有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第26期(2025/10/10-2026/04/09)

シェール関連株マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

期 別	注記番号	2025年10月 9日現在	2026年 4月 9日現在
科 目		金額	金額
資産の部
流動資産
預金		20,896,072	15,037,721
金銭信託		1,622,155	6,082,566
コール・ローン		7,779,018	22,667,950
株式		1,643,780,725	1,756,503,924
未収配当金		1,719,322	1,489,461
未収利息		96	434
流動資産合計		1,675,797,388	1,801,782,056
資産合計		1,675,797,388	1,801,782,056
負債の部
流動負債
流動負債合計		-	-
負債合計		-	-
純資産の部
元本等
元本	*1	708,281,652	583,090,980
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		967,515,736	1,218,691,076
元本等合計		1,675,797,388	1,801,782,056
純資産合計	*2	1,675,797,388	1,801,782,056
負債純資産合計		1,675,797,388	1,801,782,056

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期 別 項 目	自 2025年10月10日 至 2026年 4月 9日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
	原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理
	「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。

(貸借対照表に関する注記)

2025年10月 9日現在				2026年 4月 9日現在
*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数			*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数
			708,281,652口				583,090,980口
*2.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			*2.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たりの純資産額	2.3660円			1口当たりの純資産額	3.0901円
		(10,000口当たりの純資産額	23,660円)			(10,000口当たりの純資産額	30,901円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

期 別 項 目	自 2025年 4月10日 至 2025年10月 9日	自 2025年10月10日 至 2026年 4月 9日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品を投資対象として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、売買目的の有価証券であります。保有する有価証券の詳細は、「附属明細表」に記載しております。当該有価証券を保有した際の主要なリスクは、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク、カントリーリスク及び流動性リスク等です。その他、保有するコール・ローン等の金銭債権及び金銭債務につきましては、信用リスク等を有しております。 なお、当ファンドでは、デリバティブ取引として、為替変動リスクを回避し、安定的な利益の確保を図ることを目的とした為替予約取引を利用しております。為替予約取引の主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスクです。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドの委託会社の運用委員会において、運用に関する内規の制定及び改廃、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項の決定を行うほか、運用部門と独立したリスク管理部門において、「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指図について、法令、投資信託協会諸規則、社内規程及び投資信託約款に定める運用の指図に関する事項の遵守状況を確認しております。また、プロダクトモニタリング会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行っております。 なお、デリバティブ取引の管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内規定を制定しており、デリバティブ取引のうち店頭デリバティブ取引の執行については、運用部長の承認を得て行っております。	当ファンドの委託会社の運用委員会において、運用に関する内規の制定及び改廃、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項の決定を行うほか、運用部門と独立したリスク管理部門において、「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指図について、法令、資産運用業協会諸規則、社内規程及び投資信託約款に定める運用の指図に関する事項の遵守状況を確認しております。また、プロダクトモニタリング会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行っております。 なお、デリバティブ取引の管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内規定を制定しており、デリバティブ取引のうち店頭デリバティブ取引の執行については、運用部長の承認を得て行っております。

2.金融商品の時価等に関する事項

期 別 項 目	2025年10月 9日現在	2026年 4月 9日現在
1.貸借対照表額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則として全て時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	時価の算定方法は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。この他、コール・ローン等は短期間で決済され、時価は帳簿価格と近似していることから、当該帳簿価格を時価としております。	同左

(その他の注記)

1.元本の移動

2025年10月 9日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2025年 4月10日
期首元本額	847,134,429円
期首より2025年10月 9日までの追加設定元本額	29,533,373円
期首より2025年10月 9日までの一部解約元本額	168,386,150円
期末元本額	708,281,652円
2025年10月 9日現在の元本の内訳(*)
シェール関連株オープン	708,281,652円

2026年 4月 9日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2025年10月10日
期首元本額	708,281,652円
期首より2026年 4月 9日までの追加設定元本額	44,999,465円
期首より2026年 4月 9日までの一部解約元本額	170,190,137円
期末元本額	583,090,980円
2026年 4月 9日現在の元本の内訳(*)
シェール関連株オープン	583,090,980円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額

2.有価証券関係

売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額

2025年10月 9日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	277,232,341
合計	277,232,341

2026年 4月 9日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	543,834,991
合計	543,834,991

3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。


附属明細表

1.有価証券明細表 ①株式

種類	通貨	銘柄	株数	評価額		備考
				単価	金額
株式	アメリカドル	ANTERO MIDSTREAM CORP	11,600	22.47	260,652.00
		ANTERO RESOURCES CORP	1,300	39.17	50,921.00
		ARCHROCK INC	2,100	35.70	74,970.00
		BAKER HUGHES CO	5,900	63.16	372,644.00
		BKV CORPORATION	1,900	27.40	52,060.00
		CACTUS INC - A	1,000	52.70	52,700.00
		CHENIERE ENERGY INC	1,800	275.21	495,378.00
		CHEVRON CORP	3,100	192.89	597,959.00
		CONOCOPHILLIPS	2,100	125.22	262,962.00
		COTERRA ENERGY INC	1,600	33.46	53,536.00
		DIAMONDBACK ENERGY INC	900	186.47	167,823.00
		DT MIDSTREAM INC	3,300	134.39	443,487.00
		EOG RESOURCES INC	2,300	139.05	319,815.00
		EQT CORP	2,200	60.18	132,396.00
		EXCELERATE ENERGY INC-A	2,700	34.75	93,825.00
		EXPAND ENERGY CORP	500	100.19	50,095.00
		EXXON MOBIL CORP	4,000	156.22	624,880.00
		GULFPORT ENERGY CORP	300	202.29	60,687.00
		HESS MIDSTREAM LP - CLASS A	2,800	39.58	110,824.00
		KINDER MORGAN INC	15,200	32.96	500,992.00
		KINETIK HOLDINGS INC	1,300	45.60	59,280.00
		MAGNOLIA OIL & GAS CORP - A	5,600	29.86	167,216.00
		MARATHON PETROLEUM CORP	2,500	231.98	579,950.00
		OCCIDENTAL PETROLEUM CORP	8,600	59.77	514,022.00
		ONEOK INC	800	86.77	69,416.00
		PERMIAN RESOURCES CORP-CL A	6,500	20.56	133,640.00
		PHILLIPS 66	2,500	168.00	420,000.00
		RANGE RESOURCES CORP	1,600	43.33	69,328.00
		SELECT WATER SOLUTIONS INC	5,200	15.36	79,872.00
		SLB LTD	3,400	51.88	176,392.00
		TARGA RESOURCES CORP	600	244.00	146,400.00
		TECHNIPFMC PLC	3,800	71.82	272,916.00
		VALERO ENERGY CORP	1,500	239.64	359,460.00
		VIPER ENERGY INC-CL A	3,800	45.62	173,356.00
		WILLIAMS COS INC	3,900	73.01	284,739.00
		ATMOS ENERGY CORP	1,600	189.66	303,456.00
		CENTERPOINT ENERGY INC	1,700	43.68	74,256.00
		CHESAPEAKE UTILITIES CORP	500	131.20	65,600.00
		NATIONAL FUEL GAS CO	3,400	95.58	324,972.00
		NISOURCE INC	6,500	48.10	312,650.00
	計	銘柄数:40			9,365,527.00
					(1,488,369,550)
		組入時価比率:82.6%			84.7%
	カナダドル	CANADIAN NATURAL RESOURCES	2,100	64.12	134,652.00
		CES ENERGY SOLUTIONS CORP	5,000	17.79	88,950.00
		ENBRIDGE INC	4,800	75.43	362,064.00
		ENERFLEX LTD	3,000	29.03	87,090.00
		IMPERIAL OIL LTD	800	179.91	143,928.00
		KEYERA CORP	4,600	51.54	237,084.00
		PEMBINA PIPELINE CORP	7,500	61.90	464,250.00
		SOUTH BOW CORP	2,700	46.29	124,983.00
		SUNCOR ENERGY INC	4,300	89.24	383,732.00
		TC ENERGY CORP	2,800	88.55	247,940.00
		TOURMALINE OIL CORP	1,000	62.01	62,010.00
	計	銘柄数:11			2,336,683.00
					(268,134,374)
		組入時価比率:14.9%			15.3%
	合 計				1,756,503,924
					(1,756,503,924)

(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

②株式以外の有価証券

該当事項はありません。

2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

該当事項はありません。