有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成27年9月29日-平成28年9月27日)

パン・アメリカ株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	平成27年 9月28日現在	平成28年 9月27日現在
資産の部
流動資産
預金	346,879,003	187,025,158
コール・ローン	224,991,691	163,555,606
株式	12,822,168,937	8,357,624,055
投資信託受益証券	318,427,285	117,416,985
投資証券	169,993,964	148,439,491
派生商品評価勘定	555,318	-
未収入金	162,631,817	116,652,140
未収配当金	10,593,631	2,733,310
未収利息	385	-
流動資産合計	14,056,242,031	9,093,446,745
資産合計	14,056,242,031	9,093,446,745
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	33,665	-
未払金	-	118,698,443
未払解約金	251,556,649	160,710,544
未払利息	-	186
流動負債合計	251,590,314	279,409,173
負債合計	251,590,314	279,409,173
純資産の部
元本等
元本	8,398,742,610	5,943,339,281
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	5,405,909,107	2,870,698,291
元本等合計	13,804,651,717	8,814,037,572
純資産合計	13,804,651,717	8,814,037,572
負債純資産合計	14,056,242,031	9,093,446,745

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式、投資信託受益証券及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		平成27年 9月28日現在	平成28年 9月27日現在
1.	期首	平成26年 9月30日	平成27年 9月29日
	期首元本額	14,178,259,910円	8,398,742,610円
	期首からの追加設定元本額	170,489,625円	135,899,243円
	期首からの一部解約元本額	5,950,006,925円	2,591,302,572円
	元本の内訳 ※
	日興グラビティ・アメリカズ・ファンド	8,398,742,610円	5,943,339,281円
	計	8,398,742,610円	5,943,339,281円
2.	受益権の総数	8,398,742,610口	5,943,339,281口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 平成26年 9月30日 至 平成27年 9月28日	自 平成27年 9月29日 至 平成28年 9月27日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	平成27年 9月28日現在	平成28年 9月27日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。	該当事項はありません。
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(平成27年 9月28日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△462,506,512
投資信託受益証券	△8,338,386
投資証券	△347,656
合計	△471,192,554

(平成28年 9月27日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	627,813,211
投資信託受益証券	△1,281,458
投資証券	6,796,680
合計	633,328,433

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

(通貨関連)

(平成27年 9月28日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	25,301,681	-	25,350,082	48,401
	米ドル	25,301,681	-	25,350,082	48,401
	売建	205,301,681	-	204,828,429	473,252
	米ドル	180,000,000	-	179,493,083	506,917
	加ドル	25,301,681	-	25,335,346	△33,665
合計		230,603,362	-	230,178,511	521,653

(注)1.時価の算定方法

(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。

・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

(平成28年 9月27日現在)

該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

平成27年 9月28日現在		平成28年 9月27日現在
1口当たり純資産額	1.6437円	1口当たり純資産額	1.4830円
(1万口当たり純資産額)	(16,437円)	(1万口当たり純資産額)	(14,830円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

通 貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	CABOT OIL & GAS CORP	91,728	25.12	2,304,207.36
	CHENIERE ENERGY INC	15,459	42.90	663,191.10
	CHEVRON CORP	22,143	98.78	2,187,285.54
	CONOCOPHILLIPS	31,700	40.02	1,268,634.00
	EOG RESOURCES INC	7,198	89.26	642,493.48
	KINDER MORGAN INC	74,452	21.78	1,621,564.56
	GOLDCORP INC	81,042	16.43	1,331,520.06
	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	9,335	115.94	1,082,299.90
	PENTAIR PLC	30,387	60.97	1,852,695.39
	KANSAS CITY SOUTHERN	12,451	90.10	1,121,835.10
	SOUTHWEST AIRLINES CO	62,080	36.87	2,288,889.60
	UNITED CONTINENTAL HOLDINGS INC	39,533	49.45	1,954,906.85
	DELPHI AUTOMOTIVE PLC	32,309	68.76	2,221,566.84
	NIKE INC -CL B	24,390	54.40	1,326,816.00
	ARAMARK	45,413	37.53	1,704,349.89
	BUFFALO WILD WINGS INC	2,574	152.26	391,917.24
	ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD	37,794	71.45	2,700,381.30
	COMCAST CORP-CLASS A	30,787	65.81	2,026,092.47
	AMAZON.COM INC	3,216	799.16	2,570,098.56
	HOME DEPOT INC	9,077	125.45	1,138,709.65
	CVS HEALTH CORP	13,529	89.92	1,216,527.68
	FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR	7,644	90.16	689,183.04
	BECTON DICKINSON AND CO	9,385	177.01	1,661,238.85
	CERNER CORP	21,676	61.94	1,342,611.44
	ST JUDE MEDICAL INC	24,619	79.06	1,946,378.14
	BIOGEN INC	4,035	309.82	1,250,123.70
	ILLUMINA INC	6,079	178.47	1,084,919.13
	MALLINCKRODT PLC	27,304	71.10	1,941,314.40
	MERCK & CO. INC.	23,942	62.15	1,487,995.30
	REGENERON PHARMACEUTICALS	3,030	404.12	1,224,483.60
	ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN	12,042	71.25	857,992.50
	GRUPO FIN SANTANDER B-ADR	139,264	8.44	1,175,388.16
	JPMORGAN CHASE & CO	51,134	65.78	3,363,594.52
	WELLS FARGO & CO	68,394	44.88	3,069,522.72
	CAPITAL ONE FINANCIAL CORP	37,824	70.81	2,678,317.44
	AFLAC INC	25,795	72.02	1,857,755.90
	REINSURANCE GROUP OF AMERICA	31,624	107.33	3,394,203.92
	ALPHABET INC-CL C	4,639	774.21	3,591,560.19
	MICROSOFT CORP	58,374	56.90	3,321,480.60
	ORACLE CORP	67,453	39.03	2,632,690.59
	VISA INC-CLASS A SHARES	40,229	81.81	3,291,134.49
	SBA COMMUNICATIONS CORP-CL A	10,773	111.40	1,200,112.20
	AMERICAN WATER WORKS CO INC	18,127	76.68	1,389,978.36
	DUKE ENERGY CORP	7,713	82.15	633,622.95
	WEC ENERGY GROUP INC	30,999	62.76	1,945,497.24
米ドル小計		1,408,695		80,647,081.95
				(8,090,515,261)
加ドル	TRANSCANADA CORP	13,072	62.34	814,908.48
	SHAW COMMUNICATIONS INC-B	38,335	26.16	1,002,843.60
加ドル小計		51,407		1,817,752.08
				(137,494,767)
メキシコペソ	GRUPO MEXICO SA-SER B	299,660	46.41	13,907,220.60
	GRUPO LALA SAB DE CV	310,622	38.02	11,809,848.44
メキシコペソ小計		610,282		25,717,069.04
				(129,614,027)
合 計		2,070,384		8,357,624,055
				(8,357,624,055)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	投資信託受益証券	VANGUARD S&P 500-ETF	5,950	1,170,424.50
	投資信託受益証券小計		5,950	1,170,424.50
				(117,416,985)
	投資証券	ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC	135,500	1,479,660.00
	投資証券小計		135,500	1,479,660.00
				(148,439,491)
米ドル小計			141,450	2,650,084.50
				(265,856,476)
	合計			265,856,476
				(265,856,476)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

外貨建有価証券の内訳

種 類	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資信託 受益証券時価比率	組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	45銘柄	96.8%	―	―	93.8%
	投資信託受益証券	1銘柄	―	1.4%	―	1.4%
	投資証券	1銘柄	―	―	1.8%	1.7%
加ドル	株式	2銘柄	100.0%	―	―	1.6%
メキシコペソ	株式	2銘柄	100.0%	―	―	1.5%

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表


該当事項はありません。