資産

有報情報

#1 その他の手数料等（連結）

※売買委託手数料は、有価証券の売買の際、売買仲介人に支払う手数料です。
※保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転に要する費用です。
e border="0" width="616">前記(1)から(4)の費用・手数料等には、保有期間等に応じて異なるものや、事前に計算できないものが含まれているため、その合計額、上限額、計算方法等を表示することはできません。

2019/06/07 9:24

#2 その他の関係法人の概況（連結）

3)「マザーファンドの投資顧問会社」
マザーファンドの投資顧問会社として、委託会社より外貨建て資産の運用に関する権限の委託を受け、投資判断、発注等を行います。
 

2019/06/07 9:24

#3 ファンドの仕組み（連結）

1097 JB Amsterdam The Netherlands42,000株100% 
・当社が属するPineBridge Investmentsは、ニューヨークに本部を置くグローバルな資産運用グループです。世界各地の拠点で、投資チーム・顧客サービスチームのプロフェッショナルが、世界中に広がるネットワ-クを活用し、資産の運用管理に専念しております。

2019/06/07 9:24

#4 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

商品分類表

単位型・追加型	投資対象地域	投資対象資産(収益の源泉)
単 位 型 投 信   追 加 型 投 信	国 内 海 外 内 外	株 式 債 券 不動産投信 その他資産(ハイブリッド証券) 資産複合

e border="0" width="616">単位型・追加型投資対象地域投資対象資産(収益の源泉) 
単 位 型 投 信

2019/06/07 9:24

#5 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

委託会社の運用する証券投資信託は、2019年4月末日現在、次の通りです。(ただし、親投資信託を除きます。)

種類	本数	純資産総額
単位型株式投資信託	33	80,391	百万円
追加型株式投資信託	64	263,221	百万円
合計	97	343,612	百万円

e border="0" width="616">種類本数純資産総額単位型株式投資信託3380,391百万円追加型株式投資信託64263,221百万円合計97343,612百万円

2019/06/07 9:24

#6 信託報酬等（連結）

e border="0" width="616">信託報酬1.2204%(税抜1.13%) (委託会社)0.5940%(税抜0.55%)(販売会社)0.5940%(税抜0.55%)(受託会社)0.0324%(税抜0.03%) 
委託会社の受取る信託報酬には、外貨建て資産の運用の権限の委託先への報酬、信託財産の計算に関する委託会社の事務代行を行う会社への事務代行手数料、信託財産の財務諸表の監査を行う監査法人に対する費用および目論見書・運用報告書の作成に要する費用等が含まれます。
信託報酬は、毎計算期末に当該計算期末の受益権口数に対応する金額が、ならびに一部解約または信託終了のときに当該一部解約または信託終了にかかる受益権口数に対応する金額が、信託財産から支払われます。

2019/06/07 9:24

#7 分配方針（連結）

3.留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき元本部分と同一の運用を行います。
②収益分配は、以下に掲げる収益分配可能額の範囲内で、収益分配方針にしたがって行います。収益分配可能額は毎計算期間の末日において、信託約款の規定による支出金控除後、収益分配前の信託財産の純資産総額に応じ、次に掲げる額とします。
1.純資産総額が、元本額以上の場合には、元本超過額または配当等収益(配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額をいいます。以下同じ。)とマザーファンドの信託財産に属する配当等収益のうち信託財産に属するとみなした額との合計額から、支出金ならびに計算期間中の一部解約額にかかる配当等収益に相当する額を控除した額のいずれか多い額

2019/06/07 9:24

#8 投資リスク（連結）

資産規模に関するリスク
当ファンドの資産規模によっては、運用方針に基づく運用が効率的にできない場合があります。2019/06/07 9:24

#9 投資制限（連結）

式への実質投資割合には、制限を設けません。
②新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20%以下とします。
③投資信託証券(マザーファンド受益証券を除きます。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。

2019/06/07 9:24

#10 投資対象（連結）

資対象とする資産の種類
投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
イ.有価証券
ロ.デリバティブ取引にかかる権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、信託約款第18条に定めるものに限ります。)
ハ.約束手形(イ.に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。)
ニ.金銭債権(イ.ハ.に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。)
2.次に掲げる特定資産以外の資産
イ.為替手形2019/06/07 9:24

#11 投資方針（連結）

1.マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として日本の金融機関が発行するハイブリッド証券に投資し、相対的に高水準かつ安定的な利子・配当等収益(インカム収入)の獲得を図りつつ、中長期的に信託財産の着実な成長を目指します。なお、日本に営業拠点等を持つグローバル大手金融機関が発行するハイブリッド証券にも一部投資を行います。
2.日本の金融機関が発行するハイブリッド証券への実質投資割合は、当初ポートフォリオ構築時において信託財産の純資産総額の50%以上とします。
3.実質組入れの外貨建て資産については、為替変動リスクを回避するため、原則として為替のフルヘッジを行う(為替ヘッジあり)と、原則として為替ヘッジを行わない(為替ヘッジなし)があります。

2019/06/07 9:24

#12 投資有価証券の主要銘柄-001

マザーファンド397,258,8640.9958395,590,3771.0404413,308,122100.01(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建資産に属する銘柄の帳簿価額・評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
 

2019/06/07 9:24

#13 投資有価証券の主要銘柄-002

マザーファンド169,135,0660.9987168,915,1911.0404175,968,12298.54(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建資産に属する銘柄の帳簿価額・評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
 

2019/06/07 9:24

#14 投資状況-001

<パインブリッジ金融ハイブリッド証券ファンド 2015-11(為替ヘッジあり)>(1)【投資状況】

		(2019年4月26日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	413,308,122	100.01
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		△39,483	△0.01
合計(純資産総額)		413,268,639	100.00

e border="0" width="616"> (2019年4月26日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本413,308,122100.01現金・預金・その他の資産(負債控除後)△39,483△0.01合計(純資産総額)413,268,639100.00(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。

2019/06/07 9:24

#15 投資状況-002

<パインブリッジ金融ハイブリッド証券ファンド 2015-11(為替ヘッジなし)>(1)投資状況

		(2019年4月26日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	175,968,122	98.54
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		2,611,263	1.46
合計(純資産総額)		178,579,385	100.00

e border="0" width="616"> (2019年4月26日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本175,968,12298.54現金・預金・その他の資産(負債控除後)2,611,2631.46合計(純資産総額)178,579,385100.00(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。

2019/06/07 9:24

#16 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】

					(単位:千円)
役員退職慰労引当金繰入		796			780
固定資産減価償却費		7,405			6,820
業務委託費		323,460			280,550
特別利益
固定資産売却益		-		*1	36
特別利益合計		-			36
特別損失
固定資産除却損		-		*2	111
退職特別加算金		8,904			-

e border="0" width="616">(単位:千円) 第33期
(自平成29年 1月 1日

2019/06/07 9:24

#17 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

第33期(自 平成29年1月1日至 平成29年12月31日)

(単位:千円)

株 主 資 本

評価・換算差額等

純資産合計

資本金

資 本 剰 余 金

利 益 剰 余 金

株主資本合計

その他有価証券評価差額金

評価・換算差額等合計

資本準備金

その他資本剰余金

資本剰余金合計

利益準備金

その他利益剰余金

利益剰余金合計

任意積立金

繰越利益剰余金

e border="0" width="616">(単位:千円)株 主 資 本評価・換算差額等純資産
合計資本金資 本 剰 余 金利 益 剰 余 金株主資

2019/06/07 9:24

#18 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

重要な会計方針

1. 有価証券の評価基準及び評価方法	(1)子会社株式移動平均法による原価法
	(2)その他有価証券(時価のあるもの)期末の市場価格に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
2. 固定資産の減価償却の方法	(1)有形固定資産建物附属設備及び工具器具備品は定率法によっております。主な耐用年数は、建物附属設備5～15年、工具器具備品は5～15年であります。ただし平成28年4月1日以後に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。
	(2)無形固定資産ソフトウェア(自社利用分)については、定額法により、社内における利用可能期間(5年)で償却しております。
(4)役員退職慰労引当金役員の退職慰労金の支出に充てるため、内規に基づく当事業年度末現在の役員退職慰労金要支給額を計上しております。
4. 外貨建資産及び負債の本邦通貨への換算基準	外貨建資産及び負債は、主として当事業年度末現在の直物為替相場による円換算額を付しております。
5. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	消費税等の会計処理消費税及び地方消費税の会計処理方法は,税抜方式によっております。

e border="0" width="616">1. 有価証券の評価基準及び評価方法(1)子会社株式
移動平均法による原価法(2)その他有価証券(時価のあるもの)

2019/06/07 9:24

#19 注記表（連結）

Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	第6特定期間自 平成30年3月13日至 平成30年9月10日	第7特定期間自 平成30年9月11日至 平成31年3月11日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、投資信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対する投資として運用することを目的としています。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する主な金融資産は、親投資信託受益証券、金銭債権及びデリバティブ取引により生じる正味の債権等であり、金融負債は、金銭債務及びデリバティブ取引により生じる正味の債務等であります。当該金融商品は、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	・運用業務部において運用実績の分析・評価を行い、運用評価委員会に上程します。・法務コンプライアンス部において運用業務の考査および諸法令等の遵守状況に関する監理を行い、必要に応じて指導、勧告を行うとともに、内部統制委員会に報告します。・運用評価委員会および内部統制委員会において、パフォーマンス評価と法令等の遵守状況の審査が行われます。	同左

e border="0" width="616">項目第6特定期間
自 平成30年3月13日

2019/06/07 9:24

#20 純資産の推移-001

①【純資産の推移】
e border="0" width="616"> 純資産総額(円)基準価額(円)第1特定期間末(分配付)1,377,087,822(分配付)9,898(2016年3月10日)(分配落)1,373,609,669(分配落)9,873第2特定期間末(分配付)1,224,651,322(分配付)10,435(2016年9月12日)(分配落)1,218,346,035(分配落)10,385第3特定期間末(分配付)882,829,403(分配付)10,154(2017年3月10日)(分配落)878,283,549(分配落)10,104第4特定期間末(分配付)734,095,861(分配付)10,406(2017年9月11日)(分配落)730,443,409(分配落)10,356第5特定期間末(分配付)663,679,873(分配付)10,220(2018年3月12日)(分配落)660,365,686(分配落)10,170第6特定期間末(分配付)446,302,561(分配付)9,997(2018年9月10日)(分配落)443,945,049(分配落)9,947第7特定期間末(分配付)416,629,161(分配付)10,029(2019年3月11日)(分配落)415,360,534(分配落)9,9992018年 4月末日555,285,11310,0925月末日495,900,3639,9646月末日473,025,2399,8507月末日453,781,7539,9228月末日451,132,37810,0029月末日443,980,8859,94810月末日435,155,6849,90511月末日421,330,8979,85912月末日407,917,4139,7502019年 1月末日413,439,8259,9062月末日416,389,91010,0243月末日417,526,61210,0814月末日413,268,63910,082

2019/06/07 9:24

#21 純資産の推移-002

(3)運用実績
①純資産の推移
e border="0" width="616"> 純資産総額(円)基準価額(円)第1特定期間末(分配付)257,793,473(分配付)9,143(2016年3月10日)(分配落)257,088,591(分配落)9,118第2特定期間末(分配付)226,374,429(分配付)8,771(2016年9月12日)(分配落)225,039,424(分配落)8,721第3特定期間末(分配付)225,096,738(分配付)9,589(2017年3月10日)(分配落)223,868,572(分配落)9,539第4特定期間末(分配付)200,356,152(分配付)9,321(2017年9月11日)(分配落)199,278,791(分配落)9,271第5特定期間末(分配付)188,924,973(分配付)9,110(2018年3月12日)(分配落)187,883,158(分配落)9,060第6特定期間末(分配付)179,643,703(分配付)9,347(2018年9月10日)(分配落)178,652,853(分配落)9,297第7特定期間末(分配付)177,688,752(分配付)9,518(2019年3月11日)(分配落)177,128,679(分配落)9,4882018年 4月末日188,062,7579,2115月末日184,957,4499,0596月末日186,273,7579,1237月末日181,535,6849,2548月末日179,731,2359,3539月末日182,934,6599,51910月末日177,455,8589,48011月末日176,821,8429,47112月末日171,709,4369,1972019年 1月末日171,903,9269,2082月末日177,287,6829,4963月末日178,881,9049,5824月末日178,579,3859,671

2019/06/07 9:24

#22 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
<パインブリッジ金融ハイブリッド証券ファンド 2015-11(為替ヘッジあり)>e border="0" width="616">(2019年4月26日現在)Ⅰ 資産総額821,914,884円Ⅱ 負債総額408,646,245円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)413,268,639円Ⅳ 発行済数量(口)409,904,794口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0082円(1万口当たりの純資産額)(10,082円)(注)Ⅰの資産には、有価証券の評価損益が含まれています。(以下、同じ)
 

2019/06/07 9:24

#23 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】

(単位:千円)
		第33期(平成29年12月31日現在)			第34期(平成30年12月31日現在)
資産の部
流動資産
現金・預金	*2	887,338			1,425,655
未収運用受託報酬		253,439			329,213
繰延税金資産		-			85,444
未収還付法人税等		-			67,765
固定資産
有形固定資産
建物附属設備	*1	36,172		*1	30,647
有形固定資産合計		41,787			37,688
無形固定資産
ソフトウェア		1,758			1,360
無形固定資産合計		5,634			5,235
投資その他の資産
投資有価証券		87,915			2,770

e border="0" width="616">(単位:千円)第33期
(平成29年12月31日現在)第34期

2019/06/07 9:24

#24 資産の評価（連結）

資産の評価】
1.基準価額とは、信託財産の純資産総額(信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額)をそのときの受益権口数で除して得た額をいいます。

2019/06/07 9:24

#25 運用体制（連結）

3.ファンドの関係法人に対する管理体制
・ファンドの受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などの信託財産の管理業務を通じて、信託事務の正確性・迅速性・システム対応力等を総合的に検証しています。また、受託会社より、内部統制の有効性についての報告書を受取っています。
・ファンドの運用に関する権限の委託先に対しては、担当部署において外部委託先が行った日々の約定の確認を行うとともに、法務コンプライアンス部において運用状況のモニタリングを行い、必要に応じて改善を求めます。

2019/06/07 9:24

#26 附属明細表（連結）

(参考)
当ファンドは「パインブリッジ金融ハイブリッド証券マザーファンド」の受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券です。
なお、同マザーファンドの状況は次の通りです。

2019/06/07 9:24

#27 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

(1)投資状況

(2019年4月26日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
ハイブリッド証券	日本	283,478,652	48.11
	小計	525,670,085	89.20
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		63,614,060	10.80
合計(純資産総額)		589,284,145	100.00

e border="0" width="616">(2019年4月26日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)ハイブリッド証券日本283,478,65248.11 フランス107,241,61218.20 アメリカ57,200,0909.71 ドイツ44,740,0007.59 イギリス33,009,7315.60 小計525,670,08589.20現金・預金・その他の資産(負債控除後)63,614,06010.80合計(純資産総額)589,284,145100.00(注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
 

2019/06/07 9:24