有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成25年9月28日-平成26年9月29日)

パン・アメリカ株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	平成25年 9月27日現在	平成26年 9月29日現在
資産の部
流動資産
預金	1,744,305,400	709,395,619
コール・ローン	1,497,422,501	469,896,576
株式	42,996,736,302	21,589,061,085
投資信託受益証券	759,828,053	339,166,541
未収入金	967,315,736	248,046,638
未収配当金	47,148,376	15,339,928
未収利息	2,477	686
流動資産合計	48,012,758,845	23,370,907,073
資産合計	48,012,758,845	23,370,907,073
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	141,599	-
未払金	149,645,679	-
未払解約金	1,866,083,027	450,151,793
流動負債合計	2,015,870,305	450,151,793
負債合計	2,015,870,305	450,151,793
純資産の部
元本等
元本	36,422,430,229	14,178,259,910
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	9,574,458,311	8,742,495,370
元本等合計	45,996,888,540	22,920,755,280
純資産合計	45,996,888,540	22,920,755,280
負債純資産合計	48,012,758,845	23,370,907,073

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式及び投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		平成25年 9月27日現在	平成26年 9月29日現在
1.	期首	平成24年12月27日	平成25年 9月28日
	期首元本額	199,000,000,000円	36,422,430,229円
	期首からの追加設定元本額	49,732,793,138円	565,351,245円
	期首からの一部解約元本額	212,310,362,909円	22,809,521,564円
	元本の内訳 ※
	日興グラビティ・アメリカズ・ファンド	36,422,430,229円	14,178,259,910円
	計	36,422,430,229円	14,178,259,910円
2.	受益権の総数	36,422,430,229口	14,178,259,910口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 平成24年12月27日 至 平成25年 9月27日	自 平成25年 9月28日 至 平成26年 9月29日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	平成25年 9月27日現在	平成26年 9月29日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。	該当事項はありません。
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(平成25年 9月27日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	4,411,095,242
投資信託受益証券	105,853,823
合計	4,516,949,065

(平成26年 9月29日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	2,905,637,199
投資信託受益証券	48,347,085
合計	2,953,984,284

(注) 当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

(通貨関連)

(平成25年 9月27日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	175,000,000	-	175,141,599	△141,599
	米ドル	175,000,000	-	175,141,599	△141,599
合計		175,000,000	-	175,141,599	△141,599

(注)1.時価の算定方法

(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。

・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

(平成26年 9月29日現在)

該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

平成25年 9月27日現在		平成26年 9月29日現在
1口当たり純資産額	1.2629円	1口当たり純資産額	1.6166円
(1万口当たり純資産額)	(12,629円)	(1万口当たり純資産額)	(16,166円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

通 貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	ANADARKO PETROLEUM CORP	35,012	103.96	3,639,847.52
	APACHE CORP	39,192	94.62	3,708,347.04
	BAKER HUGHES INC	45,715	66.34	3,032,733.10
	CABOT OIL & GAS CORP	68,000	32.15	2,186,200.00
	CHENIERE ENERGY INC	23,012	80.14	1,844,181.68
	CHEVRON CORP	39,663	121.47	4,817,864.61
	CONTINENTAL RESOURCES INC/OK	27,212	68.32	1,859,123.84
	DRESSER-RAND GROUP INC	22,521	82.61	1,860,459.81
	EOG RESOURCES INC	12,686	101.88	1,292,449.68
	OCEANEERING INTL INC	32,343	65.07	2,104,559.01
	ULTRAPAR PARTICPAC-SPON ADR	68,977	21.97	1,515,424.69
	WILLIAMS COS INC	25,653	56.51	1,449,651.03
	CELANESE CORP-SERIES A	20,778	60.62	1,259,562.36
	DU PONT (E.I.) DE NEMOURS	20,639	72.50	1,496,327.50
	GOLDCORP INC	81,042	23.49	1,903,676.58
	BOEING CO	18,288	128.69	2,353,482.72
	FLOWSERVE CORP	4,319	71.45	308,592.55
	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	59,239	93.30	5,526,998.70
	PRECISION CASTPARTS CORP	5,152	239.50	1,233,904.00
	DELTA AIR LINES INC	46,494	36.52	1,697,960.88
	KANSAS CITY SOUTHERN	19,386	120.07	2,327,677.02
	UNITED CONTINENTAL HOLDINGS INC	102,579	47.33	4,855,064.07
	DELPHI AUTOMOTIVE PLC	32,309	64.13	2,071,976.17
	MGM RESORTS INTERNATIONAL	36,901	22.59	833,593.59
	ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD	53,810	67.50	3,632,175.00
	YUM! BRANDS INC	37,493	72.34	2,712,243.62
	COMCAST CORP-CLASS A	45,421	54.24	2,463,635.04
	GRUPO TELEVISA SA-SPONS ADR	30,528	33.90	1,034,899.20
	EXPEDIA INC	24,078	85.90	2,068,300.20
	HOME DEPOT INC	14,016	92.84	1,301,245.44
	DARLING INGREDIENTS INC	81,086	18.67	1,513,875.62
	FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR	19,371	92.04	1,782,906.84
	CAREFUSION CORP	63,680	45.74	2,912,723.20
	EXPRESS SCRIPTS HOLDING CO	58,035	71.60	4,155,306.00
	ST JUDE MEDICAL INC	53,067	61.64	3,271,049.88
	ALEXION PHARMACEUTICALS INC	13,354	167.65	2,238,798.10
	INCYTE CORP	45,649	49.70	2,268,755.30
	MALLINCKRODT PLC	22,112	90.00	1,990,080.00
	MERCK & CO. INC.	96,167	59.39	5,711,358.13
	REGENERON PHARMACEUTICALS	6,480	358.18	2,321,006.40
	SEATTLE GENETICS INC	48,056	41.37	1,988,076.72
	BANCO SANTANDER-CHILE-ADR	89,196	22.40	1,997,990.40
	BANCOLOMBIA S.A.-SPONS ADR	35,478	57.30	2,032,889.40
	CREDICORP LTD	13,206	153.62	2,028,705.72
	GRUPO FIN SANTANDER B-ADR	186,989	13.64	2,550,529.96
	JPMORGAN CHASE & CO	122,978	60.56	7,447,547.68
	WELLS FARGO & CO	144,204	51.87	7,479,861.48
	CAPITAL ONE FINANCIAL CORP	40,561	81.61	3,310,183.21
	FIRST CASH FINL SVCS INC	29,466	56.07	1,652,158.62
	AFLAC INC	48,360	58.50	2,829,060.00
	REINSURANCE GROUP OF AMERICA	46,934	81.44	3,822,304.96
	EBAY INC	72,265	52.93	3,824,986.45
	GOOGLE INC-CL A	5,293	587.90	3,111,754.70
	GOOGLE INC-CL C	8,918	577.10	5,146,577.80
	MICROSOFT CORP	164,349	46.41	7,627,437.09
	ORACLE CORP	90,025	38.95	3,506,473.75
	VISA INC-CLASS A SHARES	12,799	211.94	2,712,620.06
	APPLE INC	38,097	100.75	3,838,272.75
	NETAPP INC	75,504	42.17	3,184,003.68
	QUALCOMM INC	47,534	75.06	3,567,902.04
	TIM PARTICIPACOES SA-ADR	29,857	27.66	825,844.62
	DUKE ENERGY CORP	13,201	74.08	977,930.08
	ENERSIS S.A. -SPONS ADR	43,920	16.11	707,551.20
	QUESTAR CORP	38,069	22.25	847,035.25
米ドル小計		2,996,718		173,575,713.74
				(18,983,975,811)
加ドル	ENBRIDGE INC	25,458	53.84	1,370,658.72
	TRANSCANADA CORP	28,337	58.14	1,647,513.18
	CANADIAN NATL RAILWAY CO	28,619	79.74	2,282,079.06
	SHAW COMMUNICATIONS INC-B	38,335	27.40	1,050,379.00
	TORONTO-DOMINION BANK	126,383	55.39	7,000,354.37
加ドル小計		247,132		13,350,984.33
				(1,309,064,013)
メキシコペソ	GRUPO MEXICO SA-SER B	641,860	44.31	28,440,816.60
	ALFA S.A.B.-A	721,786	44.78	32,321,577.08
	EMPRESAS ICA S.A.B	594,120	23.67	14,062,820.40
	WALMART DE MEXICO -SER V	459,539	33.76	15,514,036.64
	GRUPO LALA SAB DE CV	430,622	32.34	13,926,315.48
メキシコペソ小計		2,847,927		104,265,566.20
				(847,679,053)
ブラジルレアル	QUALICORP SA	115,879	23.94	2,774,143.26
ブラジルレアル小計		115,879		2,774,143.26
				(125,363,533)
コロンビアペソ	ALMACENES EXITO SA	68,499	30,040.00	2,057,709,960.00
	GRUPO DE INV SURAMERICANA	94,830	41,140.00	3,901,306,200.00
コロンビアペソ小計		163,329		5,959,016,160.00
				(322,978,675)
合 計		6,370,985		21,589,061,085
				(21,589,061,085)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	投資信託受益証券	SPDR S&P 500 TRUST-ETF	15,670	3,101,093.00
米ドル小計			15,670	3,101,093.00
				(339,166,541)
	合計			339,166,541
				(339,166,541)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

外貨建有価証券の内訳

種 類	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資信託 受益証券時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	64銘柄	98.2%	―	86.5%
	投資信託受益証券	1銘柄	―	1.8%	1.5%
加ドル	株式	5銘柄	100.0%	―	6.0%
メキシコペソ	株式	5銘柄	100.0%	―	3.9%
ブラジルレアル	株式	1銘柄	100.0%	―	0.6%
コロンビアペソ	株式	2銘柄	100.0%	―	1.5%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。