有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成26年8月29日-平成27年1月20日)

アクティブバリュー マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	平成27年 1月20日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	47,011,343
株式	3,538,199,340
派生商品評価勘定	375,471
未収入金	50,064,833
未収配当金	3,459,900
未収利息	79
前払金	75,000
差入委託証拠金	1,020,000
流動資産合計	3,640,205,966
資産合計	3,640,205,966
負債の部
流動負債
未払金	49,695,708
未払解約金	2,400,087
流動負債合計	52,095,795
負債合計	52,095,795
純資産の部
元本等
元本	1,383,185,942
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	2,204,924,229
元本等合計	3,588,110,171
純資産合計	3,588,110,171
負債純資産合計	3,640,205,966

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	デリバティブ取引
	個別法に基づき原則として時価で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

		平成27年 1月20日現在
1.	期首	平成26年 8月29日
	期首元本額	1,551,846,735円
	期首からの追加設定元本額	61,939,753円
	期首からの一部解約元本額	230,600,546円
	元本の内訳 ※
	日興アクティブバリュー	1,034,991,153円
	日本株バリュー&グロース・ファンド(適格機関投資家向け)	326,282,511円
	スマート・ラップ・ジャパン(毎月分配型)	1,801,396円
	スマート・ラップ・ジャパン(1年決算型)	4,147,916円
	ローリスク・マルチアセット・ストラテジー(適格機関投資家向け)	15,962,966円
	計	1,383,185,942円
2.	受益権の総数	1,383,185,942口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 平成26年 8月29日 至 平成27年 1月20日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	平成27年 1月20日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

(平成27年 1月20日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	301,362,068
合計	301,362,068

(注) 当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

(株式関連)

(平成27年 1月20日現在)

(単位:円)

区分	種 類	契約額等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	27,575,000	-	27,960,000	385,000
合計		27,575,000	-	27,960,000	385,000

(注)1.時価の算定方法

株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。 原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。

2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

平成27年 1月20日現在
1口当たり純資産額	2.5941円
(1万口当たり純資産額)	(25,941円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

銘柄	株式数	評価額		備考
		単価	金額
国際石油開発帝石	19,400	1,297.50	25,171,500
大本組	16,000	792.00	12,672,000
西松建設	63,000	468.00	29,484,000
前田建設工業	32,000	921.00	29,472,000
大和ハウス工業	13,400	2,245.50	30,089,700
積水ハウス	7,800	1,558.50	12,156,300
ユアテック	34,000	657.00	22,338,000
中電工	14,100	1,862.00	26,254,200
きんでん	20,000	1,336.00	26,720,000
三機工業	35,800	759.00	27,172,200
太平電業	61,000	891.00	54,351,000
S Foods	4,300	2,202.00	9,468,600
日本たばこ産業	8,800	3,266.00	28,740,800
片倉工業	3,200	1,261.00	4,035,200
東レ	28,000	972.90	27,241,200
TSIホールディングス	49,100	654.00	32,111,400
日本製紙	3,600	1,666.00	5,997,600
住友化学	29,000	459.00	13,311,000
東ソー	39,000	624.00	24,336,000
電気化学工業	33,000	437.00	14,421,000
日本化学産業	13,000	856.00	11,128,000
ダイセル	31,000	1,465.00	45,415,000
タキロン	22,000	526.00	11,572,000
富士フイルムホールディングス	2,200	3,814.50	8,391,900
高砂香料工業	10,000	556.00	5,560,000
イハラケミカル工業	17,600	1,230.00	21,648,000
ロート製薬	21,800	1,526.00	33,266,800
ブリヂストン	8,600	4,614.50	39,684,700
ジオスター	71,000	750.00	53,250,000
ニチアス	43,000	643.00	27,649,000
ニチハ	17,600	1,340.00	23,584,000
新日鐵住金	100,000	293.10	29,310,000
ジェイ エフ イー ホールディングス	6,600	2,461.50	16,245,900
東京鐵鋼	15,000	576.00	8,640,000
大同特殊鋼	61,000	468.00	28,548,000
山陽特殊製鋼	56,000	383.00	21,448,000
東邦亜鉛	30,000	359.00	10,770,000
UACJ	21,000	293.00	6,153,000
住友電気工業	25,300	1,502.50	38,013,250
三和ホールディングス	31,400	813.00	25,528,200
ノーリツ	12,300	1,856.00	22,828,800
三益半導体工業	20,500	1,164.00	23,862,000
日立機材	36,500	1,170.00	42,705,000
東芝機械	67,000	466.00	31,222,000
アマダ	21,800	1,068.00	23,282,400
小松製作所	6,800	2,587.50	17,595,000
クボタ	13,000	1,737.00	22,581,000
帝国電機製作所	21,500	1,235.00	26,552,500
鶴見製作所	33,300	1,860.00	61,938,000
ダイキン工業	2,300	8,126.00	18,689,800
鈴茂器工	10,500	1,075.00	11,287,500
新晃工業	30,600	1,358.00	41,554,800
大豊工業	5,600	1,285.00	7,196,000
三菱重工業	29,000	667.40	19,354,600
日立製作所	60,000	893.60	53,616,000
東芝	70,000	480.70	33,649,000
三菱電機	35,000	1,378.50	48,247,500
テラプローブ	8,000	1,017.00	8,136,000
電気興業	41,000	547.00	22,427,000
サン電子	11,100	2,118.00	23,509,800
パナソニック	11,600	1,376.00	15,961,600
ソニー	13,600	2,462.50	33,490,000
日本航空電子工業	16,000	2,994.00	47,904,000
堀場製作所	2,900	3,815.00	11,063,500
エスペック	63,800	1,085.00	69,223,000
イリソ電子工業	8,000	5,930.00	47,440,000
ウシオ電機	39,200	1,355.00	53,116,000
日本デジタル研究所	17,200	1,572.00	27,038,400
ニチコン	31,400	898.00	28,197,200
キヤノン	6,100	3,850.00	23,485,000
ダイハツディーゼル	48,000	892.00	42,816,000
デンソー	6,800	5,419.00	36,849,200
日産自動車	16,400	1,019.50	16,719,800
いすゞ自動車	17,000	1,534.00	26,078,000
トヨタ自動車	28,400	7,659.00	217,515,600
マツダ	32,300	2,623.00	84,722,900
本田技研工業	14,900	3,646.00	54,325,400
フジオーゼックス	15,000	480.00	7,200,000
昭和飛行機工業	14,000	1,163.00	16,282,000
東京精密	11,000	2,325.00	25,575,000
理研計器	36,300	1,230.00	44,649,000
リズム時計工業	47,000	158.00	7,426,000
バンダイナムコホールディングス	900	2,374.00	2,136,600
パイロットコーポレーション	5,100	6,960.00	35,496,000
東京電力	13,100	478.00	6,261,800
中部電力	20,800	1,380.50	28,714,400
関西電力	32,100	1,130.00	36,273,000
東北電力	23,300	1,398.00	32,573,400
北海道電力	6,800	901.00	6,126,800
東日本旅客鉄道	2,000	9,109.00	18,218,000
住友倉庫	26,000	626.00	16,276,000
ヤフー	28,500	409.00	11,656,500
日本テレビホールディングス	6,000	1,960.00	11,760,000
KDDI	4,700	8,129.00	38,206,300
NTTドコモ	6,000	1,969.50	11,817,000
TKC	2,500	2,085.00	5,212,500
ミロク情報サービス	5,000	633.00	3,165,000
ソフトバンク	1,400	6,922.00	9,690,800
アズワン	700	3,145.00	2,201,500
三井物産	17,900	1,545.00	27,655,500
三菱商事	15,200	2,107.00	32,026,400
泉州電業	39,200	1,631.00	63,935,200
セブン&アイ・ホールディングス	3,500	4,212.00	14,742,000
ヨンドシーホールディングス	10,400	1,791.00	18,626,400
パルコ	42,400	971.00	41,170,400
丸井グループ	38,200	1,132.00	43,242,400
ゼビオ	10,500	2,044.00	21,462,000
ケーズホールディングス	2,400	3,010.00	7,224,000
サックスバー ホールディングス	38,900	1,572.00	61,150,800
三菱UFJフィナンシャル・グループ	133,600	625.00	83,500,000
三井住友フィナンシャルグループ	12,400	4,090.00	50,716,000
七十七銀行	57,000	635.00	36,195,000
みずほフィナンシャルグループ	164,000	197.30	32,357,200
大和証券グループ本社	19,000	882.50	16,767,500
野村ホールディングス	25,200	632.70	15,944,040
藍澤證券	11,100	604.00	6,704,400
第一生命保険	9,200	1,626.50	14,963,800
東京海上ホールディングス	7,000	3,877.50	27,142,500
T&Dホールディングス	12,200	1,330.00	16,226,000
ポケットカード	5,000	547.00	2,735,000
オリックス	27,100	1,409.50	38,197,450
野村不動産ホールディングス	14,800	2,147.00	31,775,600
常和ホールディングス	9,900	3,805.00	37,669,500
東急不動産ホールディングス	15,800	829.00	13,098,200
三井不動産	16,000	3,112.50	49,800,000
三菱地所	11,000	2,410.50	26,515,500
タケエイ	13,100	932.00	12,209,200
合 計	3,118,200		3,538,199,340

該当事項はありません。



該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。