半期報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(令和2年8月21日-令和3年8月20日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
2 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
(中間貸借対照表に関する注記)

項目	前計算期間末 (2020年8月20日現在)	当中間計算期間末 (2021年2月20日現在)
1 当該中間計算期間の末日における受益権総数	173,032,294口	313,371,380口
2 1口当たり純資産額	1.1941円	1.2853円

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

前計算期間末 (2020年8月20日現在)	当中間計算期間末 (2021年2月20日現在)
1 貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	1 中間貸借対照表計上額、時価及び差額 中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2 時価の算定方法 (1) 有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	2 時価の算定方法 (1) 有価証券 同左
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。	(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 同左
3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 同左
4 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額 金銭債権については全て1年以内に償還予定であります。	4 金銭債権の中間計算期間末日後の償還予定額 同左

(その他の注記)
1 期中元本変動額

項目	前計算期間末 (2020年8月20日現在)	当中間計算期間末 (2021年2月20日現在)
期首元本額	1,000,000円	173,032,294円
期中追加設定元本額	179,928,462円	156,384,060円
期中一部解約元本額	7,896,168円	16,044,974円

2 有価証券関係
該当事項はありません。
3 デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ヘルスサイエンス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2021年2月20日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
「ヘルスサイエンス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表

項 目	(2021年2月20日現在)
	金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託	61,350,540
投資証券	7,502,589,693
派生商品評価勘定	132,844
未収入金	544,352,280
流動資産合計	8,108,425,357
資産合計	8,108,425,357
負債の部
流動負債
未払解約金	112,383,850
流動負債合計	112,383,850
負債合計	112,383,850
純資産の部
元本等
元本	2,822,313,150
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	5,173,728,357
元本等合計	7,996,041,507
純資産合計	7,996,041,507
負債純資産合計	8,108,425,357

(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年8月21日から翌年8月20日までであります。
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1 有価証券の評価基準及び評価方法
投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3)時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2 デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4 その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)

項目	(2021年2月20日現在)
1 当該計算日における受益権総数	2,822,313,150口
2 1口当たり純資産額	2.8332円

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

(2021年2月20日現在)

1 貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2 時価の算定方法 (1) 有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 (2) デリバティブ取引 デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「3 デリバティブ取引関係」に記載しております。 (3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

4 金銭債権の計算日後の償還予定額 金銭債権はすべて1年以内に償還予定であります。

(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
1 本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳

(2021年2月20日現在)
同中間計算期間の期首元本額	2,765,670,017円
同中間計算期間中の追加設定元本額	631,493,991円
同中間計算期間中の一部解約元本額	574,850,858円
同中間計算期間末日の元本額※	2,822,313,150円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド(為替ヘッジなし)	2,164,292,108円
ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド(為替ヘッジあり)	328,249,236円
ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド(為替ヘッジなし/年4回決算型)	139,748,982円
ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド(為替ヘッジあり/年4回決算型)	48,011,853円
ブラックロック・ヘルスサイエンス・DCファンド	142,010,971円
合計	2,822,313,150円

2 有価証券関係
該当事項はありません。
3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
通貨関連

区分	種類	(2021年2月20日現在)
		契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超 (円)
市場取引以外	為替予約取引
の取引	売建
	アメリカドル	544,433,634	-	544,300,790	132,844
合計		544,433,634	-	544,300,790	132,844

(注1) 時価の算定方法
為替予約取引
1 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
① 計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。
(注2) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グロ-バル・ファンズ ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド クラスI投資証券」及び「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド エージェンシークラス投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1) 「ブラックロック・グロ-バル・ファンズ ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド クラスI投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2020年8月31日に終了する計算期間(2019年9月1日から2020年8月31日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2020年8月31日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
(2) 「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド エージェンシークラス投資証券」は、アイルランドにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2020年9月30日に終了する計算期間(2019年10月1日から2020年9月30日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc」の2020年9月30日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
純資産計算書 2020年8月31日現在

			ワールド・ ヘルスサイエンス・ ファンド
	注記		米ドル
資産
投資有価証券-取得原価			7,834,960,007
未実現評価益			1,903,157,238
投資有価証券-時価	2(a)		9,738,117,245
銀行預金	2(a)		42,886,306
未収利息および未収配当金	2(a)		9,532,575
売却投資有価証券未収金	2(a)		8,042
販売投資証券未収金	2(a)		38,127,157
以下に係る未実現評価益:
未決済先渡為替予約	2(c)		3,422,469
その他の資産	2(a,c)		1,278,257
資産合計			9,833,372,051
負債
未払収益分配金	2(a)		11,465
買戻し投資証券未払金	2(a)		21,544,563
その他の負債	5,6,7,8		15,359,571
負債合計			36,915,599
純資産合計			9,796,456,452

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末における純資産価額の概要 2020年8月31日現在

			ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド
	通貨		2020年 8月31日現在		2019年 8月31日現在		2018年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		9,796,456,452		4,484,599,299		3,505,212,723
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎年分配型投資証券	米ドル		10.58		-		-
クラスA無分配投資証券	米ドル		56.02		46.57		44.53
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル		18.96		16.17		15.63
クラスAオフショア中国人民元 ヘッジ無分配投資証券	オフショア 中国人民元		159.18		131.15		125.06
クラスA香港ドル・ ヘッジ無分配投資証券	香港ドル		192.90		160.51		154.86
クラスA日本円ヘッジ無分配投資証券	日本円		1,212		1,023		-
クラスAシンガポール・ドル・ ヘッジ無分配投資証券	シンガポール ・ドル		19.14		16.14		15.58
クラスAユーロ・ ヘッジ無分配英国報告型投資証券	ユーロ		12.92		11.01		10.87
クラスAI無分配投資証券	米ドル		14.91		12.40		-
クラスC無分配投資証券	米ドル		44.33		37.32		36.13
クラスD毎年分配型投資証券	米ドル		14.07		11.63		11.06
クラスD毎四半期分配英国報告型 投資証券	英ポンド		10.77		-		-
クラスD無分配投資証券	米ドル		61.73		50.93		48.33
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.94		-		-
クラスE無分配投資証券	米ドル		50.91		42.53		40.87
クラスI無分配投資証券	米ドル		12.66		10.41		-
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.95		-		-
クラスX無分配投資証券	米ドル		67.79		55.36		52.02

ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスの場合、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
損益および純資産変動計算書 2020年8月31日に終了した会計年度

			ワールド・ ヘルスサイエンス・ ファンド
	注記		米ドル
期首純資産			4,484,599,299
収益
預金利息	2(b)		1,134,075
集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後	2(b)		10,864
配当金、源泉徴収税控除後	2(b)		76,918,441
有価証券貸付による収益	2(b)		1,130,964
収益合計	2(b)		79,194,344
費用
年間サービス費用	7		15,818,822
保管および預託報酬	2(h),8		883,928
販売報酬	6		7,745,689
税金	9		3,321,344
投資運用報酬	5		88,202,163
費用合計			115,971,946
純損失			(36,777,602)
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)		271,548,785
先渡為替予約	2(c)		7,268,141
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(1,083,593)
当期実現純評価益			277,733,333
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資有価証券	2(a)		1,021,215,889
先渡為替予約	2(c)		1,337,981
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		90,457
当期未実現評価益/(損)の純変動			1,022,644,327
運用成績による純資産の増加			1,263,600,058
資本の変動
投資証券発行による正味受取額			7,056,908,064
投資証券買戻しによる正味支払額			(3,008,445,727)
資本の変動による純資産の増加			4,048,462,337
配当金宣言額	16		(205,242)
期末純資産			9,796,456,452

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2020年8月31日に終了した会計年度

	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎年分配型投資証券	-		30,164,181		221,986		29,942,195
クラスA無分配投資証券	63,064,422		65,025,035		35,471,119		92,618,338
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	1,909,505		4,186,046		2,783,809		3,311,742
クラスAオフショア中国人民元 ヘッジ無分配投資証券	1,493,800		2,558,113		2,069,983		1,981,930
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	361,008		1,622,516		704,413		1,279,111
クラスA日本円ヘッジ無分配投資証券	28,609		4,178		-		32,787
クラスAシンガポール・ドル・ ヘッジ無分配投資証券	2,331,549		3,808,705		1,679,132		4,461,122
クラスAユーロ・ ヘッジ無分配英国報告型投資証券	720,118		6,240,916		1,447,208		5,513,826
クラスAI無分配投資証券	443		5,786,200		713,012		5,073,631
クラスC無分配投資証券	2,837,784		4,075,303		1,162,011		5,751,076
クラスD毎年分配型投資証券	213,334		543,072		65,927		690,479
クラスD毎四半期分配英国報告型投資証券	-		9,945,181		1,970,214		7,974,967
クラスD無分配投資証券	10,187,453		15,968,711		7,659,005		18,497,159
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	-		124,750		3,637		121,113
クラスE無分配投資証券	15,061,609		29,374,402		7,741,587		36,694,424
クラスI無分配投資証券	9,722,813		41,987,715		15,995,020		35,715,508
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	-		1,444,156		-		1,444,156
クラスX無分配投資証券	1,570,445		237,907		597,664		1,210,688

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド
投資有価証券明細表 2020年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
ファンド
	アイルランド
294,096,186	BlackRock ICS US Dollar Liquidity Fund~	294,096,186	3.00
ファンド合計		294,096,186	3.00
普通株式
	オーストラリア
640,995	CSL Ltd	135,048,635	1.38
	ベルギー
100,063	Galapagos NV ADR	13,355,409	0.14
449,973	UCB SA*	53,141,268	0.54
		66,496,677	0.68
	バミューダ
42,238	Urovant Sciences Ltd	345,929	0.00
	ケイマン諸島
228,493	ARYA Sciences Acquisition Corp II	2,570,546	0.03
308,800	ARYA Sciences Acquisition Corp III	3,245,488	0.03
17,637,769	Hansoh Pharmaceutical Group Co Ltd*	83,636,555	0.86
261,952	Health Sciences Acquisitions Corp 2	2,999,350	0.03
3,646,000	Hua Medicine	2,728,600	0.03
22,448,000	Jinxin Fertility Group Ltd*	31,687,656	0.32
6,612,426	Kangji Medical Holdings Ltd	21,415,573	0.22
1,167,500	Ocumension Therapeutics	4,281,003	0.04
3,168,299	Wuxi Biologics Cayman Inc	82,334,295	0.84
		234,899,066	2.40
	中国
1,189,858	Antengene Corp Ltd	3,362,403	0.03
373,955	Antengene Corp Ltd	1,056,754	0.01
1,000,000	Everest Medicines Ltd	3,600,000	0.04
2,081,000	Pharmaron Beijing Co Ltd ‘H’*	27,656,960	0.28
3,666,623	WuXi AppTec Co Ltd ‘H’*	54,312,937	0.56
		89,989,054	0.92
	デンマーク
327,779	Genmab A/S*	122,374,231	1.25
1,202,403	Genmab A/S ADR*	44,861,656	0.46
592,750	GN Store Nord A/S*	43,034,677	0.44
2,528,392	Novo Nordisk A/S	166,732,377	1.70
		377,002,941	3.85
	フランス
80,902	Genfit ADR	403,701	0.00

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	フランス(続き)
3,769,435	Sanofi	379,842,981	3.88
		380,246,682	3.88
	ドイツ
812,424	Fresenius SE & Co KGaA	37,508,393	0.38
610,242	Merck KGaA	82,716,866	0.85
		120,225,259	1.23
	アイルランド
1,764,747	Medtronic Plc	189,286,763	1.93
	イスラエル
1,656,374	Teva Pharmaceutical Industries Ltd ADR	15,718,989	0.16
	日本
4,231,100	Astellas Pharma Inc*	66,396,397	0.68
853,300	Chugai Pharmaceutical Co Ltd	37,978,969	0.39
357,600	Daiichi Sankyo Co Ltd	31,849,223	0.32
952,400	Eisai Co Ltd*	83,190,212	0.85
1,073,700	Ono Pharmaceutical Co Ltd*	32,382,071	0.33
1,634,400	Takeda Pharmaceutical Co Ltd*	61,003,012	0.62
		312,799,884	3.19
	オランダ
834,111	Koninklijke Philips NV*	39,584,059	0.40
	スペイン
1,095,156	Grifols SA*	29,558,547	0.30
	スイス
2,254,082	Alcon Inc*	129,247,160	1.32
1,703,512	Novartis AG	146,894,192	1.50
1,060,650	Roche Holding AG-Genusschein	367,214,466	3.75
223,211	Sonova Holding AG*	52,005,656	0.53
75,489	Straumann Holding AG*	74,147,505	0.75
		769,508,979	7.85
	英国
1,761,333	AstraZeneca Plc	195,679,059	2.00
10,115,732	ConvaTec Group Plc	25,818,419	0.26
7,673,954	GlaxoSmithKline Plc	150,474,819	1.54
		371,972,297	3.80
	米国
4,322,198	Abbott Laboratories*	479,029,204	4.89
117,540	ABIOMED Inc*	35,957,837	0.37
467,392	Acceleron Pharma Inc*	44,766,806	0.46
355,259	Agios Pharmaceuticals Inc*	14,517,659	0.15

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
439,131	Alexion Pharmaceuticals Inc	50,421,021	0.51
274,324	Allakos Inc*	24,428,552	0.25
487,637	Alnylam Pharmaceuticals Inc*	64,997,136	0.66
302,107	Amedisys Inc	73,532,844	0.75
183,244	AmerisourceBergen Corp ‘A’	17,783,830	0.18
785,270	Amgen Inc*	197,982,272	2.02
348,521	Annexon Inc	8,458,605	0.09
2,404,800	Annexon Inc	6,372,720	0.07
484,438	Anthem Inc	134,872,384	1.38
175,844	Apellis Pharmaceuticals Inc*	5,173,330	0.05
359,248	Arena Pharmaceuticals Inc*	25,057,548	0.26
262,550	Atreca Inc ‘A’*	3,552,302	0.04
2,153,224	Avantor Inc*	47,823,105	0.49
2,125,980	Baxter International Inc*	184,279,946	1.88
549,778	Becton Dickinson and Co	133,431,121	1.36
133,487	Biogen Inc	37,513,852	0.38
347,402	BioMarin Pharmaceutical Inc	26,788,168	0.27
77,653	Blueprint Medicines Corp*	5,789,808	0.06
6,649,336	Boston Scientific Corp*	271,758,362	2.77
2,180,652	Bristol-Myers Squibb Co	135,592,941	1.38
408,791	Cardinal Health Inc	20,570,363	0.21
1,199,200	Centene Corp	72,659,528	0.74
66,844	ChemoCentryx Inc*	3,487,920	0.04
758,549	Cigna Corp	137,122,903	1.40
1,338,918	CVS Health Corp*	83,709,153	0.85
428,700	Deerfield Healthcare Technology Acquisitions Corp	4,415,610	0.04
2,176,361	Edwards Lifesciences Corp	183,445,469	1.87
98,764	Eidos Therapeutics Inc	4,187,594	0.04
1,130,975	Eli Lilly and Co	167,339,061	1.71
491,593	Encompass Health Corp	32,332,072	0.33
555,038	Envista Holdings Corp*	13,171,052	0.13
333,023	FS Development Corp	3,663,253	0.04
1,100,925	Gilead Sciences Inc	72,220,680	0.74
365,904	Halozyme Therapeutics Inc*	10,720,987	0.11
381,983	Humana Inc	156,341,822	1.60
268,511	Illumina Inc	95,230,111	0.97
211,915	Immunomedics Inc*	8,783,877	0.09
242,018	Incyte Corp	22,969,928	0.23
196,746	Intellia Therapeutics Inc*	4,261,518	0.04
195,172	Intuitive Surgical Inc*	141,156,197	1.44
231,840	Iovance Biotherapeutics Inc*	7,534,800	0.08
346,198	IQVIA Holdings Inc	56,070,228	0.57
2,281,998	Johnson & Johnson	349,305,434	3.57
277,293	LHC Group Inc*	57,402,424	0.59

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
161,349	Livongo Health Inc*	21,590,110	0.22
604,268	Longview Acquisition Corp	6,109,149	0.06
397,980	Masimo Corp*	88,578,409	0.90
185,300	McKesson Corp	28,300,869	0.29
2,260,316	Merck & Co Inc*	193,302,224	1.97
630,406	Mersana Therapeutics Inc	11,630,991	0.12
321,692	Molecular Templates Inc	3,609,384	0.04
40,943	MyoKardia Inc*	4,281,819	0.04
194,145	Nektar Therapeutics ‘A’*	3,727,584	0.04
175,469	Neurocrine Biosciences Inc*	20,517,590	0.21
111,458	Nevro Corp*	15,355,569	0.16
83,702	Oak Street Health Inc	3,860,336	0.04
225,792	Panacea Acquisition Corp	2,592,092	0.03
114,213	Passage Bio Inc*	1,883,372	0.02
6,340,184	Pfizer Inc	238,961,535	2.44
1,520,684	PPD Inc	51,110,189	0.52
61,919	Principia Biopharma Inc	6,194,996	0.06
236,106	Quest Diagnostics Inc	26,229,016	0.27
81,563	RAPT Therapeutics Inc	2,134,504	0.02
184,662	Regeneron Pharmaceuticals Inc	112,254,183	1.15
491,974	ResMed Inc*	87,718,964	0.90
858,054	Seattle Genetics Inc	131,831,417	1.35
250,600	Seres Therapeutics Inc*	6,691,020	0.07
56,725	SI-BONE Inc	1,228,096	0.01
115,188	Silk Road Medical Inc*	6,902,641	0.07
1,002,299	Stryker Corp	197,031,937	2.01
300,000	Taysha Gene Therapies Inc	5,100,000	0.05
176,308	Teladoc Health Inc*	37,354,376	0.38
209,583	Teleflex Inc*	80,431,668	0.82
498,000	Therapeutics Acquisition Corp	6,573,600	0.07
618,075	Thermo Fisher Scientific Inc	264,115,809	2.70
1,475,535	UnitedHealth Group Inc	465,973,953	4.76
706,740	Varian Medical Systems Inc	122,682,997	1.25
453,932	Vertex Pharmaceuticals Inc	123,837,189	1.26
124,271	Vir Biotechnology Inc*	5,105,053	0.05
23,143	Vir Biotechnology Inc*	950,714	0.01
366,930	Zimmer Biomet Holdings Inc*	51,549,996	0.53
851,967	Zoetis Inc*	136,050,610	1.39
		6,311,337,298	64.43
普通株式合計		9,444,021,059	96.40
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている 譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		9,738,117,245	99.40
投資有価証券合計		9,738,117,245	99.40
その他の純資産		58,339,207	0.60
純資産合計(米ドル)		9,796,456,452	100.00

~ 関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
* 当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2020年8月31日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
AUD	63,190,963	USD	45,383,418	BNY Mellon	15/9/2020	1,167,794
USD	305,056	AUD	424,226	BNY Mellon	15/9/2020	(7,461)
未実現純評価益						1,160,333
ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス
CNY	320,368,536	USD	46,067,702	BNY Mellon	15/9/2020	660,670
USD	674,838	CNY	4,670,360	BNY Mellon	15/9/2020	(6,369)
未実現純評価益						654,301
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	88,940,791	USD	104,947,132	BNY Mellon	15/9/2020	1,160,078
USD	737,398	EUR	621,760	BNY Mellon	15/9/2020	(4,370)
未実現純評価益						1,155,708
ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス
HKD	251,291,292	USD	32,427,228	BNY Mellon	15/9/2020	(6,084)
USD	598,927	HKD	4,642,012	BNY Mellon	15/9/2020	23
未実現純評価損						(6,061)
ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス
JPY	39,980,290	USD	376,861	BNY Mellon	15/9/2020	130
USD	2,439	JPY	257,904	BNY Mellon	15/9/2020	7
未実現純評価益						137
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	85,890,563	USD	62,658,460	BNY Mellon	15/9/2020	460,062
USD	393,384	SGD	538,046	BNY Mellon	15/9/2020	(2,011)
未実現純評価益						458,051
未実現純評価益合計 (米ドル建の基礎となるエクスポージャー-298,008,215米ドル)						3,422,469

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
業種別内訳 2020年8月31日現在

	純資産比率 (%)
医薬	32.99
医療設備・備品	25.33
バイオテクノロジー	14.58
健康管理	8.48
ライフサイエンス器具およびサービス	6.93
保健サービス	4.60
投資ファンド	3.00
医療消耗品	1.88
医薬販売	0.68
医療技術	0.60
医療施設	0.33
その他の純資産	0.60
	100.00

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
損益計算書
2020年9月30日に終了した会計年度

			2020年		2019年
	注記		千米ドル		千米ドル
営業収益	5		138,139		272,710
金融商品に係る純利益	7		1,450		367
投資収益合計			139,589		273,077
営業費用	6		(26,654)		(18,810)
純営業利益			112,935		254,267
財務費用:
償還可能投資証券保有者への分配金	8		(109,243)		(238,800)
財務費用合計			(109,243)		(238,800)
純利益			3,692		15,467
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加			3,692		15,467

本損益計算書に計上された損益以外で当会計年度に認識された損益はない。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産変動計算書
2020年9月30日に終了した会計年度

			2020年		2019年
			千米ドル		千米ドル
期首純資産			14,146,140		11,308,849
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加			3,692		15,467
投資証券取引:
償還可能投資証券の発行			153,905,900		83,809,795
償還可能投資証券の買戻			(146,833,759)		(81,072,165)
分配金再投資額			59,337		84,194
投資証券取引による純資産の増加			7,131,478		2,821,824
期末純資産			21,281,310		14,146,140

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
貸借対照表
2020年9月30日現在

			2020年		2019年
	注記		千米ドル		千米ドル
流動資産
現金			791,865		377,875
未収金	10		6,207		11,789
損益を通じて公正価値で測定する金融資産	4		20,519,603		13,842,168
流動資産合計			21,317,675		14,231,832
流動負債
未払金	11		36,365		85,692
流動負債合計			36,365		85,692
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産	13		21,281,310		14,146,140

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
投資有価証券明細表 2020年9月30日現在

保有高	通貨	銘柄	公正価値 (千米ドル)	純資産比率 (%)
債券
国債(2019年9月30日:38.78%)
		米国(2019年9月30日:38.78%)
22,760,000	USD	United States of America Bill, 0.00%, 01/12/2020	22,754	0.11
35,570,000	USD	United States of America Bill, 0.00%, 22/12/2020	35,558	0.17
74,655,000	USD	United States of America Bill, 0.00%, 05/01/2021	74,635	0.35
400,000,000	USD	United States of America Bill, 0.00%, 12/01/2021	399,897	1.88
154,315,000	USD	United States of America Bill, 0.00%, 19/01/2021	154,258	0.72
11,460,000	USD	United States of America Bill, 0.00%, 26/01/2021	11,456	0.05
468,535,000	USD	United States of America Bill, 0.00%, 02/02/2021	468,358	2.20
400,000,000	USD	United States of America Bill, 0.00%, 16/02/2021	399,816	1.88
721,940,000	USD	United States of America Bill, 0.00%, 23/02/2021	721,642	3.39
13,405,000	USD	US Treasury, 1.75%, 16/11/2020	13,407	0.06
25,685,000	USD	US Treasury, 2.63%, 16/11/2020	25,716	0.12
114,510,000	USD	US Treasury, 1.63%, 30/11/2020	114,511	0.54
89,655,000	USD	US Treasury, 2.00%, 30/11/2020	89,710	0.42
150,255,000	USD	US Treasury, 2.75%, 30/11/2020	150,722	0.71
23,160,000	USD	US Treasury, 1.75%, 31/12/2020	23,165	0.11
18,070,000	USD	US Treasury, 2.38%, 31/12/2020	18,125	0.09
213,115,000	USD	US Treasury, 2.50%, 31/12/2020	213,571	1.00
11,530,000	USD	US Treasury, 3.63%, 15/02/2021	11,661	0.05
110,000,000	USD	US Treasury, 2.50%, 28/02/2021	110,786	0.52
2,171,000,000	USD	US Treasury, FRN, 0.15%, 31/10/2020	2,170,766	10.20
1,930,000,000	USD	US Treasury, FRN, 0.22%, 31/01/2021	1,929,951	9.07
220,849,700	USD	US Treasury, FRN, 0.24%, 30/04/2021	220,980	1.04
69,865,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 06/10/2020	69,864	0.33
73,220,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 08/10/2020	73,218	0.34
208,360,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 13/10/2020	208,353	0.98
801,190,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 15/10/2020	801,142	3.76
63,540,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 22/10/2020	63,536	0.30
400,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 27/10/2020	399,974	1.88
611,120,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 29/10/2020	611,070	2.87
1,585,075,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 03/11/2020	1,584,930	7.45
110,285,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 10/11/2020	110,263	0.52
225,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 17/11/2020	224,944	1.06
65,095,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 19/11/2020	65,086	0.31
252,635,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 24/11/2020	252,568	1.19
35,250,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 27/11/2020	35,241	0.17
43,365,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 03/12/2020	43,352	0.20
514,045,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 24/12/2020	513,919	2.41
76,025,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 31/12/2020	75,994	0.36
300,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 07/01/2021	299,902	1.41
74,300,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 14/01/2021	74,276	0.35
950,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 21/01/2021	949,692	4.46

保有高	通貨	銘柄	公正価値 (千米ドル)	純資産比率 (%)
		米国(2019年9月30日:38.78%)(続き)
94,155,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 28/01/2021	94,109	0.44
250,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 04/02/2021	249,908	1.17
160,060,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 11/02/2021	159,989	0.75
150,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 25/02/2021	149,890	0.70
125,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 18/03/2021	124,936	0.59
176,205,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 25/03/2021	176,052	0.83
144,235,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 20/05/2021	144,087	0.68
54,555,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 15/07/2021	54,488	0.26
74,575,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 12/08/2021	74,484	0.35
47,955,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 09/09/2021	47,891	0.23
		米国合計	15,114,603	71.03
国債に対する投資合計			15,114,603	71.03
債券に対する投資合計			15,114,603	71.03

保有高	通貨	取引相手	金利	期日	公正価値 (千米ドル)	純資産比率 (%)
リバースレポ取引1(2019年9月30日:59.07%)
フランス(2019年9月30日:0.78%)					-	-
米国(2019年9月30日:58.29%)
400,000,000	USD	Bank of Nova Scotia	0.07%	01/10/2020	400,000	1.88
1,300,000,000	USD	Barclays	0.06%	01/10/2020	1,300,000	6.11
850,000,000	USD	BNP Paribas	0.06%	01/10/2020	850,000	3.99
325,000,000	USD	BofA Securities	0.06%	01/10/2020	325,000	1.53
150,000,000	USD	BofA Securities	0.06%	01/10/2020	150,000	0.70
70,000,000	USD	Citigroup	0.06%	01/10/2020	70,000	0.33
185,000,000	USD	Credit Agricole	0.06%	01/10/2020	185,000	0.87
500,000,000	USD	Credit Suisse	0.06%	01/10/2020	500,000	2.35
196,078,431	USD	J.P. Morgan	0.08%	01/10/2020	196,078	0.92
148,427,801	USD	J.P. Morgan	0.08%	01/10/2020	148,428	0.70
104,485,294	USD	J.P. Morgan	0.08%	01/10/2020	104,485	0.49
51,009,436	USD	J.P. Morgan	0.08%	01/10/2020	51,009	0.24
500,000,000	USD	Societe Generale	0.06%	01/10/2020	500,000	2.35
540,000,000	USD	TD Securities (USA)	0.06%	01/10/2020	540,000	2.54
84,000,000	USD	Wells Fargo	0.06%	01/10/2020	84,000	0.39
1,000,000	USD	Wells Fargo	0.06%	01/10/2020	1,000	-
米国合計					5,405,000	25.39
リバースレポ取引に対する投資合計					5,405,000	25.39
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計					20,519,603	96.42
現金					791,865	3.72
その他の資産および負債					(30,158)	(0.14)
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産					21,281,310	100.00

資産合計額の内訳					資産合計に 対する割合 (%)
公認の証券取引所に上場されている譲渡可能な有価証券合計					23.89
その他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券					72.37
その他の資産					3.74
資産合計					100.00

1 担保として保有する有価証券は5,481,565,000米ドルであった。