有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(平成28年1月26日-平成28年7月25日)

グローバルREITオープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(平成28年 7月25日現在)
資産の部
流動資産
預金	177,303,689
コール・ローン	706,960,527
投資証券	70,039,827,015
未収配当金	131,633,105
流動資産合計	71,055,724,336
資産合計	71,055,724,336
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	328,500
未払解約金	646,240,000
未払利息	853
流動負債合計	646,569,353
負債合計	646,569,353
純資産の部
元本等
元本	34,586,547,605
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	35,822,607,378
元本等合計	70,409,154,983
純資産合計	70,409,154,983
負債純資産合計	71,055,724,336

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	投資証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	為替予約取引
	計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(貸借対照表に関する注記)

平成28年 7月25日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.0357円
		(10,000口当たり純資産額)	(20,357円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 平成28年 1月26日 至 平成28年 7月25日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

平成28年 7月25日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

投資証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

平成28年 7月25日現在
期首	平成28年 1月26日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	37,481,581,458円
同期中における追加設定元本額	1,132,524,229円
同期中における一部解約元本額	4,027,558,082円
期末元本額	34,586,547,605円
期末元本額の内訳*
グローバルREITオープン	33,933,852,365円
グローバルREITオープン(資産成長型)	56,640,885円
グローバルREITオープンVA(適格機関投資家専用)	596,054,355円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(平成28年 7月25日現在)

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券(平成28年 7月25日現在)

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
投資証券	日本円	日本アコモデーションファンド投資法人 投資証券	552	265,236,000
		GLP投資法人 投資証券	3,869	499,874,800
		日本ビルファンド投資法人 投資証券	570	360,810,000
		ジャパンリアルエステイト投資法人 投資証券	2,828	1,770,328,000
		日本リテールファンド投資法人 投資証券	11,231	2,877,382,200
		日本ロジスティクスファンド投資法人 投資証券	2,665	658,255,000
		ケネディクス・オフィス投資法人 投資証券	2,500	1,560,000,000
	小計	銘柄数:7	24,215	7,991,886,000
		組入時価比率:11.4%		11.4%
	米ドル	AMERICAN HOMES 4 RENT 6.5% 12/31/49 PFD	298,325	7,777,332.75
		ASHFORD HOSPITAL(AHT) 8.45 SERIES D	600,000	15,228,000.00
		AVALONBAY COMMUNITIES INC	34,800	6,449,136.00
		BOSTON PROPERTIES	49,100	6,820,972.00
		CBL & ASSOC PROP (CBL) 7.375 SERIES D	694,000	17,315,300.00
		DDR CORP	731,300	14,304,228.00
		DIGITAL REALTY TRUST INC	94,300	9,962,795.00
		EQUITY RESIDENTIAL	165,600	11,644,992.00
		ESSEX PROPERTY TRUST INC	28,741	6,523,919.59
		GENERAL GROWTH PROPERTIES INC	545,240	17,267,750.80
		HEALTHCARE REALTY TRUST INC	330,400	11,815,104.00
		HERSHA HOSPI TRUST 6.5% 12/31/49 PFD	250,924	6,318,266.32
		HIGHWOODS PROPERTIES INC	124,300	6,743,275.00
		HOST HOTELS & RESORTS INC	268,200	4,803,462.00
		KILROY REALTY CORP	149,900	10,515,485.00
		LIBERTY PROPERTY TRUST	396,300	16,232,448.00
		MACERICH CO /THE	23,058	2,051,239.68
		PROLOGIS INC	172,600	9,073,582.00
		PUBLIC STORAGE PFD 5.875% 12/31/49	320,000	8,956,800.00
		SHO 6.45 12/31/49 PFD	213,998	5,589,627.76
		SIMON PROPERTY GROUP INC	106,004	23,882,701.20
		SL GREEN REALTY CORP	65,200	7,486,264.00
		SPIRIT REALTY CAPITAL INC	1,183,400	15,680,050.00
		UDR INC	797,177	29,623,097.32
		VEREIT INC	967,700	10,402,775.00
		VORNADO REALTY TRUST	110,400	11,462,832.00
		VORNADO RLTY TST (VNO)6.625 SERIES G	90,000	2,322,900.00
		WELLTOWER INC	295,800	23,294,250.00
	小計	銘柄数:28	9,106,767	319,548,585.42
				(34,031,924,347)
		組入時価比率:48.3%		48.6%
	カナダドル	CAN APARTMENT PROP REAL ESTA	638,100	20,904,156.00
	小計	銘柄数:1	638,100	20,904,156.00
				(1,694,072,802)
		組入時価比率:2.4%		2.4%
	ユーロ	GECINA SA	24,014	3,181,855.00
		KLEPIERRE	544,465	22,459,181.25
		UNIBAIL RODAMCO-NA	45,945	11,026,800.00
		VASTNED RETAIL NV	579,640	21,388,716.00
	小計	銘柄数:4	1,194,064	58,056,552.25
				(6,778,683,040)
		組入時価比率:9.6%		9.7%
	英ポンド	BRITISH LAND	2,030,480	13,238,729.60
		HAMMERSON PLC	1,305,532	7,128,204.72
		LAND SECURITIES GROUP PLC	1,622,776	17,704,486.16
	小計	銘柄数:3	4,958,788	38,071,420.48
				(5,323,146,011)
		組入時価比率:7.6%		7.6%
	豪ドル	DEXUS PROPERTY GROUP	1,852,344	17,578,744.56
		GOODMAN GROUP	974,646	7,261,112.70
		MIRVAC GROUP	12,303,198	26,820,971.64
		SCENTRE GROUP	11,702,244	61,553,803.44
		STOCKLAND TRUST GROUP	966,290	4,812,124.20
	小計	銘柄数:5	27,798,722	118,026,756.54
				(9,383,127,144)
	組入時価比率:13.3%		13.4%
香港ドル	LINK REIT	2,926,500	166,810,500.00
小計	銘柄数:1	2,926,500	166,810,500.00
			(2,290,308,165)
	組入時価比率:3.3%		3.3%
シンガポールドル	ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT	3,812,900	9,646,637.00
	CAPITALAND MALL TRUST	10,408,540	22,898,788.00
小計	銘柄数:2	14,221,440	32,545,425.00
			(2,546,679,506)
	組入時価比率:3.6%		3.6%
	合計			70,039,827,015
				(62,047,941,015)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	平成28年 7月25日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	52,916,500	-	53,245,000	△328,500
米ドル	52,916,500	-	53,245,000	△328,500
合計	52,916,500	-	53,245,000	△328,500

(注)時価の算定方法

1為替予約取引

1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。