有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(平成30年8月18日-令和1年8月19日)

中小型株式 マザーファンド
貸借対照表

	2019年 8月19日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	1,975,053,161
株式	37,740,428,000
未収入金	61,408,922
未収配当金	37,029,500
流動資産合計	39,813,919,583
資産合計	39,813,919,583
負債の部
流動負債
未払金	78,501,663
未払解約金	2,034,824
未払利息	4,144
その他未払費用	6
流動負債合計	80,540,637
負債合計	80,540,637
純資産の部
元本等
元本	10,859,671,170
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	28,873,707,776
元本等合計	39,733,378,946
純資産合計	39,733,378,946
負債純資産合計	39,813,919,583

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2019年 8月19日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引
	株価指数先物取引 個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段によっております。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2019年 8月19日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		10,859,671,170口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	3.6588円
		(1万口当たり純資産額)	(36,588円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2019年 8月19日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。 また、当ファンドは、ファンド運用の効率化を図ることを目的として株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、株価の変動による価格変動リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用リスク管理委員会及び経営会議に報告します。 内部監査部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を独立した立場から検証・評価し、監査結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2019年 8月19日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2019年 8月19日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2018年 8月18日
期首元本額	8,247,230,353円
期中追加設定元本額	3,330,734,332円
期中一部解約元本額	718,293,515円
期末元本額	10,859,671,170円
期末元本額の内訳
中小型株式オープン	6,994,676,183円
中小型株式オープン(SMA専用)	264,381,134円
国内株式SMTBセレクション(SMA専用)	3,425,452,322円
サテライト投資戦略ファンド(株式型)	175,161,531円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2019年 8月19日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△112,492,657
合計	△112,492,657

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「中小型株式 マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

該当事項はありません。



附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
寿スピリッツ	100,000	6,760.00	676,000,000
トリケミカル研究所	150,000	5,000.00	750,000,000
日本特殊塗料	68,000	1,076.00	73,168,000
レック	260,000	969.00	251,940,000
エフピコ	139,000	6,800.00	945,200,000
日本新薬	80,000	8,680.00	694,400,000
ステムリム	120,000	949.00	113,880,000
MARUWA	155,000	6,100.00	945,500,000
RS Technologies	104,000	2,897.00	301,288,000
NITTOKU	77,000	2,403.00	185,031,000
平田機工	55,000	6,910.00	380,050,000
スター精密	150,000	1,395.00	209,250,000
イビデン	200,000	2,053.00	410,600,000
富士電機	140,000	3,090.00	432,600,000
ワコム	870,000	364.00	316,680,000
アンリツ	460,000	1,957.00	900,220,000
イリソ電子工業	113,000	5,130.00	579,690,000
レーザーテック	210,000	5,780.00	1,213,800,000
日本セラミック	103,000	2,632.00	271,096,000
SCREENホールディングス	110,000	5,790.00	636,900,000
インターアクション	340,000	1,856.00	631,040,000
メニコン	73,000	3,985.00	290,905,000
フルヤ金属	106,000	2,954.00	313,124,000
SHOEI	96,000	4,370.00	419,520,000
トランコム	35,500	6,090.00	216,195,000
システナ	370,000	1,718.00	635,660,000
ネクソン	210,000	1,317.00	276,570,000
SHIFT	80,000	5,170.00	413,600,000
GMOペイメントゲートウェイ	89,000	8,100.00	720,900,000
ラック	330,000	1,538.00	507,540,000
マイネット	183,000	461.00	84,363,000
カナミックネットワーク	85,000	2,206.00	187,510,000
オロ	128,000	2,274.00	291,072,000
インフォコム	290,000	2,792.00	809,680,000
HEROZ	26,000	15,600.00	405,600,000
メルカリ	140,000	2,561.00	358,540,000
Link-U	16,000	4,410.00	70,560,000
ネットワンシステムズ	380,000	3,030.00	1,151,400,000
ビジョン	120,000	4,860.00	583,200,000
光通信	50,000	24,800.00	1,240,000,000
ゼンリン	280,000	1,859.00	520,520,000
東宝	275,000	4,475.00	1,230,625,000
アズワン	64,000	9,220.00	590,080,000
日本ライフライン	320,000	1,732.00	554,240,000
PALTAC	160,000	5,050.00	808,000,000
西本Wismettacホールディングス	64,200	3,555.00	228,231,000
物語コーポレーション	45,000	9,410.00	423,450,000
シュッピン	575,000	1,023.00	588,225,000
オイシックス・ラ・大地	180,000	1,243.00	223,740,000
TOKYO BASE	450,000	784.00	352,800,000
クスリのアオキホールディングス	135,000	7,630.00	1,030,050,000
ほぼ日	27,300	5,750.00	156,975,000
パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス	68,000	6,470.00	439,960,000
幸楽苑ホールディングス	135,000	2,635.00	355,725,000
ワークマン	120,000	5,240.00	628,800,000
アニコム ホールディングス	215,000	4,365.00	938,475,000
アルヒ	470,000	2,118.00	995,460,000
アイフル	1,800,000	219.00	394,200,000
イー・ギャランティ	170,000	1,252.00	212,840,000
スター・マイカ・ホールディングス	205,000	1,754.00	359,570,000
ティーケーピー	75,000	5,600.00	420,000,000
リンクアンドモチベーション	460,000	477.00	219,420,000
エムスリー	390,000	2,255.00	879,450,000
手間いらず	95,000	3,760.00	357,200,000
シーティーエス	430,000	710.00	305,300,000
サイバーエージェント	210,000	4,420.00	928,200,000
ジャパンマテリアル	220,000	1,126.00	247,720,000
ロゼッタ	70,000	3,570.00	249,900,000
LITALICO	225,000	1,841.00	414,225,000
エボラブルアジア	241,000	2,295.00	553,095,000
ジャパンエレベーターサービスホールディングス	210,000	2,732.00	573,720,000
東祥	150,000	2,714.00	407,100,000
乃村工藝社	380,000	1,341.00	509,580,000
ダイセキ	280,000	2,676.00	749,280,000
合 計	16,006,000		37,740,428,000

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。