半期報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(令和1年6月26日-令和2年8月20日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
2 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
(中間貸借対照表に関する注記)

項目	当中間計算期間末 (2019年12月25日現在)
1 当該中間計算期間の末日における受益権総数	28,815,040口
2 1口当たり純資産額	1.1380円

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

当中間計算期間末 (2019年12月25日現在)

1 中間貸借対照表計上額、時価及び差額 中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2 時価の算定方法 (1) 有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 4 金銭債権の中間計算期間末日後の償還予定額 金銭債権については全て1年以内に償還予定であります。

(その他の注記)
1 期中元本変動額

項目	当中間計算期間末 (2019年12月25日現在)
設定元本額	1,000,000円
期中追加設定元本額	27,815,040円
期中一部解約元本額	-円

2 有価証券関係
該当事項はありません。
3 デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ヘルスサイエンス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2019年12月25日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
「ヘルスサイエンス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表

項 目	(2019年12月25日現在)
	金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託	41,727,520
投資証券	6,409,872,419
派生商品評価勘定	33,184
未収入金	65,500,650
流動資産合計	6,517,133,773
資産合計	6,517,133,773
負債の部
流動負債
未払解約金	85,016,921
流動負債合計	85,016,921
負債合計	85,016,921
純資産の部
元本等
元本	2,582,450,179
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,849,666,673
元本等合計	6,432,116,852
純資産合計	6,432,116,852
負債純資産合計	6,517,133,773

(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年8月21日から翌年8月20日までであります。
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1 有価証券の評価基準及び評価方法
投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2 デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4 その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)

項目	(2019年12月25日現在)
1 当該計算日における受益権総数	2,582,450,179口
2 1口当たり純資産額	2.4907円

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

(2019年12月25日現在)

1 貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2 時価の算定方法 (1) 有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 (2) デリバティブ取引 デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「3 デリバティブ取引関係」に記載しております。 (3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

4 金銭債権の計算日後の償還予定額 金銭債権はすべて1年以内に償還予定であります。

(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
1 本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳

(2019年12月25日現在)
同中間計算期間の期首元本額	3,418,675,179円
同中間計算期間中の追加設定元本額	72,878,531円
同中間計算期間中の一部解約元本額	909,103,531円
同中間計算期間末日の元本額※	2,582,450,179円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド(為替ヘッジなし)	2,163,242,155円
ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド(為替ヘッジあり)	249,561,326円
ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド(為替ヘッジなし/年4回決算型)	80,944,017円
ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド(為替ヘッジあり/年4回決算型)	75,530,513円
ブラックロック・ヘルスサイエンス・DCファンド	13,172,168円
合計	2,582,450,179円

2 有価証券関係
該当事項はありません。
3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
通貨関連

区分	種類	(2019年12月25日現在)
		契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超 (円)
市場取引以外	為替予約取引
の取引	売建
	アメリカドル	65,521,854	-	65,488,670	33,184
合計		65,521,854	-	65,488,670	33,184

(注1) 時価の算定方法
為替予約取引
1 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
① 計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。
(注2) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グロ-バル・ファンズ ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド クラスI投資証券」及び「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・USトレジャー・ファンド エージェンシークラス投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1)当ファンドは2019年5月18日に主要投資対象を「ブラックロック・グロ-バル・ファンズ ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド クラスX投資証券」から「ブラックロック・グロ-バル・ファンズ ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド クラスI投資証券」に変更しております。なお、「ブラックロック・グロ-バル・ファンズ ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド クラスI投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、2019年3月13日に設定されたファンドであります。当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2019年2月28日に終了する中間計算期間(2018年9月1日から2019年2月28日まで)に係る中間財務書類であり、当該中間財務書類には、「ブラックロック・グロ-バル・ファンズ ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド クラスX投資証券」の情報が含まれております。
当該中間財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2019年2月28日現在の中間財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセンブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
(2)「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド エージェンシークラス投資証券」は、アイルランドにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2019年3月31日に終了する中間計算期間(2018年10月1日から2019年3月31日まで)に係る中間財務書類であります。
当該中間財務書類は、当該ファンドを含む「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc」の2019年3月31日現在の中間財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、アイルランドにおける独立監査人の監査を受けておりません。
純資産計算書 2019年2月28日現在(未監査)

			ワールド・ ヘルスサイエンス・ ファンド
	注記		米ドル
資産
投資有価証券-取得原価			3,126,862,023
未実現評価益			767,988,752
投資有価証券-時価	2(a)		3,894,850,775
銀行預金	2(a)		167,984,354
未収利息および未収配当金	2(a)		7,122,499
売却投資有価証券未収金	2(a)		4,194,306
販売投資証券未収金	2(a)		20,393,448
以下に係る未実現評価益:
未決済先渡為替予約	2(c)		476,705
その他の資産	2(a,c)		566,618
資産合計			4,095,588,705
負債
購入投資有価証券未払金	2(a)		6,710,627
買戻し投資証券未払金	2(a)		12,836,350
その他の負債	5,6,7,8		5,583,204
負債合計			25,130,181
純資産合計			4,070,458,524

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年2月28日現在(未監査)

	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド
	通貨		2019年 2月28日現在		2018年 8月31日現在		2017年 8月31日現在		2016年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		4,070,458,524		3,505,212,723		3,097,294,402		3,189,100,272
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA無分配投資証券	米ドル		44.84		44.53		38.18		34.45
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル		15.64		15.63		13.45		12.07
クラスA中国人民元ヘッジ無分配投資証券	中国人民元		126.24		125.06		105.68		92.26
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	香港ドル		155.07		154.86		134.22		121.93
クラスA日本円ヘッジ無分配投資証券	日本円		1,000		-		-		-
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール・ドル		15.59		15.58		13.49		12.23
クラスAユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券	ユーロ		10.76		10.87		-		-
クラスC無分配投資証券	米ドル		36.16		36.13		31.37		28.66
クラスD毎年分配型投資証券	米ドル		11.18		11.06		-		-
クラスD無分配投資証券	米ドル		48.85		48.33		41.14		36.84
クラスE無分配投資証券	米ドル		41.05		40.87		35.23		31.94
クラスX無分配投資証券	米ドル		52.84		52.02		43.83		38.86

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
損益および純資産変動計算書 2019年2月28日に終了した会計期間(未監査)

			ワールド・ ヘルスサイエンス・ ファンド
	注記		米ドル
期首純資産			3,505,212,723
収益
預金利息	2(b)		1,343,309
配当金、源泉徴収税控除後	2(b)		18,172,765
有価証券貸付による収益	2(b)		265,619
収益合計	2(b)		19,781,693
費用
管理事務代行報酬(補助金控除後)	7		4,473,888
保管および預託報酬	2(h),8		225,599
販売報酬	6		1,333,045
税金	9		927,971
投資運用報酬	5		25,171,697
費用合計			32,132,200
純損失			(12,350,507)
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)		67,470,287
オプション/スワップション契約	2(c)		150,150
先渡為替予約	2(c)		(1,050,123)
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		16,340
当期実現純評価益			66,586,654
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資有価証券	2(a)		(25,812,850)
先渡為替予約	2(c)		1,105,732
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		6,532
当期未実現評価益/(損)の純変動			(24,700,586)
運用成績による純資産の増加			29,535,561
資本の変動
投資証券発行による正味受取額			1,563,790,371
投資証券買戻しによる正味支払額			(1,028,080,131)
資本の変動による純資産の増加			535,710,240
期末純資産			4,070,458,524

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2019年2月28日に終了した会計期間(未監査)

	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA無分配投資証券	56,761,260		22,458,159		16,945,673		62,273,746
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	1,672,114		2,058,266		1,695,586		2,034,794
クラスA中国人民元ヘッジ無分配投資証券	573,091		876,551		254,535		1,195,107
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	271,191		565,046		397,126		439,111
クラスA日本円ヘッジ無分配投資証券	-		555		-		555
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	1,308,270		709,534		251,602		1,766,202
クラスAユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券	2,430		296,371		43,588		255,213
クラスC無分配投資証券	1,990,676		802,719		312,026		2,481,369
クラスD毎年分配型投資証券	398,882		188,509		8,225		579,166
クラスD無分配投資証券	8,628,883		5,902,736		3,726,604		10,805,015
クラスE無分配投資証券	6,741,801		4,865,527		1,258,855		10,348,473
クラスX無分配投資証券	3,059,969		202,776		382,750		2,879,995

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド
投資有価証券明細表 2019年2月28日現在(未監査)

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
普通株式
	ベルギー
58,621	Galapagos NV ADR	5,747,203	0.14
	バミューダ
66,078	Urovant Sciences Ltd	793,597	0.02
	英領バージン諸島
62,126	Biohaven Pharmaceutical Holding Co Ltd*	2,773,926	0.07
	ケイマン諸島
3,062,500	Hua Medicine	3,472,234	0.09
1,543,500	Wuxi Biologics Cayman Inc*	14,648,924	0.36
		18,121,158	0.45
	中国
1,165,600	WuXi AppTec Co Ltd‘H’*	12,718,027	0.31
	デンマーク
120,200	Genmab A/S*	20,889,126	0.51
2,224,079	Novo Nordisk A/S	108,845,115	2.68
		129,734,241	3.19
	フランス
1,367,354	Sanofi	114,498,913	2.81
87,098	Sanofi ADR	3,646,793	0.09
		118,145,706	2.90
	ドイツ
352,508	Merck KGaA	36,347,954	0.89
	アイルランド
240,053	Allergan Plc	32,990,484	0.81
1,057,102	Medtronic Plc	96,175,140	2.36
		129,165,624	3.17
	イスラエル
1,099,000	Teva Pharmaceutical Industries Ltd ADR*	18,825,870	0.46
	日本
307,400	Chugai Pharmaceutical Co Ltd*	20,917,008	0.51
629,600	Daiichi Sankyo Co Ltd*	23,582,403	0.58
635,900	Ono Pharmaceutical Co Ltd*	13,080,959	0.32
161,800	Otsuka Holdings Co Ltd*	6,751,239	0.17
		64,331,609	1.58

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	オランダ
98,522	InflaRx NV	3,401,964	0.09
504,000	Koninklijke Philips NV	20,003,173	0.49
543,000	QIAGEN NV*	20,688,300	0.51
		44,093,437	1.09
	スペイン
203,827	Grifols SA	5,334,324	0.13
	スイス
1,578,285	Novartis AG*	144,820,363	3.56
575,265	Roche Holding AG*	159,879,910	3.93
127,000	Sonova Holding AG*	23,798,579	0.58
		328,498,852	8.07
	英国
1,715,149	AstraZeneca Plc	139,446,588	3.43
16,000,200	ConvaTec Group Plc	27,962,269	0.69
4,876,933	GlaxoSmithKline Plc	97,307,786	2.39
		264,716,643	6.51
	米国
2,805,956	Abbott Laboratories	218,022,781	5.36
152,603	ACADIA Pharmaceuticals Inc*	4,019,563	0.10
307,307	Acceleron Pharma Inc*	13,020,598	0.32
446,510	Agilent Technologies Inc	35,399,313	0.87
108,201	Agios Pharmaceuticals Inc*	6,965,980	0.17
150,684	Alexion Pharmaceuticals Inc	20,434,257	0.50
61,100	Align Technology Inc*	15,621,437	0.38
88,955	Allakos Inc*	3,762,796	0.09
46,182	Alnylam Pharmaceuticals Inc*	3,874,670	0.10
235,469	Amedisys Inc	29,125,161	0.72
160,984	Amgen Inc	30,772,092	0.76
210,166	Amicus Therapeutics Inc*	2,591,347	0.06
333,515	Anthem Inc	102,989,432	2.53
137,429	Apellis Pharmaceuticals Inc	1,944,620	0.05
209,185	Arena Pharmaceuticals Inc*	10,283,535	0.25
45,884	Assembly Biosciences Inc	1,013,119	0.02
827,128	Baxter International Inc*	61,769,919	1.52
180,982	Becton Dickinson and Co	45,381,236	1.12
153,202	Biogen Inc	50,176,719	1.23
221,459	BioMarin Pharmaceutical Inc*	20,680,949	0.51
30,400	Bluebird Bio Inc*	4,657,280	0.11
15,600	Blueprint Medicines Corp*	1,225,692	0.03
4,543,473	Boston Scientific Corp	182,238,702	4.48
794,508	Bristol-Myers Squibb Co	41,290,581	1.01
827,380	Centene Corp	51,876,726	1.27

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
429,300	Checkpoint Therapeutics Inc	1,193,454	0.03
294,007	Cigna Corp	52,800,717	1.30
381,600	CVS Health Corp	22,224,384	0.55
105,836	Cytokinetics Inc	774,720	0.02
194,562	DaVita Inc	11,076,415	0.27
260,949	Edwards Lifesciences Corp*	44,118,647	1.08
73,532	Eidos Therapeutics Inc	1,455,198	0.04
684,980	Elanco Animal Health Inc*	20,727,495	0.51
570,597	Eli Lilly & Co	72,306,052	1.78
730,891	Gilead Sciences Inc	47,624,858	1.17
31,185	Gossamer Bio Inc	647,401	0.02
46,825	Guardant Health Inc	2,870,372	0.07
256,569	Halozyme Therapeutics Inc*	4,471,998	0.11
207,638	HCA Healthcare Inc	29,000,799	0.71
241,712	Humana Inc	70,316,438	1.73
57,500	Illumina Inc	17,796,250	0.44
369,829	Incyte Corp	31,923,639	0.78
189,009	Insmed Inc*	5,525,678	0.14
133,931	Intuitive Surgical Inc	73,450,439	1.80
143,500	IQVIA Holdings Inc*	20,197,625	0.50
292,679	Johnson & Johnson	40,155,559	0.99
63,300	LHC Group Inc*	6,935,781	0.17
397,746	Masimo Corp	52,243,937	1.28
1,751,217	Merck & Co Inc	142,566,576	3.50
43,250	Mirati Therapeutics Inc*	3,239,857	0.08
43,627	Nektar Therapeutics ‘A’*	1,773,438	0.04
64,423	Nevro Corp*	2,926,737	0.07
4,736,257	Pfizer Inc	206,690,255	5.08
39,579	Principia Biopharma Inc	1,372,204	0.03
222,093	Quest Diagnostics Inc	19,253,242	0.47
206,488	Ra Pharmaceuticals Inc	3,985,218	0.10
93,177	Reata Pharmaceuticals Inc ‘A’*	8,618,872	0.21
61,008	Regeneron Pharmaceuticals Inc	26,202,936	0.64
388,777	ResMed Inc*	39,865,194	0.98
118,575	Sarepta Therapeutics Inc*	17,295,349	0.43
433,744	Seattle Genetics Inc*	31,793,435	0.78
310,573	Service Corp International/US*	12,898,097	0.32
86,955	SI-BONE Inc	1,799,968	0.04
99,640	Spark Therapeutics Inc*	11,295,190	0.28
578,287	Stryker Corp*	108,642,779	2.67
18,360	Sutro Biopharma Inc	165,424	0.00
313,437	Teladoc Health Inc*	19,837,428	0.49
112,198	Teleflex Inc*	32,518,346	0.80
364,646	Thermo Fisher Scientific Inc	94,326,627	2.32
78,958	Tricida Inc	1,826,299	0.04

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
76,067	Ultragenyx Pharmaceutical Inc*	4,799,067	0.12
807,795	UnitedHealth Group Inc	202,498,051	4.97
75,700	Varian Medical Systems Inc	10,204,360	0.25
213,449	Vertex Pharmaceuticals Inc	40,356,802	0.99
85,989	WellCare Health Plans Inc*	22,876,514	0.56
603,564	Zoetis Inc	56,897,978	1.40
		2,715,502,604	66.71
普通株式合計		3,894,850,775	95.69
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		3,894,850,775	95.69
投資有価証券合計		3,894,850,775	95.69
その他の純資産		175,607,749	4.31
純資産合計(米ドル)		4,070,458,524	100.00

* 当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2019年2月28日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
AUD	34,743,171	USD	24,641,132	BNY Mellon	14/3/2019	84,738
USD	1,979,841	AUD	2,777,548	BNY Mellon	14/3/2019	3,126
未実現純評価益						87,864
ヘッジを使用した中国人民元建投資証券クラス
CNY	154,725,088	USD	22,841,150	BNY Mellon	14/3/2019	275,933
USD	464,405	CNY	3,125,226	BNY Mellon	14/3/2019	(2,527)
未実現純評価益						273,406
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	2,773,690	USD	3,138,515	BNY Mellon	14/3/2019	21,653
USD	18,631	EUR	16,411	BNY Mellon	14/3/2019	(66)
未実現純評価益						21,587
ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス
HKD	95,140,084	USD	12,135,813	BNY Mellon	14/3/2019	(11,317)
USD	3,400,629	HKD	26,670,215	BNY Mellon	14/3/2019	1,821
未実現純評価損						(9,496)
ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス
JPY	555,000	USD	5,013	BNY Mellon	14/3/2019	(20)
未実現純評価損						(20)
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	28,178,581	USD	20,766,847	BNY Mellon	14/3/2019	104,091
USD	376,768	SGD	509,670	BNY Mellon	14/3/2019	(727)
未実現純評価益						103,364
未実現純評価益合計						476,705

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
業種別内訳 2019年2月28日現在

	純資産比率 (%)
医薬	37.30
医療設備・備品	24.84
健康管理	11.06
バイオテクノロジー	11.00
ライフサイエンス器具およびサービス	5.31
保健サービス	3.55
医療消耗品	1.11
医療施設	0.71
医療技術	0.49
専門消費者サービス	0.32
その他の純資産	4.31
	100.00

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
要約損益計算書

		2019年3月31日に 終了した会計期間		2018年3月31日に 終了した会計期間
		千米ドル		千米ドル
営業収益		137,352		57,228
損益を通じて公正価値で測定する金融資産/負債に係る純利益/(損失)		149		(85)
投資収益合計		137,501		57,143
営業費用		(9,731)		(5,571)
当期純利益		127,770		51,572
財務費用:
支払利息		(1,152)		-
償還可能参加型投資証券保有者への分配金		(120,083)		(51,199)
財務費用合計		(121,235)		(51,199)
当期純利益		6,535		373
運用による償還可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産の増加		6,535		373

本要約損益計算書に計上された損益以外で当会計期間に認識された損益はない。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
償還可能参加型投資証券保有者に帰属する要約純資産変動計算書

		2019年3月31日に 終了した会計期間		2018年3月31日に 終了した会計期間
		千米ドル		千米ドル
償還可能参加型投資証券保有者に帰属する期首純資産合計		11,308,849		8,000,953
運用による償還可能参加型投資証券保有者に帰属する 純資産の増加		6,535		373
投資証券取引:
償還可能参加型投資証券の発行による収入		30,997,407		27,827,584
償還可能参加型投資証券の買戻しによる支払		(32,071,854)		(25,330,690)
分配金再投資額		37,689		11,875
投資証券取引による純資産の増加/(減少)		(1,036,758)		2,508,769
償還可能参加型投資証券保有者に帰属する期末純資産合計		10,278,626		10,510,095

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
要約貸借対照表

		2019年3月31日現在		2018年9月30日現在
		千米ドル		千米ドル
流動資産
現金		266,689		496,966
未収金		364,442		334,767
損益を通じて公正価値で測定する金融資産		10,066,417		10,495,544
流動資産合計		10,697,548		11,327,277
流動負債
未払金		418,922		18,428
流動負債合計		418,922		18,428
償還可能参加型投資証券保有者に帰属する期末純資産価額		10,278,626		11,308,849

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
投資有価証券明細表 2019年3月31日現在

保有高	通貨	銘柄	公正価値 (千米ドル)	純資産比率 (%)
債券
国債(2018年9月30日:43.23%)
		米国(2018年9月30日:43.23%)
75,000,000	USD	US Treasury, 1.63%, 30/04/2019	74,951	0.73
22,000,000	USD	US Treasury, 1.13%, 31/05/2019	21,953	0.21
25,000,000	USD	US Treasury, 1.25%, 31/05/2019	24,951	0.24
191,480,000	USD	US Treasury, 1.25%, 30/06/2019	190,894	1.86
45,000,000	USD	US Treasury, 1.63%, 30/06/2019	44,907	0.44
6,045,000	USD	US Treasury, 0.75%, 15/07/2019	6,015	0.06
21,110,000	USD	US Treasury, 0.88%, 31/07/2019	20,998	0.20
91,725,000	USD	US Treasury, 1.38%, 31/07/2019	91,385	0.89
129,630,000	USD	US Treasury, 1.63%, 31/07/2019	129,252	1.26
9,610,000	USD	US Treasury, 1.50%, 31/10/2019	9,553	0.09
56,025,000	USD	US Treasury, 1.00%, 15/11/2019	55,500	0.54
1,169,200,000	USD	US Treasury, FRN, 2.49%, 30/04/2019	1,169,303	11.38
750,000,000	USD	US Treasury, FRN, 2.48%, 31/07/2019	750,200	7.30
564,740,000	USD	US Treasury, FRN, 2.47%, 31/10/2019	564,914	5.50
640,000,000	USD	US Treasury, FRN, 2.42%, 31/01/2020	639,811	6.22
217,530,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 09/04/2019	217,414	2.11
378,100,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 11/04/2019	377,847	3.68
83,580,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 16/04/2019	83,496	0.81
111,650,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 23/04/2019	111,482	1.08
200,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 30/04/2019	199,627	1.94
265,855,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 02/05/2019	265,299	2.58
50,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 14/05/2019	49,857	0.48
196,600,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 28/05/2019	195,867	1.91
161,840,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 30/05/2019	161,183	1.57
51,420,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 06/06/2019	51,185	0.50
73,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 13/06/2019	72,644	0.71
4,970,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 20/06/2019	4,945	0.05
94,260,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 25/07/2019	93,525	0.91
54,525,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 15/08/2019	54,020	0.53
200,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 22/08/2019	198,050	1.93
230,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 29/08/2019	227,647	2.21
104,495,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 05/09/2019	103,374	1.01
81,805,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 30/01/2020	80,084	0.78
44,255,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 27/02/2020	43,284	0.42
		米国合計	6,385,417	62.13
国債に対する投資合計			6,385,417	62.13
債券に対する投資合計			6,385,417	62.13

保有高	通貨	取引相手	金利	期日	公正価値 (千米ドル)	純資産比率 (%)
リバースレポ取引1(2018年9月30日:49.58%)
フランス(2018年9月30日:0.97%)
110,000,000	USD	Natixis	2.55%	31/12/2019	110,000	1.07
フランス合計					110,000	1.07
米国(2018年9月30日:48.61%)
581,000,000	USD	Bank of Nova Scotia	2.60%	01/04/2019	581,000	5.65
800,000,000	USD	Barclays	2.60%	01/04/2019	800,000	7.78
250,000,000	USD	BNP Paribas	2.59%	01/04/2019	250,000	2.43
95,000,000	USD	Citigroup	2.59%	01/04/2019	95,000	0.92
10,000,000	USD	HSBC	2.58%	01/04/2019	10,000	0.10
5,000,000	USD	J.P.Morgan	2.60%	01/04/2019	5,000	0.05
307,000,000	USD	Merrill Lynch	2.55%	01/04/2019	307,000	2.99
195,000,000	USD	Merrill Lynch	2.55%	01/04/2019	195,000	1.90
300,000,000	USD	Societe Generale	2.53%	01/04/2019	300,000	2.92
332,000,000	USD	TD Securities (USA)	2.58%	01/04/2019	332,000	3.23
696,000,000	USD	Wells Fargo	2.60%	01/04/2019	696,000	6.77
米国合計					3,571,000	34.74
リバースレポ取引に対する投資合計					3,681,000	35.81
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計					10,066,417	97.94
現金					266,689	2.59
その他の資産および負債					(54,480)	(0.53)
償還可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産					10,278,626	100.00

資産合計額の内訳					資産合計に対する割合 (%)
公認の証券取引所に上場されている譲渡可能な有価証券合計					59.69
その他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券					34.41
その他の資産					5.90
資産合計					100.00

1 担保として保有する有価証券は3,739,648,000米ドルであった。