.26 | ||
| シンガポール | |||
| SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS | 4,092,800.00 | 1,567,065,080.00 | 0.16 |
| 1,567,065,080.00 | 0.16 | ||
| 南アフリカ | |||
| MTN GROUP | 7,832,101.00 | 17,897,602,333.00 | 1.83 |
| 17,897,602,333.00 | 1.83 | ||
| スペイン | |||
| GAS NATURAL SDG | 2,399,162.00 | 6,708,563,237.00 | 0.69 |
| IBERDROLA | 15,717,106.00 | 13,100,566,922.00 | 1.34 |
| RED ELECTRICA | 1,089,580.00 | 10,763,399,669.00 | 1.10 |
| 30,572,529,828.00 | 3.13 | ||
| スウェーデン | |||
| TELIASONERA | 6,880,087.00 | 5,002,545,058.00 | 0.51 |
| 5,002,545,058.00 | 0.51 | ||
| スイス | |||
| SWISSCOM | 91,367.00 | 6,329,271,158.00 | 0.65 |
| 6,329,271,158.00 | 0.65 | ||
| イギリス | |||
| INMARSAT | 4,078,289.00 | 7,169,458,016.00 | 0.73 |
| NATIONAL GRID | 20,584,609.00 | 32,536,469,638.00 | 3.33 |
| ROYAL DUTCH SHELL 'A' | 5,496,602.00 | 19,113,912,251.00 | 1.95 |
| SEVERN TRENT | 1,880,520.00 | 7,621,976,531.00 | 0.78 |
| UNITED UTILITIES GROUP | 4,799,085.00 | 8,339,561,258.00 | 0.85 |
| VODAFONE GROUP | 71,340,390.00 | 31,772,300,567.00 | 3.25 |
| 106,553,678,261.00 | 10.89 | ||
| アメリカ合衆国 | |||
| ALLIANT ENERGY | 644,930.00 | 4,541,383,890.00 | 0.46 |
| AMEREN CORPORATION | 968,811.00 | 4,464,628,255.00 | 0.46 |
| AMERICAN ELECTRIC POWER | 2,231,031.00 | 14,478,600,662.00 | 1.48 |
| AMERICAN WATER WORKS | 1,711,912.00 | 10,233,833,648.00 | 1.05 |
| CENTERPOINT ENERGY | 2,010,831.00 | 4,698,538,199.00 | 0.48 |
| CROWN CASTLE INTERNATIONAL | 1,000,727.00 | 9,893,431,746.00 | 1.01 |
| DOMINION RESOURCES | 4,222,380.00 | 34,508,013,057.00 | 3.53 |
| DTE ENERGY | 523,256.00 | 4,778,510,214.00 | 0.49 |
| DUKE ENERGY | 1,850,749.00 | 16,006,722,585.00 | 1.64 |
| EDISON INTERNATIONAL | 1,504,703.00 | 10,238,320,547.00 | 1.05 |
| EVERSOURCE ENERGY | 800,849.00 | 4,455,185,453.00 | 0.46 |
| EXELON | 7,873,203.00 | 30,481,188,936.00 | 3.12 |
| EXXON MOBIL | 940,306.00 | 9,591,885,042.00 | 0.98 |
| FIRSTENERGY | 3,405,025.00 | 13,599,365,319.00 | 1.39 |
| HEALTH CARE REIT | 594,486.00 | 4,811,225,783.00 | 0.49 |
| KINDER MORGAN 'P' | 4,194,645.00 | 19,751,435,261.00 | 2.02 |
| NEXTERA ENERGY | 2,854,462.00 | 34,390,066,264.00 | 3.52 |
| NISOURCE | 2,825,951.00 | 15,727,903,763.00 | 1.61 |
| ONEOK | 891,999.00 | 4,308,267,989.00 | 0.44 |
| PG & E | 2,480,887.00 | 14,979,570,474.00 | 1.53 |
| PLAINS GP 'A' | 4,335,250.00 | 14,104,262,598.00 | 1.44 |
| PPL | 4,390,959.00 | 15,811,872,803.00 | 1.62 |
| PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP | 4,869,375.00 | 23,327,881,724.00 | 2.38 |
| SEMPRA ENERGY | 2,117,149.00 | 25,623,658,827.00 | 2.62 |
| SPECTRA ENERGY | 4,230,238.00 | 16,812,347,286.00 | 1.72 |
| VENTAS | 628,811.00 | 4,811,941,750.00 | 0.49 |
| VERIZON COMMUNICATIONS | 2,595,891.00 | 14,882,798,465.00 | 1.52 |
| WISCONSIN ENERGY | 812,275.00 | 4,516,760,734.00 | 0.46 |
| XCEL ENERGY | 1,233,454.00 | 4,852,327,351.00 | 0.50 |
| 390,681,928,625.00 | 39.96 | ||
| 合計Ⅰ. | 945,011,685,672.00 | 96.62 | |
| Ⅱ.その他の譲渡可能な有価証券 | |||
| 権利 | |||
| フランス | |||
| GDF SUEZ -STRIP VVPR- | 618,940.00 | 0.00 | 0.00 |
| TOTAL RIGHT - NON TRAD.- | 2,580,731.00 | 215,569,235.00 | 0.02 |
| 215,569,235.00 | 0.02 | ||
| 合計Ⅱ. | 215,569,235.00 | 0.02 | |
| 投資有価証券合計 | 945,227,254,907.00 | 96.64 | |
| 現金預金 | 12,881,269,931.00 | 1.32 | |
| 預金 | 21,147,000,000.00 | 2.16 | |
| 当座借越 | (597,052,228.00) | (0.06) | |
| その他の純負債 | (523,929,466.00) | (0.06) | |
| 純資産合計 | 978,134,543,144.00 | 100.00 | |
| 中間財務書類に対する注記(2015年6月30日現在)(抜粋) |
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド:ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日
b) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 投資有価証券の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算され、運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
一般的に配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2015年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-税金
a) 年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の契約型投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
b) その他の税金
いくつかのアジア諸国(中国、インドネシア、韓国等)における近時の課税状況、特に譲渡益課税について不確実性が増しており、結果として関連するサブファンドに対して追加的に税金が課される可能性があります。場合によっては数年単位で遡及的に徴税される可能性があり、関連するサブファンドの純資産価格に大きな影響を与えることも考えられます。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド:
クラスPY分配型受益証券:年率0.35%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2015年6月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
販売会社に対する申込手数料が、一口当たり純資産額の最高3%で計算され、請求されます。
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド クラスPY分配型受益証券
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-投資対象売却に係る実現利益/損失の詳細
2015年6月30日に終了した期間の投資対象売却に係る実現利益/損失の詳細は、以下のとおりです。
| 実現利益 | 実現損失 | 実現純利益/(損失) | |
| JPY | 58,196,931,347.00 | (22,626,949,211.00) | 35,569,982,136.00 |
注7-投資有価証券に係る未実現利益/損失の変動の詳細
2015年6月30日に終了した期間の投資対象に係る未実現利益/損失の変動の詳細は、以下のとおりです。
| 未実現利益の変動 | 未実現損失の変動 | 未実現純利益/(損失)の変動 | |
| JPY | 34,156,933,819.00 | (108,329,102,305.00) | (74,172,168,486.00) |
| 「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR」の状況 |
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2015年9月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR クラスI」を含むすべてのクラスが対象となっております。
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR |
| 純資産計算書 2015年9月30日現在 (単位:ユーロ) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券取得原価(注1.g) | 1,961,952,658.30 |
| 投資に係る未実現純利益/損失 | -2,912,745.83 |
| 投資有価証券時価評価額(注1.d) | 1,959,039,912.47 |
| 預金 | 39,970,000.00 |
| 未収利息、純額 | 5,148,392.76 |
| 2,004,158,305.23 | |
| 負債 | |
| 当座借越(注1.d) | 61,987,088.77 |
| 未払管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 118,535.82 |
| 未払年次税(注2) | 49,472.95 |
| スワップに係る未実現純損失(注9) | 4,749.60 |
| 為替予約取引に係る未実現純損失(注8) | 105,225.33 |
| その他の未払報酬(注5) | 247,703.79 |
| 62,512,776.26 | |
| 2015年9月30日現在純資産合計 | 1,941,645,528.97 |
| 2014年9月30日現在純資産合計 | 1,222,336,102.34 |
| 2013年9月30日現在純資産合計 | 1,386,107,656.65 |
| 運用計算書および純資産変動計算書 2015年9月30日に終了した期間 (単位:ユーロ) | |
| 期首現在純資産額 | 1,222,336,102.34 |
| 収益 | |
| 債券利息、純額(注1.h) | 5,917,606.75 |
| 預金利息 | -16,472.87 |
| 5,901,133.88 | |
| 費用 | |
| 管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 1,405,908.43 |
| 保管報酬、銀行手数料および利息 | 312,928.65 |
| 専門家報酬、監査費用およびその他の費用 | 609,102.64 |
| サービス報酬(注4) | 431,782.77 |
| 年次税(注2) | 166,891.63 |
| 取引費用(注1.j) | 831.82 |
| スワップに係る支払利息 | 68,716.57 |
| 2,996,162.51 | |
| 投資純利益 | 2,904,971.37 |
| 投資有価証券売却に係る実現純利益/損失(注1.f) | 28,813,298.18 |
| 外国為替に係る実現純利益/損失 | -1,140,895.78 |
| 為替予約取引に係る実現純利益/損失 | -29,243,530.83 |
| 先物取引に係る実現純利益/損失 | -24,378.99 |
| 実現純利益/損失 | 1,309,463.95 |
| 以下に係る未実現純評価利益/損失の変動: | |
| - 投資有価証券 | -7,884,424.43 |
| - 為替予約取引 | 5,249,811.20 |
| - スワップ | 68,757.33 |
| 運用による純資産の増加/減少 | -1,256,391.95 |
| 投資証券発行手取額 | 3,203,909,074.24 |
| 投資証券買戻費用 | -2,483,194,448.92 |
| 分配金支払(注10) | -148,806.74 |
| 当期末現在純資産額 | 1,941,645,528.97 |
| 投資有価証券およびその他の純資産明細表 2015年9月30日現在 (単位:ユーロ) | ||||
| 銘柄 | 通貨 | 額面 | 時価(注1) | 純資産に 対する 比率(%) |
| Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 | ||||
| 債券 | ||||
| オーストラリア | ||||
| FRN COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 10/16 -SR-S | EUR | 9,500,000.00 | 9,489,597.50 | 0.49 |
| FRN MACQUARIE BANK 14/16 | EUR | 17,500,000.00 | 17,532,550.00 | 0.90 |
| FRN NATIONAL AUSTRALIA BANK 13/16 SR-S | EUR | 10,000,000.00 | 10,015,200.00 | 0.52 |
| 6.375% BHP BILLITON FINANCE 09/16 '6' | EUR | 5,900,000.00 | 6,080,392.50 | 0.31 |
| 43,117,740.00 | 2.22 | |||
| カナダ | ||||
| FRN BANK OF NOVA SCOTIA 13/16 '229' -SR-S | EUR | 20,000,000.00 | 20,045,200.00 | 1.03 |
| 20,045,200.00 | 1.03 | |||
| ケイマン諸島 | ||||
| FRN QNB FINANCE 14/15 '30' | EUR | 9,500,000.00 | 9,501,900.00 | 0.49 |
| FRN QNB FINANCE 15/16 '39' | EUR | 8,000,000.00 | 7,990,400.00 | 0.41 |
| 17,492,300.00 | 0.90 | |||
| デンマーク | ||||
| FRN DANSKE BANK 15/16 '503' -SR- | EUR | 10,000,000.00 | 10,025,750.00 | 0.52 |
| 1.00% DLR KREDIT 14/15 | DKK | 250,000,000.00 | 33,509,898.42 | 1.72 |
| 2.00% BRFKREDIT 10/15 '321B' | DKK | 115,000,000.00 | 15,414,244.99 | 0.79 |
| 2.00% NYKREDIT REALKREDIT 10/15 12H -SR- | DKK | 145,000,000.00 | 19,437,295.91 | 1.00 |
| 3.00% NYKREDIT REALKREDIT 14/15 | SEK | 260,000,000.00 | 27,559,150.03 | 1.41 |
| 3.875% DANSKE BANK 11/16 '475' -SR- | EUR | 981,000.00 | 1,004,313.47 | 0.05 |
| 106,950,652.82 | 5.49 | |||
| フランス | ||||
| FRN AIR LIQUIDE FINANCE 13/16 | EUR | 2,000,000.00 | 2,001,860.00 | 0.10 |
| FRN BFCM 13/16 '346' -SR S | EUR | 22,500,000.00 | 22,550,512.50 | 1.16 |
| FRN BNP PARIBAS 10/15 '13684' | EUR | 2,383,000.00 | 2,384,787.25 | 0.12 |
| FRN BNP PARIBAS 13/15 '16242' | EUR | 18,919,000.00 | 18,926,567.60 | 0.97 |
| FRN BNP PARIBAS 14/15 '17089' | EUR | 15,000,000.00 | 15,004,725.00 | 0.77 |
| FRN BPCE 15/16 -SR-S | EUR | 15,000,000.00 | 15,006,150.00 | 0.77 |
| FRN DEXIA CLF 13/15 -SR-S | EUR | 36,870,000.00 | 36,874,977.45 | 1.89 |
| FRN HSBC FRANCE 14/16 | EUR | 5,000,000.00 | 5,003,225.00 | 0.26 |
| FRN SOCIETE GENERALE 13/16 -SR-S | EUR | 2,900,000.00 | 2,905,742.00 | 0.15 |
| FRN SOCIETE GENERALE 14/16 '55798' | EUR | 10,100,000.00 | 10,112,423.00 | 0.52 |
| 3.00% BFCM 10/15 | EUR | 5,100,000.00 | 5,111,602.50 | 0.26 |
| 3.35% BPCE 11/15 | EUR | 3,545,000.00 | 3,566,092.75 | 0.18 |
| 139,448,665.05 | 7.15 | |||
| ドイツ | ||||
| FRN BAYERISCHE LANDESBANK 03/15 '372' | EUR | 10,000,000.00 | 10,002,300.00 | 0.52 |
| FRN BAYERISCHE LANDESBANK 04/15 '501' -SR- | EUR | 15,000,000.00 | 15,000,750.00 | 0.77 |
| FRN DEKABANK 04/15 '100' | EUR | 4,500,000.00 | 4,500,810.00 | 0.23 |
| FRN LB BADEN-WUERTTEMBERG 05/15 '451' | EUR | 10,000,000.00 | 10,000,200.00 | 0.52 |
| FRN LRP LANDESBANK 05/15 '440' | EUR | 10,000,000.00 | 10,001,800.00 | 0.52 |
| FRN VOLKSWAGEN BANK 13/16 -SR-S | EUR | 7,000,000.00 | 6,962,025.00 | 0.36 |
| 1.00% SAP 12/15 -SR-S | EUR | 6,910,000.00 | 6,916,840.90 | 0.36 |
| 63,384,725.90 | 3.28 | |||
| ガーンジー | ||||
| FRN HSH N FINANCE 03/15 '332' -SR- | EUR | 24,900,000.00 | 24,918,301.50 | 1.28 |
| 24,918,301.50 | 1.28 | |||
| アイルランド | ||||
| FRN CATERPILLAR INTERNATIONAL FINANCE 13/16 -SR-S | EUR | 1,000,000.00 | 1,001,090.00 | 0.05 |
| FRN G.E. CAPITAL EUROPEAN FUNDING 06/16 -SR-S | EUR | 5,000,000.00 | 5,002,200.00 | 0.26 |
| 1.25% G.E. CAPITAL EUROPEAN FUNDING 12/15 -SR-S | EUR | 16,000,000.00 | 16,007,680.00 | 0.82 |
| 22,010,970.00 | 1.13 | |||
| オランダ | ||||
| FRN BMW FINANCE 14/16 | EUR | 5,000,000.00 | 4,998,875.00 | 0.26 |
| FRN ING BANK 13/16 '5844' | EUR | 17,500,000.00 | 17,553,462.50 | 0.90 |
| FRN RABOBANK 15/16 '2963A' | EUR | 15,000,000.00 | 14,997,750.00 | 0.77 |
| FRN RABOBANK NEDERLAND 13/16 '2684A' | EUR | 2,000,000.00 | 2,002,180.00 | 0.10 |
| FRN RABOBANK NEDERLAND 14/15 '2903A' | EUR | 5,000,000.00 | 5,000,575.00 | 0.26 |
| FRN RABOBANK NEDERLAND 14/15 -SR- | EUR | 4,000,000.00 | 4,001,340.00 | 0.21 |
| FRN RABOBANK NEDERLAND 14/16 -SR-S | EUR | 10,000,000.00 | 10,006,500.00 | 0.52 |
| 2.75% SCHLUMBERGER FINANCE 10/15 -S- | EUR | 12,425,000.00 | 12,480,477.63 | 0.64 |
| 3.00% KBC IFIMA 12/16 'W0008' -SR-S | EUR | 10,000,000.00 | 10,255,400.00 | 0.53 |
| 4.50% SHELL INTERNATIONAL FINANCE 09/16 '11' -S- | EUR | 5,655,000.00 | 5,744,066.25 | 0.30 |
| 87,040,626.38 | 4.49 | |||
| ノルウェー | ||||
| 3.44% DNB BANK 10/15 '545' | SEK | 29,000,000.00 | 3,079,499.70 | 0.16 |
| 3,079,499.70 | 0.16 | |||
| 韓国 | ||||
| 3.625% KOREA -GLOBAL- 05/15 -SR- | EUR | 2,053,000.00 | 2,059,056.35 | 0.11 |
| 2,059,056.35 | 0.11 | |||
| イギリス | ||||
| FRN CREDIT AGRICOLE LONDON 13/15 | EUR | 5,000,000.00 | 5,002,075.00 | 0.26 |
| FRN CREDIT AGRICOLE LONDON 13/15 -SR- | EUR | 4,000,000.00 | 4,000,400.00 | 0.21 |
| FRN CREDIT AGRICOLE LONDON 14/16 -SR-S | EUR | 5,000,000.00 | 5,005,450.00 | 0.26 |
| FRN CREDIT SUISSE LONDON 14/15 '83' | EUR | 22,000,000.00 | 22,005,830.00 | 1.13 |
| FRN CREDIT SUISSE LONDON 15/16 '87' -SR-S | EUR | 10,000,000.00 | 10,012,500.00 | 0.52 |
| FRN LLOYDS BANK 13/15 | EUR | 4,276,000.00 | 4,276,620.02 | 0.22 |
| 3.375% ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES 10/15 | EUR | 7,700,000.00 | 7,713,436.50 | 0.40 |
| 7.50% LLOYDS TSB BANK 12/15 | AUD | 13,000,000.00 | 8,124,054.54 | 0.42 |
| 66,140,366.06 | 3.42 | |||
| アメリカ合衆国 | ||||
| 4.50% MORGAN STANLEY 11/16 -SR-S | EUR | 11,018,000.00 | 11,209,052.12 | 0.58 |
| 5.625% ROCHE HOLDINGS 09/16 S2 -S- | EUR | 8,151,000.00 | 8,343,078.32 | 0.43 |
| 6.50% ZURICH FINANCE 09/15 S.16 -S- | EUR | 11,000,000.00 | 11,025,300.00 | 0.57 |
| 6.625% TOYOTA MOTOR CREDIT 09/16 '501' -SR-S | EUR | 1,750,000.00 | 1,788,316.25 | 0.09 |
| 32,365,746.69 | 1.67 | |||
| 合計Ⅰ. | 628,053,850.45 | 32.33 | ||
| Ⅱ.その他の譲渡性のある有価証券 | ||||
| 債券 | ||||
| 香港 | ||||
| FRN BANK OF EAST ASIA 15/16 -SR- | EUR | 8,000,000.00 | 7,993,320.00 | 0.41 |
| FRN CHINA DEVELOPMENT BANK HK (EUR) 14/15 -S- | EUR | 10,000,000.00 | 9,999,450.00 | 0.51 |
| 0.48% ICBC ASIA 15/16 -SR-S | EUR | 9,000,000.00 | 9,000,000.00 | 0.46 |
| 26,992,770.00 | 1.38 | |||
| 韓国 | ||||
| FRN HANA BANK 15/16 | EUR | 8,000,000.00 | 8,003,240.00 | 0.41 |
| FRN NONGHYUP BANK 15/16 -SR-S | EUR | 9,000,000.00 | 8,984,655.00 | 0.46 |
| FRN WOORI BANK 15/16 | EUR | 8,000,000.00 | 8,004,640.00 | 0.41 |
| 24,992,535.00 | 1.28 | |||
| 合計Ⅱ. | 51,985,305.00 | 2.66 | ||
| Ⅲ.短期金融商品 | ||||
| オーストラリア | ||||
| C. PAP. ICBC SYDNEY 27/11/15 | EUR | 15,000,000.00 | 14,998,186.50 | 0.77 |
| CD BANK OF CHINA SYDNEY 03/03/16 | EUR | 8,000,000.00 | 7,998,956.00 | 0.41 |
| 22,997,142.50 | 1.18 | |||
| オーストリア | ||||
| C. PAP. BUNDESIMMOBILIEN 23/11/15 | EUR | 10,000,000.00 | 10,001,499.00 | 0.52 |
| C. PAP. KA FINANZ 12/11/15 | EUR | 15,000,000.00 | 15,001,932.00 | 0.77 |
| C. PAP. KA FINANZ 22/04/16 | EUR | 12,000,000.00 | 12,004,386.00 | 0.62 |
| C. PAP. KA FINANZ 29/10/15 | EUR | 12,000,000.00 | 12,001,138.80 | 0.62 |
| 49,008,955.80 | 2.53 | |||
| ベルギー | ||||
| C. PAP. ENI FINANCE INTERNATIONAL 19/10/15 | EUR | 15,000,000.00 | 14,999,880.00 | 0.77 |
| C. PAP. ENI FINANCE INTERNATIONAL 22/10/15 | EUR | 9,000,000.00 | 8,999,916.30 | 0.46 |
| C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 02/10/15 | EUR | 13,000,000.00 | 13,000,002.60 | 0.67 |
| C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 17/11/15 | EUR | 6,000,000.00 | 6,000,084.60 | 0.31 |
| C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 30/09/15 | EUR | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 | 0.52 |
| C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 31/12/15 | EUR | 10,000,000.00 | 10,000,322.00 | 0.52 |
| C. PAP. VOLKSWAGEN GROUP SERVICES 27/10/15 | EUR | 15,000,000.00 | 14,998,936.50 | 0.77 |
| 77,999,142.00 | 4.02 | |||
| デンマーク | ||||
| CD JYSKE BANK 05/10/15 | EUR | 5,000,000.00 | 5,000,031.00 | 0.26 |
| CD JYSKE BANK 19/11/15 | EUR | 18,000,000.00 | 18,000,462.60 | 0.93 |
| CD JYSKE BANK 31/03/16 | EUR | 15,000,000.00 | 14,993,944.50 | 0.77 |
| TBI DENMARK 01/12/15 '15/4' | DKK | 120,000,000.00 | 16,097,055.83 | 0.83 |
| 54,091,493.93 | 2.79 | |||
| フランス | ||||
| C. PAP. AXA 15/10/15 | EUR | 10,000,000.00 | 9,999,969.00 | 0.52 |
| C. PAP. AXA 16/10/15 | EUR | 20,000,000.00 | 19,999,934.00 | 1.03 |
| C. PAP. DEXIA C.L.F. 18/01/16 | EUR | 5,000,000.00 | 5,000,399.50 | 0.26 |
| C. PAP. DEXIA C.L.F. 28/04/16 | EUR | 15,000,000.00 | 15,001,201.50 | 0.77 |
| C. PAP. ELECTRICITE DE FRANCE 02/09/16 | EUR | 10,000,000.00 | 9,995,104.00 | 0.51 |
| C. PAP. ESSILOR INTERNATIONAL 02/12/15 | EUR | 5,000,000.00 | 5,000,444.50 | 0.26 |
| C. PAP. GDF SUEZ 06/11/15 | EUR | 20,000,000.00 | 20,000,148.00 | 1.03 |
| C. PAP. RTE EDF TRANSPORT 27/10/15 | EUR | 5,000,000.00 | 5,000,410.50 | 0.26 |
| C. PAP. SCHNEIDER ELECTRIC 07/10/15 | EUR | 19,000,000.00 | 19,000,017.10 | 0.98 |
| C. PAP. SCHNEIDER ELECTRIC 08/10/15 | EUR | 12,000,000.00 | 12,000,013.20 | 0.62 |
| C. PAP. SCHNEIDER ELECTRIC 19/10/15 I | EUR | 9,000,000.00 | 9,000,027.90 | 0.46 |
| C. PAP. SUEZ ENVIRONNEMENT 09/10/15 | EUR | 10,000,000.00 | 9,999,958.00 | 0.52 |
| C. PAP. SUEZ ENVIRONNEMENT 16/10/15 | EUR | 3,000,000.00 | 2,999,976.90 | 0.15 |
| C. PAP. SUEZ ENVIRONNEMENT 20/10/15 | EUR | 15,000,000.00 | 14,999,856.00 | 0.77 |
| C. PAP. SUEZ ENVIRONNEMENT 29/10/15 | EUR | 6,000,000.00 | 5,999,917.20 | 0.31 |
| C. PAP. VILLE DE PARIS 30/09/15 | EUR | 5,000,000.00 | 5,000,000.00 | 0.26 |
| CD BPI FRANCE FINANCEMENT 13/10/15 | EUR | 15,000,000.00 | 15,000,573.00 | 0.77 |
| TBI FRANCE (BTF) 04/11/15 | EUR | 5,000,000.00 | 5,001,275.00 | 0.26 |
| TBI FRANCE (BTF) 18/11/15 | EUR | 10,000,000.00 | 10,002,950.00 | 0.52 |
| 199,002,175.30 | 10.26 | |||
| ドイツ | ||||
| C. PAP. AGRICULTURAL BANK OF CHINA 21/12/15 | EUR | 7,000,000.00 | 7,000,074.90 | 0.36 |
| C. PAP. ALLIANZ 09/10/15 | EUR | 10,000,000.00 | 9,999,838.00 | 0.52 |
| C. PAP. ALLIANZ 23/11/15 | EUR | 10,000,000.00 | 9,998,962.00 | 0.51 |
| C. PAP. BAYER 12/10/15 | EUR | 12,000,000.00 | 12,000,004.80 | 0.62 |
| C. PAP. DGZ DEKABANK DEUTSCHE 06/01/16 | EUR | 10,000,000.00 | 9,999,972.00 | 0.52 |
| C. PAP. DGZ DEKABANK DEUTSCHE 15/04/16 | EUR | 10,000,000.00 | 9,992,299.00 | 0.51 |
| C. PAP. DGZ DEKABANK DEUTSCHE 26/09/16 | EUR | 10,000,000.00 | 9,987,376.00 | 0.51 |
| C. PAP. HONDA BANK GMBH 07/01/16 | EUR | 10,000,000.00 | 10,000,523.00 | 0.52 |
| C. PAP. HONDA BANK GMBH 12/02/16 | EUR | 10,000,000.00 | 10,000,395.00 | 0.52 |
| C. PAP. VOLKSWAGEN LEASING 28/01/16 | EUR | 10,000,000.00 | 10,000,212.00 | 0.52 |
| 98,979,656.70 | 5.11 | |||
| 香港 | ||||
| CD AGRICULTURAL BANK OF CHINA HONG KONG 21/12/15 | USD | 15,000,000.00 | 13,355,340.66 | 0.69 |
| CD AGRICULTURAL BANK OF CHINA HONG KONG 30/09/15 | USD | 17,000,000.00 | 15,152,189.83 | 0.78 |
| CD CHINA CONSTRUCTION BANK 11/12/15 | USD | 15,000,000.00 | 13,360,926.47 | 0.69 |
| CD CHINA CONSTRUCTION BANK 23/12/15 | USD | 8,000,000.00 | 7,124,931.87 | 0.37 |
| CD CHINA CONSTRUCTION BANK HONG KONG 14/12/15 | EUR | 15,000,000.00 | 15,000,315.00 | 0.77 |
| CD CHINA DEVELOPMENT BANK HONG KONG 01/02/16 | EUR | 9,000,000.00 | 8,995,747.50 | 0.46 |
| CD CHINA DEVELOPMENT BANK HONG KONG 11/03/16 | EUR | 10,000,000.00 | 9,994,295.00 | 0.51 |
| 82,983,746.33 | 4.27 | |||
| 日本 | ||||
| TBI JAPAN 02/11/15 '548' | JPY | 3,000,000,000.00 | 22,296,577.07 | 1.15 |
| TBI JAPAN 05/10/15 '542' | JPY | 3,230,000,000.00 | 24,005,981.31 | 1.24 |
| TBI JAPAN 09/11/15 N550 | JPY | 1,000,000,000.00 | 7,432,207.22 | 0.38 |
| TBI JAPAN 19/10/15 '546' | JPY | 7,000,000,000.00 | 52,025,346.49 | 2.67 |
| TBI JAPAN 20/10/15 '487' | JPY | 1,000,000,000.00 | 7,432,192.36 | 0.38 |
| TBI JAPAN 26/10/15 '547' | JPY | 6,000,000,000.00 | 44,593,154.14 | 2.29 |
| 157,785,458.59 | 8.11 | |||
| ルクセンブルグ | ||||
| C. PAP. BANK OF CHINA LUXEMBOURG 02/11/15 | EUR | 14,000,000.00 | 13,999,952.40 | 0.72 |
| C. PAP. BANK OF CHINA LUXEMBOURG 23/12/15 | EUR | 16,500,000.00 | 16,499,953.80 | 0.85 |
| C. PAP. DANAHER EUR FINANCE 04/11/15 | EUR | 8,000,000.00 | 7,999,375.20 | 0.41 |
| C. PAP. DH EUROPE FINANCE 04/12/15 | EUR | 10,000,000.00 | 9,998,563.00 | 0.51 |
| C. PAP. DH EUROPE FINANCE 10/03/16 | EUR | 10,000,000.00 | 9,995,750.00 | 0.51 |
| C. PAP. DH EUROPE FINANCE 10/12/15 | EUR | 10,000,000.00 | 9,998,432.00 | 0.51 |
| CD ICBC LUXEMBOURG 15/10/15 | EUR | 6,000,000.00 | 6,000,003.00 | 0.31 |
| CD ICBC LUXEMBOURG 23/03/16 | EUR | 4,000,000.00 | 3,999,202.40 | 0.21 |
| 78,491,231.80 | 4.03 | |||
| オランダ | ||||
| C. PAP. AEGON 14/10/15 | EUR | 23,000,000.00 | 23,000,128.80 | 1.18 |
| C. PAP. AEGON 19/10/15 | EUR | 10,000,000.00 | 10,000,079.00 | 0.52 |
| C. PAP. AIRBUS GROUP FINANCE 15/10/15 | EUR | 20,000,000.00 | 20,000,212.00 | 1.03 |
| C. PAP. VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES 10/03/16 | EUR | 5,000,000.00 | 5,000,054.00 | 0.26 |
| CD ING BANK 03/12/15 | EUR | 15,000,000.00 | 14,999,388.00 | 0.77 |
| TBI NETHERLANDS 30/11/15 | EUR | 10,000,000.00 | 10,005,050.00 | 0.52 |
| 83,004,911.80 | 4.28 | |||
| カタール | ||||
| CD QATAR NATIONAL BANK (UK) 19/11/15 | EUR | 5,000,000.00 | 5,000,124.50 | 0.26 |
| CD QATAR NATIONAL BANK (UK) 30/08/16 | CHF | 15,000,000.00 | 13,775,839.65 | 0.71 |
| 18,775,964.15 | 0.97 | |||
| 韓国 | ||||
| C. PAP. WOORI BANK 19/11/15 | EUR | 7,000,000.00 | 6,999,465.90 | 0.36 |
| 6,999,465.90 | 0.36 | |||
| スウェーデン | ||||
| C. PAP. ASSA ABLOY 14/10/15 | SEK | 50,000,000.00 | 5,300,485.78 | 0.27 |
| C. PAP. ASSA ABLOY 15/12/15 | SEK | 150,000,000.00 | 15,908,092.19 | 0.82 |
| C. PAP. CITY OF VASTERAS 20/11/15 | SEK | 80,000,000.00 | 8,484,621.11 | 0.44 |
| C. PAP. CITY OF VASTERAS 30/11/15 | SEK | 75,000,000.00 | 7,955,204.37 | 0.41 |
| C. PAP. NORDEA BANK 19/10/15 | CHF | 10,000,000.00 | 9,165,969.88 | 0.47 |
| C. PAP. NORDEA BANK 21/12/15 | SEK | 150,000,000.00 | 15,913,730.16 | 0.82 |
| C. PAP. NORDEA BANK 26/02/16 | CHF | 35,000,000.00 | 32,161,051.57 | 1.65 |
| C. PAP. SWEDBANK 12/10/15 | SEK | 40,000,000.00 | 4,240,561.18 | 0.22 |
| C. PAP. SWEDBANK 16/12/15 | SEK | 200,000,000.00 | 21,219,375.32 | 1.09 |
| 120,349,091.56 | 6.19 | |||
| スイス | ||||
| SWITZERLAND 18/02/16 S.8136 | CHF | 10,000,000.00 | 9,191,889.93 | 0.47 |
| SWITZERLAND 29/10/15 S.3.8133 | CHF | 20,000,000.00 | 18,336,279.00 | 0.94 |
| SWITZERLAND 31/12/15 S.3.8142 | CHF | 20,000,000.00 | 18,363,756.64 | 0.95 |
| 45,891,925.57 | 2.36 | |||
| アラブ首長国連邦 | ||||
| C. PAP. ABU DHABI COMMERCIAL BANK 05/11/15 | CHF | 5,000,000.00 | 4,585,404.69 | 0.24 |
| C. PAP. ABU DHABI COMMERCIAL BANK 12/01/16 | EUR | 8,000,000.00 | 8,004,171.20 | 0.41 |
| 12,589,575.89 | 0.65 | |||
| イギリス | ||||
| C. PAP. AVIVA 14/10/15 | EUR | 10,000,000.00 | 10,000,040.00 | 0.52 |
| C. PAP. MITSUBISHI CORP FINANCE 01/10/15 | EUR | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 | 0.52 |
| C. PAP. MITSUBISHI CORP FINANCE 03/12/15 | EUR | 5,000,000.00 | 4,999,956.50 | 0.26 |
| C. PAP. MITSUBISHI CORP FINANCE 05/11/15 | EUR | 10,000,000.00 | 9,999,935.00 | 0.52 |
| C. PAP. MITSUBISHI CORP FINANCE 21/12/15 | EUR | 5,000,000.00 | 4,999,951.00 | 0.26 |
| C. PAP. STANDARD CHARTERED BANK 08/02/16 | EUR | 10,000,000.00 | 10,000,865.00 | 0.52 |
| C. PAP. STANDARD CHARTERED BANK 08/10/15 | EUR | 10,000,000.00 | 10,000,055.00 | 0.52 |
| C. PAP. STANDARD CHARTERED BANK 17/02/16 | EUR | 10,000,000.00 | 10,000,818.00 | 0.52 |
| C. PAP. TORONTO-DOMINION BANK LONDON 03/05/16 | EUR | 10,000,000.00 | 10,018,677.00 | 0.52 |
| C. PAP. TORONTO-DOMINION BANK LONDON 25/08/16 | EUR | 10,000,000.00 | 10,022,720.00 | 0.52 |
| CD NORINCHUKIN BANK 14/01/16 | EUR | 7,000,000.00 | 7,000,360.50 | 0.36 |
| CD NORINCHUKIN BANK LONDON 13/01/16 | EUR | 5,000,000.00 | 5,000,253.00 | 0.26 |
| 102,043,631.00 | 5.30 | |||
| アメリカ合衆国 | ||||
| C. PAP. METLIFE SHORT TERM FUNDING 17/12/15 | EUR | 10,000,000.00 | 10,007,686.00 | 0.52 |
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 08/12/15 | EUR | 22,000,000.00 | 21,999,780.00 | 1.13 |
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 09/10/15 | EUR | 5,000,000.00 | 4,999,990.50 | 0.26 |
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 18/11/15 | EUR | 25,000,000.00 | 24,999,787.50 | 1.28 |
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 30/11/15 II | EUR | 6,000,000.00 | 5,999,944.20 | 0.31 |
| 68,007,188.20 | 3.50 | |||
| 合計Ⅲ. | 1,279,000,757.02 | 65.91 | ||
| 投資有価証券合計 | 1,959,039,912.47 | 100.90 | ||
| 預金 | 39,970,000.00 | 2.06 | ||
| 当座借越 | -61,987,088.77 | -3.19 | ||
| その他の純資産 | 4,622,705.27 | 0.23 | ||
| 純資産合計 | 1,941,645,528.97 | 100.00 | ||
| 財務書類に対する注記(2015年9月30日現在)(抜粋) |
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
b) 創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
c) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日に適用される為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
d) 各サブファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先渡契約(先物および先渡)およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先渡契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
7.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
e) 特定のサブファンドにおける特有の評価
ショートターム・マネー・マーケットにおいて、未上場の有価証券は「モデル評価」方式で評価されます。この計算ではリスクフリー・レートとの利回り格差が考慮されます。市場の相場がある有価証券は「時価評価」方式で評価されます。
f) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
g) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
h) 収益
配当金は落ち日に計上され、利息は、発生主義で計上されます。
i) 期末の純資産価額
2015年9月30日付の各サブファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、同日における直近の入手可能な組入資産の価格による評価に基づき決定されました。
米国および欧州の市場で取引されているサブファンドの資産について、純資産の計算時において考慮される直近の価格は、2015年9月29日の最終取引価格でした。
j) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料に加え、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、かつ、運用計算書および純資産変動計算書に含められ、2015年9月30日に終了する年度を対象とします。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するいかなるルクセンブルグの所得税またはその他の税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
以下のサブファンドは年次税が免除されます。
(ⅰ)その証券が一以上の定期的に取引が行われる金融商品取引所または他の規制ある市場において上場または取引されているもの
(ⅱ)その証券の唯一の目的が一以上の指数のパフォーマンスと連動することとしているもの
複数の資産クラスに投資するサブファンドの場合、(ⅰ)の要件を満たすクラスのみ免除されます。
また、ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税が免除されます。これは、係る受益証券/投資証券が既に本年次税が課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2015年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
| クラス I/IS (上限) | クラスJ (上限) | クラスP (上限) | クラスR (上限) | クラスZ (上限) | |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR | 0.15% | 0.10% | 0.30% | 0.60% | 0.00% |
注4-サービス報酬
各サブファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、支払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2015年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
| ヘッジなし証券(上限) | ヘッジ証券(上限) | |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR | 0.10% | - |
注5-その他の未払報酬
2015年9月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬およびサービス報酬が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブファンド(またはサブクラス)の投資証券の発行価格は、申込日の翌計算日における当該サブファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当該サブファンドの1口当たり純資産額の5%以下の仲介手数料が仲介業者ならびに販売業者の報酬として発行価格に加算されます。これらの手数料はサブクラスによって異なります。
各サブファンド(またはサブクラス)の投資証券の買戻価格は、申込日の翌計算日における当該サブファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当金額は仲介業者ならびに販売業者に支払われる1口当たり純資産額の3%以下の仲介手数料により減額される場合があります。当手数料はサブクラスによって異なります。
取締役会には一定の場合に1口当たり純資産の最大2%の「解約留保金」を発行価格、買戻価格および転換価格に適用する権限があります。解約留保金は当該評価日におけるすべての受益者に等しく課されます。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」の章に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-先渡取引
2015年9月30日現在、以下の先渡取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR
| 満期日 | 通貨 | 残高(ユーロ) | |
| 売却 41.00契約 EURIBOR 3M EUR -Liffe- | 2015/12/14 | EUR | -10,250,000.00 |
注8-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2015年9月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR
| 購入 | 売却 | 満期日 | ||
| EUR | 9,133,716.10 | AUD | 13,487,500.00 | 2015/10/02 |
| EUR | 88,745,431.51 | CHF | 95,000,000.00 | 2016/08/30 |
| EUR | 16,111,528.04 | DKK | 120,000,000.00 | 2015/12/01 |
| EUR | 155,886,859.41 | JPY | 21,230,000,000.00 | 2015/11/09 |
| EUR | 82,187,534.49 | SEK | 774,997,600.00 | 2015/12/21 |
| EUR | 33,423,275.22 | USD | 38,000,000.00 | 2015/12/23 |
注9-スワップ取引
2015年9月30日現在、以下の金利スワップが未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR
| 通貨 | 額面価格 | 支払利率 | 受取利率 (半年毎) | 利払開始日 | 満期日 |
| EUR | 12,000,000 | 0.14% | EONIA | 2015/04/24 | 2016/04/22 |
| EUR | 15,000,000 | 0.14% | EONIA | 2015/04/29 | 2016/04/28 |
| EUR | 12,000,000 | 0.12% | EONIA | 2015/04/29 | 2015/10/29 |
| EUR | 15,000,000 | 0.12% | EONIA | 2015/05/11 | 2015/11/12 |
| EUR | 15,000,000 | 0.12% | EONIA | 2015/05/25 | 2015/11/27 |
注10-分配金支払
2014年12月3日、投資主総会にて分配金は以下のように決定されました。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR クラスPdy投資証券 1口当たり0.33ユーロ
分配金は2014年12月4日を落ち日、2014年12月11日を支払日として支払われました。
注11-店頭デリバティブ商品に係る担保
店頭デリバティブ商品(CFD、オプション、スワップおよびCDS)の取引において、サブファンドは取引の相手方から証拠金を受け入れています。
2015年9月30日現在、サブファンドは証拠金として以下の金額を受け入れています。
| サブファンド | 通貨 | 証拠金額 |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットEUR | EUR | 620,284.48ユーロ |
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
