有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(平成27年8月26日-平成28年2月25日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資信託 受益証券	アメリカドル	ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ クラスF受益証券	7,264,986.100	96,333,715.680
	アメリカドル 小計		7,264,986.100	96,333,715.680 (10,805,752,888)
投資信託受益証券 合計				10,805,752,888 (10,805,752,888)
投資証券	アメリカドル	ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスX投資証券	75,441.550	1,052,409.620
	アメリカドル 小計		75,441.550	1,052,409.620 (118,048,787)
投資証券 合計				118,048,787 (118,048,787)
合計				10,923,801,675 (10,923,801,675)

(注1)上記における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注2)1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入 投資信託受益証券 時価比率	組入 投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
アメリカドル	投資信託受益証券	1銘柄	98.9%	-%	100.0%
	投資証券	1銘柄	-%	1.1%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスX投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ クラスF受益証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券及び投資信託受益証券は、これらの投資証券及び投資信託受益証券であります。各ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
各ファンドの状況
(1) 「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスX投資証券」はルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2015年8月31日に終了する計算期間(2014年9月1日から2015年8月31日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2015年8月31日現在の財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。
(2)「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ クラスF受益証券」はルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資信託であり、同ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2015年7月31日に終了する中間計算期間(2015年2月1日から2015年7月31日まで)に係る中間財務書類であります。
当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ」の2015年7月31日現在の中間財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセンブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
純資産計算書 2015年8月31日現在

			USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	注記		米ドル
資産
投資有価証券-取得原価			1,431,979,590
未実現評価損			(14,003,911)
投資有価証券-時価	2(a)		1,417,975,679
銀行預金	2(a)		78,063,318
未収利息および未収配当金	2(a)		5,935,326
売却投資有価証券未収金	2(a)		15,636,230*
販売投資証券未収金	2(a)		5,326,182
以下に係る未実現評価益:
未決先渡為替予約	2(c)		143,586
事後通告証券契約の時価	2(c)		78,596,564
買建オプション/スワップションの時価	2(c)		14,735
資産合計			1,601,691,620
負債
未払収益分配金	2(a)		83,194
購入投資有価証券未払金	2(a)		93,938,321*
買戻し投資証券未払金	2(a)		7,859,787
以下に係る未実現評価損:
未決済上場先物取引	2(c)		480,055
スワップの時価	2(c)		447,886
売建オプション/スワップションの時価	2(c)		5,501
その他の負債	5,6,7,8		1,211,633
負債合計			104,026,377
純資産合計			1,497,665,243

* TBAを含む。詳細については、注記2を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末における純資産価額の概要 2015年8月31日現在

	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	通貨		2015年 8月31日現在		2014年 8月31日現在		2013年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		1,497,665,243		952,088,045		684,608,085
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎日分配型投資証券	米ドル		8.63		8.72		8.68
クラスA毎月分配型投資証券	米ドル		8.62		8.71		8.67
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券	シンガポール・ドル		9.87		9.94		-
クラスA無分配投資証券	米ドル		12.84		12.80		12.50
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.20		10.22		9.99
クラスC毎日分配型投資証券	米ドル		8.63		8.73		8.68
クラスC無分配投資証券	米ドル		10.94		11.05		10.92
クラスD毎月分配型投資証券	米ドル		9.89		10.00		9.95
クラスD無分配投資証券	米ドル		12.97		12.88		12.54
クラスE無分配投資証券	米ドル		11.96		11.98		11.76
クラスX無分配投資証券	米ドル		13.90		13.74		13.30

価格は各投資証券の取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券では、各投資証券の基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
損益および純資産変動計算書 2015年8月31日に終了した会計年度

			USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	注記		米ドル
期首純資産			952,088,045
収益
預金利息			2,656
債券利息			31,314,860
スワップ利息			43,954
有価証券貸付			194,891
収益合計	2(b)		31,556,361
費用
スワップ利息			443,515
管理事務代行報酬	7		871,222
保管および預託報酬	8		203,777
販売報酬	6		1,620,767
税金	9		568,309
投資運用報酬	5		6,591,829
費用合計			10,299,419
純利益			21,256,942
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)		(10,981,956)
事後通告証券契約	2(c)		1,629,098
上場先物取引	2(c)		(5,066,850)
オプション契約	2(c)		(33,518)
スワップ取引	2(c)		(828,052)
先渡為替予約	2(c)		14,529,052
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(212,748)
当期実現純評価損			(964,974)
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資有価証券	2(a)		(11,657,781)
事後通告証券契約	2(c)		(120,900)
上場先物取引	2(c)		(171,626)
オプション契約	2(c)		(354)
スワップ取引	2(c)		(505,662)
先渡為替予約	2(c)		(1,431,497)
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(25,787)
当期未実現評価益/(損)の純変動			(13,913,607)
運用成績による純資産の増加			6,378,361
資本の変動
投資証券発行による正味受取額			1,351,406,713
投資証券買戻しによる正味支払額			(811,298,070)
資本の変動による純資産の増加			540,108,643
配当金宣言額	17		(909,806)
期末純資産			1,497,665,243

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2015年8月31日現在

	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎日分配型投資証券	2,257,179		2,241,864		2,133,346		2,365,697
クラスA毎月分配型投資証券	1,188,068		2,391,844		955,089		2,624,823
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券	40,012		85,864		-		125,876
クラスA無分配投資証券	21,157,352		29,782,607		17,432,467		33,507,492
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	101,302		1,020,533		168,905		952,930
クラスC毎日分配型投資証券	893,955		1,254,839		1,496,559		652,235
クラスC無分配投資証券	1,424,399		1,264,565		544,487		2,144,477
クラスD毎月分配型投資証券	2,289,922		2,323,256		2,601,453		2,011,725
クラスD無分配投資証券	13,119,582		35,637,425		24,694,955		24,062,052
クラスE無分配投資証券	15,855,213		23,623,270		14,666,518		24,811,965
クラスX無分配投資証券	17,773,490		9,120,941		1,363,893		25,530,538

USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
投資有価証券明細表 2015年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
債券
	オーストラリア
AUD 831,005	Apollo Trust '2009-1 A3' FRN 3/10/2040	597,251	0.04
AUD 958,303	Crusade ABS Trust '2012-1 A' FRN 12/7/2023	682,005	0.05
AUD 540,395	National Rmbs Trust '2012-2 A1' FRN 20/6/2044	388,672	0.03
AUD 3,178,943	TORRENS Series Trust '2013-1 A' FRN 12/4/2044	2,256,905	0.15
USD 2,867,576	Virgin Australia 2013-1A Trust '144A' 5% 23/10/2023	2,971,526	0.20
USD 3,216,423	Virgin Australia 2013-1B Trust '144A' 6% 23/10/2020	3,300,855	0.22
USD 10,000,000	Westpac Banking Corp '144A' 1.375% 30/5/2018	9,955,585	0.66
		20,152,799	1.35
	バミューダ
USD 4,922,000	Aircastle Ltd 6.75% 15/4/2017	5,205,015	0.35
	カナダ
USD 2,211,905	Air Canada 2013-1 Class B Pass Through Trust '144A' 5.375% 15/5/2021	2,272,732	0.15
USD 17,000,000	Bank of Nova Scotia/The '144A'1.95% 30/1/2017	17,229,169	1.15
USD 13,030,000	Royal Bank of Canada 1.2% 19/9/2017	12,997,809	0.87
		32,499,710	2.17
	ケイマン諸島
USD 1,950,000	Seagate HDD Cayman 3.75% 15/11/2018	2,011,387	0.13
USD 750,000	XLIT Ltd 2.3% 15/12/2018	754,876	0.05
		2,766,263	0.18
	キプロス
EUR 2,875,000	Cyprus Government International Bond '144A' 3.75% 1/11/2015*	3,233,136	0.22
EUR 1,996,000	Cyprus Government International Bond '144A' 4.625% 3/2/2020	2,300,640	0.15
EUR 1,295,000	Cyprus Government International Bond 4.75% 25/6/2019	1,528,968	0.10
		7,062,744	0.47
	フランス
EUR 1,611,708	AUTO ABS FCT Compartiment '2013-2 A' FRN 27/1/2023	1,818,874	0.12
EUR 278,689	Cars Alliance Auto Loans France V' 2012-F1V A' FRN 25/2/2024	313,018	0.02
EUR 1,071	FCT Copernic '2012-1 A1' FRN 25/9/2029	1,204	0.00
		2,133,096	0.14
	香港
USD 1,700,000	AIA Group Ltd '144A' 2.25% 11/3/2019	1,694,224	0.11
	アイスランド
USD 492,000	Iceland Government International Bond '144A' 4.875% 16/6/2016	506,729	0.04
USD 2,670,000	Iceland Government International Bond 4.875% 16/6/2016	2,750,874	0.18
		3,257,603	0.22

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	インドネシア
USD 151,000	Indonesia Government International Bond '144A' 6.625% 17/2/2037	165,157	0.01
USD 305,000	Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III '144A' 4.325% 28/5/2025	290,131	0.02
		455,288	0.03
	アイルランド
EUR 58,950	Talisman-6 Finance Plc FRN 22/10/2016	65,423	0.00
	イタリア
EUR 803,264	Asset Backed European Securitisation Transaction Nine Srl FRN 10/12/2028	902,736	0.06
EUR 2,479,715	Asset Backed European Securitisation Transaction Ten Srl 0.552% 10/12/2028	2,791,310	0.19
EUR 1,125,899	Berica ABS Srl '2012-2 A1' FRN 30/11/2051	1,262,744	0.08
EUR 609,517	Sunrise Srl '2014-1 A' FRN 27/5/2031	685,477	0.05
		5,642,267	0.38
	ルクセンブルグ
USD 395,000	Actavis Funding SCS 2.45% 15/6/2019	392,481	0.02
EUR 620,908	Compartment VCL 19 0.767% 1/11/2019	698,098	0.05
EUR 945,000	ECAR '2013-1 B' 1.478% 18/11/2020	1,064,411	0.07
USD 406,000	Pentair Finance SA 1.35% 1/12/2015	406,635	0.03
		2,561,625	0.17
	メキシコ
USD 2,786,000	Kansas City Southern de Mexico SA de CV FRN 28/10/2016	2,770,164	0.19
MXN 4,080,000	Mexican Bonos 4.75% 14/6/2018	241,444	0.02
USD 54,000	Mexico Government International Bond 4% 2/10/2023	54,743	0.00
USD 204,000	Mexico Government International Bond 4.75% 8/3/2044	191,559	0.01
USD 83,000	Mexico Government International Bond 5.55% 21/1/2045	87,078	0.01
USD 24,000	Mexico Government International Bond 6.05% 11/1/2040	27,060	0.00
		3,372,048	0.23
	オランダ
USD 3,215,000	ING Bank NV '144A' 1.8% 16/3/2018	3,209,505	0.21
USD 1,583,000	NXP BV / NXP Funding LLC '144A' 3.75% 1/6/2018	1,600,809	0.11
		4,810,314	0.32
	パナマ
USD 1,252,000	Carnival Corp 1.875% 15/12/2017	1,252,073	0.08
	ポルトガル
EUR 1,985,108	Atlantes Ltd / Atlantes Finance Plc FRN 20/3/2033	2,241,899	0.15
EUR 1,795,598	TAGUS-Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Volta II Electricity Receivables 2.98% 16/2/2018	2,026,728	0.14
		4,268,627	0.29
	ロシア連邦
RUB 2,395,000	Russian Federal Bond - OFZ 7% 16/8/2023	27,472	0.00

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	スロベニア
EUR 2,007,000	Slovenia Government Bond 2.25% 25/3/2022	2,377,698	0.16
USD 9,240,000	Slovenia Government International Bond '144A' 4.75% 10/5/2018*	9,865,548	0.66
		12,243,246	0.82
	スウェーデン
USD 4,600,000	Swedbank AB '144A' 1.6% 2/3/2018	4,592,930	0.31
	スイス
USD 6,130,000	Credit Suisse/New York NY 1.7% 27/4/2018	6,094,425	0.41
USD 6,170,000	UBS AG/Stamford CT 1.375% 1/6/2017	6,143,633	0.41
USD 5,585,000	UBS AG/Stamford CT 1.8% 26/3/2018	5,572,411	0.37
		17,810,469	1.19
	英国
USD 3,219,000	AXIS Specialty Finance Plc 2.65% 1/4/2019	3,228,316	0.22
USD 6,900,000	Barclays Plc 2% 16/3/2018	6,872,731	0.46
USD 555,000	BAT International Finance Plc '144A' 2.125% 7/6/2017	560,206	0.04
GBP 460,834	First Flexible No 7 Plc FRN 15/9/2033	697,344	0.05
GBP 643,220	Fosse Master Issuer Plc '2012-1X 2A3' FRN 18/10/2054	992,138	0.07
GBP 45,234	Gosforth Funding plc '2012-1 A' FRN 19/12/2047	70,018	0.00
GBP 1,261,229	Precise Mortgage Funding Plc '2014-1 A' FRN 12/9/2047	1,906,402	0.13
GBP 3,993,451	Precise Mortgage Funding Plc '2014-2 A' FRN 12/12/2047	6,073,261	0.40
GBP 980,125	Rochester Financing No1 Plc FRN 16/7/2046	1,515,738	0.10
GBP 185,536	Silk Road Finance Number Three Plc '2012-1 A' FRN 21/6/2055	288,154	0.02
USD 6,490,000	Sky Plc '144A' 2.625% 16/9/2019	6,484,328	0.43
USD 2,269,000	Sky Plc '144A' 6.1% 15/2/2018	2,475,782	0.16
USD 4,800,000	Standard Chartered Plc '144A' 1.5% 8/9/2017	4,807,387	0.32
EUR 2,488,815	Taurus Plc '2013-GMF1 D' FRN 21/5/2024	2,872,640	0.19
GBP 807,600	Unique Pub Finance Co Plc/The 6.542% 30/3/2021	1,300,619	0.09
GBP 1,080,000	Unique Pub Finance Co Plc/The 7.395% 28/3/2024	1,702,590	0.11
		41,847,654	2.79
	米国
USD 2,470,000	AbbVie Inc 1.75% 6/11/2017	2,469,886	0.16
USD 3,440,000	AbbVie Inc 1.8% 14/5/2018	3,422,840	0.23
USD 730,000	AbbVie Inc 2.5% 14/5/2020	722,958	0.05
USD 1,990,000	Actavis Inc 1.875% 1/10/2017	1,983,916	0.13
USD 2,361,000	AES Corp/VA FRN 1/6/2019	2,343,292	0.16
USD 5,545,000	Air Lease Corp 2.125% 15/1/2018	5,503,412	0.37
USD 3,280,000	Air Lease Corp 2.625% 4/9/2018	3,276,271	0.22
USD 1,900,000	Air Lease Corp 3.375% 15/1/2019	1,919,817	0.13
USD 529,735	Aircraft Lease Securitisation Ltd '2007-1A G3' '144A' FRN 10/5/2032	526,801	0.03
USD 6,500,000	Ally Financial Inc 3.25% 13/2/2018	6,491,875	0.43
USD 3,330,000	Ally Financial Inc 5.5% 15/2/2017	3,456,540	0.23

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 696,000	Ally Financial Inc 6.25% 1/12/2017	742,980	0.05
USD 1,659,105	American Airlines 2013-2 Class B Pass Through Trust '144A' 5.6% 15/7/2020	1,706,804	0.11
USD 600,000	American Capital Ltd '144A' 6.5% 15/9/2018	618,750	0.04
USD 1,047,109	American Credit Acceptance Receivables Trust '2014-4 A' '144A' 1.33% 10/7/2018	1,046,475	0.07
USD 1,351,258	American Homes 4 Rent '2014-SFR1 A' '144A' FRN 17/6/2031	1,337,243	0.09
USD 4,550,000	Americredit Automobile Receivables Trust '2014-4 C' 2.47% 9/11/2020	4,585,649	0.31
USD 1,680,000	AmeriCredit Automobile Receivables Trust '2013-2 B' 1.19% 8/5/2018	1,680,448	0.11
USD 360,000	AmeriCredit Automobile Receivables Trust '2012-4 B' 1.31% 8/11/2017	360,171	0.02
USD 1,520,000	AmeriCredit Automobile Receivables Trust '2011-3 D' 4.04% 10/7/2017	1,527,874	0.10
USD 250,000	Anthem Inc 5.875% 15/6/2017	268,142	0.02
USD 1,845,107	Apidos CDO V '2007-5A A1S' '144A' FRN 15/4/2021	1,824,542	0.12
USD 7,878,016	Apidos Cinco CDO Ltd '2007-CA A2A' '144A' FRN 14/5/2020	7,798,766	0.52
USD 270,407	Arran Residential Mortgages Funding Plc '2011-1A A2C' '144A'FRN 19/11/2047	271,568	0.02
USD 6,875,000	Associated Banc-Corp 2.75% 15/11/2019	6,905,728	0.46
USD 1,230,000	AT&T Inc 2.45% 30/6/2020	1,206,300	0.08
USD 6,000,000	Atrium V '144A' FRN 20/7/2020	5,836,754	0.39
USD 1,000,000	Avalon IV Capital Ltd '2012-1AR CR''144A' FRN 17/4/2023	1,004,904	0.07
USD 4,234,914	B2R Mortgage Trust '2015-1 A1' '144A' 2.524% 15/5/2048	4,202,470	0.28
USD 3,500,000	Banc of America Commercial Mortgage Trust '2007-5 AM' FRN 10/2/2051	3,698,116	0.25
USD 82,408	Banc of America Mortgage 2003-J Trust '2003-J 2A1' FRN 25/11/2033	82,707	0.01
USD 3,190,000	Bank of America Corp 0.558% 15/6/2021	3,193,461	0.21
USD 3,000,000	Bank of America Corp 2.6% 15/1/2019	3,023,458	0.20
USD 3,500,000	Bank of America Corp 2.65% 1/4/2019	3,534,788	0.24
USD 6,406,000	Bank of America Corp 6.5% 1/8/2016	6,709,478	0.45
USD 280,000	Baxalta Inc '144A' 2% 22/6/2018	278,863	0.02
USD 49,464	Bear Stearns ALT-A Trust '2004-13 A1' FRN 25/11/2034	48,902	0.00
USD 18,053	Bear Stearns Commercial Mortgage Securities Trust '2007-PW17 A3'5.736% 11/6/2050	18,033	0.00
USD 95,406	BNC Mortgage Loan Trust '2007-3 A2' FRN 25/7/2037	94,514	0.01
USD 5,555,000	Cabela's Credit Card Master Note Trust '2015-1A A1' 2.26% 15/3/2023	5,574,848	0.37
USD 380,000	Cablevision Systems Corp 8.625% 15/9/2017	416,100	0.03
USD 2,220,000	Capital One Financial Corp 3.15% 15/7/2016	2,256,913	0.15
USD 5,500,000	Capital One Multi-Asset Execution Trust '2015-A2 A2' 2.08% 15/3/2023	5,516,401	0.37
USD 4,895,000	Capital One NA/Mclean VA 2.35% 17/8/2018	4,898,353	0.33
USD 18,840,000	CarMax Auto Owner Trust '2015-2 A3' 1.37% 16/3/2020	18,831,145	1.26

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 3,250,000	CarMax Auto Owner Trust '2014-4 B' 2.2% 15/9/2020	3,279,806	0.22
USD 6,500,000	Case New Holland Industrial Inc 7.875% 1/12/2017	7,101,250	0.47
USD 9,000,000	CCO Safari II LLC '144A' 3.579% 23/7/2020	8,997,021	0.60
USD 3,985,000	CDGJ Commercial Mortgage Trust '2014-BXCH A' '144A' FRN 15/12/2027	3,988,551	0.27
USD 1,730,000	Celgene Corp 2.125% 15/8/2018	1,732,735	0.12
USD 7,430,000	Chase Issuance Trust '2012-A4 A4' 1.58% 16/8/2021	7,373,982	0.49
USD 13,000,000	Chase Issuance Trust '2015-A2 A2' 1.59% 18/2/2020	13,068,633	0.87
USD 735,000	Chesapeake Energy Corp 6.5% 15/8/2017	696,412	0.05
USD 1,900,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A B' '144A' FRN 7/3/2026	1,898,850	0.13
USD 500,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A C' '144A' FRN 7/3/2026	498,845	0.03
USD 1,150,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A D' '144A' FRN 7/3/2026	1,147,389	0.08
USD 423,572	CHL Mortgage Pass-Through Trust '2005-HYB8 2A1' FRN 20/12/2035	389,946	0.03
USD 4,500,000	CHS/Community Health Systems Inc 5.125% 15/8/2018	4,638,780	0.31
USD 5,000,000	CIFC Funding 2012-II Ltd '2012-2A A1R' '144A' FRN 5/12/2024	4,998,095	0.33
USD 3,670,000	CIT Group Inc 4.25% 15/8/2017	3,734,225	0.25
USD 5,250,000	CIT Group Inc 5.25% 15/3/2018	5,479,687	0.37
USD 5,790,000	Citigroup Commercial Mortgage Trust '2015-SSHP A' '144A' FRN 15/9/2017	5,796,166	0.39
USD 5,000,000	Citigroup Inc 1.7% 27/4/2018	4,955,265	0.33
USD 315,000	CNH Industrial Capital LLC 3.875% 1/11/2015	315,787	0.02
USD 1,665,000	CNH Industrial Capital LLC 6.25% 1/11/2016	1,731,600	0.12
USD 3,195,000	COBALT CMBS Commercial Mortgage Trust '2007-C3 AM' FRN 15/5/2046	3,400,672	0.23
USD 3,000,000	Colony American Homes '2015-1A A' '144A' FRN 17/7/2032	2,970,856	0.20
USD 14,059,390	COMM 2015-CCRE23 Mortgage Trust 1.162% 10/5/2048	944,264	0.06
USD 2,235,000	Commercial Mortgage Trust '2014-KYO F' '144A' FRN 11/6/2027	2,222,304	0.15
USD 158,900	Commercial Mortgage Trust '2013-FL3 A' '144A' FRN 13/10/2028	158,277	0.01
USD 2,800,000	Commercial Mortgage Trust '2014-FL5 B' '144A' FRN 15/10/2031	2,806,356	0.19
USD 1,305,000	Commercial Mortgage Trust '2007-CD5 AJ' FRN 15/11/2044	1,395,237	0.09
USD 2,085,000	Commercial Mortgage Trust '2007-CD5 AJA' FRN 15/11/2044	2,220,539	0.15
USD 1,592,624	Commercial Mortgage Trust '2012-CR2 XA' FRN 15/8/2045	144,227	0.01
USD 12,407,567	Commercial Mortgage Trust '2013-CR7 XA' FRN 10/3/2046	912,788	0.06
USD 6,928,763	Commercial Mortgage Trust '2013-CR11 XA' FRN 10/10/2046	468,565	0.03
USD 36,335,865	Commercial Mortgage Trust '2015-LC21 XA' FRN 10/7/2048	1,995,675	0.13

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,323,556	Commercial Mortgage Trust '2013-SFS A1' '144A' 1.873% 12/4/2035	1,302,992	0.09
USD 5,905,000	Commercial Mortgage Trust '2012-9W57 A' '144A' 2.365% 10/2/2029	5,993,711	0.40
USD 5,500,000	Commercial Mortgage Trust '2015-CR22 A2' 2.856% 10/3/2048	5,629,016	0.38
USD 5,620,000	Commercial Mortgage Trust '2013-CR12 A2' 2.904% 10/10/2046	5,788,490	0.39
USD 10,700,000	Commercial Mortgage Trust '2015-LC21 A2' 2.976% 10/7/2048	11,070,932	0.74
USD 233,077	Commercial Mortgage Trust '2010-C1 A1' '144A' 3.156% 10/7/2046	232,994	0.02
USD 1,259,290	Commercial Mortgage Trust '2007-GG11 A4' 5.736% 10/12/2049	1,327,684	0.09
USD 580,000	CommScope Inc '144A' 4.375% 15/6/2020	586,525	0.04
USD 625,000	Computer Sciences Corp 2.5% 15/9/2015	625,145	0.04
USD 402,381	Continental Airlines 1997-4 Class A Pass Through Trust 6.9% 2/1/2018	420,991	0.03
USD 126,234	Continental Airlines 2000-1 Class B Pass Through Trust 8.388% 1/11/2020	134,084	0.01
USD 1,707,101	Continental Airlines 2009-1 Pass Through Trust 9% 8/7/2016	1,820,197	0.12
USD 3,031,792	Continental Airlines 2009-2 Class B Pass Through Trust 9.25% 10/5/2017	3,298,969	0.22
USD 608,905	Continental Airlines 2010-1 Class B Pass Through Trust 6% 12/1/2019	628,314	0.04
USD 2,000,000	Continental Airlines 2012-3 Class C Pass Thru Certificates 6.125% 29/4/2018	2,087,500	0.14
USD 42,580,000	Core Industrial Trust '2015-CALW XA''144A' FRN 10/2/2034	1,997,641	0.13
USD 6,607	Countrywide Asset-Backed Certificates '2007-7 2A2' FRN 25/10/2047	6,617	0.00
USD 1,360,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust '2013-1A B' '144A' 1.83% 15/4/2021	1,359,614	0.09
USD 5,860,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust '2015-1A A' '144A' 2% 15/7/2022	5,881,219	0.39
USD 1,315,000	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2006-C2 AM' FRN 15/3/2039	1,328,715	0.09
USD 5,000,000	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C4 A1AM' FRN 15/9/2039	5,317,598	0.35
USD 200,000	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C4 AJ' FRN 15/9/2039	205,529	0.01
USD 181,194	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C5 AAB' FRN 15/9/2040	185,779	0.01
USD 56,729	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2008-C1 A2' FRN 15/2/2041	57,257	0.00
USD 3,060,338	Crusade Global Trust '2006-2 A1'FRN 15/11/2037	3,047,497	0.20
USD 3,000,000	CSMC Trust '2015-DEAL A' '144A' FRN 15/4/2029	3,000,289	0.20
USD 2,495,000	CVS Health Corp 1.9% 20/7/2018	2,499,745	0.17
USD 81,880	CWABS Asset-Backed Certificates Trust '2005-17 1AF2' FRN 25/5/2036	132,524	0.01
USD 800,000	DBRR Trust '2011-C32 A3A' '144A' FRN 17/6/2049	834,075	0.06

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 8,000,000	DBUBS 2011-LC2 Mortgage Trust '2011-LC2A A3FL' '144A' FRN 12/7/2044	8,104,116	0.54
USD 1,115,000	Del Coronado Trust '2013-HDC A' '144A' FRN 15/3/2026	1,113,790	0.07
USD 750,000	Delta Air Lines 2010-2 Class B Pass Through Trust 6.75% 23/11/2015	760,313	0.05
USD 925,840	Delta Air Lines 2012-1 Class B Pass Through Trust '144A' 6.875% 7/5/2019	1,009,165	0.07
USD 818,000	DIRECTV Holdings LLC / DIRECTV Financing Co Inc 3.125% 15/2/2016	825,599	0.05
USD 710,000	DISH DBS Corp 4.625% 15/7/2017	725,975	0.05
USD 628,000	DR Horton Inc 3.75% 1/3/2019	631,140	0.04
USD 665,000	DR Horton Inc 4.75% 15/5/2017	691,600	0.05
USD 4,000,000	Dryden XVI-Leveraged Loan CDO 2006 '2006-16A B' '144A' FRN 20/10/2020	3,910,669	0.26
USD 5,000,000	Dryden XXV Senior Loan Fund '2012-25A A' '144A' FRN 15/1/2025	4,989,668	0.33
USD 3,000,000	Eaton Electric Holdings LLC 6.1% 1/7/2017	3,246,479	0.22
USD 2,545,000	Enterprise Products Operating LLC FRN 1/8/2066	2,503,644	0.17
USD 2,900,000	ERAC USA Finance LLC '144A' 6.375% 15/10/2017	3,171,539	0.21
USD 1,470,000	Exelon Corp 1.55% 9/6/2017	1,467,339	0.10
USD 1,209,532	Fannie Mae Connecticut Avenue Securities '2014-C02 1M1' FRN 25/5/2024	1,198,999	0.08
USD 37,185	Fannie Mae Pool '255316' 5% 1/7/2019	38,882	0.00
USD 132,698	Fannie Mae Pool 'AD0454' 5% 1/11/2021	138,755	0.01
USD 429,716	Fannie Mae Pool 'AE0812' 5% 1/7/2025	450,273	0.03
USD 3,791,237	Fannie Mae Pool 'AL4364' FRN 1/9/2042	3,990,396	0.27
USD 7,055,943	Fannie Mae Pool 'AX0000' FRN 1/9/2044	7,282,555	0.49
USD 74,773	Fannie Mae REMICS '2008-29 CA'4.5% 25/9/2035	77,603	0.00
USD 5,730,442	Fannie Mae-Aces '2013-M5 X2'FRN 25/1/2022	586,342	0.04
USD 263,550,672	Fannie Mae-Aces '2014-M13 X2' FRN 25/8/2024	3,109,107	0.21
USD 187,460	Federal Express Corp 2012 Pass Through Trust '144A' 2.625% 15/1/2018	189,008	0.01
USD 111,636,849	FHLMC Multifamily Structured Pass Through Certificates FRN 25/9/2024	6,214,265	0.41
USD 555,000	Fifth Third Bancorp 3.625% 25/1/2016	561,027	0.04
USD 13,550,000	Ford Motor Credit Co LLC 1.724% 6/12/2017	13,437,230	0.90
USD 570,000	Ford Motor Credit Co LLC 3.984% 15/6/2016	581,320	0.04
USD 600,000	Ford Motor Credit Co LLC 4.207% 15/4/2016	610,441	0.04
USD 7,860,000	Forest Laboratories LLC '144A' 4.375% 1/2/2019	8,225,278	0.55
USD 13,573,055	Freddie Mac Non Gold Pool '849692' FRN 1/5/2045	13,982,396	0.93
USD 4,370,875	Freddie Mac REMICS '4390 CA' 3.5% 15/6/2050	4,590,903	0.31
USD 6,203,037	Freddie Mac REMICS '4286 MP' 4% 15/12/2043	6,716,518	0.45
USD 411,772	Freddie Mac REMICS '3817 MA' 4.5% 15/10/2037	442,221	0.03
USD 612,684	Freddie Mac REMICS '3986 M' 4.5% 15/9/2041	670,345	0.04
USD 547,366	Freddie Mac REMICS '3959 MA' 4.5% 15/11/2041	596,939	0.04

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 884,569	Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes '2014-DN4 M1' FRN 25/10/2024	884,681	0.06
USD 2,700,000	GATX Corp 1.25% 4/3/2017	2,683,944	0.18
USD 3,500,000	General Motors Financial Co Inc 2.4% 10/4/2018	3,462,559	0.23
USD 1,847,000	General Motors Financial Co Inc 2.75% 15/5/2016	1,860,594	0.12
USD 2,117,000	General Motors Financial Co Inc 3% 25/9/2017	2,131,622	0.14
USD 375,000	General Motors Financial Co Inc 3.25% 15/5/2018	377,870	0.03
USD 1,550,000	Genworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018	1,584,875	0.11
USD 1,650,000	Genworth Holdings Inc 7.7% 15/6/2020	1,724,250	0.11
USD 3,508,299	GMAC Commercial Mortgage Securities Inc Series 2006-C1 Trust '2006-C1 A1A' FRN 10/11/2045	3,512,553	0.23
USD 5,150,000	Goldman Sachs Group Inc/The 2.6% 23/4/2020	5,132,838	0.34
USD 12,343,000	Goldman Sachs Group Inc/The 3.625% 7/2/2016	12,486,148	0.83
USD 2,295,000	Goldman Sachs Group Inc/The 5.35% 15/1/2016	2,332,125	0.16
USD 13,303,113	Government National Mortgage Association '2012-120 IO' FRN 16/2/2053	889,167	0.06
USD 4,000,000	GRACE Mortgage Trust '2014-GRCE A' '144A' 3.369% 10/6/2028	4,150,218	0.28
USD 1,122,272	Granite Master Issuer Plc '2007-2 2A1' FRN 17/12/2054	1,114,640	0.07
USD 283,884	Granite Master Issuer Plc '2007-2 4A1' FRN 17/12/2054	282,152	0.02
USD 982,187	Granite Master Issuer Plc '2006-1A A5' '144A' FRN 20/12/2054	977,079	0.07
USD 780,867	Granite Master Issuer Plc '2006-1X A5' FRN 20/12/2054	776,806	0.05
USD 785,903	Granite Master Issuer Plc '2006-2 A4' FRN 20/12/2054	781,109	0.05
USD 3,930,207	Granite Master Issuer Plc '2006-3 A3' FRN 20/12/2054	3,906,233	0.26
USD 1,042,459	Granite Master Issuer Plc '2006-3 A4' FRN 20/12/2054	1,036,100	0.07
USD 6,329,171	Granite Master Issuer Plc '2007-1 4A1' FRN 20/12/2054	6,301,955	0.42
USD 1,645,000	GS Mortgage Securities Trust '2014-GSFL D' '144A' FRN 15/7/2031	1,638,555	0.11
USD 5,357,729	GS Mortgage Securities Trust '2007-GG10 A1A' FRN 10/8/2045	5,721,650	0.38
USD 1,940,000	HCA Inc 3.75% 15/3/2019	1,961,825	0.13
USD 2,235,000	HCA Inc 6.5% 15/2/2016	2,279,700	0.15
USD 2,240,000	HCP Inc 6.7% 30/1/2018	2,474,776	0.17
USD 3,330,000	Health Care REIT Inc 2.25% 15/3/2018	3,338,555	0.22
USD 2,785,000	Hilton USA Trust '2013-HLT EFX' '144A' FRN 5/11/2030	2,804,552	0.19
USD 10,000	Hilton USA Trust '2013-HLT DFX''144A' 4.407% 5/11/2030	10,133	0.00
USD 6,145,000	HSBC USA Inc 1.7% 5/3/2018	6,117,655	0.41
USD 3,370,000	Huntington Bancshares Inc/OH 2.6% 2/8/2018	3,401,486	0.23
USD 1,330,000	Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp 3.5% 15/3/2017	1,333,325	0.09
USD 4,250,000	Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp 4.875% 15/3/2019	4,311,625	0.29
USD 6,018,108	ING IM CLO 2012-1 Ltd '2012-1RA A1R' '144A' FRN 14/3/2022	6,017,126	0.40

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 2,070,000	International Lease Finance Corp '144A' 6.75% 1/9/2016	2,157,975	0.14
USD 1,030,000	International Lease Finance Corp '144A' 7.125% 1/9/2018	1,139,386	0.08
USD 2,583,000	Interpublic Group of Cos Inc/The 2.25% 15/11/2017	2,589,310	0.17
USD 2,720,000	Invitation Homes Trust '2014-SFR3 A' '144A' FRN 17/12/2031	2,700,876	0.18
USD 5,513,614	Invitation Homes Trust '2015-SFR2 A' '144A' FRN 17/6/2032	5,493,834	0.37
USD 1,635,000	Iowa Finance Authority 5% 1/12/2019	1,724,974	0.11
USD 700,000	Johnson Controls Inc 5.5% 15/1/2016	712,269	0.05
USD 4,275,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2014-FL6 A' '144A' FRN 15/11/2031	4,274,639	0.29
USD 9,585,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2015-CSMO A' '144A' FRN 15/1/2032	9,575,429	0.64
USD 3,843,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2007-LDPX AM' FRN 15/1/2049	3,952,585	0.26
USD 168,309	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2007-LD11 ASB' FRN 15/6/2049	173,340	0.01
USD 177,667	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2010-C1 A1' '144A' 3.853% 15/6/2043	177,392	0.01
USD 51,098,143	JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust '2014-C21 XA' FRN 15/8/2047	3,748,458	0.25
USD 1,328,000	Kinder Morgan Energy Partners LP 5.95% 15/2/2018	1,426,275	0.10
USD 1,015,000	Kinder Morgan Inc/DE 2% 1/12/2017	1,005,839	0.07
USD 1,690,000	Kinder Morgan Inc/DE 3.05% 1/12/2019	1,658,441	0.11
USD 1,763,000	Kinder Morgan Inc/DE 7% 15/6/2017	1,895,579	0.13
USD 431,924	Lanark Master Issuer Plc '2012-2A 1A' '144A' FRN 22/12/2054	433,729	0.03
USD 3,168,000	LB Commercial Mortgage Trust '2007-C3 AM' FRN 15/7/2044	3,385,133	0.23
USD 1,893,194	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2006-C4 A4' FRN 15/6/2038	1,932,289	0.13
USD 2,250,000	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2006-C4 AM' FRN 15/6/2038	2,317,579	0.15
USD 4,400,000	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2007-C7 AM' FRN 15/9/2045	4,797,729	0.32
USD 2,225,551	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2007-C1 A4' 5.424% 15/2/2040	2,318,982	0.15
USD 7,045,000	LCM XII LP 1.547% 19/10/2022	7,038,610	0.47
USD 2,715,120	Leek Finance Number Eighteen Plc FRN 21/9/2038	2,828,517	0.19
USD 1,618,000	Lennar Corp 4.75% 15/12/2017	1,678,675	0.11
USD 860,000	Leucadia National Corp 8.125% 15/9/2015	862,150	0.06
USD 4,430,000	LFRF '2015-1' '144A' 3.5% 31/12/2049	4,430,000	0.30
USD 1,007,000	Lubrizol Corp 8.875% 1/2/2019	1,222,869	0.08
USD 4,550,000	M/I Homes Inc 8.625% 15/11/2018	4,714,938	0.31
USD 2,000,000	Manitowoc Co Inc/The 8.5% 1/11/2020	2,101,250	0.14
USD 3,750,000	Maxim Integrated Products Inc 2.5% 15/11/2018	3,780,212	0.25
EUR 1,750,000	MBNA Credit Card Master Note Trust '2005-B3 B3' FRN 19/3/2018	1,957,736	0.13

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,421,857	Merrill Lynch Mortgage Trust '2007-C1 A1A' FRN 12/6/2050	1,480,703	0.10
USD 1,489,000	Morgan Stanley 4.75% 22/3/2017	1,566,517	0.10
USD 200,000	Morgan Stanley 5.45% 9/1/2017	210,493	0.01
USD 13,726,084	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust '2013-C13 XA'FRN 15/11/2046	931,390	0.06
USD 6,585,000	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust '2014-C19 A2'3.101% 15/12/2047	6,819,854	0.46
USD 950,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-T27 AM' FRN 11/6/2042	1,003,683	0.07
USD 4,555,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ11 A4FL' FRN 12/2/2044	4,517,770	0.30
USD 450,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ12 AM' FRN 12/4/2049	472,697	0.03
USD 4,119,574	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ15 A4' FRN 11/6/2049	4,372,147	0.29
USD 2,980,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ13 AM' 5.406% 15/3/2044	3,122,368	0.21
USD 4,100,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ13 A3' 5.569% 15/12/2044	4,338,645	0.29
USD 804,649	Navient Private Education Loan Trust '2014-CTA A' '144A' FRN 16/9/2024	799,046	0.05
USD 2,000,000	Navient Private Education Loan Trust '2014-AA A2B' '144A' FRN 15/2/2029	2,007,608	0.13
USD 7,180,000	NextGear Floorplan Master Owner Trust '2014-1A A' '144A' 1.92% 15/10/2019	7,200,086	0.48
USD 915,000	NextGear Floorplan Master Owner Trust '2014-1A B' '144A' 2.61% 15/10/2019	910,320	0.06
USD 214,675	Northwest Airlines 2002-1 Class G-2 Pass Through Trust 6.264% 20/11/2021	223,531	0.01
USD 2,783,000	Omnicom Group Inc 5.9% 15/4/2016	2,859,832	0.19
USD 5,285,000	OneMain Financial Issuance Trust '2014-1A A' '144A' 2.43% 18/6/2024	5,351,274	0.36
USD 8,445,000	OneMain Financial Issuance Trust '2014-2A A' '144A' 2.47% 18/9/2024	8,482,665	0.57
USD 2,160,000	OneMain Financial Issuance Trust '2014-2A B' '144A' 3.02% 18/9/2024	2,167,582	0.14
USD 5,005,000	OneMain Financial Issuance Trust 3.19% 18/3/2026	5,064,044	0.34
USD 5,000,000	OneMain Financial Issuance Trust '2014-1A B' '144A' 3.24% 18/6/2024	5,046,188	0.34
USD 3,500,000	OneMain Financial Issuance Trust '2015-1A B' '144A' 3.85% 18/3/2026	3,571,365	0.24
USD 3,000,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 2.5% 15/3/2016	3,017,094	0.20
USD 5,143,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 2.875% 17/7/2018	5,213,631	0.35
USD 555,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 3.75% 11/5/2017	572,464	0.04
USD 1,750,000	Prestige Auto Receivables Trust 1.74% 15/5/2019	1,758,127	0.12
USD 1,915,000	Prestige Auto Receivables Trust '2014-1A C' '144A' 2.39% 15/5/2020	1,927,031	0.13
USD 6,095,000	Pricoa Global Funding I '144A' 2.2% 16/5/2019	6,119,279	0.41
USD 1,000,000	Prologis LP 4.5% 15/8/2017	1,053,391	0.07

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 2,919,528	PUMA Global Trust No 5 '144A' FRN 21/2/2038	2,915,679	0.19
USD 5,986,000	QVC Inc 3.125% 1/4/2019	5,931,276	0.40
USD 12,000,000	Regatta Funding Ltd '2007-1A A3L' 144A' FRN 15/6/2020	11,787,710	0.79
USD 1,440,000	Regions Financial Corp 2% 15/5/2018	1,434,098	0.10
USD 3,634,000	Reynolds American Inc '144A' 2.3% 21/8/2017	3,663,034	0.24
USD 1,935,000	Reynolds American Inc 2.3% 12/6/2018	1,949,338	0.13
USD 305,000	Reynolds American Inc 3.25% 12/6/2020	309,770	0.02
USD 1,344,000	Reynolds American Inc '144A' 3.5% 4/8/2016	1,368,483	0.09
USD 1,110,000	Reynolds American Inc 6.75% 15/6/2017	1,199,657	0.08
USD 1,785,000	Sabine Pass LNG LP 7.5% 30/11/2016	1,836,319	0.12
USD 3,500,000	Santander Bank NA 8.75% 30/5/2018	4,029,883	0.27
USD 922,184	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-S5 R' '144A' 1.43% 18/6/2019	917,573	0.06
USD 1,065,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-1 C' 1.76% 15/1/2019	1,066,866	0.07
USD 3,905,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-AA C' '144A' 1.78% 15/11/2018	3,912,437	0.26
USD 2,505,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-4 B' 1.82% 15/5/2019	2,519,811	0.17
USD 247,816	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-6 C' 1.94% 15/3/2018	248,814	0.02
USD 2,980,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-3 C' 2.13% 17/8/2020	2,996,906	0.20
USD 2,400,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-5 C' 2.25% 17/6/2019	2,420,136	0.16
USD 3,475,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-5 C' 2.46% 15/6/2020	3,498,208	0.23
USD 240,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-5 C' 2.7% 15/8/2018	241,806	0.02
USD 2,757,493	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-4 C' 2.94% 15/12/2017	2,780,324	0.19
USD 2,950,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-A C' '144A' 3.12% 15/10/2019	3,001,159	0.20
USD 5,420,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-2A E' '144A' 5.95% 15/4/2019	5,602,177	0.37
USD 490,000	Santander Holdings USA Inc/PA 3% 24/9/2015	490,645	0.03
USD 2,916,409	Silver Bay Realty Trust '2014-1 A' '144A' FRN 17/9/2031	2,875,277	0.19
USD 297,037	SLM Private Credit Student Loan Trust '2004-B A2' FRN 15/6/2021	295,642	0.02
USD 238,992	SLM Private Credit Student Loan Trust '2003-B A2' FRN 15/3/2022	235,699	0.02
USD 1,786,023	SLM Private Education Loan Trust '2013-C A1' '144A' FRN 15/2/2022	1,786,094	0.12
USD 542,769	SLM Private Education Loan Trust '2012-C A1' '144A' FRN 15/8/2023	543,236	0.04
USD 1,943,903	SLM Private Education Loan Trust '2011-C A1' '144A' FRN 15/12/2023	1,946,351	0.13
USD 2,255,000	SLM Private Education Loan Trust '2014-A A2B' '144A' FRN 15/1/2026	2,255,165	0.15
USD 1,600,000	SLM Private Education Loan Trust '2011-B A3' '144A' FRN 16/6/2042	1,686,816	0.11

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,400,000	SLM Private Education Loan Trust '2011-A A3' '144A' FRN 15/1/2043	1,482,321	0.10
USD 1,620,000	SLM Private Education Loan Trust '2014-A A2A' '144A' 2.59% 15/1/2026	1,646,387	0.11
USD 3,405,000	SLM Private Education Loan Trust '2011-B A2' '144A' 3.74% 15/2/2029	3,564,771	0.24
USD 1,910,000	SLM Private Education Loan Trust '2011-C A2B' '144A' 4.54% 17/10/2044	2,042,444	0.14
USD 2,644,542	SLM Student Loan Trust '2013-4 A' FRN 25/6/2027	2,600,644	0.17
USD 4,238,850	SoFi Professional Loan Program LLC '2015-A A1' '144A' FRN 25/3/2033	4,235,436	0.28
USD 3,208,245	SoFi Professional Loan Program LLC '2014-B A2' '144A' 2.55% 27/8/2029	3,227,252	0.22
USD 1,000,000	Sound Point CLO I Ltd '2012-1A C' '144A' FRN 20/10/2023	1,002,563	0.07
USD 217,102	Soundview Home Loan Trust '2003-2 A2' FRN 25/11/2033	215,279	0.01
USD 5,025,254	SpringCastle America Funding LLC '2014-AA A' '144A' 2.7% 25/5/2023	5,046,866	0.34
USD 5,530,000	Springleaf Funding Trust 3.16% 15/11/2024	5,584,556	0.37
USD 8,500,000	Sprint Communications Inc '144A'9% 15/11/2018	9,490,250	0.63
USD 600,000	Standard Pacific Corp 10.75% 15/9/2016	657,000	0.04
USD 170,000	State of California 3.95% 1/11/2015	171,018	0.01
USD 334,654	STRIPs 2012-1 Ltd '2012-1A A' '144A' 1.5% 25/12/2044	327,961	0.02
USD 3,593,460	SWAY Residential Trust '2014-1 A' '144A' FRN 17/1/2032	3,565,223	0.24
USD 8,475,000	Synchrony Credit Card Master Note Trust '2014-1 A' 1.61% 15/11/2020	8,498,222	0.57
USD 1,610,000	Synchrony Financial 1.875% 15/8/2017	1,604,307	0.11
USD 510,000	Toll Brothers Finance Corp 8.91% 15/10/2017	577,575	0.04
USD 182,989	UAL 2009-1 Pass Through Trust 10.4% 1/11/2016	196,210	0.01
USD 276,059	UAL 2009-2A Pass Through Trust 9.75% 15/1/2017	296,233	0.02
USD 244,444	UAL 2009-2B Pass Through Trust '144A' 12% 15/1/2016	254,221	0.02
USD 40,000,000	United States Treasury Bill 23/6/2016 (Zero Coupon)	39,902,920	2.66
USD 45,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.375% 31/10/2016*	44,950,782	3.00
USD 177,385,000	United States Treasury Note/Bond 0.5% 31/8/2016*	177,537,441	11.85
USD 7,355,000	United States Treasury Note/Bond 0.625% 15/12/2016*	7,365,199	0.49
USD 35,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.875% 15/9/2016	35,164,063	2.35
USD 33,825,000	United States Treasury Note/Bond 0.875% 15/7/2018	33,703,442	2.25
USD 11,835,000	United States Treasury Note/Bond 1% 15/8/2018	11,831,764	0.79
USD 7,000,000	United Technologies Corp (Step-up coupon) 1.778% 4/5/2018	6,974,727	0.47
USD 1,786,736	US Airways 2012-1 Class B Pass Through Trust 8% 1/10/2019	2,007,845	0.13
USD 229,469	US Airways 2012-1 Class C Pass Through Trust 9.125% 1/10/2015	230,857	0.02
USD 3,330,000	Ventas Realty LP 1.55% 26/9/2016	3,336,141	0.22

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 4,000,000	Ventas Realty LP / Ventas Capital Corp 2% 15/2/2018	4,014,664	0.27
USD 2,220,000	Verizon Communications Inc 6.1% 15/4/2018	2,447,609	0.16
USD 718,630	VFC LLC '2014-2 A' '144A' 2.75% 20/7/2030	718,617	0.05
USD 6,710,000	Voya Financial Inc 2.9% 15/2/2018	6,844,257	0.46
USD 1,360,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2005-C22 AM' FRN 15/12/2044	1,362,759	0.09
USD 500,679	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2006-C23 A4' FRN 15/1/2045	501,410	0.03
USD 2,427,276	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C34 A1A' FRN 15/5/2046	2,556,675	0.17
USD 8,220,061	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2006-C28 A4FL' '144A'FRN 15/10/2048	8,150,269	0.54
USD 2,390,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2006-C28 AM' FRN 15/10/2048	2,485,845	0.17
USD 2,728,365	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C32 A1A' FRN 15/6/2049	2,869,956	0.19
USD 550,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C33 AJ' FRN 15/2/2051	567,293	0.04
USD 1,135,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C33 AM' FRN 15/2/2051	1,213,133	0.08
USD 3,190,800	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C34 A3' 5.678% 15/5/2046	3,377,425	0.23
USD 4,300,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C32 AMFX' '144A' 5.703% 15/6/2049	4,534,464	0.30
USD 1,895,000	WEA Finance LLC / Westfield UK & Europe Finance Plc '144A' 1.75% 15/9/2017	1,894,124	0.13
USD 126,690	Wells Fargo Resecuritization Trust '2012-IO A' '144A' 1.75% 20/8/2021	126,690	0.01
USD 2,400,000	Westbrook CLO Ltd '2006-1A A2' '144A' FRN 20/12/2020	2,348,748	0.16
USD 2,000,000	Westbrook CLO Ltd '2006-1X B' FRN 20/12/2020	1,955,753	0.13
USD 1,665,000	Western Union Co/The 2.375% 10/12/2015	1,670,523	0.11
USD 2,705,458	WFRBS Commercial Mortgage Trust '2012-C8 XA' '144A' FRN 15/8/2045	246,908	0.02
USD 32,375,181	WFRBS Commercial Mortgage Trust '2013-C15 XA' FRN 15/8/2046	1,029,320	0.07
USD 3,000,000	WG Horizons CLO I '2006-1A A2' '144A' FRN 24/5/2019	2,920,248	0.19
USD 660,000	World Financial Network Credit Card Master Trust '2012-D B' 3.34% 17/4/2023	682,937	0.05
USD 1,080,000	Zimmer Biomet Holdings Inc 2% 1/4/2018	1,073,322	0.07
USD 1,110,000	Zoetis Inc 1.15% 1/2/2016	1,109,703	0.07
		1,244,254,789	83.08
債券合計		1,417,975,679	94.68
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		1,417,975,679	94.68
投資有価証券合計		1,417,975,679	94.68
その他の純資産		79,689,564	5.32
純資産合計(米ドル)		1,497,665,243	100.00

* 貸付有価証券。詳細については注記13を参照のこと。
事後通告証券契約 2015年8月31日現在

保有高	銘柄	評価額 (米ドル)	%
TBA
	米国
USD 5,250,000	Fannie Mae Pool '2 9/15' 2% TBA	5,186,218	0.35
USD 8,140,000	Fannie Mae Pool '2.5 9/15' 2.5% TBA	8,267,823	0.55
USD 12,605,000	Fannie Mae Pool '3 9/15' 3% TBA	13,086,550	0.87
USD 9,400,000	Fannie Mae Pool '3 10/15' 3% TBA	9,740,383	0.65
USD 29,395,000	Fannie Mae Pool '3.5 9/15' 3.5% TBA	30,981,869	2.07
USD 5,855,000	Fannie Mae Pool '4 9/15' 4% TBA	6,133,662	0.41
USD 5,000,000	Fannie Mae Pool '4.5 9/15' 4.5% TBA	5,200,059	0.35
TBA合計		78,596,564	5.25

事後通告(以下「TBA」という。)契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2015年8月31日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
BRL	427,122	USD	122,000	Goldman Sachs	2/9/2015	(5,656)
BRL	255,938	USD	73,000	UBS	2/9/2015	(3,285)
BRL	168,073	USD	46,000	BNP Paribas	2/9/2015	(219)
BRL	409,364	USD	116,000	BNY Mellon	2/9/2015	(4,494)
BRL	216,215	USD	61,000	Credit Suisse	2/9/2015	(2,105)
BRL	730,230	USD	211,000	RBS Plc	2/9/2015	(12,093)
BRL	327,290	USD	92,000	Morgan Stanley	2/9/2015	(2,850)
BRL	327,244	USD	92,000	Citibank	2/9/2015	(2,862)
USD	60,000	BRL	212,910	UBS	2/9/2015	2,006
USD	221,000	BRL	784,273	RBS Plc	2/9/2015	7,372
USD	70,000	BRL	249,270	BNY Mellon	2/9/2015	2,101
USD	74,000	BRL	254,116	Deutsche Bank	2/9/2015	4,781
USD	296,000	BRL	1,015,469	BNP Paribas	2/9/2015	19,397
USD	92,000	BRL	323,196	JP Morgan	2/9/2015	3,965
USD	187,400	ZAR	2,379,217	Standard Chartered Bank London	3/9/2015	9,059
ZAR	2,403,688	USD	187,400	BNP Paribas	3/9/2015	(7,224)
COP	97,807,248	USD	30,800	BNY Mellon	4/9/2015	572
COP	391,006,000	USD	123,200	BNP Paribas	4/9/2015	2,218
EUR	31,500	USD	34,889	UBS	4/9/2015	491
EUR	31,500	USD	34,476	BNP Paribas	4/9/2015	905
USD	154,000	COP	443,741,760	Credit Suisse	4/9/2015	11,667
USD	69,101	EUR	63,000	BNP Paribas	4/9/2015	(1,660)
MYR	646,884	USD	153,000	UBS	8/9/2015	1,149
RUB	5,358,660	USD	93,000	Societe Generale	8/9/2015	(13,537)
USD	153,000	MYR	594,099	JP Morgan	8/9/2015	11,429
USD	93,000	RUB	5,397,255	Societe Generale	8/9/2015	12,964
USD	33,933	RUB	1,966,606	Deutsche Bank	9/9/2015	4,780
CLP	253,132,074	USD	367,200	Credit Suisse	11/9/2015	(3,929)
MYR	442,475	USD	110,000	JP Morgan	11/9/2015	(4,516)
USD	275,400	CLP	187,928,370	Credit Suisse	11/9/2015	5,703
USD	91,800	CLP	62,279,874	Deutsche Bank	11/9/2015	2,422
USD	232,333	JPY	27,725,847	Goldman Sachs	11/9/2015	3,412
USD	110,000	MYR	437,250	UBS	11/9/2015	5,762
CAD	121,677	USD	92,000	Goldman Sachs	14/9/2015	(638)
KRW	143,996,600	USD	122,000	JP Morgan	14/9/2015	(394)
KRW	178,257,250	USD	152,500	BNP Paribas	14/9/2015	(1,961)
MXN	1,984,734	USD	116,800	Goldman Sachs	14/9/2015	622
MXN	2,461,443	USD	146,000	JP Morgan	14/9/2015	(374)
MXN	5,106,134	USD	303,000	UBS	14/9/2015	(907)
MXN	2,008,434	USD	119,200	Morgan Stanley	14/9/2015	(375)
MYR	622,710	USD	153,000	Goldman Sachs	14/9/2015	(4,487)
MYR	244,488	USD	61,000	BNP Paribas	14/9/2015	(2,691)
USD	92,000	CAD	121,708	Goldman Sachs	14/9/2015	615
USD	305,000	KRW	357,704,000	Goldman Sachs	14/9/2015	2,918
USD	87,000	MXN	1,495,960	Deutsche Bank	14/9/2015	(1,505)

未決済先渡為替予約 2015年8月31日現在(続き)

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
USD	110,000	MYR	451,330	Standard Chartered Bank London	14/9/2015	2,360
KRW	71,507,250	USD	61,000	BNP Paribas	17/9/2015	(630)
USD	91,500	KRW	109,287,600	Bank of America	17/9/2015	(767)
COP	237,640,234	USD	73,920	Credit Suisse	18/9/2015	2,282
COP	77,960,960	USD	24,640	Morgan Stanley	18/9/2015	359
MXN	1,821,025	USD	110,518	Barclays	18/9/2015	(2,812)
MXN	2,634,512	USD	160,177	JP Morgan	18/9/2015	(4,358)
USD	98,560	COP	294,657,933	BNP Paribas	18/9/2015	4,075
USD	256,247	MXN	4,411,995	Morgan Stanley	18/9/2015	(4,702)
USD	437,686	MXN	6,765,537	Bank of America	18/9/2015	37,536
CAD	165,000	MXN	2,119,541	Deutsche Bank	21/9/2015	(1,443)
CAD	110,000	MXN	1,406,755	Goldman Sachs	21/9/2015	(591)
MXN	3,458,868	CAD	275,000	UBS	21/9/2015	(1,953)
USD	1,012,104	EUR	917,666	RBS Plc	21/9/2015	(18,861)
PLN	1,031,214	EUR	246,800	Citibank	22/9/2015	(3,051)
CAD	4,969,193	USD	3,750,000	HSBC Bank Plc	23/9/2015	(18,897)
CAD	4,887,907	USD	3,740,000	JP Morgan	23/9/2015	(69,929)
EUR	3,410,000	GBP	2,411,238	JP Morgan	23/9/2015	118,489
GBP	4,777,989	EUR	6,700,000	JP Morgan	23/9/2015	(170,657)
GBP	2,390,000	USD	3,696,054	BNY Mellon	23/9/2015	(16,119)
USD	3,750,000	CAD	4,960,795	HSBC Bank Plc	23/9/2015	25,202
USD	3,740,000	CAD	4,926,160	JP Morgan	23/9/2015	41,208
CLP	122,300,628	USD	174,351	Credit Suisse	24/9/2015	950
COP	356,900,520	USD	111,000	Credit Suisse	24/9/2015	3,429
JPY	11,370,962	USD	91,750	RBS Plc	24/9/2015	2,158
USD	174,351	CLP	123,848,283	Credit Suisse	24/9/2015	(3,169)
USD	111,000	COP	339,500,160	Credit Suisse	24/9/2015	2,150
USD	91,750	JPY	11,360,018	Morgan Stanley	24/9/2015	(2,067)
USD	116,267	KRW	140,217,737	HSBC Bank Plc	24/9/2015	(2,033)
COP	463,367,500	USD	146,000	BNY Mellon	28/9/2015	2,552
COP	267,766,000	USD	92,000	BNP Paribas	28/9/2015	(6,156)
USD	87,600	COP	283,736,400	Morgan Stanley	28/9/2015	(3,364)
USD	92,000	COP	270,799,240	Credit Suisse	28/9/2015	5,184
USD	215,000	MYR	902,355	BNY Mellon	28/9/2015	(626)
CLP	121,660,988	USD	175,500	BNY Mellon	30/9/2015	(1,213)
CLP	81,373,500	USD	117,000	Credit Suisse	30/9/2015	(427)
COP	441,801,360	USD	154,000	Credit Suisse	30/9/2015	(12,368)
USD	154,000	COP	442,284,920	Credit Suisse	30/9/2015	12,213
USD	188,600	ZAR	2,489,075	Barclays	30/9/2015	2,899
ZAR	1,191,871	USD	89,000	Citibank	30/9/2015	(79)
COP	818,477,440	USD	264,000	BNY Mellon	1/10/2015	(1,620)
MXN	2,453,253	USD	146,000	UBS	2/10/2015	(1,052)
MXN	2,468,612	USD	146,000	JP Morgan	2/10/2015	(144)
MXN	18,035,497	USD	1,054,600	Deutsche Bank	2/10/2015	11,014
USD	879,000	BRL	3,220,568	Goldman Sachs	2/10/2015	10,886
USD	235,000	BRL	848,350	BNY Mellon	2/10/2015	6,325

未決済先渡為替予約 2015年8月31日現在(続き)

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
USD	175,600	BRL	645,787	Morgan Stanley	2/10/2015	1,526
USD	46,000	BRL	169,808	BNP Paribas	2/10/2015	228
EUR	441,000	USD	484,659	Goldman Sachs	20/10/2015	11,017
EUR	336,000	USD	370,564	Standard Chartered Bank London	20/10/2015	7,094
EUR	151,000	USD	165,524	Citibank	20/10/2015	4,197
EUR	1,000,000	USD	1,101,321	RBS Plc	20/10/2015	22,661
USD	4,858,392	AUD	6,499,000	UBS	20/10/2015	256,924
USD	27,004,608	EUR	24,467,788	UBS	20/10/2015	(496,749)
USD	13,271,187	GBP	8,530,000	HSBC Bank Plc	20/10/2015	139,269
USD	2,173,698	EUR	1,903,000	Deutsche Bank	2/11/2015	34,293
未実現純評価損						(38,809)
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	9,762,406	USD	10,777,878	BNY Mellon	15/9/2015	188,843
未実現純評価益						188,843
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	1,243,107	USD	885,958	BNY Mellon	15/9/2015	(6,448)
未実現純評価損						(6,448)
未実現純評価益合計 (米ドル建の基礎となるエクスポージャー-117,144,431米ドル)						143,586

注:当該取引による未実現純評価益は、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
金利スワップ 2015年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
BRL 2,130,000	ファンドは13.61%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2017	(4,356)	(4,356)
BRL 2,110,870	ファンドは14.045%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2017	(1,090)	(1,090)
BRL 4,914,286	ファンドは13.91%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2017	(4,734)	(4,734)
BRL 1,784,649	ファンドは14.15%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2017	(302)	(302)
CNY 16,698,500	ファンドは2.25%の固定金利を受け取り、3ヶ月CNY CNRRの変動金利を支払う	Bank of America	10/7/2017	(4,118)	(4,118)
MXN 13,103,830	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3260004%の固定金利を支払う	Bank of America	25/8/2017	(383)	(383)
MXN 13,103,830	ファンドは4.435%の固定金利を受け取り、1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を支払う	Bank of America	28/8/2017	(57)	(57)
ZAR 25,015,000	ファンドは7.45%の固定金利を受け取り、3ヶ月ZAR JIBARの変動金利を支払う	Bank of America	29/8/2017	(907)	(907)
MXN 6,155,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3260004%の固定金利を支払う	Bank of America	16/7/2025	277	277
MXN 3,077,500	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3260004%の固定金利を支払う	Bank of America	18/7/2025	274	274
MXN 2,978,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3100008%の固定金利を支払う	Bank of America	11/8/2025	245	245
MXN 2,978,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3100008%の固定金利を支払う	Bank of America	11/8/2025	245	245
USD 1,050,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、1.772%の固定金利を支払う	Barclays	14/7/2020	(10,382)	(10,382)
KRW 127,865,000	ファンドは1.9125%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	Barclays	7/8/2020	319	319
USD 161,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.339%の固定金利を支払う	Barclays	30/7/2025	(2,175)	(2,175)
USD 320,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.339%の固定金利を支払う	Barclays	30/7/2025	(4,323)	(4,323)
USD 160,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.34%の固定金利を支払う	Barclays	30/7/2025	(2,176)	(2,176)
USD 222,800	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.256%の固定金利を支払う	Barclays	20/8/2025	(1,201)	(1,201)
USD 190,000	ファンドは2.128%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	25/8/2025	(1,229)	(1,229)
USD 160,000	ファンドは2.14%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	25/8/2025	(858)	(858)
USD 190,000	ファンドは2.134%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	25/8/2025	(1,124)	(1,124)
USD 289,921	ファンドは2.13%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	25/8/2025	(1,822)	(1,822)
BRL 2,179,402	ファンドは13.565%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Citibank	2/1/2017	(4,811)	(4,811)
BRL 2,179,802	ファンドは13.395%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Citibank	2/1/2017	(6,181)	(6,181)
MXN 17,581,875	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.33%の固定金利を支払う	Citibank	24/8/2017	717	717
MXN 11,721,250	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3260004%の固定金利を支払う	Citibank	25/8/2017	128	128
KRW 338,164,000	ファンドは1.912%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	Citibank	7/8/2020	836	836
KRW 180,733,861	ファンドは2.29%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	Citibank	15/7/2025	2,643	2,643

金利スワップ(続き) 2015年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
MXN 3,077,500	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.33%の固定金利を支払う	Citibank	17/7/2025	61	61
MXN 9,181,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3099984%の固定金利を支払う	Citibank	6/8/2025	161	161
MXN 20,677,340	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3260004%の固定金利を支払う	Credit Suisse	25/8/2017	(130)	(130)
USD 334,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.359%の固定金利を支払う	Credit Suisse	31/7/2025	(5,216)	(5,216)
USD 166,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.34625%の固定金利を支払う	Credit Suisse	3/8/2025	(2,358)	(2,358)
USD 222,800	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.25375%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/8/2025	(1,229)	(1,229)
EUR 31,100,000	ファンドは0.49361%の固定金利を受け取り、6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を支払う	Deutsche Bank	4/7/2019	303,634	303,634
EUR 31,100,000	ファンドは6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を受け取り、0.44988%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	4/7/2019	(244,675)	(244,675)
USD 166,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.37%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	31/7/2025	(2,758)	(2,758)
MXN 11,053,204	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3072%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	11/8/2025	1,055	1,055
USD 111,400	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.255%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	20/8/2025	(627)	(627)
BRL 1,995,221	ファンドは13.93%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	JP Morgan	2/1/2017	(1,853)	(1,853)
ZAR 25,015,000	ファンドは7.52%の固定金利を受け取り、3ヶ月ZAR JIBARの変動金利を支払う	JP Morgan	25/8/2017	350	350
ZAR 16,680,000	ファンドは7.495%の固定金利を受け取り、3ヶ月ZAR JIBARの変動金利を支払う	JP Morgan	28/8/2017	(105)	(105)
BRL 892,324	ファンドは14.15%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Morgan Stanley	2/1/2017	(151)	(151)
MXN 17,581,875	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.33%の固定金利を支払う	Morgan Stanley	24/8/2017	818	818
ZAR 13,260,000	ファンドは7.59%の固定金利を受け取り、3ヶ月ZAR JIBARの変動金利を支払う	Morgan Stanley	26/8/2017	775	775
MXN 6,176,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3260004%の固定金利を支払う	Morgan Stanley	16/7/2025	712	712
MXN 6,176,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.33%の固定金利を支払う	Morgan Stanley	17/7/2025	(23)	(23)
KRW 409,045,000	ファンドは1.8425%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	24/7/2020	(82)	(82)
KRW 626,875,000	ファンドは1.8675%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	24/7/2020	495	495
KRW 155,950,000	ファンドは2.2625%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	9/7/2025	1,960	1,960
KRW 387,440,000	ファンドは2.25375%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	9/7/2025	4,613	4,613
KRW 159,007,569	ファンドは2.2675%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	10/7/2025	2,059	2,059
KRW 79,503,785	ファンドは2.285%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	13/7/2025	1,133	1,133
KRW 79,503,785	ファンドは2.275%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	UBS	14/7/2025	1,072	1,072
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-98,367,270米ドル)				13,146	13,146

注:当該取引による時価合計13,146米ドルは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
クレジット・デフォルト・スワップ 2015年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD (575,434)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Bank of America	20/6/2020	(3,797)	(11,083)
USD 575,434	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/9/2020	4,235	12,920
USD (146,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Bank of America	20/9/2020	(1,070)	(3,278)
USD 305,000	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	1,712	(2,572)
USD 304,000	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	1,604	(2,564)
USD 3,263,000	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	22,599	(27,522)
USD 456,309	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	2,571	(3,849)
USD 14,850,000	ファンドはCDX.NA.HY.24.V2に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	(225,187)	(669,498)
USD 297,651	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/9/2020	4,750	20,174
USD (330,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	145	(7,409)
USD (146,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(247)	(3,278)
USD (146,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(145)	(3,278)
USD (156,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(569)	(3,503)
USD (156,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(569)	(3,503)
USD (156,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(569)	(3,503)
USD (246,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(897)	(5,523)
USD (144,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(1,055)	(3,233)
USD (583,700)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/9/2020	(5,476)	(13,106)
USD 500,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2020	10,794	66,592
USD (145,316)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Citibank	20/9/2020	401	(3,263)

クレジット・デフォルト・スワップ(続き) 2015年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD (145,317)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Citibank	20/9/2020	266	(3,263)
USD 533,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2018	(1,700)	29,389
USD 512,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2018	3,882	28,231
USD 512,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2018	3,633	28,231
USD 311,000	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2020	345	(2,623)
USD 714,000	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2020	3,033	(6,022)
USD 311,000	ファンドはCDX.NA.IG.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2020	(231)	(2,623)
USD (89,600)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Deutsche Bank	20/9/2020	(777)	(2,012)
USD (89,500)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Deutsche Bank	20/9/2020	(776)	(2,009)
USD 575,434	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2020	4,851	11,083
USD 1,160,000	ファンドはGenworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2020	22,350	154,492
USD 125,000	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/9/2020	1,579	8,472
USD (1,163,000)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/9/2020	(10,610)	(26,112)
USD (575,434)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/9/2020	(4,884)	(12,920)
USD (87,100)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/9/2020	(713)	(1,956)
USD (87,100)	ファンドはMexico (United Mexican States) 5.95% 19/3/2019に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/9/2020	(713)	(1,956)
USD 160,000	ファンドはSouth Africa (Republic of) 5.5% 9/3/2020に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/9/2020	2,162	10,845
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-31,147,973米ドル)				(169,073)	(461,032)

注:当該取引による時価合計(461,032)米ドルは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
買建スワップション 2015年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価 益 (米ドル)	時価 (米ドル)
KRW 846,158,536	ファンドは、コール・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは11/11/2017より1.92%の固定金利を毎年受け取り、11/11/2017より3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を毎年支払う	Deutsche Bank	9/11/2015	1,649	3,904
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-715,416米ドル)				1,649	3,904

注:買建スワップションは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
売建スワップション 2015年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価損 (米ドル)	時価 (米ドル)
KRW (846,158,536)	ファンドは、コール・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは11/11/2017より3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を毎年受け取り、11/11/2017より1.63%の固定金利を毎年支払う	Deutsche Bank	9/11/2015	(429)	(895)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-715,416米ドル)				(429)	(895)

注:売建スワップションは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
売建コール・オプション 2015年8月31日現在

コールの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価損 (米ドル)	時価 (米ドル)
(11)	2 Year Eurodollar MIDCV	Exchange Traded	98.25米ドル	11/9/2015	(1,324)	(4,606)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-7,355,709米ドル)					(1,324)	(4,606)

注:売建コール・オプションは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
買建プット・オプション 2015年8月31日現在

プットの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
367,000	OTC USD/JPY	Deutsche Bank	123.5米ドル	9/9/2015	5,730	7,675
586,000	OTC EUR/USD	Deutsche Bank	1.11ユーロ	11/9/2015	(875)	3,019
11	2 Year Eurodollar MIDCV	Exchange Traded	98米ドル	11/9/2015	(5,105)	137
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-1,139,867米ドル)					(250)	10,831

注:買建プット・オプションは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済上場先物取引 2015年8月31日現在

契約数	通貨	契約/摘要	満期日	基礎となるエクスポージャー (米ドル)	未実現評価 益/(損) (米ドル)
(6)	EUR	Euro Bund	2015年9月	1,037,053	(22,695)
(9)	EUR	Euro BOBL	2015年9月	1,316,314	(8,491)
1,512	USD	US Treasury 2 Year Note (CBT)	2015年12月	330,561,000	(466,131)
(1)	USD	US Long Bond (CBT)	2015年12月	156,156	3,264
(3)	USD	US Ultra Bond (CBT)	2015年12月	480,375	(5,877)
(365)	USD	US Treasury 10 Year Note (CBT)	2015年12月	46,554,609	(40,547)
(430)	USD	US Treasury 5 Year Note (CBT)	2015年12月	51,489,141	60,422
合計				431,594,648	(480,055)

注:当該取引による未実現純評価損480,055米ドルは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。

金融デリバティブ商品の要約	時価 (米ドル)
スワップ
クレジット・デフォルト・スワップ	(461,032)
金利スワップ	13,146
スワップの時価	(447,886)
買建オプション/スワップション
買建プット・オプション	10,831
買建スワップション	3,904
買建オプション/スワップションの時価	14,735
売建オプション/スワップション
売建コール・オプション	(4,606)
売建スワップション	(895)
売建オプション/スワップションの時価	(5,501)
事後通告証券契約の時価	78,596,564
	未実現評価益/(損) (米ドル)
未決済上場先物取引	(480,055)
未決済先渡為替予約	143,586

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
財務書類に対する注記
1.組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ(以下「当社」という。)は、オープンエンド型の変動資本投資法人(変動資本を有する会社型投資信託)としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開有限責任会社(société anonyme)である。当社は、金融監督委員会(Commission de Surveillance du Secteur Financier、以下「CSSF」という。)により、2010年12月17日付の法律(随時、改正される)パートⅠの規定に準拠した譲渡可能な有価証券への集合投資事業(以下「UCITS」という。)として認可され、当該法律によって規制されている。
当社は、分離された負債を有する個別の構成要素からなるアンブレラ構造である。各構成要素は他の構成要素から分離された負債を有し、当社は各構成要素の負債について第三者に対し全体として責任を負わない。各構成要素は、構成要素に該当する投資目的に従い管理され投資される個別の投資有価証券の組合せによって組成されている。
2015年8月31日現在、当社は69のサブファンド(以下それぞれを「ファンド」という。)における投資証券を発行しており、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールである。各ファンドは、アペンディクスⅠに詳述のとおり投資証券クラスに分類されており、それぞれ個別の投資証券により表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なる。これについては当社の英文目論見書において詳述されている。
2015年8月31日に終了した会計年度に生じた重要な事象
2015年1月27日付で、コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンドは、投資証券販売と他のファンドからの転換を再開した。当該ファンドは、2013年11月7日から投資証券販売と他のファンドからの転換を中止していた(ただし、限定的な状況において取締役が決定する場合を除く)。
2015年7月20日付で、当社の改訂英文目論見書が発行された。英文目論見書の改訂を知らせる通知書が投資主に送付された。
営業日の定義が改正され、営業日への言及はルクセンブルグの銀行が通常、営業日(クリスマスイブを除く)として取り扱う日および取締役が決定するその他の日を指すこととなった。当該定義は、ルクセンブルグ籍ファンドの取引日をルクセンブルグの銀行の休業日に合わせるために改正された。
2015年7月23日付で、ユーロ建のヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンドが設定された。
投資証券クラスの設定と再開
当期に設定または再開された投資証券クラスはアペンディクスⅠに開示されている。
2.重要な会計方針の要約
この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が規定した財務書類の作成に関連する法律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
(a)投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券は、評価日における最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。当該投資有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制市場で上場または取引されている場合、取締役会はその裁量により、評価目的でかかる証券取引所または規制市場のいずれか1つを選択することができる。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市場が終了している場合、または政府が外国投資に財務または取引費用を課す場合に有価証券価額の相違が生じることがある。そのため、取締役は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために公正価値の評価技法を利用した。かかる有価証券およびデリバティブは、適格者(取締役)が決定する実現性の高い価額で評価される。公正価値評価プロセスに固有の不確実性により、これらの見積価額は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場合に使用されたであろう価額や最終的に回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・ 上場されてない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買もしくは取引されていない有価証券(クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む)および評価額が入手できないその他の市場における上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公正市場価格を反映していないと判断した有価証券に関しては、取締役が、処分価格または取得価格の予測額に基づき、慎重かつ誠実に価値を決定する。
・ 有価証券貸付:有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、当ファンドのポートフォリオの一部として引き続き評価される。
・ 短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価され、その評価額は公正価値に近似している。
・ 現金、預金、要求払手形およびその他の債務は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 主として未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売投資証券未収金を含む資産は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 特に未払利息、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債は、額面金額で評価される。
(b)投資有価証券からの収益
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を認識している。
・ 受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増加を含む。
・ 預金利息、定期預金、集団投資スキームによる収益および短期金融預金の利息は、発生主義で認識されている。
・ 受取配当金は、配当落ち日に発生し、源泉徴収税が控除された額で表示されている。
・ 有価証券貸付による収益は週次で発生する。
・ 社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券にかかる利息の計上はその時点で停止される。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・ 投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日である。投資有価証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、これらの債券は変動利付債であるため、情報提供の目的のみで表示されている。
保有資産のマイナス実効金利により生じる利息に関連するマイナス利回りに係る費用は、毎日計上され、基礎となる商品の残存期間にわたって損益および純資産変動計算書の「銀行利息」において認識される。
(c)デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約・先物取引を締結している。未決済の先渡為替予約・先物取引は、評価日に当該取引を決済した場合の金額で評価される。当該未決済取引から生じる超過額および不足額は未実現評価益/(損)に計上され、純資産計算書の資産または負債に(適宜)含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプションおよびプット・オプションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションにも投資することができる。スプレッド・オプションは、2つ以上の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションである。当ファンドがオプションを売却および/または購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと同額が負債または資産として反映される。その後、売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、現在価値を反映するよう時価評価される。見積実現価額を最もよく反映する方法として、取締役は最終取引価格ではなく仲値または決済値に基づいて、市場で取引されるオプションを評価することに合意している。市場で取引されていないオプションは第三者の値付機関から入手する日次価格に基づいて評価している。有価証券がオプション行使によって売却される場合、受取(支払)プレミアムが売却有価証券から控除(に加算)される。オプションが失効する場合(または当ファンドが決済取引を行った場合)、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ(もしくは決済取引のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ)実現する。
当ファンドは1つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ契約を締結している。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払い(当該契約にあらかじめ定義されている)の見返りとして、いくつかのプレミアムがプロテクションの売り手に支払われる。スワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した日々の価格に基づいて時価評価される。こうした時価が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変動は損益および純資産変動計算書に未実現評価益/(損)の純変動額として計上される。スワップの満期または解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得または負担した利息は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
当期において、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンドは複数の株式連動債への投資を開始した。一度または複数回の固定クーポンの支払いと引き換えに、元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンドは当該元本に基礎となる株式の価値の変動を加減算した金額を受け取ることになる。
事後通告証券(To Be Announced Securities)(以下「TBA」という。)は、米国政府系機関が発行するモーゲージ担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプールし、組成されたプールの持分を販売する。TBAは、将来の決済に関して購入または売却される、これらの機関の将来のプールに関連しており、金利または償還日のいずれかが確定していない。TBAは、投資有価証券明細表に個別に開示されている。
当ファンドは通常、有価証券取得の目的でTBA購入契約を締結するが、適切と思われる場合は決済前に契約を処分することがある。TBAの売却による手取金は、契約上の決済日まで受領しない。TBA売却契約が残存している間、当該取引をカバーするために、相応の交付可能有価証券または相殺対象となる(売却契約日以前に交付可能な)TBA購入契約を保有する。
TBA売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる有価証券の未実現利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に基づき有価証券を交付する場合、ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却による利益または損失を実現する。
2015年8月31日現在、当ファンドは未決済のTBAを有していた。これは、純資産計算書の「売却投資有価証券未収金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
(d)為替換算
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されている。各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、2015年8月31日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートで換算される。
(e)結合財務書類
各ファンドの財務書類はファンドの基準通貨で表示されている。
2015年8月31日現在、以下のファンドはクロス・アンブレラ型投資有価証券を保有しており、その時価は結合純資産総額の0.09%に相当する。これらの投資有価証券は、結合経営成績の表示目的のために消去されていない。

ファンド		クロス・アンブレラ型投資有価証券		評価額 (単位:米ドル)
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		ブラックロック・グローバル・ファンズ-エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド		59,640,000
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		ブラックロック・グローバル・ファンズ-アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		549
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		ブラックロック・グローバル・ファンズ-米ドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		51,310,149

当社の結合数値は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算書の換算レートは、2015年8月31日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートである。

通貨	ユーロ		英ポンド		日本円		スイス・フラン		オフショア 中国人民元
米ドル	0.8940		0.6494		121.1350		0.9659		6.4450

損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。

通貨	ユーロ		英ポンド		日本円		スイス・フラン		オフショア 中国人民元
米ドル	0.8636		0.6445		118.2648		0.9530		6.2145

これらの数値は情報提供の目的のみで表示されており、小数第5位を四捨五入している。財務書類においては、小数第9位までの為替レートを適用している。
(f)為替レート
下記の為替レートは、2015年8月31日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産およびその他の負債を換算するために使用された。

通貨		英ポンド		米ドル		ユーロ		日本円		スイス・ フラン		オフショア中国人民元
UAEディルハム		0.1768		0.2723		0.2424		32.9807		0.2630		1.7547
アルゼンチン・ペソ		0.0699		0.1076		0.0958		13.0331		0.1039		0.6934
豪ドル		0.4609		0.7098		0.6320		85.9810		0.6856		4.5746
ブラジル・レアル		0.1769		0.2724		0.2425		32.9959		0.2631		1.7555
カナダ・ドル		0.4876		0.7509		0.6685		90.9576		0.7253		4.8394
スイス・フラン		0.6723		1.0353		0.9218		125.4149		1.0000		6.6727
チリ・ペソ		0.0009		0.0014		0.0013		0.1740		0.0014		0.0093
オフショア中国人民元		0.1008		0.1552		0.1381		18.7952		0.1499		1.0000
中国人民元		0.1018		0.1568		0.1396		18.9977		0.1515		1.0108
コロンビア・ペソ		0.0002		0.0003		0.0003		0.0389		0.0003		0.0021
チェコ・コルナ		0.0270		0.0416		0.0370		5.0351		0.0401		0.2679
デンマーク・クローネ		0.0977		0.1505		0.1340		18.2305		0.1454		0.9700
エジプト・ポンド		0.0829		0.1277		0.1137		15.4705		0.1234		0.8231
ユーロ		0.7294		1.1232		1.0000		136.0532		1.0848		7.2387
英ポンド		1.0000		1.5399		1.3711		186.5358		1.4874		9.9247
香港ドル		0.0838		0.1290		0.1149		15.6292		0.1246		0.8316
ハンガリー・フォリント		0.0023		0.0036		0.0032		0.4328		0.0035		0.0230
インドネシア・ルピア		0.0001		0.0001		0.0001		0.0086		0.0001		0.0005
イスラエル・シェケル		0.1651		0.2542		0.2263		30.7899		0.2455		1.6382
インド・ルピー		0.0098		0.0150		0.0134		1.8223		0.0145		0.0970
アイスランド・クローナ		0.0050		0.0077		0.0069		0.9376		0.0075		0.0499
日本円		0.0054		0.0083		0.0074		1.0000		0.0080		0.0532
韓国ウォン		0.0005		0.0008		0.0008		0.1024		0.0008		0.0054
クウェート・ディナール		2.1498		3.3105		2.9475		401.0229		3.1976		21.3365
スリランカ・ルピー		0.0048		0.0074		0.0066		0.9000		0.0072		0.0479
モロッコ・ディルハム		0.0670		0.1032		0.0919		12.4970		0.0996		0.6649
メキシコ・ペソ		0.0385		0.0592		0.0527		7.1730		0.0572		0.3816
マレーシア・リンギット		0.1546		0.2381		0.2120		28.8418		0.2300		1.5345
ナイジェリア・ナイラ		0.0033		0.0050		0.0045		0.6080		0.0048		0.0323
ノルウェー・クローネ		0.0776		0.1195		0.1064		14.4753		0.1154		0.7702
ニュージーランド・ドル		0.4136		0.6368		0.5670		77.1447		0.6151		4.1045
ペルー・新ソル		0.2006		0.3088		0.2750		37.4104		0.2983		1.9904
フィリピン・ペソ		0.0139		0.0214		0.0190		2.5917		0.0207		0.1379
パキスタン・ルピー		0.0062		0.0096		0.0086		1.1634		0.0093		0.0619
ポーランド・ズロチ		0.1728		0.2661		0.2369		32.2328		0.2570		1.7149
カタール・リアル		0.1784		0.2746		0.2445		33.2690		0.2653		1.7701

通貨		英ポンド		米ドル		ユーロ		日本円		スイス・ フラン		オフショア中国人民元
ルーマニア・レイ		0.1645		0.2534		0.2256		30.6926		0.2447		1.6330
ロシア・ルーブル		0.0096		0.0149		0.0132		1.7999		0.0144		0.0958
サウジ・リアル		0.1731		0.2666		0.2374		32.2978		0.2575		1.7184
スウェーデン・クローネ		0.0766		0.1179		0.1050		14.2813		0.1139		0.7598
シンガポール・ドル		0.4598		0.7080		0.6304		85.7616		0.6838		4.5630
スロバキア・コルナ		0.0242		0.0373		0.0332		4.5161		0.0360		0.2403
タイ・バーツ		0.0181		0.0279		0.0248		3.3794		0.0269		0.1798
新トルコ・リラ		0.2230		0.3434		0.3057		41.5947		0.3317		2.2131
台湾ドル		0.0200		0.0307		0.0274		3.7231		0.0297		0.1981
ウルグアイ・ペソ		0.0228		0.0351		0.0312		4.2496		0.0339		0.2261
米ドル		0.6494		1.0000		0.8904		121.1350		0.9659		6.4450
南アフリカ・ランド		0.0487		0.0750		0.0668		9.0816		0.0724		0.4832

人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。中国人民元ボンド・ファンドに使用されている為替レートは、オフショア中国人民元(以下「CNH」という。)に関連するものであり、オンショア中国人民元(以下「CNY」という。)に関連するものではない。CNHの価値は、中国政府により随時適用される外国為替管理政策および還流制限ならびにその他外部の市場原理を含むがこれらに限定されない複数の要因により、CNYの価値と大幅に異なる可能性もある。
(g)希薄化
取締役は、ファンドの投資証券1口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の影響を軽減することがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引費用、税金および原資産の購入価格と売却価格間のスプレッドにより、当該ファンドの評価における原資産の帳簿価額を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンドの価値に悪影響を及ぼし、その結果投資主に影響を与える可能性がある。投資証券1口当たり純資産価額を調整することにより、この影響を軽減または回避して、既存の投資主を希薄化による影響から保護することができる。いずれかの取引日において、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引によって、当該ファンドに対して取締役が(当該ファンドの市場取引費用に関連して)随時設定する基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取締役は当該ファンドの純資産価額を調整することがある。
英文目論見書のアペンディクスBの17(c)に従い、2015年8月31日現在、かかる希薄化調整は中国人民元ボンド・ファンドに適用されている。
運用会社はその裁量により希薄化調整の支払いを行うことを決定する場合がある。
投資証券1口当たりの公表/取引純資産価額は、3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要に開示されており、希薄化調整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書および損益および純資産変動計算書では認識されていない。
(h)取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体が有価証券を取得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有価証券の当初認識時に、有価証券は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定される。
有価証券の購入または売却にかかる取引費用は、保管銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの純資産計算書の実現純評価益/(損)または未実現評価益/(損)の純変動額に含まれる。保管銀行の取引手数料はファンドの損益および純資産変動計算書の保管および預託報酬に含まれおり、注記18においても開示されている。
(i)その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価損益に関連している。
3.子会社
インディア・ファンドは、その投資目的および投資方針に従い、当社の完全所有子会社であるブラックロック・インディア・エクイティズ(モーリシャス)リミテッド(以下「子会社」という。)のみを通じて、その総資産の少なくとも70%を在インド企業または主たる経済活動をインドで営んでいる企業の株式に投資している。
当子会社の資産および負債、収益および費用はすべて、当社の純資産計算書ならびに損益および純資産変動計算書において結合されている。当子会社が保有する投資有価証券はすべて、インディア・ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当子会社は、モーリシャス法に基づいて2004年9月1日に設立された。
現在、当子会社は、インド/モーリシャスの二重課税条約により税金免除の恩恵を受けている。子会社は、インド市場で取引される有価証券に投資しており、子会社は二重課税条約による恩恵を受けることを見込んでいる。子会社は毎年一定の検査を受け、モーリシャスの納税者居住性の確立および関連要件を含む条件を満たしていなければならない。子会社は、モーリシャス歳入庁(Mauritian Revenue Authorities)から納税者居住証明を取得しており、かつ、インドに支店または恒久的施設を有していないことから、有価証券の売却時にインドのキャピタル・ゲイン税は課されないが、インドの有価証券に係る受取利息について20.6%(2014年:20.6%)のインドの源泉徴収税が課される。
子会社については、英文目論見書及び519ページ(訳注:原文のページ)で詳述される。
4.運用会社
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されている。運用会社はルクセンブルグの公開有限責任会社(société anonyme)であり、2010年法第15章に従い、ファンドの運用会社として従事するよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任されており、これにより当社の投資運用、管理事務および当ファンドのマーケティングに関連するすべての業務を直接または委任して行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任することを決定した。
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社である。同社は、CSSFにより規制されている。
5.投資運用報酬
当期において、当社は運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーに対して投資運用報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払う。投資運用報酬の水準は0.00%から1.75%の間であり、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラスに応じて異なる。これらの報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。投資顧問会社への報酬を含む特定の費用および報酬は、投資運用報酬より支払われる。クラスJおよびクラスX投資証券について請求される投資運用報酬はない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期において、以下のファンドは投資運用報酬が減額されている。
ユーロ・リザーブ・ファンド
USドル・リザーブ・ファンド
2015年8月31日現在、未払投資運用報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
6.販売報酬
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払う。販売報酬の水準は、0.00%から1.25%の間である。クラスA、D、I、JおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。ユーロ・リザーブ・ファンドおよびUSドル・リザーブ・ファンドのクラスA、C、D、I、JおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。当該報酬は、該当ファンドの純資産価額(該当する場合、アペンディクスB第17(c)項に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への希薄化調整を反映している)に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
当社は、損益および純資産変動計算書において詳述されているとおり、販売報酬を支払う。
2015年8月31日現在、未払販売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
7.管理事務代行報酬
当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払っている。
管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、当社が発行する様々なファンドと投資証券クラスのそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただし、取締役と運用会社の間で、現在支払われている管理事務代行報酬の上限を年率0.25%とすることが合意されている。管理事務代行報酬は、該当する投資証券クラスの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複数の基準を考慮に入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場合に各ファンドの総費用比率が確実に優位性を保てることを目標とした料率で、管理事務代行報酬の水準を設定している。
管理事務代行報酬は、保管および預託報酬、販売報酬、有価証券貸付手数料、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用とその税金ならびに投資レベルまたは当社レベルで課される税金を除き、当社が負担したすべての固定および変動の営業費用および管理費に充てる目的で運用会社が使用する。
2015年7月20日付で、当社は、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用を支払い、関連するファンドに(その税金と併せて)対等かつ公正に配分する。当社の還付請求が認められる確率が高く、回収される税金は、当該還付請求提訴のための関連法的費用を大幅に上回ったため、関連法的費用は、当該日付以降は、管理事務代行報酬から支払われない。
また、管理事務代行報酬は、監査ならびに投資家による税金報告およびその他の税金に係る順守事項に関連するサービスに対してルクセンブルグにあるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ(以下「プライスウォーターハウスクーパース」という。)に支払われる報酬に充てるために使われる。2015年8月31日に終了した会計年度における報酬は1,070,222ユーロであった。プライスウォーターハウスクーパースによって提供されている投資家による税金報告に関連するサービスは、特定の課税管轄に居住する投資家に要求されている税金報告に関わるものである。当社に提供されているサービスについてプライスウォーターハウスクーパースに支払っている報酬はこれ以外にない。
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担したその他の回収可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬(副名義書換事務代行会社および関連するプラットフォームとの取引費用を含む)、コンサルタント、法律、税金および監査報酬等のすべての専門家費用、取締役報酬(ブラックロック・グループの従業員でない取締役に対する報酬)、交通費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告費、翻訳費用および投資主への報告に関連するその他すべての費用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレスおよびその他の銀行手数料、ソフトウエアのサポートおよび維持、営業費用およびインベスター・サービス・チームおよび様々なブラックロック・グループ会社によって提供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する費用が含まれるが、これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの総費用比率の競争優位性を維持する財務リスクを負っている。したがって、すべての期間において当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬の金額のうち、期中に発生した実際の費用を超える額について運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発生した実際の費用のうち、当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬を超える額については、運用会社または他のブラックロック・グループ会社が負担しなければならない。
ブラックロック・グループの従業員でない取締役に、遂行した業務の報酬として税込みで年間55,000ユーロ支払われた。会長の報酬が税込みで年間60,000ユーロである。ブラックロック・グループの従業員である取締役は、取締役報酬を受ける権利を有していない。
特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される(注記9参照)。
2015年8月31日現在、未払管理事務代行報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
8.保管および預託報酬
当期における当社の保管銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッド、ルクセンブルグ支店である。保管銀行は、英文目論見書において詳述される取引手数料に加えて、有価証券の価額に基づき毎日発生する年間報酬を受領する。両カテゴリーの報酬および手数料の料率は、投資先の国によって異なり、場合によっては資産クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に対する投資は上記の幅の下限となり、新興市場に対する一部の投資は、上記の幅の上限となる。そのため、各ファンドの保管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
保管および預託報酬はファンドに直接請求される。2015年8月31日現在、未払いである保管および預託報酬は純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
RQFII保管銀行
保管銀行は、香港上海銀行(中国)株式会社を、人民元適格外国機関投資家(以下「RQFII」という。)保管銀行として指名した。RQFIIへの割当の潜在的な影響は英文目論見書において詳述されている。
9.税金
ルクセンブルグ
現在のルクセンブルグの法律および慣習に基づき、当社はルクセンブルグにおける所得税もしくはキャピタル・ゲイン税が課されず、また、当社が支払う配当金はルクセンブルグの源泉徴収税の対象となっていない。しかし、当社は、純資産価額に対して年率0.05%のルクセンブルグにおける税金、またはリザーブ・ファンド、クラスI、クラスXおよびクラスJの投資証券の場合には純資産価額に対して年率0.01%の税金が課される。当該税金は、各ファンドの該当四半期末(暦年)の純資産価額に基づき、四半期毎に支払われる。ルクセンブルグにおいて、投資証券の発行に伴う印紙税またはその他の税金は支払われない。2015年8月31日に終了した会計年度において、ルクセンブルグの税金に関連する53,776,805米ドルが費用計上された。
ベルギー
当社は金融市場に関する2012年8月3日法第154条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録されている。ベルギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の12月31日現在、ベルギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して年率0.0925%の税金が課される。2015年8月31日に終了した会計年度において、ベルギーの税金に関連する3,183,954米ドルが費用計上された。
英国
報告型ファンド(Reporting Funds)
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファンドの投資家は、分配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について課税されるが、その保有高の売却益にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドであるファンドのリストは、www.blackrock.co.uk/reportingfundstatusより入手可能である。
その他の取引税
他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税(以下「FTT」という。)またはその他の取引税といった税金が課される場合がある(例えば、英国の印紙税、フランスのFTT)。
源泉徴収税
当社が受け取る投資に係る配当金および利息は、その支払元の国において源泉徴収税が課せられる場合がある。当社が所得税を免除されているため、かかる源泉徴収税は通常、回収できない。しかしながら、最近の欧州連合における判例法によって、そのような回収不能の税金が減額される可能性が出てきた。市民権を有する国、居住国、あるいは住所を登録している国の法律に基づいて、投資証券の販売、購入、保有、買戻し、転換、売却において課せられる可能性がある税金について、投資家は熟知するとともに、専門家に適時に相談すべきである。投資家は、課税の水準および課税の標準ならびに課税の軽減が変更される可能性があることに留意する必要がある。源泉徴収税の負担の可能性については、英文目論見書においてさらに説明されている。
10.投資顧問会社
運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、同社の投資運用機能を、英文目論見書に記載のとおり、以下の投資顧問会社(以下それぞれを「投資顧問会社」という。)に委託している。ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク(ユーエス)(以下「BFM」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー(ユーエス)(以下「BIMLLC」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド(以下「BIMUK」という。)およびブラックロック(シンガポール)リミテッド(以下「BSL」という。)。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーにより直接任命されている。すべての副投資顧問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧問会社として以下の会社に業務の一部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社(以下「BLKJap」という。)、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッド(以下「BAMNA」という。)およびブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リミテッド(以下「BLKAus」という。)。

	ファンド		投資顧問会社	副投資顧問会社
	ASEANリーダーズ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド		BIMUK	BAMNA
	アジアン・ドラゴン・ファンド		BIMUK	BAMNA
	アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	アジアン・ローカル・ボンド・ファンド		BSL	BAMNA
	アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		BSL	BAMNA
	チャイナ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド		BIMUK	-
	エマージング・ヨーロッパ・ファンド		BIMUK	-
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、 BFM	-
	エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	-
	エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド		BIMUK、BIMLLC	-
	エマージング・マーケッツ・ファンド		BIMUK、BIMLLC	-
	エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	-
	エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	BAMNA
	ユーロ・ボンド・ファンド		BIMUK	-
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド		BIMUK	-
	ユーロ・リザーブ・ファンド		BIMUK	-
	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		BIMUK	-
	ユーロ・マーケッツ・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・フォーカス・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(1)		BIMUK	-
	ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・バリュー・ファンド		BIMUK	-
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	BLKAus
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド		BIMUK	-
	グローバル・アロケーション・ファンド		BIMLLC	-
	グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		BIMUK、BFM	BLKAus
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド		BIMLLC	-
	グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		BIMUK	-
	グローバル・エクイティ・ファンド		BIMLLC	-

	ファンド		投資顧問会社	副投資顧問会社
	グローバル・エクイティ・インカム・ファンド		BIMUK	-
	グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド		BIMUK、BFM	BLKAus
	グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、 BFM	-
	グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド		BFM	BLKAus
	グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	-
	グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		BIMLLC	-
	グローバル・スモールキャップ・ファンド		BIMLLC	-
	インディア・ファンド		BIMUK	BAMNA
	ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		BIMUK	BLKJap
	ラテン・アメリカン・ファンド		BIMLLC	-
	ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド		BIMLLC、BIMUK	-
	ニュー・エネルギー・ファンド		BIMUK	-
	ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド		BIMLLC	-
	パシフィック・エクイティ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	中国人民元ボンド・ファンド		BSL、BIMUK	BAMNA
	スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		BIMUK	-
	ユナイテッド・キングダム・ファンド		BIMUK	-
	USベーシック・バリュー・ファンド		BIMLLC	-
	USドル・コア・ボンド・ファンド		BFM	-
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		BFM	-
	USドル・リザーブ・ファンド		BFM	-
	USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		BFM	BLKAus
	USフレキシブル・エクイティ・ファンド		BIMLLC	-
	USガバメント・モーゲージ・ファンド		BFM	-
	USグロース・ファンド		BIMLLC	-
	USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		BIMLLC	-
	ワールド・アグリカルチャー・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・ボンド・ファンド		BIMUK、BFM	BLKAus
	ワールド・エネルギー・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・フィナンシャルズ・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・ゴールド・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド		BIMLLC	-
	ワールド・マイニング・ファンド		BIMUK	-

	ファンド		投資顧問会社	副投資顧問会社
	ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド		BSL、BIMUK、 BIMLLC	-
	ワールド・テクノロジー・ファンド		BIMUK	-

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
11.関連当事者との取引
運用会社、主販売会社、投資顧問会社および副投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブラックロック・インクである。PNCファイナンシャル・サービシズ・グループ・インクがブラックロック・インクの主要株主となっている。当社のために有価証券の取引を手配する際、PNCグループの会社が、通常の条件で有価証券仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、もしくは本人として取引をしていた可能性があり、差益が生じる可能性がある。かかる取引は、通常の業務過程において標準的な取引条件に基づいて行われる。ブローカーおよびエージェントに対する手数料は市場の慣例に従って支払われており、手数料がブローカーおよびエージェントによって一括されている、あるいはその他の手法によって割り引かれたり、現金により手数料が割り戻された場合、その差益は当社に還元されている。PNCグループのサービスは、手数料および取引条件が投資市場においてブラックロックと関連が無いその他のブローカーおよびエージェントとほぼ同様であることを前提として適切であると判断された場合に投資顧問会社によって利用可能であり、このことは、最高の成績を達成するという上述の方針と一貫性がある。当期において、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社または当社の取締役の関連当事者であるブローカーを通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。
当期において、当社、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、当社の取締役、あるいはこれらの者またはこれらの関連当事者が重要な利害関係を有する企業との間で、通常の業務範囲外のあるいは標準的な取引条件外の取引は行われていない。
当期において、取締役によるファンドの投資証券の購入はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは有価証券貸付取引に直接関連するすべての運用費用を負担する。
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得ている。当該補償により、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデフォルトに対する補償費用を負担する。
詳細については注記13「効率的なポートフォリオ管理」を参照のこと。
12.コミッションの使用
1社または複数の投資顧問会社は、適用される法律または規制により認められている場合、コミッション・シェアリング契約または同様の契約を締結することがある。これらの契約は、契約を通じて入手するリサーチまたは売買執行サービスが投資顧問会社の投資に係る意思決定能力または売買執行力を向上させ、それにより投資収益増加の見込みが高まると投資顧問会社が判断する場合にのみ締結されることになる。投資顧問会社は主要な国際ブローカーとこれらの契約を締結し、ブローカーは投資顧問会社に対して提供するリサーチおよび売買執行サービスの支払いにおいて、投資顧問会社からの売買により発生するコミッションを使用するか、または投資顧問会社に提供される第三者リサーチに関して支払うことに同意する。すべての売買は引き続き最善の執行の要件に準拠しており、契約は継続して見直されている。
13.効率的なポートフォリオ管理
当社は効率的にポートフォリオを管理する目的でデリバティブ契約を締結している。詳細については注記14「デリバティブ商品」および当ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
当期において、当社は有価証券貸付の契約を締結している。当社は、有価証券貸付の代理人であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、その活動に関連して報酬を受け取る。当該報酬は、当該活動からの純収益の37.5%を超えてはならず、すべての営業費用はブラックロックの取り分から支払われる。
ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、高格付の専門的金融機関(以下「取引相手方」という。)と有価証券貸付の契約を締結する裁量を有している。かかる取引相手方には、ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドの関連会社が含まれる場合がある。当期に行われた有価証券貸付において、貸付有価証券を受け取った借主は次のとおりである。バークレイズ・バンクplc、バークレイズ・キャピタル・セキュリティーズ・リミテッド、BNPパリバ、シティグループ・グローバル・マーケッツ・リミテッド、クレディ・スイス・セキュリティーズ(ヨーロッパ)リミテッド、ドイツ銀行AG、ゴールドマン・サックス・インターナショナル、香港上海銀行plc.、JPモルガン・セキュリティーズplc.、マッコーリー銀行リミテッド、メリルリンチ・インターナショナル、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナルplc.、野村インターナショナルplc.、スカンジナビア・エンスキルダ銀行AB、ソシエテ・ジェネラル、ノヴァ・スコシア銀行およびUBS AGである。担保は、毎日時価評価され、有価証券貸付は要求時に返済される。当該貸付は、ETFおよびその他のUCITSの発行に関する欧州証券市場監督局(以下「ESMA」という。)のガイドラインを編入している、修正後のCSSF通達08/356の要件を反映した英文目論見書の規定を遵守している場合にのみ可能である。
有価証券貸付プログラムからの投資収益は損益および純資産変動計算書に個別に開示されている。
当該受入担保は、規制市場で上場が認められているまたは取引されている有価証券で構成される。この担保は保管銀行またはその代理店が保有している。受領した有価証券担保は基本財務書類には反映されていない。
2015年8月31日現在、関連するファンドの投資有価証券ポートフォリオにおいてアスタリスクで記されている貸付有価証券のファンドレベルでの評価額および保有担保の評価額は以下の表のとおりである。
2015年8月31日現在、貸付有価証券の評価額合計は6,762,895,633米ドルであり、有価証券担保の時価は7,626,692,642米ドルである。

					(単位:米ドル)
	ファンド		貸付有価証券の評価額		担保の時価
	アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド		76,265,199		84,875,613
	アジアン・ドラゴン・ファンド		93,962,724		104,887,837
	アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド		9,646,999		10,905,723
	アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		102,230,571		111,820,238
	チャイナ・ファンド		119,464,804		142,119,710
	コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド		3,981,978		4,363,792
	エマージング・ヨーロッパ・ファンド		5,990,577		6,399,465
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		282,872,593		309,329,976
	エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド		7,795,888		8,724,489
	エマージング・マーケッツ・ファンド		14,698,120		16,324,885
	エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド		1,989,087		2,110,599
	ユーロ・ボンド・ファンド		552,115,607		613,443,326
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド		16,345,599		18,279,007
	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		1,265,884,881		1,404,415,498

					(単位:米ドル)
	ファンド		貸付有価証券の評価額		担保の時価
	ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		1,073,813		1,178,478
	ヨーロピアン・フォーカス・ファンド		94,677,043		114,819,310
	ヨーロピアン・ファンド		54,720,052		60,932,598
	ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド		16,204,955		17,720,960
	ヨーロピアン・バリュー・ファンド		9,549,552		10,573,021
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		297,250,615		326,676,450
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド		10,478,539		11,685,226
	グローバル・アロケーション・ファンド		1,611,257,099		1,795,517,233
	グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		47,523,270		51,802,859
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド		79,081,051		91,365,919
	グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		47,520,828		54,850,450
	グローバル・エクイティ・ファンド		9,482,496		11,787,386
	グローバル・エクイティ・インカム・ファンド		154,822,642		173,610,115
	グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド		80,922,320		91,659,479
	グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		103,451,523		113,278,551
	グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド		41,121,995		44,306,812
	グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		18,909,529		24,718,248
	グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		5,135,432		5,691,499
	グローバル・スモールキャップ・ファンド		41,154,619		47,326,683
	ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド		47,592,551		58,193,591
	ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		110,853,284		127,440,557
	ラテン・アメリカン・ファンド		24,147,167		29,200,220
	ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド		234,099		273,686
	ニュー・エネルギー・ファンド		68,948,675		76,820,947
	ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド		740,460		843,485
	パシフィック・エクイティ・ファンド		22,400,808		25,957,221
	スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		35,139,468		38,742,964
	ユナイテッド・キングダム・ファンド		30,564,607		33,679,319
	USベーシック・バリュー・ファンド		14,117,378		15,846,274
	USドル・コア・ボンド・ファンド		9,039,444		9,971,817
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		112,237,610		124,066,916
	USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		103,217,947		113,515,515
	USフレキシブル・エクイティ・ファンド		7,198,446		8,108,784
	USグロース・ファンド		21,451,831		23,957,510

					(単位:米ドル)
	ファンド		貸付有価証券の評価額		担保の時価
	USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		20,639,315		23,124,480
	ワールド・アグリカルチャー・ファンド		12,875,495		14,806,118
	ワールド・ボンド・ファンド		223,806,685		270,531,442
	ワールド・エネルギー・ファンド		88,265,884		135,694,179
	ワールド・フィナンシャルズ・ファンド		11,776,955		13,132,794
	ワールド・ゴールド・ファンド		66,049,052		79,283,144
	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド		69,099,749		76,924,162
	ワールド・マイニング・ファンド		376,306,030		429,605,568
	ワールド・テクノロジー・ファンド		8,610,693		9,470,514

14.デリバティブ商品
当ファンドはデリバティブ商品を売買することがある。詳細については各ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
投資有価証券明細表で開示されているとおり、基礎となるエクスポージャーはESMAが公表したガイドラインに従って算定されており、各金融商品の基礎となる資産における同等ポジションの市場価額を表している。債券先物の基礎となるエクスポージャーは、譲渡有価証券の最安値ではなく債券の市場価額に基づいて算定されている。
15.差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券および保証として受取った有価証券
ファンドが担保として差入れた、または保証として引渡した有価証券は当ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当該有価証券はファンドの投資有価証券明細表において「†」で記されており、2015年8月31日現在、その評価額は175,022,563米ドルである。
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンドについて、売建コール・オプションの担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド、メリルリンチ・インターナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドの三者間契約に基づき差入れられる。担保はファンドの投資有価証券明細表において「^」で記されており、2015年8月31日現在、その評価額は56,003,772米ドルである。
ファンドが保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。2015年8月31日現在、これらの有価証券の評価額は29,825,389米ドルである。

	ファンド		額面金額		銘柄		評価額 (単位:米ドル)
	グローバル・アロケーション・ファンド		1,358,000		Cooperative Centrale Raiffeisen 4.125% 14/1/2020		1,572,861
	グローバル・アロケーション・ファンド		114,000		Cooperative Centrale Raiffeisen 5.25% 23/5/2041		190,777
	グローバル・アロケーション・ファンド		712,000		Export-Import Bank of Korea 4.875% 14/1/2016		649,451
	グローバル・アロケーション・ファンド		596,000		General Electric Capital Corp 4.875% 18/9/2037		913,146
	グローバル・アロケーション・ファンド		605,000		IXIS Corporate & Investment Bank SA 5.875% 24/2/2020		967,014
	グローバル・アロケーション・ファンド		1,137,000		KFW 3.75% 7/9/2016		1,621,162
	グローバル・アロケーション・ファンド		904,000		Procter & Gamble Co/The 5.25% 19/1/2033		1,587,627
	グローバル・アロケーション・ファンド		3,036,000		Royal Bank of Scotland Group Plc 7/6/2016 (Zero Coupon)		2,712,453
	グローバル・アロケーション・ファンド		18,602,000		United States Treasury Bill 2.125% 15/7/2025		17,837,223
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド		673,000		United States Treasury Bill 2.125% 15/8/2021		672,330
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド		545,000		United States Treasury Bill 3.75% 15/11/2018		589,680
	ワールド・ボンド・ファンド		421,000		Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.5% 1/2/2018		511,665

16.現金担保
当ファンドはさまざまな取引相手とデリバティブの取引を行っている。デリバティブの取引相手は、投資有価証券明細表に示されている。デリバティブの取引相手は以下のとおりである。バンク・オブ・アメリカ、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、バークレイズ、BNYメロン、BNPパリバ、ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー、シティグループ、シティバンク、オーストラリア・コモンウェルス銀行、クレディ・スイス、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、HSBC、JPモルガン、メリルリンチ、モルガン・スタンレー、RBS、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、ソシエテ・ジェネラル、スタンダードチャータード銀行ロンドン、ステート・ストリート、トロント・ドミニオン、UBSおよびウェストパックである。スワップ契約、先物取引、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションに係る担保/証拠金について、取引相手が当社へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が支払われ、当社が取引相手へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が受取られる。「ブローカーに対する債権」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手から受取った現金担保からなる。「ブローカーに対する債務」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手に支払った現金担保からなる。
2015年8月31日現在の保有スワップ契約、店頭オプション取引および先物取引に関連するブローカーからの/(に対する)現金担保および証拠金残高は、以下の表のとおりである。

	ファンド	通貨	ブローカーからのスワップ契約および店頭 オプション取引 現金担保残高	ブローカーに対するスワップ契約および 店頭オプション取引 現金担保残高	ブローカー からの 先物取引 証拠金残高	ブローカーに対する 先物取引 証拠金残高
	アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	–	–	–	(327)
	アジアン・ローカル・ボンド・ファンド	米ドル	67,000	–	–	–
	アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	米ドル	3,069,000	–	–	–
	チャイナ・ファンド	米ドル	–	–	3,752,708	–
	コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	ユーロ	–	–	20,217,583	–
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	米ドル	–	(5,890,000)	1,259,901	–
	エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	28,127	–
	エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	48,705	–
	エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	米ドル	720,000	–	–	(3,068)
	ユーロ・ボンド・ファンド	ユーロ	–	(1,830,000)	8,130,000	–
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	ユーロ	245,000	–	969,631	–
	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	ユーロ	–	(4,590,000)	18,177,091	–
	ヨーロピアン・ファンド	ユーロ	–	–	13	–
	ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(1)	ユーロ	–	–	43,730	–

	ファンド	通貨	ブローカーからのスワップ契約および店頭 オプション取引 現金担保残高	ブローカーに対するスワップ契約および 店頭オプション取引 現金担保残高	ブローカー からの 先物取引 証拠金残高	ブローカーに対する 先物取引 証拠金残高
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	4,140,000	–	66,960,926	–
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド	ユーロ	1,869,000	(120,000)	5,944,381	–
	グローバル・アロケーション・ファンド	米ドル	–	(83,993,192)	–	(38,459,391)
	グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	–	(540,000)	2,089,253	–
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	米ドル	1,280,000	(3,652,992)	–	(778,464)
	グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	米ドル	–	–	1,793,782	–
	グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	1,552,000	–
	グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	940,000	(5,864,000)	5,528,597	–
	グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	178,581	–
	グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	米ドル	–	–	20,910,119	–
	インディア・ファンド	米ドル	–	–	1,971,684	–
	ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	米ドル	–	–	7,493	–
	パシフィック・エクイティ・ファンド	米ドル	–	–	–	(133)
	中国人民元ボンド・ファンド	オフショア中国人民元	–	–	288,087	–
	USドル・コア・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	1,208,194	–
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	4,060,000	(12,980,000)	718,292	–
	USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	米ドル	–	–	696,574	–
	USガバメント・モーゲージ・ファンド	米ドル	–	–	137,805	–
	ワールド・ボンド・ファンド	米ドル	–	(520,000)	4,113,501	–

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
17.配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針は投資証券クラスによって異なる。無分配投資証券クラスに関する現行の方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資産価額に留保され、該当クラスの投資証券1口当たり純資産価額に反映される。分配型投資証券クラスの場合、当期の投資収益の純額または全額を分配する投資証券クラスについては当期の費用控除後のほぼすべての投資収益を分配する方針であり、総額を分配する投資証券クラスについては分配に費用控除前の資本金の一部が含まれることがある。取締役は、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)の両方からの配当金を含めて配当を行うか否か、またどの程度含めるかについて決定することもできる。当ファンドの一部および/または投資証券クラスの一部(例えば、安定分配型投資証券および金利差分配型投資証券)は、収益、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)だけでなく資本金からも分配を行うことができる。分配型投資証券クラスが実現または未実現キャピタル・ゲイン(純額)からの配当金を含めて配当を行う場合、もしくは費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配当金に当初の資本金が含まれる可能性がある。ファンドの資本金から配当金が支払われる場合、資本金が減額されることになり、追加の増資が必要になる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処理され、投資家の税務上の立場に応じて課税されることになる。分配型投資証券クラスについては、当期の費用控除後のほぼすべての投資収益(総収益分配型投資証券、安定分配型投資証券については総収益、金利差分配型投資証券については総収益および金利差)を分配するという方針が採用されている。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定され、通常、配当金は以下のとおりに支払われる。
・ 債券分配型ファンドについては、配当原資となる収益がある場合、月次。
・ アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド、アジアン・タイガー・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド、エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド、ユーロ・ボンド・ファンド、ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド、ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド、グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド、グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド、グローバル・エクイティ・インカム・ファンド、グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド、ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド、ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンドおよび中国人民元ボンド・ファンド(および、取締役が随時決定するその他のファンド)については、配当原資となる収益がある場合、四半期毎。
・ 株式分配型ファンドについては、取締役の裁量により、年次。
毎月配当金を支払う分配型ファンドは、更に以下のとおりに分類される。
・ 配当金が日次で算定される毎日分配型投資証券
・ 配当金が月次で算定される毎月分配型投資証券
・ 配当金が予想総収益額をもとに月次で算定される安定分配型投資証券
・ 配当金が通貨ヘッジ投資証券クラスから生じる予想総収益額および金利差をもとに月次で算定される金利差分配型投資証券
投資家は、毎日分配型投資証券、毎月分配型投資証券、安定分配型投資証券または金利差分配型投資証券のいずれを保有するか選択できる。
毎四半期分配型投資証券については、四半期毎に配当金が支払われる。
毎年分配型投資証券については、年次で配当金が支払われる。
配当金の宣言および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択については、英文目論見書に記載されている。
18.取引費用
投資目的を達成するため、ファンドはポートフォリオに係る売買に関連した取引費用を負担する。以下の表に開示されているのは、2015年8月31日に終了した会計年度に各ファンドが負担した、個別に特定が可能な取引費用である。当該費用には手数料、決済費用、ブローカー費用が含まれる。

	ファンド	通貨	取引費用
	ASEANリーダーズ・ファンド	米ドル	1,331,530
	アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	3,346,508
	アジアン・ドラゴン・ファンド	米ドル	6,308,900
	アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド	米ドル	2,912,594
	アジアン・ローカル・ボンド・ファンド	米ドル	48,692
	アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	米ドル	94,827
	チャイナ・ファンド	米ドル	8,958,465
	コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	ユーロ	6,564,210
	エマージング・ヨーロッパ・ファンド	ユーロ	4,047,856
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	米ドル	24,038
	エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	20,056
	エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	1,961,033
	エマージング・マーケッツ・ファンド	米ドル	2,269,797
	エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ ファンド	米ドル	9,567
	エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	米ドル	12,340
	ユーロ・ボンド・ファンド	ユーロ	25,177
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	ユーロ	14,782
	ユーロ・リザーブ・ファンド	ユーロ	5,406
	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	ユーロ	16,843
	ユーロ・マーケッツ・ファンド	ユーロ	13,087,365
	ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド	ユーロ	12,315,517
	ヨーロピアン・フォーカス・ファンド	ユーロ	10,588,791
	ヨーロピアン・ファンド	ユーロ	23,251,114
	ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(1)	ユーロ	2,696
	ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド	ユーロ	4,550,430
	ヨーロピアン・バリュー・ファンド	ユーロ	12,151,947
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	575,009
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド	ユーロ	440,264
	グローバル・アロケーション・ファンド	米ドル	13,702,969
	グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	30,506
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	米ドル	1,063,304
	グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	米ドル	832,509
	グローバル・エクイティ・ファンド	米ドル	432,384
	グローバル・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	1,806,761

	ファンド	通貨	取引費用
	グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	米ドル	86,528
	グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	147,195
	グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	米ドル	11,268
	グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	米ドル	1,506,242
	グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	186,484
	グローバル・スモールキャップ・ファンド	米ドル	1,014,461
	インディア・ファンド	米ドル	2,151,949
	ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド	日本円	36,050,992
	ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	日本円	105,065,371
	ラテン・アメリカン・ファンド	米ドル	3,818,700
	ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	米ドル	45,006
	ニュー・エネルギー・ファンド	米ドル	501,716
	ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	49,796
	パシフィック・エクイティ・ファンド	米ドル	734,579
	中国人民元ボンド・ファンド	オフショア中国 人民元	62,059
	スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	スイス・フラン	1,079,957
	ユナイテッド・キングダム・ファンド	英ポンド	998,974
	USベーシック・バリュー・ファンド	米ドル	1,032,739
	USドル・コア・ボンド・ファンド	米ドル	108,279
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	268,022
	USドル・リザーブ・ファンド	米ドル	4,147
	USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	米ドル	11,278
	USフレキシブル・エクイティ・ファンド	米ドル	422,402
	USガバメント・モーゲージ・ファンド	米ドル	57,458
	USグロース・ファンド	米ドル	286,977
	USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	441,617
	ワールド・アグリカルチャー・ファンド	米ドル	135,431
	ワールド・ボンド・ファンド	米ドル	36,078
	ワールド・エネルギー・ファンド	米ドル	3,723,886
	ワールド・フィナンシャルズ・ファンド	米ドル	1,262,674
	ワールド・ゴールド・ファンド	米ドル	2,826,927
	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド	米ドル	1,218,190
	ワールド・マイニング・ファンド	米ドル	3,836,146
	ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド	米ドル	26,896
	ワールド・テクノロジー・ファンド	米ドル	240,883

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
すべての取引費用が個別に識別可能なわけではない。債券投資、先渡為替予約およびその他のデリバティブ契約では、取引費用は投資の売買価格に含まれることになる。一方、個別に識別可能でない取引費用は各ファンドのパフォーマンスに含まれることになる。マーケットインパクトのコストも個別に識別可能ではないため、上表において開示されていない。
19. 下引受けに係る収益
当社は、保管銀行の同意のもと下引受契約を締結することがある。下引受契約により、当社は報酬と引き換えに他の引受人による投資に先立ち、株式発行が担保される。当期において、受託引受契約に係る収益を受け取ったファンドは以下のとおりである。当該収益は純利益の一部として分類されている。

ファンド	受け取った収益
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド(1)	701,399ユーロ
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	13,849米ドル
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド	325米ドル

(1)投資証券販売を再開したファンド。詳細については注記1を参照のこと。
20.後発事象
2015年9月25日付で、グローバル・エクイティ・ファンドがグローバル・オポチュニティーズ・ファンドと併合した。
2015年9月30日付で、ワールド・エネルギー・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、MSCIワールド・エネルギー・インデックスからMSCIワールド・エネルギー・10/40ネット・トータル・リターン・インデックスに、およびワールド・マイニング・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、ユーロマネー・グローバル・マイニング・インデックスからユーロマネー・グローバル・マイニング・コンストレインド・ウェイツ・ネット・トータル・リターン・インデックスに変更された。
2015年11月6日付で、当社の改訂英文目論見書が発行された。英文目論見書の改訂を知らせる通知書が投資主に送付された。
2015年11月11日付で、スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンドは、新規および既存の投資主に対する投資証券販売を以後の通知があるまで中止した。投資主は、従来通り払戻しはできる。
2015年12月10日、取締役会はブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッドを当社の主要販売会社に、およびブラックロック・チャネル・アイランズ・リミテッドを当社の副販売会社に任命することを承認した。これは、2016年の第1四半期から発効となる。
アペンディクスⅠ-投資証券クラス(未監査)
投資証券クラスの設定および再開
以下に開示されているのは設定日および再開日であるが、各クラスへのシードマネーの投入が設定日より後に行われている場合もある。

	設定日		ファンド		種類
	2014年9月17日		アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		クラスI無分配投資証券
	2014年9月17日		ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		クラスX無分配投資証券
	2014年9月17日		ヨーロピアン・バリュー・ファンド		クラスI米ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2014年9月17日		USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスI英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
	2014年9月17日		USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券
	2014年9月24日		アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド		クラスA南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2014年9月24日		エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		クラスA南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2014年10月1日		グローバル・エクイティ・インカム・ファンド		クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
	2014年10月1日		ワールド・ボンド・ファンド		クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
	2014年10月8日		グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		クラスA豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2014年10月8日		グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		クラスAカナダ・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2014年10月8日		グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2014年10月8日		グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		クラスA安定分配型投資証券
	2014年10月8日		グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		クラスA英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券
	2014年10月8日		グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		クラスA香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
	2014年10月15日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
	2014年10月22日		グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスA毎四半期分配型投資証券
	2014年10月29日		アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド		クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2014年10月29日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスAスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
	2014年10月29日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスIユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
	2014年10月29日		グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		クラスIユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券
	2014年11月12日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスX英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
	2014年11月19日		エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド		クラスA豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券

	設定日		ファンド		種類
	2014年11月19日		エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド		クラスA南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2014年11月19日		グローバル・エクイティ・インカム・ファンド		クラスI無分配投資証券
	2014年11月19日		グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		クラスAユーロ・ヘッジ安定分配型投資証券
	2014年11月26日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスIカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2014年12月3日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスX無分配投資証券
	2014年12月10日		アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
	2014年12月10日		グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2014年12月17日		ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		クラスA米ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2014年12月17日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスA毎年分配型投資証券
	2014年12月17日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスXスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
	2014年12月30日		グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		クラスX毎四半期総収益分配型投資証券
	2015年1月7日		ヨーロピアン・バリュー・ファンド		クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2015年1月7日		グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		クラスIカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2015年1月7日		グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年1月7日		グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスIカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2015年1月7日		グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスA毎年分配型投資証券
	2015年1月7日		グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスA毎年分配英国報告型投資証券
	2015年1月7日		グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2015年1月7日		グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスD毎年分配英国報告型投資証券
	2015年1月7日		ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド		クラスA毎四半期分配型投資証券
	2015年1月7日		ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド		クラスA豪ドル・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
	2015年1月14日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスA豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年1月14日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスX英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
	2015年1月14日		グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		クラスAスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
	2015年1月14日		USドル・コア・ボンド・ファンド		クラスI無分配投資証券

	設定日		ファンド		種類
	2015年2月11日		ユーロ・マーケッツ・ファンド		クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2015年2月19日		エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド		クラスX安定分配型投資証券
	2015年2月19日		ユーロ・ボンド・ファンド		クラスIスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
	2015年2月25日		ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		クラスD米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
	2015年2月25日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年2月25日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスA英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
	2015年2月25日		グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		クラスI無分配投資証券
	2015年3月4日		アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		クラスIユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
	2015年3月4日		コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド		クラスA米ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2015年3月4日		ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド		クラスD無分配投資証券
	2015年3月11日		アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		クラスAカナダ・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年3月11日		アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年3月11日		アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		クラスAユーロ・ヘッジ安定分配型投資証券
	2015年3月11日		アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		クラスA英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券
	2015年3月11日		ワールド・マイニング・ファンド		クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2015年3月18日		ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2015年3月25日		コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド		クラスI米ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2015年3月25日		ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		クラスD米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
	2015年4月1日		エマージング・マーケッツ・ファンド		クラスX無分配投資証券
	2015年4月8日		アジアン・ドラゴン・ファンド		クラスI無分配投資証券
	2015年4月8日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスXカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2015年4月8日		スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		クラスX無分配投資証券
	2015年4月15日		ヨーロピアン・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券
	2015年4月22日		グローバル・エクイティ・インカム・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年4月22日		ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド		クラスE無分配投資証券
	2015年4月29日		ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		クラスAカナダ・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券

	設定日		ファンド		種類
	2015年4月29日		ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年4月29日		ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		クラスI無分配投資証券
	2015年4月29日		グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年4月29日		グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		クラスD英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
	2015年4月29日		ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド		クラスX毎四半期総収益分配型投資証券
	2015年5月20日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスIカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券
	2015年5月27日		グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		クラスA毎月分配型投資証券
	2015年6月3日		コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド		クラスD米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
	2015年6月10日		中国人民元ボンド・ファンド		クラスX安定分配型投資証券
	2015年6月17日		ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年6月17日		USガバメント・モーゲージ・ファンド		クラスX毎月分配型投資証券
	2015年6月24日		アジアン・ドラゴン・ファンド		クラスI毎年分配英国報告型投資証券
	2015年6月24日		アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券
	2015年6月24日		アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		クラスD英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
	2015年6月24日		アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		クラスI英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
	2015年6月24日		アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券
	2015年6月24日		チャイナ・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券
	2015年6月24日		ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券
	2015年7月15日		グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券
	2015年7月15日		ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券
	2015年7月22日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスXスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
	2015年7月22日		グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		クラスX豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年7月22日		グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスX豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年7月23日		ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスA無分配投資証券
	2015年7月23日		ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
	2015年7月23日		ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスAウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券

	設定日		ファンド		種類
	2015年7月23日		ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスD毎年分配型投資証券
	2015年7月23日		ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスD英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
	2015年7月23日		ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスD無分配投資証券
	2015年7月23日		ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスX無分配投資証券
	2015年7月29日		ユーロ・ボンド・ファンド		クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
	2015年7月29日		中国人民元ボンド・ファンド		クラスX米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
	2015年8月5日		ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスE毎四半期分配型投資証券
	2015年8月5日		ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		クラスE無分配投資証券
	2015年8月5日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスIスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
	2015年8月5日		ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド		クラスX無分配投資証券
	2015年8月12日		グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		クラスX豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年8月12日		USガバメント・モーゲージ・ファンド		クラスX無分配投資証券
	2015年8月19日		アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年8月19日		アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年8月19日		ユーロ・マーケッツ・ファンド		クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2015年8月19日		ヨーロピアン・フォーカス・ファンド		クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
	2015年8月19日		フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		クラスDカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証券
	2015年8月19日		グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		クラスEユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
	2015年8月19日		グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		クラスE無分配投資証券
	2015年8月19日		グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券
	2015年8月19日		スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		クラスD毎月分配型投資証券

発行済投資証券クラス
2015年8月31日現在、当社は以下の投資証券クラスを発行している。二つ以上の取引通貨があるファンドの場合、追加の取引通貨価格は、評価時における直物為替レートで価格を換算し、算定されている。

	クラスA
		クラスA毎年総収益分配型投資証券		クラスAカナダ・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
		クラスAユーロ・ヘッジ毎年総収益分配型投資証券		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券
		クラスA毎年分配型投資証券		クラスA英ポンド・ヘッジ金利差分配型投資証券
		クラスAユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券		クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
		クラスA毎年分配英国報告型投資証券		クラスA南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型投資証券
		クラスA英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券		クラスA安定分配型投資証券
		クラスA米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ安定分配型投資証券
		クラスA毎日分配型投資証券		クラスAユーロ・ヘッジ安定分配型投資証券
		クラスAユーロ・ヘッジ毎日分配型投資証券		クラスA英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券
		クラスA毎日分配英国報告型投資証券		クラスA香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
		クラスAユーロ・ヘッジ毎日分配英国報告型投資証券		クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
		クラスA毎月分配型投資証券		クラスA米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
		クラスA豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスA無分配投資証券
		クラスAカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスAユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスAカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスA英ポンド・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
		クラスA香港ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券
		クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスA英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
		クラスA毎四半期総収益分配型投資証券		クラスA香港ドル無分配投資証券
		クラスA豪ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券		クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスAユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券		クラスA円ヘッジ無分配投資証券
		クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券		クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスA米ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券		クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスA毎四半期総収益分配英国報告型投資証券		クラスAスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスA毎四半期分配型投資証券		クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスAユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券		クラスA米ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分配型投資証券		クラスA無分配英国報告型投資証券
		クラスA豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券		クラスA英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券

	クラスC
		クラスC毎日分配型投資証券		クラスC安定分配型投資証券
		クラスCユーロ・ヘッジ毎日分配型投資証券		クラスC無分配投資証券
		クラスC毎月分配型投資証券		クラスCユーロ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスC毎四半期総収益分配型投資証券		クラスCシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスCシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券		クラスC米ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスC毎四半期分配型投資証券
	クラスD
		クラスD毎年総収益分配型投資証券		クラスD毎四半期分配型投資証券
		クラスDユーロ・ヘッジ毎年総収益分配型投資証券		クラスDユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
		クラスD毎年分配型投資証券		クラスD英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
		クラスDカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証券		クラスD安定分配型投資証券
		クラスDユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券		クラスD米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
		クラスD毎年分配英国報告型投資証券		クラスD無分配投資証券
		クラスD英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券		クラスD豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスD米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券		クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
		クラスD毎月分配型投資証券		クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスD豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスD英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
		クラスDユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスD香港ドル無分配投資証券
		クラスD香港ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスD毎月分配英国報告型投資証券		クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスD英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券		クラスD無分配英国報告型投資証券
		クラスD毎四半期総収益分配型投資証券		クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
		クラスDユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券		クラスDユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
		クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券		クラスD英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
		クラスD毎四半期総収益分配英国報告型投資証券		クラスD米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
		クラスD英ポンド・ヘッジ毎四半期総収益分配英国報告型投資証券
	クラスE
		クラスE毎四半期総収益分配型投資証券		クラスEユーロ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスEユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券		クラスE英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
		クラスE毎四半期分配型投資証券		クラスEポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスEユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券		クラスE米ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスE無分配投資証券

	クラスI*
		クラスI毎年総収益分配型投資証券		クラスIユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
		クラスIユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券		クラスI無分配投資証券
		クラスI毎年分配英国報告型投資証券		クラスIカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスI英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券		クラスIスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
		クラスI毎月分配型投資証券		クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスIカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスI英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
		クラスI英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券		クラスI円ヘッジ無分配投資証券
		クラスIユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券		クラスIシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスI毎四半期分配型投資証券		クラスI米ドル・ヘッジ無分配投資証券
	クラスJ*
		クラスJ毎月分配型投資証券		クラスJ無分配投資証券
	クラスX*
		クラスX英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券		クラスX米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
		クラスX毎年分配型投資証券		クラスX無分配投資証券
		クラスXユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券		クラスX豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスX毎年分配英国報告型投資証券		クラスXカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
		クラスX英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券		クラスXスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
		クラスX毎月分配型投資証券		クラスXデンマーク・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスX豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスXユーロ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスXユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券		クラスX英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
		クラスX毎四半期総収益分配型投資証券		クラスXノルウェー・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスX毎四半期総収益分配英国報告型投資証券		クラスXスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
		クラスX豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券		クラスX無分配英国報告型投資証券
		クラスX安定分配型投資証券		クラスX英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券

* 機関投資家が購入可能
純資産計算書 2015年7月31日現在(未監査)

			グローバル・エクイティ・ インカム・ポートフォリオ
	注記		米ドル
資産
投資有価証券-取得原価			165,033,470
未実現評価益			17,112,071
投資有価証券-時価	2(a)		182,145,541
銀行預金	2(a)		2,083,183
未収利息および未収配当金			298,539
売却投資有価証券未収金			19,991
その他の資産			27,918
資産合計			184,575,172
負債
購入投資有価証券未払金			620,074
未払管理報酬			44,473
未払販売報酬			45,307
未払監査報酬			4,536
ブラックロック・オペレーションズ・ルクセンブルグ(BROL)に対する未払報酬			1,853
未払費用およびその他の負債			131,197
負債合計			847,440
純資産合計			183,727,732

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
2会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2015年7月31日現在(未監査)

	グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
	通貨		2015年 7月31日現在		2015年 1月31日現在		2014年 1月31日現在
純資産合計	米ドル		183,727,732		203,103,605		181,691,763
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA分配型受益証券	米ドル		13.08		12.79		12.25
クラスF分配型受益証券	米ドル		14.29		13.91		13.13

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
損益および純資産変動計算書 2015年7月31日に終了した会計期間(未監査)

			グローバル・エクイティ・ インカム・ポートフォリオ
	注記		米ドル
期首純資産			203,103,605
収益
受取配当金(外国源泉徴収税控除後)	2(c)		3,248,424
収益合計	2(c)		3,248,424
費用
管理報酬(該当がある場合、放棄額控除後)	3		294,212
販売報酬(該当がある場合、放棄額控除後)	3		294,212
監査報酬			4,536
法務報酬			14,824
印刷および受益者報告費用			9,976
税金費用	5		47,420
ブラックロック・オペレーションズ・ルクセンブルグ(BROL)に対する報酬(該当がある場合、放棄額控除後)	3		12,259
保管取引報酬			62,426
名義書換事務代行報酬			4,816
その他の報酬			36
費用合計			744,717
純投資利益			2,503,707
以下に係る実現純利益/(損失):
投資	2(b)		9,398,206
外国通貨取引			(3,139,051)
当期における実現純利益			6,259,155
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資	2(a)		(801,651)
外国通貨取引			(335)
当期における未実現評価益/(損)の純変動			(801,986)
運用成績による純資産の増加			7,960,876
資本の変動
受益証券発行による正味受取額			31,613,897
受益証券買戻しによる正味支払額			(55,255,816)
収益/(損失)平準化	2(h)		(867,763)
資本の変動による純資産の減少			(24,509,682)
配当金宣言額	2(i)		(2,827,067)
期末純資産			183,727,732

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済受益証券口数変動計算書 2015年7月31日現在(未監査)

	グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
	期首発行済 受益証券口数		発行 受益証券口数		配当金の 再投資による 発行受益証券口数		買戻 受益証券口数		期末発行済 受益証券口数
クラスA(米ドル) 分配型受益証券	8,576,452		1,344,168		-		3,212,959		6,707,661
クラスF(米ドル) 分配型受益証券	6,714,851		1,043,578		-		1,042,062		6,716,367

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
投資有価証券明細表 2015年7月31日現在(未監査)

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
普通株式
	ベルギー
24,702	Anheuser-Busch InBev NV	2,934,254	1.60
		2,934,254	1.60
	ブラジル
261,097	CCR SA	1,143,260	0.62
203,093	Souza Cruz SA	1,457,363	0.79
		2,600,623	1.41
	カナダ
48,056	National Bank of Canada	1,705,780	0.93
118,221	Rogers Communications Inc 'B'	4,172,666	2.27
95,520	TELUS Corp	3,283,167	1.79
		9,161,613	4.99
	ケイマン諸島
317,600	Sands China Ltd	1,405,183	0.76
		1,405,183	0.76
	デンマーク
31,531	Novo Nordisk A/S 'B'	1,862,450	1.01
		1,862,450	1.01
	フィンランド
44,998	Kone OYJ 'B'	1,891,778	1.03
		1,891,778	1.03
	フランス
58,057	Eutelsat Communications SA	1,774,041	0.97
41,543	Sanofi	4,472,157	2.43
		6,246,198	3.40
	ドイツ
129,950	Deutsche Post AG Reg	3,934,801	2.14
		3,934,801	2.14
	日本
113,000	Japan Tobacco Inc	4,400,870	2.39
		4,400,870	2.39
	シンガポール
179,100	DBS Group Holdings Ltd	2,643,533	1.44
534,800	Singapore Telecommunications Ltd	1,599,862	0.87
		4,243,395	2.31
	スウェーデン
51,006	Atlas Copco AB 'A'	1,396,342	0.76
37,056	Hennes & Mauritz AB 'B'	1,479,709	0.81
74,309	Svenska Handelsbanken AB 'A'	1,140,526	0.62
		4,016,577	2.19

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	スイス
1,343	Givaudan SA Reg	2,510,175	1.37
61,141	Nestle SA Reg	4,661,318	2.54
48,313	Novartis AG Reg	5,033,289	2.74
7,005	Roche Holding AG	2,037,245	1.11
721	SGS SA Reg	1,385,334	0.75
5,240	Syngenta AG Reg	2,168,824	1.18
		17,796,185	9.69
	台湾
1,082,557	Far EasTone Telecommunications Co Ltd	2,533,961	1.38
		2,533,961	1.38
	英国
84,857	AstraZeneca Plc	5,719,303	3.11
88,249	British American Tobacco Plc	5,235,443	2.85
147,570	Diageo Plc	4,141,037	2.25
128,360	GlaxoSmithKline Plc	2,798,354	1.52
190,800	HSBC Holdings Plc	1,715,416	0.93
127,250	Imperial Tobacco Group Plc	6,690,257	3.64
1,379,293	Lloyds Banking Group Plc	1,809,368	0.99
82,339	Royal Dutch Shell Plc 'B'	2,398,569	1.31
67,526	Unilever Plc	3,060,576	1.67
		33,568,323	18.27
	米国
35,956	AbbVie Inc	2,514,763	1.37
96,362	Altria Group Inc	5,232,456	2.85
29,196	Chevron Corp	2,592,313	1.41
90,209	Citizens Financial Group Inc	2,373,399	1.29
151,955	Coca-Cola Co/The	6,236,233	3.39
121,958	General Electric Co	3,198,958	1.74
46,121	Genuine Parts Co	4,095,083	2.23
98,760	H&R Block Inc	3,268,956	1.78
27,296	International Paper Co	1,302,019	0.71
56,965	Johnson & Johnson	5,696,500	3.10
34,676	Linear Technology Corp	1,413,394	0.77
20,692	M&T Bank Corp	2,719,343	1.48
171,787	Mattel Inc	3,995,766	2.18
58,821	McDonald's Corp	5,850,925	3.18
97,240	Microsoft Corp	4,571,252	2.49
3,940	Northrop Grumman Corp	688,003	0.37
29,255	PepsiCo Inc	2,830,714	1.54
85,453	Pfizer Inc	3,077,162	1.68
55,754	Philip Morris International Inc	4,787,596	2.61
43,826	Reynolds American Inc	3,758,518	2.05
28,081	United Parcel Service Inc 'B'	2,869,036	1.56
21,654	United Technologies Corp	2,180,558	1.19

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
60,144	US Bancorp	2,709,487	1.47
69,605	Verizon Communications Inc	3,257,514	1.77
27,524	Wells Fargo & Co	1,597,493	0.87
		82,817,441	45.08
普通株式合計		179,413,652	97.65
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		179,413,652	97.65

集合投資スキーム
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	アイルランド
2,731,889	Institutional Cash Series Plc1- Institutional US Dollar Liquidity Fund	2,731,889	1.49
		2,731,889	1.49
集合投資スキーム合計		2,731,889	1.49
投資有価証券-時価		182,145,541	99.14
その他の純資産		1,582,191	0.86
純資産合計(米ドル)		183,727,732	100.00

1 Institutional Cash Series Plcは、ブラックロックにより運用されている。
株式は主に、ファンドが保有する受益証券の所在国によって分類される。
集合投資スキーム(以下「CIS」という。)は主に、CISの国籍によって分類される。
業種別内訳 2015年7月31日現在

	純資産比率 (%)
消費財、非循環型	51.39
金融	10.02
消費財、循環型	9.16
通信	9.05
工業	8.79
技術	3.26
基本材料	3.26
エネルギー	2.72
集合投資スキーム	1.49
投資有価証券-時価	99.14
その他の純資産	0.86
	100.00

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
財務書類に対する注記
1.組織
ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ(以下「当ファンド」という。)は、ルクセンブルグ大公国の法律に基づいて設立された契約型投資信託(Fonds Commun de Placement)である。当ファンドは譲渡可能有価証券に対する集合投資事業に関する2010年12月17日付の法律(以下「2010年法」という。)のパートⅡに準拠して設立されている。当ファンドは、オルタナティブ投資ファンド運用会社に係る欧州議会および欧州理事会による2011年6月8日付の指令2011/61/EU(以下「AIFMD」という。)ならびにオルタナティブ投資ファンド運用会社に係る2013年7月12日付ルクセンブルグの法律(以下「2013年法」という。)に準拠して、オルタナティブ投資ファンド(以下「AIF」という。)として適格である。
管理会社は当ファンドのオルタナティブ投資ファンド運用会社(以下「AIFM」という)ではなく、AIFMDの意義としてのファンドのポートフォリオおよびリスクの管理機能を果たすために、ブラックロック・アセット・マネジメント・シュバイツAG(以下「投資運用会社」という)を任命した。現在投資運用会社は認可されたAIFMではない。
2015年7月31日現在、当ファンドは、エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・インデックス・ポートフォリオ、グローバル・アロケーション・ポートフォリオ、グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ、インカム・ストラテジー・ポートフォリオ、スーパー・マネー・マーケット・ファンドおよびワールド・インカム・ポートフォリオ(以下それぞれを「ポートフォリオ」、総称して「全ポートフォリオ」という。)という6つのポートフォリオの受益証券を販売していた。各ポートフォリオは、それぞれ投資目的が異なり、異なるタイプの譲渡可能有価証券または市場商品に投資する。
各ポートフォリオは、それぞれ個別の資産プールであり、以下の各ポートフォリオのそれぞれの受益証券で表象される。

クラスA

クラスA分配型受益証券(豪ドル建)

クラスA分配型受益証券(ユーロ建)

クラスA分配型受益証券(米ドル建)

クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ分配型受益証券

クラスA無分配受益証券(豪ドル建)

クラスA無分配受益証券(米ドル建)

クラスAD

クラスAD分配型受益証券(米ドル建)

クラスB

クラスB分配型受益証券(米ドル建)

クラスC

クラスC分配型受益証券(米ドル建)

Common受益証券

Common分配型受益証券(米ドル建)

Current受益証券

Current分配型受益証券(米ドル建)

クラスD

クラスD無分配受益証券(米ドル建)

クラスF

クラスF分配型受益証券(米ドル建)

クラスF無分配受益証券(日本円建)

インスティテューショナルI受益証券

インスティテューショナルI分配型受益証券(米ドル建)

クラスJ

クラスJ分配型受益証券(米ドル建)

受益証券の各クラスは、当ポートフォリオにおいて等しい権利を有するものの、特徴および費用構造はそれぞれ異なる。これらの詳細は、当ファンドの英文目論見書に記載されている。
2015年7月31日に終了した会計期間における重要な事象
2015年4月10日、インカム・ストラテジー・ポートフォリオのクラスD無分配受益証券(米ドル建)はすべて買い戻された。当該日以降、当クラスは休止している。
2.重要な会計方針の要約
この財務書類は、一般に公正妥当と認められた会計原則、およびルクセンブルグの投資会社に関するルクセンブルグ当局の規定に基づき、財務書類の作成に関する法規制上の要求事項に準拠して作成されており、これには以下の重要な会計方針が含まれる。
(a)投資およびその他の資産の評価
マネー・マーケット以外のポートフォリオ
・ターム・ローンは、いずれの証券取引所にも上場していない。純資産価額(以下「NAV」という。)の決定において、当ファンドは管理会社の取締役会が承認した価格提供機関より提供されるターム・ローンの評価額を利用する。価格提供機関は、相場が容易に入手できる場合には、通常、買い呼び値でターム・ローンを評価する。相場が容易に入手できないターム・ローンの場合は、価格提供機関が評価額決定のための価格決定マトリックスを利用して決定した、一貫性のある公正市場価値で評価する。価格提供機関の手続およびその評価方法は、管理会社の取締役会の全般的な監督のもと、各ポートフォリオの投資顧問会社(以下「投資顧問会社」という。)により検討される。管理会社の取締役会は、価格提供機関の利用はターム・ローンの評価額決定の公正な方法であると、誠実に判断している。
・持分証券、債券およびその他の債務証券(短期債務を除くが、上場証券を含む。)で構成されるポートフォリオ組入証券は、それらの有価証券の通常の機関投資家規模の取引単位について市場情報や類似証券の取引および機関トレーダーの間で一般に認識されている証券間の様々な関係を用いて価格を決定する1つまたは複数の価格提供機関により提供される価格に基づいて評価される。
・証券取引所に上場されている、またはその他の規制市場で取引されているポートフォリオ組入証券は、インカム・ストラテジー・ポートフォリオでは評価日の前日のかかる証券取引所または市場の営業終了時点における既知の終値で評価され、エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・インデックス・ポートフォリオ、グローバル・アロケーション・ポートフォリオ、グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオおよびワールド・インカム・ポートフォリオでは評価日のルクセンブルグ時間の午後4時現在の既知の終値で評価される。特定の有価証券の取引がなかった場合、その有価証券の価額は入手可能な直近の買い呼び値とする。一定の状況において、ポートフォリオ組入証券は、その有価証券の主たる市場である取引所の直近の売り呼び値で、またはNASDAQ等の店頭(以下「OTC」という。)市場が主たる市場である上場有価証券については直近の買い呼び値で評価される。
・オープンエンド型投資信託(以下「UCI」という。)に対する投資は直近の入手可能なNAVで評価される。
・証券取引所に上場されていない、またはその他の規制市場で取引されていない固定利付有価証券は、1社または複数のディーラーまたは価格提供機関から入手した、入手可能な直近の買い呼び値または利回り相当額で評価される。OTC市場で取引されている有価証券は、入手可能な直近の買い呼び値で評価される。複数の取引所で取引されている有価証券は、管理会社の取締役会によりまたはその指示により主たる市場として指定された取引所を基準として評価される。OTC市場および証券取引所の両方で取引されているポートフォリオ組入証券は、最も一般的かつ最も代表的な市場を基準として評価される。
・満期までの残存期間が60日以下の債券は、償却原価で評価されるが、この方法では公正な評価が得られなくなった場合は除く。
・市場の相場が容易に入手できない有価証券および資産は、管理会社の取締役会によりまたはその指示により誠実に決定される公正価値で評価される。
スーパー・マネー・マーケット・ファンド
・管理会社は、販売および買戻の目的で計算されるスーパー・マネー・マーケット・ファンドの受益証券1口当たりの価格を合理的に可能な範囲で1米ドルに安定させるための手続を確立している。
・このポートフォリオに組み入れられた有価証券および短期金融商品は、償却原価に基づいて評価される。この評価方法には、商品を取得原価で評価し、その後は、金利変動が当該証券の市場価額に与える影響を考慮せずに、ディスカウントまたはプレミアムを満期まで均等償却することが含まれる。この方法は、評価に確実性を与える一方、償却原価によって決定された価格がその商品を売却した場合にスーパー・マネー・マーケット・ファンドが受け取るであろう価格より高くなったり低くなったりする期間が生じることがある。
・保有有価証券は、市場相場を使用して計算したNAVと償却原価に基づいて計算したNAVとの間に差異が存在するかどうかを判定するために、管理会社の取締役会によりまたはその指示により定期的に見直される。重要な希薄化あるいは投資家または現在の受益者にとって公正でない結果となりうる差異が存在すると判断された場合、管理会社は、取締役会によりまたはその指示により、必要かつ適切と考えられる調整措置を講じる。この措置には、ポートフォリオ組入証券を満期日前に売却してキャピタル・ゲインもしくはロスを実現させたりポートフォリオの平均満期を短縮したりする、分配金を保留する、もしくは入手可能な市場価額を使用して受益証券1口当たりNAVを設定することが含まれる。
すべてのポートフォリオ
・現金は、額面金額で評価される。
・定期預金等の流動性のある資産は、額面金額に経過利息を加えた額あるいは償却原価に基づいて評価される。
・特に、未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売受益証券未収金を含む資産は、額面金額で評価される。
・特に、購入投資有価証券未払金、買戻し受益証券未払金および未払配当金を含む負債は、額面金額で評価される。
(b)投資の売却に係る費用
投資の売却に係る損益は、平均原価法に基づいて算定されている。
(c)投資からの収益
当ファンドは、以下の方法で投資からの収益を認識している。
・受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増価を含む。
・預金利息は、発生時に認識される。
・受取配当金は、配当落ち日に計上される。
金利差(以下「IRD」という。)とは、通貨ヘッジ手続き等から発生する、類似する2つの利付証券の金利の差である。1ヶ月の米ドルの金利が0.25%、豪ドルの金利が1%である場合、インプライドIRDは0.75%となる。外国為替市場のトレーダーは先渡換算レートによる値付けが実施されている場合にはIRDを使用する。IRDはポジティブにも、ゼロにもあるいはネガティブにも成り得る。配当金にIRDを含めると、一部地域では資本金からの支払いが生じることがある。IRDは損益および純資産変動計算書上、収益または費用として計上される。
(d)金融デリバティブ
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約を締結している。未決済の先渡為替予約は、決算日に当該予約を締結するため公正市場価値で評価される。この結果生じる超過額/不足額および締結済の未決済予約は未実現評価益/(損)に計上され、純資産計算書の資産または負債に(適宜)含まれる。
当期において、当ファンドは1つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ契約を締結している。当ファンドはクレジット・デフォルト・スワップ(以下「CDS」という。)を引受け、CDSを購入できる。当ファンドがCDSを引受けおよび/または購入する場合、信用事由の発生による偶発的な支払い(当該契約にあらかじめ定義されている)の見返りとして、ファンドはいくつかのプレミアムを支払うまたは受取る。このプレミアムはCDSの原価に含まれる。スワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手した日々の価格に基づいて時価評価され、マーケット・メーカーの実績に照らして検証される。こうした時価が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変動は損益および純資産変動計算書に未実現評価損益の純変動額として計上される。スワップの満期または解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得した利息は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
(e)外貨換算
各ポートフォリオの通貨以外の通貨建の投資の取得原価は、購入時の為替レートで換算されている。各ポートフォリオの通貨以外の通貨建の投資およびその他の資産は、2015年7月31日のルクセンブルグの各ポートフォリオの評価時点における実勢為替レートで換算されている。
各ポートフォリオの通貨以外の通貨建の収益および費用は、基準日の実勢為替レートで換算されている。
以下の為替レートは、2015年7月31日現在、ポートフォリオの基準通貨以外の通貨建ての投資ならびにその他の資産およびその他の負債を換算するために使用された。インカム・ストラテジー・ポートフォリオおよびスーパー・マネー・マーケット・ファンドについて、1米ドルの相当額は概ね以下の通りであった。

	通貨	米ドル
	カナダ・ドル	1.303100
	ユーロ	0.915374
	英ポンド	0.640553

エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・インデックス・ポートフォリオ、グローバル・アロケーション・ポートフォリオ、グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオおよびワールド・インカム・ポートフォリオについて、1米ドルの相当額は概ね以下の通りであった。

	通貨
	豪ドル	1.360267
	ブラジル・レアル	3.389150
	カナダ・ドル	1.298750
	スイス・フラン	0.955550
	コロンビア・ペソ	2,855.375000
	デンマーク・クローネ	6.721150
	ユーロ	0.900779
	英ポンド	0.638508
	香港ドル	7.752500
	ハンガリー・フォリント	277.935450
	インドネシア・ルピア	13,527.500000
	イスラエル・シェケル	3.766050
	日本円	123.595000
	韓国ウォン	1,170.150000
	メキシコ・ペソ	16.092000
	マレーシア・リンギット	3.824500
	ナイジェリア・ナイラ	199.050000
	ペルー・ヌエボ・ソル	3.191000
	フィリピン・ペソ	45.735000
	ポーランド・ズロチ	3.740000
	ルーマニア・レイ	3.969450
	ロシア・ルーブル	60.595500
	スウェーデン・クローナ	8.522050
	シンガポール・ドル	1.367200
	タイ・バーツ	35.245000
	トルコ・リラ	2.762150
	台湾ドル	31.571500
	南アフリカ・ランド	12.620500

NAVの決定において、管理会社は、インカム・ストラテジー・ポートフォリオおよびスーパー・マネー・マーケット・ファンドの場合は前日の市場の終値、エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・インデックス・ポートフォリオ、グローバル・アロケーション・ポートフォリオ、グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオおよびワールド・インカム・ポートフォリオの場合はルクセンブルグ時間の午後4時現在の入手可能な終値、あるいは管理会社の取締役会が決定した別の時刻または複数の時刻(以下、各々の場合において「該当時刻」という。)現在の価格を含めている。
(f)結合合計金額
当ファンドの結合金額は米ドルで表示されており、各ポートフォリオの財務書類の合計を含んでいる。
(g)繰延創立費
繰延創立費は資産計上され、定額法により5年にわたって償却される。
(h)平準化勘定
各ポートフォリオは、ポートフォリオ受益証券の単なる販売・買戻によって受益証券1口当たりの未分配利益が変動することを回避する目的で平準化の会計慣行に従っている。これは、各ポートフォリオに平準化勘定を維持することで実施される。平準化勘定は、販売受益証券の受益証券1口当たりの未分配純利益を表す販売代金の一部について貸方計上され、買戻受益証券の受益証券1口当たりの未分配純利益を表す買戻代金の一部について借方計上される。ポートフォリオごとに宣言される配当金の一部は、過年度において平準化勘定に貸方計上された額である場合がある。投資家に報告される利回りには当期純利益からの支払額に加えて平準化勘定からの支払額も含まれる。
(i)配当金
・ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ、インカム・ストラテジー・ポートフォリオおよびワールド・インカム・ポートフォリオ-投資純利益からの全部または一部の配当金は、以下の通りに宣言される。

	ポートフォリオ	配当金の宣言
	グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ	毎月
	インカム・ストラテジー・ポートフォリオ	毎月
	ワールド・インカム・ポートフォリオ	毎月

宣言されたそれぞれの配当金について、管理会社の取締役会は、その配当金を、未分配投資純利益から支払うか、実現および未実現キャピタル・ゲインから支払うか、またどれくらい支払うか、平準化勘定の貸方または借方純額につきそれぞれ増額または減額するかどうかを、決定することができる。キャピタル・ゲインの分配金は権利落日に計上される。
・ スーパー・マネー・マーケット・ファンド-配当金および分配金は、投資純利益(定額法によるプレミアムおよびディスカウントの償却を含む)および投資実現純損益の合計から宣言される。配当金および分配金は、以下の通りに宣言される。

	マネー・マーケット受益証券	配当金の宣言	配当金の再投資
	Common受益証券	毎日	毎日
	Current受益証券	毎日	毎月
	インスティテューショナルI受益証券	毎日	毎月

配当金および分配金は、各実勢NAVでスーパー・マネー・マーケット受益証券の追加購入に再投資される。
・ エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・インデックス・ポートフォリオおよびグローバル・アロケーション・ポートフォリオ-英文目論見書に従い、当該ポートフォリオに関する配当金・分配金の支払いはない。
3.管理会社
ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エーは、管理会社として従事するよう当ファンドにより任命されている。ルクセンブルグの公開有限責任会社(société anonyme)である管理会社は、2010年12月17日付の法律(改正)第16章に従い、ファンドの管理会社として従事するよう権限を与えられている。
当ファンドは管理会社との間で管理会社契約を締結した。当該契約に基づき、管理会社は当ファンドの日々の管理を委任されており、これにより当ファンドの投資運用、管理事務および当ファンドのマーケティングに関連するすべての業務を直接または委任して行う責任を有する。
当ファンドの合意のもと、管理会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任することを決定した。
ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社である。同社は、CSSFにより規制されている。
4.管理報酬および販売報酬
当会計年度において、当ファンドは管理会社に対して管理報酬を支払った。
管理報酬の水準は、純資産価額(以下「NAV」という。)の0.35%から1.20%である。管理報酬の水準は、投資家が購入するファンドおよび受益証券クラスに応じて異なる。これらの報酬は、該当ファンドのNAVに基づき毎日発生し、毎月支払われる。管理会社は投資顧問会社への報酬を含む、特定の費用および報酬を投資管理報酬より支払う。
管理会社はまたブラックロック(チャネル諸島)リミテッド(以下「販売会社」という。)および日本の販売会社(8ページから9ページ(訳者注:原文のページ)に記載)との間で販売契約を締結している。
販売報酬の水準は、0.15%から1.00%である。販売報酬の水準は、投資家が購入するファンドおよび受益証券クラスに応じて異なる。これらの報酬は、該当ファンドのNAVに基づき毎日発生し、毎月支払われる。
各ファンドの受益証券クラス毎の管理報酬および販売報酬の詳細は、当ファンドの英文目論見書において開示されている。
5.BROLに対する報酬
管理会社は、ブラックロック・オペレーションズ(ルクセンブルグ)エス・エー・アール・エル(以下「BROL」という。)と契約を締結しており、これに従ってBROLは、管理会社の取締役会の指示により、ポートフォリオのために一定の法人サービスおよび管理調整サービスを提供する。
BROLの報酬率は当ファンド(クラスF受益証券を除く)の日々の平均NAVの年率0.025%である。
6.管理事務代行会社報酬
管理会社は、L-1855ルクセンブルグ、J.F.ケネディ通り49番にあるステート・ストリート・バンク・ルクセンブルグSCAを、通常の管理事務代行業務(これらサービスに係る通常の報酬を請求)を行う、ルクセンブルグに主要な事業所を置く管理会社を支援するため、管理事務代行契約に従いルクセンブルグにおけるファンドの管理事務代行会社として任命した。
7.保管報酬
管理会社は保管会社であるステート・ストリート・バンク・ルクセンブルグSCAと保管契約を締結した。
当保管契約では、(他行で保持される可能性のある)取引勘定で保有する現金あるいは営業費用項目または配当金分配勘定で保有する現金を除く、ファンドのすべての有価証券および現金は保管銀行によってまたは保管銀行の指示によって保有されるべきであると規定している。ただし管理会社がコール翌日勘定または定期預金の現金を、かかるファンドを引き続き監督する保管銀行が承認した他行へ預ける可能性がある。保管銀行は、当ファンドの売買有価証券に係る元本および収益の回収、および有価証券の売買に係る支払および入金の回収に対して責任を負う。
保管銀行は当ファンドの純資産に対する一部の年率として表示される通常の率に従い、これらサービスに係るファンドの報酬を請求する。保管銀行は複数のコルレス銀行を任命する場合があり、保管銀行は米国でコルレス銀行1行を保持すると見込まれ、その報酬は当ファンドが負担する。
8.関連当事者との取引
管理会社、投資運用会社および各投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブラックロック・インクである。PNCファイナンシャル・サービシーズ・グループ・インクがブラックロック・インクの主要株主となっている。当ファンドのために有価証券の取引を手配する際、PNCグループの会社が、通常の条件で有価証券仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、もしくは本人として取引をしていた可能性があり、差益が生じた可能性がある。ブローカーおよびエージェントに対する手数料は市場の慣例に従って支払われており、手数料がブローカーおよびエージェントによって一括されている、あるいはその他の手法によって割り引かれたり、現金により手数料が割り戻されたりした場合、その差益は当ファンドに還元されている。PNCグループの会社のサービスは、手数料および取引条件が投資市場においてブラックロックと関連が無いその他のブローカーおよびエージェントとほぼ同様であることを前提として適切であると判断された場合に投資顧問会社によって利用可能であり、このことは、最高の成績を達成するという上述の方針と一貫性がある。
当期中、通常の業務範囲外のあるいは通常の取引条件外の取引は行われていない。
9.税金
現行のルクセンブルグ法および慣行に従い、当ファンドはルクセンブルグの所得税もしくはキャピタル・ゲイン税の支払義務を負っていない。また、当ファンドが支払った配当金もルクセンブルグの源泉徴収税の課税対象ではない。しかし、当ファンドは2010年法(改訂)に準拠して、暦年各四半期の最終日時点における当ファンドのNAVに基づく年率0.05%の年次税が課されている。ただし、スーパー・マネー・マーケット・ファンドおよび機関投資家限定のポートフォリオまたは受益証券クラスについては、2010年法(改訂)第174条に従い、年率0.01%に引き下げられた税金が課される。
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・インデックス・ポートフォリオについては年次税が免除されている。詳細については当ファンドの英文目論見書に記載されている。他のルクセンブルグのファンドで保有される受益証券が2010年法(改訂)第175条で規定された年次税の課税対象となっている場合、当該受益証券の表象する資産額について年次税が免除される。
適用される諸外国の税法に基づいて、利息、配当およびキャピタル・ゲインに対し、さまざまな税率の源泉徴収税が課される場合がある。
10.コミットメント
2015年7月31日現在、未実行のコミットメントはなかった。
11.信用枠
2015年7月31日現在、インカム・ストラテジー・ポートフォリオは、ステート・ストリート・バンク・ルクセンブルグ・エス・エーから65,000,000米ドルの信用枠を利用する権利を有していた。2015年7月31日現在の借入残高は21,000,000米ドルであった。約定手数料は当信用枠に関連して日次ベースで計上され、損益および純資産変動計算書に含まれている。約定手数料は借入残高の0.01%が計上されている。
12.差入れた有価証券または担保として引渡した有価証券
2015年7月31日現在、保証として引渡したまたは受取った有価証券はなかった。
13.投資顧問会社
投資運用会社の全般的な責任の影響下で、各ポートフォリオは投資顧問会社から投資顧問サービスを受ける。
投資顧問会社は管理会社へ支払った管理報酬から各支払いを受取る(「当ファンドの管理報酬および費用」を参照)。
投資顧問会社はブラックロック・グループのうちの一社である。
(米国の公的企業である)PNCバンクNAはブラックロック・グループの実質的な受益者である。
現在の投資顧問会社は以下のとおりである。
ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク
米国 NY10022 ニューヨーク市イースト52番通り55番に登録事業所がある当該会社は、ISPおよびSMMFに関する投資顧問会社として任命された。ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インクは証券取引委員会による規制の対象となっている。
ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド
EC2N 2DL ロンドン、スログモートン通り12番に登録事務所のある当該会社は、GEIPおよびEMBIPの投資顧問会社として任命された。当該会社は金融行動監視機構による規制の対象となっている。
ブラックロック・ジャパン・カンパニー・リミテッド
日本 100-8217 東京都千代田区丸の内1-8-3、丸の内トラストタワー本館に登録事業所がある当該会社は、WIPおよびGAPに対する投資顧問会社として任命された。当該会社は日本の金融庁による規制の対象となっている。
14.デリバティブおよび効率的なポートフォリオの管理手法
各ポートフォリオは市場および通貨のリスクをヘッジするため、また効率的にポートフォリオを管理する目的でデリバティブを利用する場合がある。
デリバティブの利用によってファンドは高いリスクにさらされる可能性がある。特に、デリバティブ契約では高いボラティリティが生じる可能性があり、当初証拠金は取引が連動するように、契約規模に比べて通常、少額である。相対的に小規模な市場の変動は、標準的な債券または株式に対してよりもデリバティブに対して潜在的に大きな影響を及ぼす可能性がある。
15.金融デリバティブ
当ファンドは金融デリバティブを売買している。詳細については個別のファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
16.現金担保
当ファンドはさまざまな取引相手とデリバティブの取引を行っている。スワップの取引相手は、投資有価証券明細表に示されている。スワップは取引相手であるモルガン・スタンレーと取引している。
スワップに係る証拠金について、取引相手が当ファンドへのエクスポージャーを補う場合、証拠金が支払われ、当ファンドが取引相手へのエクスポージャーを補う場合、証拠金が受取られる。ブローカーに対する債権は主に、ファンドの決済ブローカーおよびさまざまな取引相手に支払った現金および証拠金からなる。これは純資産計算書上の「ブローカーに対する債権」に含まれる。ブローカーに対する債務は主に、ファンドの決済ブローカーおよびさまざまな取引相手から受取った現金および証拠金からなる。これは純資産計算書上の「ブローカーに対する債務」に含まれる。
17.後発事象
2015年9月8日、エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・インデックス・ポートフォリオ(米ドル建)は投資活動を停止した。当サブ・ファンドは非継続基準に基づき作成されている。
新しい英文目論見書が2015年8月1日に公表された。
18.訴訟
2015年5月、モーターズ・リクイデーション・カンパニー・アボイダンス・アクション・トラストはゼネラル・モーターズの破産財産に係るトラスト管理事務代行会社および受託者として、ゼネラル・モーターズの特定債券(以下「当債券」という。)の旧所有者に対する訴状をニューヨーク州南部地区連邦破産裁判所へ送達し、訴訟を開始した。訴訟の被告である、当債券の旧所有者にはグローバル・インベストメント・シリーズ-インカム・ストラテジー・ポートフォリオ(以下「ISP」という。)が含まれている。この訴訟ではISPの他に、ブラックロックの多くのファンドを含む500名超の他の機関投資家も被告として告発されている。被告は返済時点で全額保証されていたとの認識に立ち、当債券の返済を全額受け取った。原告は、ISPおよび他の被告は2009年の支払時点で保護された債権者ではなかったため、全額支払う権利はないと主張している。原告は、ISPおよび他の被告が2009年に受け取った債券の元本および利息の支払の全額を返済する命令を求めている。ISPは訴訟の結果またはISPの純資産価額に及ぼす影響がある場合の影響について予測することはできない。したがって、当該訴訟に関する負債は財務書類に反映されていない。