半期報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成28年11月22日-平成29年11月20日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1. 有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、投資証券の基準価額に基づいて評価しております。ただし、上場投資信託は外国金融商品市場における中間計算期間末日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、中間計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。 計算期間末日の取扱い 平成28年11月20日が休日のため、信託約款第31条により、第3期計算期間末日を平成28年11月21日としております。

(中間貸借対照表に関する注記)

第3期計算期間末 平成28年11月21日現在				第4期中間計算期間末 平成29年 5月21日現在
1.	受益権の総数			1.	受益権の総数
			802,581,220口				643,866,550口
2.	1単位当たりの純資産の額			2.	1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.0269円			1口当たり純資産額	1.1831円
		(10,000口当たり純資産額)	(10,269円)			(10,000口当たり純資産額)	(11,831円)

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
第3期中間計算期間 (自 平成27年11月21日 至 平成28年 5月20日)
該当事項はありません。
第4期中間計算期間 (自 平成28年11月22日 至 平成29年 5月21日)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	第3期計算期間末 平成28年11月21日現在	第4期中間計算期間末 平成29年 5月21日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。	同左
時価の算定方法	投資証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	同左
	派生商品評価勘定  デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。	同左
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記) 
(通貨関連)
第3期計算期間末(平成28年11月21日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	38,342,182	-	38,563,258	△221,076
	米ドル	38,342,182	-	38,563,258	△221,076
合計		38,342,182	-	38,563,258	△221,076

第4期中間計算期間末(平成29年 5月21日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	20,196,714	-	20,248,660	△51,946
	米ドル	20,196,714	-	20,248,660	△51,946
合計		20,196,714	-	20,248,660	△51,946

時価の算定方法
為替予約取引
    (1)計算期間末日及び中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①同期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②同期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2)同期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については同期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(その他の注記)
元本の移動

(単位:円)
第3期計算期間末 平成28年11月21日現在		第4期中間計算期間末 平成29年 5月21日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額	998,424,710円	期首元本額	802,581,220円
期中追加設定元本額	32,898,883円	期中追加設定元本額	4,709,410円
期中一部解約元本額	228,742,373円	期中一部解約元本額	163,424,080円

(参考)
当ファンドは「HSBC グローバル・インベストメント・ファンド - フロンティア・マーケッツ - クラスXC」及び上場投資信託を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に投資証券として計上しております。
これらの証券のうち、「HSBC グローバル・インベストメント・ファンド - フロンティア・マーケッツ - クラスXC」の状況は以下のとおりです。なお、以下に記載した情報は監査対象外です。
以下は「HSBC ニューフロンティア株式オープン」が投資対象とする「HSBC グローバル・インベストメント・ファンド - フロンティア・マーケッツ - クラスXC」を含む全てのクラスを合算した内容です。
ファンドは米ドル建てのルクセンブルク籍の証券投資法人であり、平成28年3月31日に会計年度を終了しております。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。当該投資証券の「純資産計算書」、「附属明細表」及び「財務諸表に対する注記」は、HSBCインベストメント・ファンズ(ルクセンブルク)エス・エーから入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
また、開示対象ファンドの中間決算日におけるクラスXCの一口当たり情報につきましては、(3)一口当たり情報に記載しております。
(1)純資産計算書

対象年月日	(平成28年3月31日現在)
科目	金額(米ドル)
資産
有価証券時価評価額	299,824,338
有価証券(取得価額)	344,193,049
投資にかかる評価損益	△44,368,711
銀行預金	10,059,114
未収金	85,288
設定にかかる未収金	54,381
その他資産	2,683,799
資産計	312,706,920
負債
未払金	84,941
解約・分配にかかる未払金	913,288
その他負債	670,568
負債計	1,668,797
純資産額	311,038,123
平成28年3月31日現在の口数(クラスXC)	754,102.379
一口当たり純資産額(クラスXC)	9.77

(2)附属明細表
種類/国・地域/銘柄名	数量	通貨	評価額金額 (米ドル)	投資比率 (%)
取引所で取引される譲渡可能有価証券
株式
アルゼンチン
GRUPO FINANCIERO GALICIA	470,163	USD	13,338,524	4.29
			13,338,524	4.29
オーストラリア
DONACO INTERNATIONAL	5,737,899	AUD	2,405,563	0.77
			2,405,563	0.77
中国
NAGACORP	7,341,080	HKD	4,703,788	1.51
			4,703,788	1.51
クロアチア
LEDO	2,525	HRK	3,692,994	1.19
			3,692,994	1.19
エジプト
COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK	1,157,573	USD	4,109,384	1.32
			4,109,384	1.32
英国
BANK OF GEORGIA	316,532	GBP	9,144,524	2.94
HOLDINGS NMC HEALTH	253,778	GBP	3,873,699	1.25
			13,018,223	4.19
ジャージー
CENTAMIN	5,872,493	GBP	7,427,670	2.39
			7,427,670	2.39
ケニア
SAFARICOM	34,806,919	KES	5,766,827	1.85
			5,766,827	1.85
クエート
KUWAIT PROJECTS	4,525,997	KWD	8,237,255	2.65
MOBILE MABANEE	1,818,740	KWD	5,235,949	1.68
TELECOMMUNICATIONS	2,611,385	KWD	3,067,643	0.99
NATIONAL BANK OF KUWAIT	3,271,266	KWD	7,252,641	2.33
			23,793,488	7.65
モロッコ
ATTIJARIWAFA BANK	257,984	MAD	9,058,438	2.91
			9,058,438	2.91
オマーン
BANK MUSCAT	5,664,416	OMR	5,618,818	1.80
OMANI QATARI TELECOM	2,159,178	OMR	4,036,895	1.30
			9,655,713	3.10
パキスタン
DG KHAN CEMENT	3,829,207	PKR	6,333,383	2.04
ENGRO CORP	3,216,029	PKR	9,679,408	3.11
LUCKY CEMENT	717,473	PKR	3,678,822	1.18
NISHAT MILLS	6,294,487	PKR	5,725,321	1.84
			25,416,934	8.17
ペルー
CREDICORP	83,466	USD	10,858,092	3.49
			10,858,092	3.49
フィリピン
ENERGY DEVELOPMENT CORP	47,240,778	PHP	6,032,702	1.94
FIRST GENERAL CORP	17,185,127	PHP	8,266,925	2.66
ROBINSONS LAND	8,992,327	PHP	5,448,712	1.75
VISTA LAND & LIFESCAPES	38,209,077	PHP	3,866,963	1.24
			23,615,302	7.59
カタール
QATAR ELECTRICITY & WATER	97,252	QAR	5,608,535	1.80
QATAR NATIONAL BANK	165,788	QAR	6,410,433	2.06
			12,018,968	3.86
ルーマニア
BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE ROMANIAN BANK FOR DEVELOPMENT	690,000	RON	1,829,702	0.59
ELECTRICA	1,356,552	RON	4,254,412	1.37
			6,084,114	1.96
スペイン
CEMEX LATAM HOLDINGS	1,446,338	COP	5,971,688	1.92
			5,971,688	1.92
スリランカ
JOHN KEELLS HOLDINGS	6,390,474	LKR	6,521,785	2.10
			6,521,785	2.10
アラブ首長国連邦
DP WORLD	303,359	USD	5,700,116	1.82
EMAAR PROPERTIES	2,649,603	AED	4,342,665	1.40
EMIRATES NBD	980,939	AED	2,080,456	0.67
GULF MARINE SERVICES	2,345,588	GBP	2,199,782	0.71
			14,323,019	4.60
株式合計			201,780,514	64.86
債券
オマーン
BANK MUSCAT 3.5% 19/03/2018	826,290	OMR	200,618	0.06
BANK MUSCAT 4.5% 20/03/2017	874,184	OMR	233,813	0.08
RENAISSANCE SERVICES 3.75% 25/07/17	383,834	OMR	144,523	0.05
			578,954	0.19
債券合計			578,954	0.19
投資信託
ルーマニア
SIF OLTENIA	16,795,296	RON	6,671,954	2.15
			6,671,954	2.15
投資信託合計			6,671,954	2.15
新株予約権証券・エクイティリンク証券
ベトナム
PETROVIETNAM DRILLING 06/09/2016	587,011	USD	624,057	0.20
PETROVIETNAM DRILLING LEPO 17/01/2017	1,699,418	USD	1,806,668	0.58
VIETNAM DAIRY PRODUCTS 22/02/2018	323,401	USD	1,943,918	0.62
VIETNAM DAIRY PRODUCTS LEPO 17/01/2017	1,822,586	USD	10,955,310	3.53
			15,329,953	4.93
アラブ首長国連邦
ARAMEX P.NOTE 14/03/2019	9,509,225	USD	8,776,539	2.82
			8,776,539	2.82
新株予約権証券・エクイティリンク証券合計			24,106,492	7.75
預託証書(DR)
アルゼンチン
BANCO MACRO	185,805	USD	11,861,791	3.81
YPF SOCIEDAD ANONIMA	112,542	USD	2,010,000	0.65
			13,871,791	4.46
ジョージア
TBC BANK	284,763	USD	2,990,012	0.96
			2,990,012	0.96
カザフスタン
HALYK SAVINGS BANK KAZAKHSTAN	768,321	USD	3,226,948	1.04
			3,226,948	1.04
預託証書(DR)合計			20,088,751	6.46
優先株
コロンビア
BANCO DAVIVIENDA	1,006,300	COP	8,899,409	2.86
			8,899,409	2.86
優先株合計			8,899,409	2.86
取引所で取引される譲渡可能有価証券合計			262,126,074	84.27
取引所以外の規制市場で取引される譲渡可能有価証券
株式
クロアチア
HRVATSKI TELEKOM	105,155	HRK	2,310,696	0.74
			2,310,696	0.74
ナイジェリア
DANGOTE CEMENT	7,768,184	NGN	6,551,161	2.10
DIAMOND BANK NIGERIA	223,502,174	NGN	1,291,466	0.42
GUARANTY TRUST BANK	24,946,654	NGN	1,792,469	0.58
NESTLE FOODS NIGERIA	411,785	NGN	1,448,344	0.47
NIGERIAN BREWERIES	3,839,050	NGN	2,064,005	0.66
ZENITH BANK	29,514,475	NGN	1,595,698	0.51
			14,743,143	4.74
パキスタン
ENGRO FERTILIZERS	2,458,328	PKR	1,629,027	0.52
HUB POWER	5,279,740	PKR	5,268,145	1.69
MCB BANK	1,968,794	PKR	3,872,732	1.25
UNITED BANK	4,070,142	PKR	5,878,058	1.89
			16,647,962	5.35
カタール
GULF INTERNATIONAL SERVICES	104,691	QAR	1,043,632	0.34
			1,043,632	0.34
株式合計			34,745,433	11.17
新株予約権証券・エクイティリンク証券
サウジアラビア
AL TAYYAR TRAVEL 24/05/2018	315,528	USD	2,952,831	0.95
			2,952,831	0.95
新株予約権証券・エクイティリンク証券合計			2,952,831	0.95
取引所以外の規制市場で取引される譲渡可能有価証券 合計			37,698,264	12.12

財務諸表に対する注記
重要な会計方針の要約
1)財務諸表の表示
当財務諸表は、ルクセンブルクにおいて適用される法定の報告要件に従い表示しております。
2)有価証券の評価
公設の取引所に上場されている有価証券並びにその他の金融商品は、知りうる直近の最終相場で評価し、その他の規制のある市場で取引されている有価証券並びにその他の金融商品については、知りうる直近の最終相場もしくは複数のブローカーから入手した価格により評価しております。それらの価格が適切な有価証券やその他の金融商品の価値を正しく反映していない場合には、慎重かつ誠実な立場において、取締役会が予想可能な売却価格をもとに決定しております。また、上場されていないあるいは市場において取引されていないその他の金融商品は、市場慣行に照らし合わせて評価しております。
3)為替換算
「HSBC グローバル・インベストメント・ファンド - フロンティア・マーケッツ」の通貨以外の有価証券の取得原価、収益並びに費用は、取引日の為替レートで計上しております。また、報告日の有価証券の評価額、その他流動資産並びにその他流動負債は、平成28年3月31日時点の為替レートで換算しております。
4)手数料等
①マネジメントフィー
マネジメントフィーは純資産額にシェアクラス(クラスXC年率1.0%)ごとに定められた料率をもとに計算されています。また、マネジメントフィーは毎日算出し積み立てられ、毎月払い出されます。
②事務手数料等
カストディーフィー、名義書換事務代行会社報酬などの事務手数料を負担するために、シェアクラスごとに固定のレート(クラスXC年率0.25%)を設定しています。事務手数料の引当金は毎日固定レートをもとに計算のうえ積み立てられ、毎月払い出されます。
(3)一口当たり情報

平成29年5月21日現在の口数(クラスXC)	533,902.379
一口当たり純資産額(クラスXC)	USD 12.126

※上記の一口当たり情報は、平成29年5月21日現在における「HSBC グローバル・インベストメント・ファンド - フロンティア・マーケッツ- クラスXC」の状況です。
なお、口数は開示対象ファンドが保有する口数です。