(4)【その他の手数料等】
イ信託財産の財務諸表の監査に要する費用は、原則として、計算期間を通じて毎日、純資産総額に年0.01045%(税抜き0.0095%)以内の率を乗じて得た金額が信託財産の費用として計上され、各特定期末(毎年4月、10月に属する計算期末)または信託終了のときに、信託財産中から支弁するものとします。監査費用は、将来、監査法人との契約等により変更となることがあります。
ロ信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立て替えた立替金の利息は、信託財産中から支弁します。

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#2 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2021年10月29日現在、委託会社が運用を行っている投資信託(親投資信託は除きます)は、以下の通りです。

	本数(本)	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	739	9,622,767
単位型株式投資信託	104	568,472
追加型公社債投資信託	1	28,902
単位型公社債投資信託	190	434,766
合計	1,034	10,654,909

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#3 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】

	ファンド	純資産総額に年1.5675%(税抜き1.425%)の率を乗じて得た金額が、毎日信託財産の費用として計上され、ファンドの基準価額に反映されます。また、信託報酬は、各計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支弁するものとします。信託報酬の実質的配分は以下の通りです。<信託報酬の配分(税抜き)>
		支払先	料率	役務の内容
		委託会社	年0.70%	ファンドの運用およびそれに伴う調査、受託会社への指図、基準価額の算出、法定書面等の作成等の対価
		販売会社	年0.70%	交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
		受託会社	年0.025%	ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの指図の実行等の対価
		※上記の配分には別途消費税等相当額がかかります。
	投資対象とする投資信託	年0.18%程度*
実質的な負担		ファンドの純資産総額に対して年1.7475%(税抜き1.605%)程度*

*当ファンドが投資対象とする投資信託の管理報酬等には関係法人により下限金額が設定されているものがあり、ファンドの純資産総額等によっては、年率換算で上記の料率を上回る場合があります。
*当ファンドが投資対象とする投資信託における信託報酬等は将来変更される場合があります。その場合、実質的な信託報酬率は変更されることになります。

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#4 投資制限（連結）

(イ)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認められたときは、担保の提供の指図を行うものとします。
(ロ)前項の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
(ハ)信託財産の一部解約等の事由により、前項の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。

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#5 投資対象（連結）

当ファンドが投資対象とする投資信託証券の概要は以下の通りです。
<ジャパン・バリュー・エクイティ・コンセントレイティッド・ファンドの概要>

ファンド名	Japan Value Equity Concentrated Fund JPY ClassJapan Value Equity Concentrated Fund BRL ClassJapan Value Equity Concentrated Fund AUD ClassJapan Value Equity Concentrated Fund Asia ClassJapan Value Equity Concentrated Fund USD ClassJapan Value Equity Concentrated Fund MXN ClassJapan Value Equity Concentrated Fund TRY Class
投資方針	1.わが国の株式(上場予定を含みます。)の中から、割安と判断される魅力的な銘柄を発掘し、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行います。2.企業の資産・利益等と比較して株価が割安と判断される企業群を投資対象とします。3.事業の将来性、経営力、財務内容等を勘案して今後の株価上昇が期待できる銘柄を選定します。4.通常時においては、30銘柄から60銘柄前後に投資することを基本とします。5.各クラスにおいて、原則として保有する円建て資産に対し、円売り、取引対象通貨買いの為替取引を行います。JPY Classにおいては為替取引を行いません。6.資金動向、市況動向等によっては上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限	・株式への投資割合には、制限を設けません。・同一銘柄の株式への投資割合は、原則として取得時においてファンドの純資産総額の10%以内とします。・円建て以外の資産への投資は行いません。・デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定しません。
運用開始日	JPY Class/BRL Class/AUD Class/Asia Class2011年4月26日USD Class/MXN Class/TRY Class2013年7月26日

※上記の内容は、今後変更になる場合があります。
<キャッシュ・マネジメント・マザーファンドの概要>

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#6 投資状況（連結）

日本株厳選ファンド・円コース

		2021年10月29日現在
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	-	579,310,339	1.88
合計(純資産総額)		30,845,692,152	100.00

(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。以下同じ。
日本株厳選ファンド・ブラジルレアルコース

2022/01/06 9:45

#7 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

(1)中間貸借対照表

(単位:千円)

純資産の部
株主資本

(2)中間損益計算書

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#8 注記表（連結）

(貸借対照表に関する注記)

	項目	特定20期(2021年4月12日現在)	特定21期(2021年10月11日現在)
2.	「投資信託財産の計算に関する規則」第55条の6第10号に規定する額	元本の欠損14,329,899,952円	元本の欠損13,859,568,031円
3.	1単位当たり純資産の額	1口当たり純資産額 0.7068円(1万口当たりの純資産額7,068円)	1口当たり純資産額 0.6913円(1万口当たりの純資産額6,913円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

2022/01/06 9:45

#9 純資産の推移（連結）

純資産の推移】
日本株厳選ファンド・円コース

日本株厳選ファンド・ブラジルレアルコース

日本株厳選ファンド・豪ドルコース

日本株厳選ファンド・アジア3通貨コース

日本株厳選ファンド・米ドルコース

日本株厳選ファンド・メキシコペソコース

日本株厳選ファンド・トルコリラコース2022/01/06 9:45

#10 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
日本株厳選ファンド・円コース

2022/01/06 9:45

#11 設定及び解約の実績（連結）

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

		2021年10月29日現在
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	-	1,670,498,773	34.34
合計(純資産総額)		4,863,996,930	100.00

(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄

2022/01/06 9:45

#12 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

		(単位:千円)

純資産の部
	株主資本

2022/01/06 9:45

#13 資産の評価（連結）

イ基準価額の算出方法
基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。(基準価額は、便宜上1万口単位で表示される場合があります。)
<主要投資対象の評価方法>

有価証券等	評価方法
投資信託証券(外国籍)	原則として、基準価額計算日に知り得る直近の純資産額(上場されている場合は、その主たる取引所における最終相場)で評価します。

ロ基準価額の算出頻度・照会方法

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#14 附属明細表（連結）

(1)貸借対照表

		(単位:円)
負債合計	4,960,570	626,129
純資産の部
元本等

(2)注記表
(重要な会計方針の注記)

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