有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第23期(2025/07/23-2026/01/20)

アクティブバリュー マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2025年 7月22日現在	2026年 1月20日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	1,227,236,691	1,134,441,564
株式	78,195,175,770	105,890,048,410
未収入金	224,444,119	1,166,895,647
未収配当金	170,422,700	170,199,850
未収利息	16,357	22,970
流動資産合計	79,817,295,637	108,361,608,441
資産合計	79,817,295,637	108,361,608,441
負債の部
流動負債
未払金	205,416,240	5,220,589
未払解約金	-	962,928,732
流動負債合計	205,416,240	968,149,321
負債合計	205,416,240	968,149,321
純資産の部
元本等
元本	9,596,486,294	9,428,208,114
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	70,015,393,103	97,965,251,006
元本等合計	79,611,879,397	107,393,459,120
純資産合計	79,611,879,397	107,393,459,120
負債純資産合計	79,817,295,637	108,361,608,441

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2025年 7月22日現在	2026年 1月20日現在
1.	期首	2025年 1月21日	2025年 7月23日
	期首元本額	9,397,922,753円	9,596,486,294円
	期首からの追加設定元本額	518,307,778円	663,963,474円
	期首からの一部解約元本額	319,744,237円	832,241,654円
	元本の内訳 ※
	日興アクティブバリュー	1,010,145,328円	1,002,997,809円
	スマート・ラップ・ジャパン(毎月分配型)	14,267,184円	12,613,312円
	スマート・ラップ・ジャパン(1年決算型)	16,554,255円	14,069,612円
	日本バリュー・グロース株式ファンド(適格機関投資家向け)	1,160,448,719円	1,144,899,531円
	国内株式アクティブバリューファンド(適格機関投資家専用)	7,356,192,932円	7,219,481,264円
	国内株式アクティブバリューファンド(SMA専用)	38,877,876円	34,146,586円
	計	9,596,486,294円	9,428,208,114円
2.	受益権の総数	9,596,486,294口	9,428,208,114口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2025年 1月21日 至 2025年 7月22日	自 2025年 7月23日 至 2026年 1月20日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	2025年 7月22日現在	2026年 1月20日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(2025年 7月22日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	6,364,165,056
合計	6,364,165,056

(2026年 1月20日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	10,939,680,119
合計	10,939,680,119

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

2025年 7月22日現在		2026年 1月20日現在
1口当たり純資産額	8.2959円	1口当たり純資産額	11.3907円
(1万口当たり純資産額)	(82,959円)	(1万口当たり純資産額)	(113,907円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

銘柄	株式数	評価額		備考
		単価	金額
INPEX	213,300	3,172.00	676,587,600
ミライト・ワン	321,900	3,721.00	1,197,789,900
熊谷組	1,078,200	1,734.00	1,869,598,800
五洋建設	311,500	1,688.00	525,812,000
日揮ホールディングス	442,400	2,007.00	887,896,800
インフロニア・ホールディングス	403,300	2,291.00	923,960,300
森永製菓	252,100	2,825.00	712,182,500
不二製油	228,200	4,051.00	924,438,200
キユーピー	161,100	4,419.00	711,900,900
クラレ	298,200	1,667.00	497,099,400
デンカ	287,800	3,060.00	880,668,000
信越化学工業	151,100	5,545.00	837,849,500
大阪有機化学工業	161,700	3,880.00	627,396,000
三菱ケミカルグループ	1,038,200	996.70	1,034,773,940
旭有機材	169,300	5,490.00	929,457,000
ADEKA	48,500	4,388.00	212,818,000
上村工業	46,100	16,440.00	757,884,000
エフピコ	202,500	2,785.00	563,962,500
ニフコ	137,800	4,984.00	686,795,200
協和キリン	253,300	2,587.00	655,287,100
武田薬品工業	319,400	5,062.00	1,616,802,800
日本新薬	91,100	5,380.00	490,118,000
ENEOSホールディングス	969,600	1,209.50	1,172,731,200
横浜ゴム	182,400	6,416.00	1,170,278,400
AGC	187,400	5,534.00	1,037,071,600
東海カーボン	652,900	1,046.00	682,933,400
ニチアス	82,000	7,811.00	640,502,000
神戸製鋼所	362,800	2,271.50	824,100,200
JX金属	282,900	2,675.00	756,757,500
住友金属鉱山	82,300	8,082.00	665,148,600
LIXIL	335,900	1,921.00	645,263,900
日本発條	286,900	2,694.50	773,052,050
三浦工業	284,400	3,233.00	919,465,200
オークマ	148,400	3,995.00	592,858,000
DMG森精機	287,100	2,867.00	823,115,700
ナブテスコ	219,900	4,164.00	915,663,600
三井海洋開発	38,800	13,795.00	535,246,000
酉島製作所	162,400	2,160.00	350,784,000
CKD	370,300	3,900.00	1,444,170,000
アマノ	50,900	4,221.00	214,848,900
PILLAR	272,400	5,790.00	1,577,196,000
マキタ	236,400	4,911.00	1,160,960,400
イビデン	50,100	7,932.00	397,393,200
ミネベアミツミ	315,300	3,242.00	1,022,202,600
日立製作所	719,900	5,197.00	3,741,320,300
ニデック	150,200	2,365.00	355,223,000
オムロン	263,700	3,993.00	1,052,954,100
ジーエス・ユアサ コーポレーション	313,000	3,730.00	1,167,490,000
ルネサスエレクトロニクス	671,400	2,356.00	1,581,818,400
アルバック	101,100	8,098.00	818,707,800
ソニーグループ	895,400	3,736.00	3,345,214,400
TDK	185,700	1,980.50	367,778,850
日本光電工業	355,900	1,825.00	649,517,500
堀場製作所	30,800	17,640.00	543,312,000
浜松ホトニクス	303,800	1,724.00	523,751,200
太陽誘電	177,400	3,550.00	629,770,000
SCREENホールディングス	60,000	17,925.00	1,075,500,000
デンソー	399,800	2,224.00	889,155,200
川崎重工業	16,500	14,175.00	233,887,500
いすゞ自動車	238,900	2,605.00	622,334,500
トヨタ自動車	1,332,100	3,541.00	4,716,966,100
カヤバ	162,300	4,585.00	744,145,500
本田技研工業	341,600	1,622.00	554,075,200
スズキ	459,700	2,300.00	1,057,310,000
日機装	339,800	1,757.00	597,028,600
美津濃	201,600	3,350.00	675,360,000
中部電力	483,000	2,212.50	1,068,637,500
西日本鉄道	395,200	2,914.00	1,151,612,800
ヤマトホールディングス	269,500	2,089.00	562,985,500
ウイングアーク1st	232,100	3,595.00	834,399,500
BIPROGY	64,400	5,340.00	343,896,000
NTT	10,288,000	160.20	1,648,137,600
KADOKAWA	163,100	3,250.00	530,075,000
ソフトバンクグループ	400,000	3,851.00	1,540,400,000
マクニカホールディングス	500,400	2,535.50	1,268,764,200
松田産業	158,300	6,180.00	978,294,000
伊藤忠商事	903,700	2,078.50	1,878,340,450
三井物産	589,000	5,115.00	3,012,735,000
三菱商事	350,800	4,090.00	1,434,772,000
インターメスティック	403,900	1,880.00	759,332,000
コメ兵ホールディングス	12,800	3,465.00	44,352,000
セリア	141,300	3,890.00	549,657,000
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス	656,500	1,000.00	656,500,000
コスモス薬品	34,300	7,047.00	241,712,100
セブン&アイ・ホールディングス	242,300	2,345.00	568,193,500
ノジマ	648,700	1,238.00	803,090,600
サイゼリヤ	117,600	6,270.00	737,352,000
ヤマダホールディングス	1,086,400	546.30	593,500,320
いよぎんホールディングス	480,100	2,794.50	1,341,639,450
三菱UFJフィナンシャル・グループ	1,937,500	2,934.00	5,684,625,000
三井住友フィナンシャルグループ	830,500	5,594.00	4,645,817,000
千葉銀行	297,800	2,032.00	605,129,600
北洋銀行	681,500	940.00	640,610,000
野村ホールディングス	928,800	1,442.50	1,339,794,000
第一生命ホールディングス	915,200	1,401.00	1,282,195,200
東京海上ホールディングス	255,600	5,984.00	1,529,510,400
東急不動産ホールディングス	817,900	1,478.00	1,208,856,200
三井不動産	617,600	1,815.50	1,121,252,800
カチタス	194,000	3,265.00	633,410,000
ALSOK	941,500	1,247.50	1,174,521,250
日本郵政	529,400	1,871.00	990,507,400
合 計	47,767,800		105,890,048,410

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。