有価証券報告書(内国投資証券)-第10期(2023/03/01-2023/08/31)
(6)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
(追加情報)
(一時差異等調整引当額の引当て及び戻入れに関する注記)
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
1.引当ての発生事由、発生した資産及び引当額
(単位:千円)
2.戻入れの具体的な方法
ヘッジ手段であるデリバティブ取引の時価の変動に応じて戻入れる予定です。
(重要な会計上の見積りに関する注記)
固定資産の減損
(1)財務諸表に計上した金額
(2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
本投資法人は、固定資産の減損に係る会計基準に従い、収益性の低下により投資額の回収が見込めなくなった場合、固定資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額する会計処理を適用しています。
会計処理の適用に当たっては、本投資法人が保有する各物件を一つの資産グループとし、継続的な営業赤字、市場価格の著しい下落、経営環境の著しい悪化等によって減損の兆候があると認められる場合に減損損失の認識の要否を判定します。
減損損失を認識するかどうかの検討には将来キャッシュ・フローの見積金額を用い、減損損失の認識が必要と判断された場合には、帳簿価額を外部の不動産鑑定評価額に基づく回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上します。
将来キャッシュ・フローの算定にあたっては、その前提となる賃料、稼働率、賃貸費用等について、市場の動向、類似不動産の取引事例等を総合的に勘案の上決定します。
各物件の賃料、稼働率、賃貸費用等は、不動産賃貸市場等の動向の影響を受ける可能性があります。そのため、これらを含む見積りの前提に変更が生じた場合には、翌期の本投資法人の財産及び損益の状況に影響を与える可能性があります。
(貸借対照表に関する注記)
※1.投資信託及び投資法人に関する法律第67条第4項に定める最低純資産額
(損益計算書に関する注記)
※1.不動産賃貸事業損益の内訳
(単位:千円)
(投資主資本等変動計算書に関する注記)
※1.発行可能投資口総口数及び発行済投資口の総口数
(キャッシュ・フロー計算書に関する注記)
※1.現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
(注)テナントから預かっている敷金保証金の返還のために留保されている信託預金です。
(リース取引に関する注記)
オペレーティング・リース取引(貸主側)
未経過リース料
(単位:千円)
(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
本投資法人では、中長期的に安定した収益の確保と運用資産の規模の着実な成長及び運用の安定性を確保するため、借入れ、投資法人債(短期投資法人債を含む。以下同じ。)の発行、投資口の発行等により資金調達を行います。
余剰資金の運用は、安全性及び換金性を考慮し、市場環境及び資金繰りの状況を十分に勘案の上、有価証券又は金銭債権に投資することができます。
デリバティブ取引につきましては、負債から生じる金利変動リスクその他のリスクをヘッジすることを目的としてのみ行うものとしています。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
預金は、本投資法人の余剰資金を運用するものであり、預入先金融機関の破綻等の信用リスクに晒されていますが、預入期間を短期に限定し、信用格付の高い預入先金融機関と取引することで、信用リスクを限定しています。
借入れ及び投資法人債の主な資金使途は、不動産等の取得資金、既存の借入れの返済及び投資法人債の償還資金です。これらは、返済期限若しくは償還時に代替資金が調達できない流動性リスクに晒されていますが、資金調達手段の多様化、返済期限や借入先の分散化、手許流動性の確保によって流動性リスクの軽減を図るとともに、資金繰表の作成等の方法により流動性リスクを管理しています。
また、変動金利による借入れ及び投資法人債は、支払金利の上昇リスクに晒されていますが、適正な有利子負債比率を維持するとともに、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用し当該リスクを限定しています。
信託預り敷金及び保証金は、テナントからの預り金であり、テナントの退去に伴い返還義務が生じることから流動性リスクに晒されていますが、これらの運用を行う場合は、運用ガイドラインの規定に基づいて安全性及び換金性を勘案して行うことで流動性リスクを管理するとともに、資金繰表の作成等の方法により流動性リスクを管理しています。
投資有価証券は、匿名組合に対する出資であり、不動産等の価値等の変動リスク及び金利の変動リスクに晒されていますが、定期的に実質価値や発行体の財務状況を把握しています。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては一定の前提条件を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なることもあります。また、後記「デリバティブ取引に関する注記」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりです。なお、「現金及び預金」「信託現金及び信託預金」「短期借入金」は現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しています。また、「信託預り敷金及び保証金」「投資有価証券」については重要性が乏しいため注記を省略しています。
前期(2023年2月28日)
当期(2023年8月31日)
(注1)負債に計上されるものについては、( )で表示しています。
(注2)金融商品の時価の算定方法に関する事項
(1)投資法人債
これらの時価については、日本証券業協会が公表している参考値によっています。ただし、参考値がない場合には、元利金の合計額を同様の借入れを行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しています。
(2)長期借入金
金利が一定期間ごとに更改されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。ただし、金利スワップの特例処理の対象とされた変動金利による長期借入金については、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入れを行った場合に適用される合理的に見積もられる割引率で割り引いて算定する方法によっています。
また、固定金利による長期借入金の時価については、元利金の合計額を残存期間に対応した新規借入れを行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっています。
(3)デリバティブ取引(金利スワップの特例処理)、(4)デリバティブ取引(金利スワップの原則処理)
後記「デリバティブ取引に関する注記」をご参照ください。
(注3)借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前期(2023年2月28日)
(単位:千円)
当期(2023年8月31日)
(単位:千円)
(有価証券に関する注記)
前期(2023年2月28日)
匿名組合出資持分(貸借対照表計上額11,233千円)は、財務諸表等規則第8条の6の2第3項の規定に基づき、同条第1項第2号に掲げる事項の記載を省略しています。
当期(2023年8月31日)
匿名組合出資持分(貸借対照表計上額11,233千円)は、財務諸表等規則第8条の6の2第3項の規定に基づき、同条第1項第2号に掲げる事項の記載を省略しています。
(デリバティブ取引に関する注記)
(1)ヘッジ会計が適用されていないもの
前期(2023年2月28日)
該当事項はありません。
当期(2023年8月31日)
該当事項はありません。
(2)ヘッジ会計が適用されているもの
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、次のとおりです。
前期(2023年2月28日)
(単位:千円)
(※1) 契約額等は、想定元本に基づいて表示しています。
(※2) 時価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価しています。
(※3)「金融商品に関する会計基準」に基づき金利スワップの特例処理を適用しているため、貸借対照表において時価評価していません。
当期(2023年8月31日)
(単位:千円)
(※1) 契約額等は、想定元本に基づいて表示しています。
(※2) 時価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価しています。
(※3)「金融商品に関する会計基準」に基づき金利スワップの特例処理を適用しているため、貸借対照表において時価評価していません。
(持分法損益等に関する注記)
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
本投資法人には関連会社が存在しないため、該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
本投資法人には関連会社が存在しないため、該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
1.親会社及び法人主要投資主等
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
該当事項はありません。
2.関連会社等
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
該当事項はありません。
3.兄弟会社等
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
該当事項はありません。
4.役員及び個人主要投資主等
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1)上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれています。
(注2)本投資法人執行役員 東海林淳一が第三者(伊藤忠リート・マネジメント株式会社)の代表者として行った取引であり、報酬額は、本投資法人の規約で定められた条件によっています。
(注3)取引条件については、市場の実勢に基づいて決定しています。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
該当事項はありません。
(税効果会計に関する注記)
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
(退職給付に関する注記)
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
退職給付制度がありませんので、該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
退職給付制度がありませんので、該当事項はありません。
(資産除去債務に関する注記)
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
該当事項はありません。
(セグメント情報等に関する注記)
1.セグメント情報
本投資法人は、不動産賃貸事業の単一セグメントであるため、記載を省略しています。
2.関連情報
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
(1)製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しています。
(3)主要な顧客ごとの情報
(単位:千円)
(注)賃料等を開示することについてテナントからの承諾が得られていないため、記載しておりません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
(1)製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しています。
(3)主要な顧客ごとの情報
(単位:千円)
(注)賃料等を開示することについてテナントからの承諾が得られていないため、記載しておりません。
(賃貸等不動産に関する注記)
本投資法人は、関東エリア・関西エリア(注1)において、賃貸収益を得ることを目的として、賃貸用物流不動産を有しています。これら賃貸等不動産の貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、次のとおりです。
(単位:千円)
(注1)「関東エリア」とは、東京都、神奈川県、千葉県、埼玉県及び茨城県をいい、「関西エリア」とは、大阪府、京都府、兵庫県、奈良県及び滋賀県をいいます。以下同じです。
(注2)貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額を控除した金額です。
(注3)賃貸等不動産の期中増減額のうち、前期の主な増加額は不動産信託受益権1物件の取得(15,353,896千円)によるものであり、主な減少額は減価償却費(975,461千円)によるものです。当期の主な増加額は不動産信託受益権1物件の取得(6,593,638千円)によるものであり、主な減少額は減価償却費(878,167千円)によるものです。
(注4)期末の時価は、社外の不動産鑑定士による鑑定評価額を記載しています。
(注5)前期におけるアイミッションズパーク市川塩浜に係る期末の時価については、本投資法人が前期末現在において保有していた当該物件の準共有持分割合(70%)に相当する数値を集計しています。
なお、賃貸等不動産に関する損益につきましては、前記「損益計算書に関する注記」をご参照ください。
(収益認識に関する注記)
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
顧客との契約から生じる収益を分解した情報
顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、注記表(損益計算書に関する注記)の「※1. 不動産賃貸事業損益の内訳」をご参照ください。
なお、「※1. 不動産賃貸事業損益の内訳」には、企業会計基準第13号「リース取引に関する会計基準」に基づく収益が含まれています。また、主な顧客との契約から生じる収益は「水道光熱費収入」です。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
顧客との契約から生じる収益を分解した情報
顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、注記表(損益計算書に関する注記)の「※1. 不動産賃貸事業損益の内訳」をご参照ください。
なお、「※1. 不動産賃貸事業損益の内訳」には、企業会計基準第13号「リース取引に関する会計基準」に基づく収益が含まれています。また、主な顧客との契約から生じる収益は「水道光熱費収入」です。
(1口当たり情報に関する注記)
(注1)1口当たり当期純利益は、当期純利益を期間の日数による加重平均投資口数で除することにより算定しています。また、潜在投資口調整後1口当たり当期純利益については、潜在投資口がないため記載していません。
(注2)1口当たりの当期純利益の算定上の基礎は以下のとおりです。
(重要な後発事象に関する注記)
1.資産の取得
本投資法人の規約に定める資産運用の対象及び方針に基づき、ポートフォリオの充実及び収益力向上を図るために下記の資産の取得を決定し、2023年10月3日に売買契約を締結しました。
(注1)「用途」の定義については、前記「第一部 ファンド情報 第1 ファンドの状況 5.運用状況(1)投資状況」をご参照ください。
(注2)「物件番号」の定義については、前記「第一部 ファンド情報 第1 ファンドの状況 5.運用状況(2)投資資産③その他投資資産の主要なもの(イ)ポートフォリオ一覧」をご参照ください。
(注3)「取得予定価格」は、取得予定資産に係る信託受益権売買契約(以下、「本件売買契約」といいます。)に記載された取得予定資産の売買代金を記載しています。なお、売買代金には、消費税及び地方消費税並びに取得に要する諸費用は含みません。
(注4)「取得予定年月日」は、本件売買契約に記載された取得予定年月日を記載しています。
(注5)本投資法人は本件売買契約締結日において、証約手付金(当該手付金は、民法第557条の解約手付としての性質を有さないものとし、売主及び本投資法人は民法第557条第1項に基づく本件売買契約の解除を行うことはできないものとする。)として、167,000,000円を売主に支払っています。
(注6)本投資法人の責に帰すべき事由に基づき本件売買契約が解除された場合には、売主に対し、かかる解除の違約金として売買代金の20%を支払うこととなっています。
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
| 1.資産の評価方法及び処理方法 | 有価証券 その他有価証券 市場価格のない株式等 移動平均法による原価法を採用しています。 匿名組合出資持分については、匿名組合の損益の純額に対する持分相当額を取り込む方法を採用しています。 |
| 2.固定資産の減価償却の方法 | (1)有形固定資産(信託財産を含む) 定額法を採用しています。 なお、主な有形固定資産の耐用年数は以下のとおりです。 建物 3～62年 構築物 14～46年 機械及び装置 5～29年 工具、器具及び備品 5～6年 (2)無形固定資産 定額法を採用しています。 なお、主な無形固定資産の耐用年数は以下のとおりです。 ソフトウエア 5年 (3)長期前払費用 定額法を採用しています。 |
| 3.繰延資産の処理方法 | (1)投資法人債発行費 償還までの期間にわたり定額法により償却しています。 (2)投資口交付費 支出時に全額費用処理しています。 |
| 4.収益及び費用の計上基準 | (1)収益に関する計上基準 本投資法人の顧客との契約から生じる収益に関する主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点(収益を認識する通常の時点)は以下のとおりです。 ① 不動産等の売却 不動産等の売却については、不動産売却に係る契約に定められた引渡義務を履行することにより、顧客である買主が当該不動産等の支配を獲得した時点で収益計上を行っています。 ② 水道光熱費収入 水道光熱費収入については、不動産等の賃貸借契約及び付随する合意内容に基づき、顧客である賃借人に対する電気、水道等の供給に応じて収益計上を行っています。水道光熱費収入のうち、本投資法人が代理人に該当すると判断したものについては、他の当事者が供給する電気、水道等の料金として収受する額から当該他の当事者に支払う額を控除した純額を収益として認識しています。 (2)固定資産税等の処理方法 保有する不動産等にかかる固定資産税、都市計画税及び償却資産税等については、賦課決定された税額のうち当期に対応する額を賃貸事業費用として費用処理する方法を採用しています。 なお、不動産等の取得に伴い、譲渡人に支払った固定資産税等の精算金は賃貸事業費用として計上せず、当該不動産等の取得価額に算入しています。不動産等の取得価額に算入した固定資産税等相当額は、前期は12,689千円、当期は20,063千円です。 |
| 5.ヘッジ会計の方法 | (1)ヘッジ会計の方法 繰延ヘッジ処理によっています。ただし、特例処理の要件を満たす金利スワップについては特例処理を採用しています。 (2)ヘッジ手段とヘッジ対象 ヘッジ手段 金利スワップ取引 ヘッジ対象 借入金金利 (3)ヘッジ方針 本投資法人は、リスク管理方針を定めた規定に基づき、投資法人規約に規定するリスクをヘッジする目的でデリバティブ取引を行っています。 (4)ヘッジ有効性の評価方法 ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計とヘッジ手段のキャッシュ・フロー変動の累計とを比較し、両者の変動額の比率を検証することにより、ヘッジの有効性を評価しています。 ただし、金利スワップの特例処理の要件を満たしているものにつきましては、有効性の評価を省略しています。 |
| 6.キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)の範囲 | キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金及び信託現金、随時引き出し可能な預金及び信託預金並びに容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から3か月以内に償還期限の到来する短期投資からなっています。 |
| 7.その他財務諸表作成のための基礎となる事項 | 不動産等を信託財産とする信託受益権に関する会計処理方法 保有する不動産等を信託財産とする信託受益権につきましては、信託財産内全ての資産及び負債勘定並びに信託財産に生じた全ての収益及び費用勘定について、貸借対照表及び損益計算書の該当勘定科目に計上しています。 なお、該当勘定科目に計上した信託財産のうち重要性がある下記の科目については、貸借対照表において区分掲記することとしています。 ① 信託現金及び信託預金 ② 信託建物、信託構築物、信託機械及び装置、信託工具、器具及び備品、信託建設仮勘定及び信託土地 ③ 信託預り敷金及び保証金 |
(追加情報)
(一時差異等調整引当額の引当て及び戻入れに関する注記)
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
1.引当ての発生事由、発生した資産及び引当額
(単位:千円)
| 発生した資産等 | 引当ての発生事由 | 一時差異等調整引当額 |
| 繰延ヘッジ損益 | 金利スワップ評価損の発生 | 19,557 |
2.戻入れの具体的な方法
ヘッジ手段であるデリバティブ取引の時価の変動に応じて戻入れる予定です。
(重要な会計上の見積りに関する注記)
固定資産の減損
(1)財務諸表に計上した金額
| (単位:千円) | ||
| 前期 (2023年2月28日) | 当期 (2023年8月31日) | |
| 有形固定資産 | 121,889,990 | 127,613,001 |
| 無形固定資産 | 782 | 225 |
| 減損損失 | - | - |
(2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
本投資法人は、固定資産の減損に係る会計基準に従い、収益性の低下により投資額の回収が見込めなくなった場合、固定資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額する会計処理を適用しています。
会計処理の適用に当たっては、本投資法人が保有する各物件を一つの資産グループとし、継続的な営業赤字、市場価格の著しい下落、経営環境の著しい悪化等によって減損の兆候があると認められる場合に減損損失の認識の要否を判定します。
減損損失を認識するかどうかの検討には将来キャッシュ・フローの見積金額を用い、減損損失の認識が必要と判断された場合には、帳簿価額を外部の不動産鑑定評価額に基づく回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上します。
将来キャッシュ・フローの算定にあたっては、その前提となる賃料、稼働率、賃貸費用等について、市場の動向、類似不動産の取引事例等を総合的に勘案の上決定します。
各物件の賃料、稼働率、賃貸費用等は、不動産賃貸市場等の動向の影響を受ける可能性があります。そのため、これらを含む見積りの前提に変更が生じた場合には、翌期の本投資法人の財産及び損益の状況に影響を与える可能性があります。
(貸借対照表に関する注記)
※1.投資信託及び投資法人に関する法律第67条第4項に定める最低純資産額
| 前期 (2023年2月28日) | 当期 (2023年8月31日) | |
| 50,000千円 | 50,000千円 |
(損益計算書に関する注記)
※1.不動産賃貸事業損益の内訳
(単位:千円)
| 前期 (自 2022年8月 1日 至 2023年2月28日) | 当期 (自 2023年3月 1日 至 2023年8月31日) | |||
| A.不動産賃貸事業収益 | ||||
| 賃貸事業収入 | ||||
| 賃料収入 | 3,887,496 | 3,579,859 | ||
| 共益費収入 | 40,075 | 3,927,571 | 44,285 | 3,624,144 |
| その他賃貸事業収入 | ||||
| 水道光熱費収入 | 89,373 | 55,171 | ||
| 駐車場収入 | 7,340 | 7,286 | ||
| その他収入 | 3,303 | 100,017 | 2,981 | 65,440 |
| 不動産賃貸事業収益合計 | 4,027,588 | 3,689,585 | ||
| B.不動産賃貸事業費用 | ||||
| 賃貸事業費用 | ||||
| 管理委託費 | 66,848 | 63,674 | ||
| 水道光熱費 | 97,531 | 62,422 | ||
| 修繕費 | 9,060 | 2,670 | ||
| 公租公課 | 303,960 | 336,617 | ||
| 減価償却費 | 975,461 | 878,167 | ||
| 損害保険料 | 9,487 | 8,662 | ||
| 信託報酬 | 4,676 | 3,003 | ||
| その他賃貸事業費用 | 1,381 | 69 | ||
| 不動産賃貸事業費用合計 | 1,468,408 | 1,355,287 | ||
| C.不動産賃貸事業損益(A-B) | 2,559,180 | 2,334,297 | ||
(投資主資本等変動計算書に関する注記)
※1.発行可能投資口総口数及び発行済投資口の総口数
| 前期 (自 2022年8月 1日 至 2023年2月28日) | 当期 (自 2023年3月 1日 至 2023年8月31日) | |
| 発行可能投資口総口数 | 10,000,000口 | 10,000,000口 |
| 発行済投資口の総口数 | 674,400口 | 674,400口 |
(キャッシュ・フロー計算書に関する注記)
※1.現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
| 前期 (自 2022年8月 1日 至 2023年2月28日) | 当期 (自 2023年3月 1日 至 2023年8月31日) | |
| 現金及び預金 | 3,031,730千円 | 2,731,448千円 |
| 信託現金及び信託預金 | 5,203,067千円 | 4,598,946千円 |
| 使途制限付信託預金(注) | △1,848,388千円 | △1,923,191千円 |
| 現金及び現金同等物 | 6,386,409千円 | 5,407,204千円 |
(注)テナントから預かっている敷金保証金の返還のために留保されている信託預金です。
(リース取引に関する注記)
オペレーティング・リース取引(貸主側)
未経過リース料
(単位:千円)
| 前期 (2023年2月28日) | 当期 (2023年8月31日) | |
| 1年内 | 6,579,339 | 6,457,900 |
| 1年超 | 22,064,683 | 20,761,266 |
| 合計 | 28,644,022 | 27,219,167 |
(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
本投資法人では、中長期的に安定した収益の確保と運用資産の規模の着実な成長及び運用の安定性を確保するため、借入れ、投資法人債(短期投資法人債を含む。以下同じ。)の発行、投資口の発行等により資金調達を行います。
余剰資金の運用は、安全性及び換金性を考慮し、市場環境及び資金繰りの状況を十分に勘案の上、有価証券又は金銭債権に投資することができます。
デリバティブ取引につきましては、負債から生じる金利変動リスクその他のリスクをヘッジすることを目的としてのみ行うものとしています。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
預金は、本投資法人の余剰資金を運用するものであり、預入先金融機関の破綻等の信用リスクに晒されていますが、預入期間を短期に限定し、信用格付の高い預入先金融機関と取引することで、信用リスクを限定しています。
借入れ及び投資法人債の主な資金使途は、不動産等の取得資金、既存の借入れの返済及び投資法人債の償還資金です。これらは、返済期限若しくは償還時に代替資金が調達できない流動性リスクに晒されていますが、資金調達手段の多様化、返済期限や借入先の分散化、手許流動性の確保によって流動性リスクの軽減を図るとともに、資金繰表の作成等の方法により流動性リスクを管理しています。
また、変動金利による借入れ及び投資法人債は、支払金利の上昇リスクに晒されていますが、適正な有利子負債比率を維持するとともに、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用し当該リスクを限定しています。
信託預り敷金及び保証金は、テナントからの預り金であり、テナントの退去に伴い返還義務が生じることから流動性リスクに晒されていますが、これらの運用を行う場合は、運用ガイドラインの規定に基づいて安全性及び換金性を勘案して行うことで流動性リスクを管理するとともに、資金繰表の作成等の方法により流動性リスクを管理しています。
投資有価証券は、匿名組合に対する出資であり、不動産等の価値等の変動リスク及び金利の変動リスクに晒されていますが、定期的に実質価値や発行体の財務状況を把握しています。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては一定の前提条件を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なることもあります。また、後記「デリバティブ取引に関する注記」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりです。なお、「現金及び預金」「信託現金及び信託預金」「短期借入金」は現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しています。また、「信託預り敷金及び保証金」「投資有価証券」については重要性が乏しいため注記を省略しています。
前期(2023年2月28日)
| 貸借対照表計上額 (千円) | 時価 (千円) | 差額 (千円) | |
| (1)投資法人債 | (3,500,000) | (3,408,050) | △91,950 |
| (2)長期借入金 | (48,720,000) | (49,112,854) | 392,854 |
| (3)デリバティブ取引 (金利スワップの特例処理) | - | 507,488 | 507,488 |
| (4)デリバティブ取引 (金利スワップの原則的処理) | (8,078) | (8,078) | - |
当期(2023年8月31日)
| 貸借対照表計上額 (千円) | 時価 (千円) | 差額 (千円) | |
| (1)投資法人債 | (3,500,000) | (3,409,650) | △90,350 |
| (2)長期借入金 | (53,920,000) | (54,438,429) | 518,429 |
| (3)デリバティブ取引 (金利スワップの特例処理) | - | 323,546 | 323,546 |
| (4)デリバティブ取引 (金利スワップの原則的処理) | (20,048) | (20,048) | - |
(注1)負債に計上されるものについては、( )で表示しています。
(注2)金融商品の時価の算定方法に関する事項
(1)投資法人債
これらの時価については、日本証券業協会が公表している参考値によっています。ただし、参考値がない場合には、元利金の合計額を同様の借入れを行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しています。
(2)長期借入金
金利が一定期間ごとに更改されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。ただし、金利スワップの特例処理の対象とされた変動金利による長期借入金については、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入れを行った場合に適用される合理的に見積もられる割引率で割り引いて算定する方法によっています。
また、固定金利による長期借入金の時価については、元利金の合計額を残存期間に対応した新規借入れを行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっています。
(3)デリバティブ取引(金利スワップの特例処理)、(4)デリバティブ取引(金利スワップの原則処理)
後記「デリバティブ取引に関する注記」をご参照ください。
(注3)借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前期(2023年2月28日)
(単位:千円)
| 1年以内 | 1年超 2年以内 | 2年超 3年以内 | 3年超 4年以内 | 4年超 5年以内 | 5年超 | |
| 投資法人債 | - | 1,500,000 | - | - | - | 2,000,000 |
| 長期借入金 | - | 9,070,000 | 5,000,000 | 8,000,000 | 10,020,000 | 16,630,000 |
| 合計 | - | 10,570,000 | 5,000,000 | 8,000,000 | 10,020,000 | 18,630,000 |
当期(2023年8月31日)
(単位:千円)
| 1年以内 | 1年超 2年以内 | 2年超 3年以内 | 3年超 4年以内 | 4年超 5年以内 | 5年超 | |
| 投資法人債 | - | 1,500,000 | - | - | - | 2,000,000 |
| 長期借入金 | - | 9,070,000 | 7,500,000 | 10,520,000 | 9,000,000 | 17,830,000 |
| 合計 | - | 10,570,000 | 7,500,000 | 10,520,000 | 9,000,000 | 19,830,000 |
(有価証券に関する注記)
前期(2023年2月28日)
匿名組合出資持分(貸借対照表計上額11,233千円)は、財務諸表等規則第8条の6の2第3項の規定に基づき、同条第1項第2号に掲げる事項の記載を省略しています。
当期(2023年8月31日)
匿名組合出資持分(貸借対照表計上額11,233千円)は、財務諸表等規則第8条の6の2第3項の規定に基づき、同条第1項第2号に掲げる事項の記載を省略しています。
(デリバティブ取引に関する注記)
(1)ヘッジ会計が適用されていないもの
前期(2023年2月28日)
該当事項はありません。
当期(2023年8月31日)
該当事項はありません。
(2)ヘッジ会計が適用されているもの
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、次のとおりです。
前期(2023年2月28日)
(単位:千円)
| ヘッジ会計の方法 | デリバティブ取引の種類等 | 主な ヘッジ対象 | 契約額等(※1) | 時価(※2) | |
| うち1年超 | |||||
| 金利スワップの特例処理 | 金利スワップ取引 受取変動・支払固定 | 長期借入金 | 43,040,000 | 43,040,000 | 507,488(※3) |
| 原則的処理方法 | 金利スワップ取引 受取変動・支払固定 | 長期借入金 | 2,180,000 | 2,180,000 | △8,078 |
(※1) 契約額等は、想定元本に基づいて表示しています。
(※2) 時価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価しています。
(※3)「金融商品に関する会計基準」に基づき金利スワップの特例処理を適用しているため、貸借対照表において時価評価していません。
当期(2023年8月31日)
(単位:千円)
| ヘッジ会計の方法 | デリバティブ取引の種類等 | 主な ヘッジ対象 | 契約額等(※1) | 時価(※2) | |
| うち1年超 | |||||
| 金利スワップの特例処理 | 金利スワップ取引 受取変動・支払固定 | 長期借入金 | 48,240,000 | 48,240,000 | 323,546(※3) |
| 原則的処理方法 | 金利スワップ取引 受取変動・支払固定 | 長期借入金 | 2,180,000 | 2,180,000 | △20,048 |
(※1) 契約額等は、想定元本に基づいて表示しています。
(※2) 時価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価しています。
(※3)「金融商品に関する会計基準」に基づき金利スワップの特例処理を適用しているため、貸借対照表において時価評価していません。
(持分法損益等に関する注記)
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
本投資法人には関連会社が存在しないため、該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
本投資法人には関連会社が存在しないため、該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
1.親会社及び法人主要投資主等
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
該当事項はありません。
2.関連会社等
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
該当事項はありません。
3.兄弟会社等
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
該当事項はありません。
4.役員及び個人主要投資主等
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
| 種類 | 会社等の 名称又は 氏名 | 所在地 | 資本金 又は 出資金 (百万円) | 事業の内容 又は職業 | 議決権 等の所有(被所有)割合 | 関連当事者との 関係 | 取引の 内容 | 取引金額 (千円) (注1) | 科目 | 期末 残高 (千円) (注1) |
| 役員及びその近親者 | 東海林淳一 | - | - | 本投資法人執行役員兼伊藤忠リート・マネジメント株式会社代表取締役社長 | 0.00% | 資産運用 委託先 | 資産運用報酬 (注2) | 520,612 | 未払費用 | 488,743 |
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1)上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれています。
(注2)本投資法人執行役員 東海林淳一が第三者(伊藤忠リート・マネジメント株式会社)の代表者として行った取引であり、報酬額は、本投資法人の規約で定められた条件によっています。
(注3)取引条件については、市場の実勢に基づいて決定しています。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
該当事項はありません。
(税効果会計に関する注記)
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
| (単位:千円) | |||
| 前期 (2023年2月28日) | 当期 (2023年8月31日) | ||
| 繰延税金資産 | |||
| 未払事業税損金不算入額 | 16 | 24 | |
| 繰延資産損金不算入額 | - | 0 | |
| 繰延税金資産合計 | 16 | 25 | |
| 繰延税金資産の純額 | 16 | 25 | |
2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
| (単位:%) | ||
| 前期 (2023年2月28日) | 当期 (2023年8月31日) | |
| 法定実効税率 | 31.46 | 31.46 |
| (調整) | ||
| 支払分配金の損金算入額 | △31.44 | △31.43 |
| その他 | 0.04 | 0.04 |
| 税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 0.06 | 0.07 |
(退職給付に関する注記)
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
退職給付制度がありませんので、該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
退職給付制度がありませんので、該当事項はありません。
(資産除去債務に関する注記)
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
該当事項はありません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
該当事項はありません。
(セグメント情報等に関する注記)
1.セグメント情報
本投資法人は、不動産賃貸事業の単一セグメントであるため、記載を省略しています。
2.関連情報
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
(1)製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しています。
(3)主要な顧客ごとの情報
(単位:千円)
| 顧客の名称又は氏名 | 営業収益 | 関連するセグメント名 |
| 株式会社日立物流首都圏 | 非開示(注) | 不動産賃貸事業 |
| 非開示(注) | 非開示(注) | 不動産賃貸事業 |
| 株式会社イー・ロジット | 非開示(注) | 不動産賃貸事業 |
(注)賃料等を開示することについてテナントからの承諾が得られていないため、記載しておりません。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
(1)製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しています。
(3)主要な顧客ごとの情報
(単位:千円)
| 顧客の名称又は氏名 | 営業収益 | 関連するセグメント名 |
| ロジスティード首都圏株式会社 | 非開示(注) | 不動産賃貸事業 |
| 非開示(注) | 非開示(注) | 不動産賃貸事業 |
| 株式会社イー・ロジット | 非開示(注) | 不動産賃貸事業 |
(注)賃料等を開示することについてテナントからの承諾が得られていないため、記載しておりません。
(賃貸等不動産に関する注記)
本投資法人は、関東エリア・関西エリア(注1)において、賃貸収益を得ることを目的として、賃貸用物流不動産を有しています。これら賃貸等不動産の貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、次のとおりです。
(単位:千円)
| 前期 (自 2022年8月 1日 至 2023年2月28日) | 当期 (自 2023年3月 1日 至 2023年8月31日) | ||
| 貸借対照表計上額 | |||
| (注2) | 期首残高 | 107,420,897 | 121,889,990 |
| 期中増減額(注3) | 14,469,093 | 5,723,010 | |
| 期末残高 | 121,889,990 | 127,613,001 | |
| 期末の時価(注4)(注5) | 150,013,000 | 159,932,000 | |
(注1)「関東エリア」とは、東京都、神奈川県、千葉県、埼玉県及び茨城県をいい、「関西エリア」とは、大阪府、京都府、兵庫県、奈良県及び滋賀県をいいます。以下同じです。
(注2)貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額を控除した金額です。
(注3)賃貸等不動産の期中増減額のうち、前期の主な増加額は不動産信託受益権1物件の取得(15,353,896千円)によるものであり、主な減少額は減価償却費(975,461千円)によるものです。当期の主な増加額は不動産信託受益権1物件の取得(6,593,638千円)によるものであり、主な減少額は減価償却費(878,167千円)によるものです。
(注4)期末の時価は、社外の不動産鑑定士による鑑定評価額を記載しています。
(注5)前期におけるアイミッションズパーク市川塩浜に係る期末の時価については、本投資法人が前期末現在において保有していた当該物件の準共有持分割合(70%)に相当する数値を集計しています。
なお、賃貸等不動産に関する損益につきましては、前記「損益計算書に関する注記」をご参照ください。
(収益認識に関する注記)
前期(自 2022年8月1日 至 2023年2月28日)
顧客との契約から生じる収益を分解した情報
顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、注記表(損益計算書に関する注記)の「※1. 不動産賃貸事業損益の内訳」をご参照ください。
なお、「※1. 不動産賃貸事業損益の内訳」には、企業会計基準第13号「リース取引に関する会計基準」に基づく収益が含まれています。また、主な顧客との契約から生じる収益は「水道光熱費収入」です。
当期(自 2023年3月1日 至 2023年8月31日)
顧客との契約から生じる収益を分解した情報
顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、注記表(損益計算書に関する注記)の「※1. 不動産賃貸事業損益の内訳」をご参照ください。
なお、「※1. 不動産賃貸事業損益の内訳」には、企業会計基準第13号「リース取引に関する会計基準」に基づく収益が含まれています。また、主な顧客との契約から生じる収益は「水道光熱費収入」です。
(1口当たり情報に関する注記)
| 前期 (自 2022年8月 1日 至 2023年2月28日) | 当期 (自 2023年3月 1日 至 2023年8月31日) | |
| 1口当たり純資産額 | 111,356円 | 110,536円 |
| 1口当たり当期純利益 | 2,794円 | 2,436円 |
(注1)1口当たり当期純利益は、当期純利益を期間の日数による加重平均投資口数で除することにより算定しています。また、潜在投資口調整後1口当たり当期純利益については、潜在投資口がないため記載していません。
(注2)1口当たりの当期純利益の算定上の基礎は以下のとおりです。
| 前期 (自 2022年8月 1日 至 2023年2月28日) | 当期 (自 2023年3月 1日 至 2023年8月31日) | |
| 当期純利益(千円) | 1,806,759 | 1,643,316 |
| 普通投資主に帰属しない金額(千円) | - | - |
| 普通投資口に係る当期純利益(千円) | 1,806,759 | 1,643,316 |
| 期中平均投資口数(口) | 646,594 | 674,400 |
(重要な後発事象に関する注記)
1.資産の取得
本投資法人の規約に定める資産運用の対象及び方針に基づき、ポートフォリオの充実及び収益力向上を図るために下記の資産の取得を決定し、2023年10月3日に売買契約を締結しました。
| 用途(注1) | 物件番号(注2) | 物件名称 | 所在地 | 取得予定価格(百万円)(注3) | 取得予定年月日(注4) |
| 物流不動産 | L-14 | LOGITRES佐野 | 栃木県佐野市 | 1,670 | 2024年3月29日 又は売主及び本投資法人が別途合意する日 |
(注1)「用途」の定義については、前記「第一部 ファンド情報 第1 ファンドの状況 5.運用状況(1)投資状況」をご参照ください。
(注2)「物件番号」の定義については、前記「第一部 ファンド情報 第1 ファンドの状況 5.運用状況(2)投資資産③その他投資資産の主要なもの(イ)ポートフォリオ一覧」をご参照ください。
(注3)「取得予定価格」は、取得予定資産に係る信託受益権売買契約(以下、「本件売買契約」といいます。)に記載された取得予定資産の売買代金を記載しています。なお、売買代金には、消費税及び地方消費税並びに取得に要する諸費用は含みません。
(注4)「取得予定年月日」は、本件売買契約に記載された取得予定年月日を記載しています。
(注5)本投資法人は本件売買契約締結日において、証約手付金(当該手付金は、民法第557条の解約手付としての性質を有さないものとし、売主及び本投資法人は民法第557条第1項に基づく本件売買契約の解除を行うことはできないものとする。)として、167,000,000円を売主に支払っています。
(注6)本投資法人の責に帰すべき事由に基づき本件売買契約が解除された場合には、売主に対し、かかる解除の違約金として売買代金の20%を支払うこととなっています。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
