半期報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(令和3年8月21日-令和4年8月22日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
2 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
(会計方針の変更に関する注記)
(時価の算定に関する会計基準等の適用)
「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。)等を当中間計算期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することとしました。これによる、財務諸表への影響は軽微であります。
また、金融商品に関する注記に記載の通り、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記は行っておりません。
(中間貸借対照表に関する注記)

項目	前計算期間末 (2021年8月20日現在)	当中間計算期間末 (2022年2月20日現在)
1 当該中間計算期間の末日における受益権総数	426,563,215口	509,662,877口
2 1口当たり純資産額	1.4623円	1.4201円

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の時価等に関する事項

前計算期間末 (2021年8月20日現在)	当中間計算期間末 (2022年2月20日現在)
1 貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	1 中間貸借対照表計上額、時価及び差額 中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2 時価の算定方法 (1) 有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	2 時価の算定方法 (1) 有価証券 同左
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。	(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 同左
3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
4 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額 金銭債権については全て1年以内に償還予定であります。	4 金銭債権の中間計算期間末日後の償還予定額 同左

Ⅱ 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和3年9月24日改正内閣府令第61号)第4条第5項に従い、記載を省略しております。
(その他の注記)
1 期中元本変動額

項目	前計算期間末 (2021年8月20日現在)	当中間計算期間末 (2022年2月20日現在)
期首元本額	173,032,294円	426,563,215円
期中追加設定元本額	284,101,781円	114,039,150円
期中一部解約元本額	30,570,860円	30,939,488円

2 有価証券関係
該当事項はありません。
3 デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ヘルスサイエンス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2022年2月20日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
「ヘルスサイエンス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表

項 目	(2022年2月20日現在)
	金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託	114,675,811
投資証券	8,169,133,269
流動資産合計	8,283,809,080
資産合計	8,283,809,080
負債の部
流動負債
未払解約金	9,402,272
流動負債合計	9,402,272
負債合計	9,402,272
純資産の部
元本等
元本	2,626,403,127
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	5,648,003,681
元本等合計	8,274,406,808
純資産合計	8,274,406,808
負債純資産合計	8,283,809,080

(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年8月21日から翌年8月20日までであります。
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1 有価証券の評価基準及び評価方法
投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3)時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2 デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4 その他財務諸表作成のための基礎となる事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(会計方針の変更に関する注記)
(時価の算定に関する会計基準等の適用)
「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。)等を開示対象ファンドの当中間計算期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することとしました。これによる、財務諸表への影響は軽微であります。
また、金融商品に関する注記に記載の通り、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記は行っておりません。
(貸借対照表に関する注記)

項目	(2022年2月20日現在)
1 当該計算日における受益権総数	2,626,403,127口
2 1口当たり純資産額	3.1505円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の時価等に関する事項

(2022年2月20日現在)

1 貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2 時価の算定方法 (1) 有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

4 金銭債権の計算日後の償還予定額 金銭債権はすべて1年以内に償還予定であります。

Ⅱ 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和3年9月24日改正内閣府令第61号)第4条第5項に従い、記載を省略しております。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
1 本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳

(2022年2月20日現在)
同中間計算期間の期首元本額	2,600,818,038円
同中間計算期間中の追加設定元本額	415,603,753円
同中間計算期間中の一部解約元本額	390,018,664円
同中間計算期間末日の元本額※	2,626,403,127円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド(為替ヘッジなし)	1,900,032,835円
ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド(為替ヘッジあり)	281,461,050円
ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド(為替ヘッジなし/年4回決算型)	156,554,339円
ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド(為替ヘッジあり/年4回決算型)	57,535,820円
ブラックロック・ヘルスサイエンス・DCファンド	230,819,083円
合計	2,626,403,127円

2 有価証券関係
該当事項はありません。
3 デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グロ-バル・ファンズ ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド クラスI投資証券」及び「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド エージェンシークラス投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1) 「ブラックロック・グロ-バル・ファンズ ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド クラスI投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2021年8月31日に終了する計算期間(2020年9月1日から2021年8月31日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2021年8月31日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
(2) 「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド エージェンシークラス投資証券」は、アイルランドにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2021年9月30日に終了する計算期間(2020年10月1日から2021年9月30日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc」の2021年9月30日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
純資産計算書 2021年8月31日現在

			ワールド・ ヘルスサイエンス・ ファンド
	注記		米ドル
資産
投資有価証券-取得原価			10,716,879,196
未実現評価益			3,360,758,494
投資有価証券-時価	2(a)		14,077,637,690
銀行預金	2(a)		2,991,982
未収利息および未収配当金	2(a)		11,989,735
売却投資有価証券未収金	2(a)		3,333,100
販売投資証券未収金	2(a)		43,361,378
以下に係る未実現評価益:
未決済先渡為替予約	2(c)		655,695
その他の資産	2(a,c)		1,303,049
資産合計			14,141,272,629
負債
未払収益分配金	2(a)		16
購入投資有価証券未払金	2(a)		23,173,736
買戻し投資証券未払金	2(a)		17,651,504
その他の負債	5,6,7,8,9		22,331,168
負債合計			63,156,424
純資産合計			14,078,116,205

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末における純資産価額の概要 2021年8月31日現在

			ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド
	通貨		2021年 8月31日現在		2020年 8月31日現在		2019年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		14,078,116,205		9,796,456,452		4,484,599,299
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎年分配型投資証券	米ドル		12.52		10.58		-
クラスA無分配投資証券	米ドル		66.33		56.02		46.57
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル		22.37		18.96		16.17
クラスAオフショア中国人民元ヘッジ無分配投資証券	オフショア 中国人民元		192.47		159.18		131.15
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	香港ドル		228.25		192.90		160.51
クラスA日本円ヘッジ無分配投資証券	日本円		1,428		1,212		1,023
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール ・ドル		22.64		19.14		16.14
クラスAユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券	ユーロ		15.16		12.92		11.01
クラスAI無分配投資証券	米ドル		17.66		14.91		12.40
クラスC無分配投資証券	米ドル		51.84		44.33		37.32
クラスD毎年分配型投資証券	米ドル		16.79		14.07		11.63
クラスD毎四半期分配英国報告型投資証券	英ポンド		12.42		10.77		-
クラスD無分配投資証券	米ドル		73.63		61.73		50.93
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		12.93		10.94		-
クラスE無分配投資証券	米ドル		59.97		50.91		42.53
クラスEユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		11.25		-		-
クラスI毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		8.33		-		-
クラスI無分配投資証券	米ドル		15.14		12.66		10.41
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		12.98		10.95		-
クラスX無分配投資証券	米ドル		81.66		67.79		55.36

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
損益および純資産変動計算書 2021年8月31日に終了した会計年度

			ワールド・ ヘルスサイエンス・ ファンド
	注記		米ドル
期首純資産			9,796,456,452
収益
集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後	2(b)		518,679
配当金、源泉徴収税控除後	2(b)		121,894,753
有価証券貸付による収益	2(b)		1,255,780
収益合計	2(b)		123,669,212
費用
銀行利息	2(b)		6,991
年間サービス費用	7		25,669,178
ローン・コミットメント・フィー	17		84,643
保管および預託報酬	2(h),8		1,392,075
販売報酬	6		14,947,886
税金	9		5,783,334
投資運用報酬	5		158,143,693
費用合計			206,027,800
純損失			(82,358,588)
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)		663,537,629
先渡為替予約	2(c)		1,047,558
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(456,072)
当期実現純評価益			664,129,115
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資有価証券	2(a)		1,457,601,256
先渡為替予約	2(c)		(2,766,774)
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(42,874)
当期未実現評価益/(損)の純変動			1,454,791,608
運用成績による純資産の増加			2,036,562,135
資本の変動
投資証券発行による正味受取額			6,427,935,870
投資証券買戻しによる正味支払額			(4,182,815,522)
資本の変動による純資産の増加			2,245,120,348
配当金宣言額	16		(22,730)
期末純資産			14,078,116,205

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2021年8月31日に終了した会計年度

	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎年分配型投資証券	29,942,195		25,226,003		3,987,746		51,180,452
クラスA無分配投資証券	92,618,338		52,368,370		36,629,024		108,357,684
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	3,311,742		4,619,852		3,232,711		4,698,883
クラスAオフショア中国人民元ヘッジ無分配投資証券	1,981,930		2,542,175		1,626,705		2,897,400
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	1,279,111		1,399,414		1,379,554		1,298,971
クラスA日本円ヘッジ無分配投資証券	32,787		63,518		12,719		83,586
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	4,461,122		7,159,688		2,375,144		9,245,666
クラスAユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券	5,513,826		5,645,886		2,902,674		8,257,038
クラスAI無分配投資証券	5,073,631		3,085,827		4,320,304		3,839,154
クラスC無分配投資証券	5,751,076		2,874,444		1,381,039		7,244,481
クラスD毎年分配型投資証券	690,479		3,176,217		364,063		3,502,633
クラスD毎四半期分配英国報告型投資証券	7,974,967		1,903,222		1,594,022		8,284,167
クラスD無分配投資証券	18,497,159		12,817,171		9,345,251		21,969,079
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	121,113		1,858,782		523,634		1,456,261
クラスE無分配投資証券	36,694,424		15,772,104		11,209,937		41,256,591
クラスEユーロ・ヘッジ無分配投資証券	-		45,649		-		45,649
クラスI毎年分配英国報告型投資証券	-		500		-		500
クラスI無分配投資証券	35,715,508		41,555,065		18,502,844		58,767,729
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	1,444,156		3,049,677		527,374		3,966,459
クラスX無分配投資証券	1,210,688		371,685		1,153,317		429,056

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド
投資有価証券明細表 2021年8月31日現在

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
ファンド
	アイルランド
327,411,787	BlackRock ICS US Dollar Liquidity Fund~	327,411,787	2.33
ファンド合計		327,411,787	2.33
普通株式およびワラント
	オーストラリア
299,362	CSL Ltd	68,285,810	0.49
	ベルギー
190,051	UCB SA	21,891,631	0.16
	ブラジル
1,215,466	Rede D’Or Sao Luiz SA	17,308,000	0.12
	英領バージン諸島
11,810	Biohaven Pharmaceutical Holding Co Ltd*	1,573,623	0.01
	ケイマン諸島
581,132	Ambrx Biopharma Inc ADR	10,338,338	0.07
58,600	Angelalign Technology Inc	2,907,196	0.02
3,819,500	Antengene Corp Ltd	6,332,652	0.04
3,127,626	Antengene Corp Ltd	5,184,810	0.04
261,097	Connect Biopharma Holdings Ltd ADR	5,211,496	0.04
1,000,000	Everest Medicines Ltd	6,168,358	0.04
1,023,500	Everest Medicines Ltd	6,314,202	0.05
18,507,769	Hansoh Pharmaceutical Group Co Ltd	50,547,820	0.36
11,021,000	HBM Holdings Ltd	10,311,974	0.07
261,952	Health Sciences Acquisitions Corp 2	2,551,413	0.02
233,799	Helix Acquisition Corp	2,309,934	0.02
3,646,000	Hua Medicine	2,155,579	0.01
6,612,426	Kangji Medical Holdings Ltd*	9,263,535	0.07
7,145,897	Wuxi Biologics Cayman Inc	110,579,000	0.79
		230,176,307	1.64
	中国
763,420	Joinn Laboratories China Co Ltd ‘H’	10,125,877	0.07
574,000	Remegen Co Ltd ‘H’*	7,414,253	0.05
2,774,927	WuXi AppTec Co Ltd ‘H’*	55,280,591	0.39
		72,820,721	0.51
	デンマーク
336,074	Genmab A/S	160,633,268	1.14
1,421,764	Genmab A/S ADR*	67,931,884	0.48

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	デンマーク(続き)
3,031,623	Novo Nordisk A/S	307,062,109	2.18
		535,627,261	3.80
	フランス
4,183,668	Sanofi*	433,085,054	3.08
	ドイツ
184,940	BioNTech SE ADR*	63,378,938	0.45
910,349	Fresenius SE & Co KGaA*	47,312,515	0.34
522,426	Merck KGaA	125,271,584	0.89
		235,963,037	1.68
	アイルランド
2,508,122	Medtronic Plc	337,768,790	2.40
	日本
7,309,700	Astellas Pharma Inc*	123,738,515	0.88
4,784,000	Daiichi Sankyo Co Ltd*	114,017,959	0.81
1,106,500	Eisai Co Ltd*	91,646,861	0.65
		329,403,335	2.34
	ジャージー
99,378	Novocure Ltd*	13,133,796	0.09
	オランダ
140,858	Argenx SE ADR*	48,428,389	0.34
	スウェーデン
108,750	Olink Holding AB ADR*	3,475,650	0.03
	スイス
1,795,646	Alcon Inc*	148,235,097	1.05
2,141,145	Novartis AG	200,083,564	1.42
1,312,836	Roche Holding AG	533,759,798	3.79
199,076	Sonova Holding AG*	77,567,272	0.55
54,908	Straumann Holding AG*	106,699,987	0.76
		1,066,345,718	7.57
	英国
2,733,624	AstraZeneca Plc	321,000,992	2.28
12,853,275	ConvaTec Group Plc	40,124,535	0.28
3,424,388	GlaxoSmithKline Plc	68,935,394	0.49
201,523	Immunocore Holdings Plc ADR	6,761,097	0.05
		436,822,018	3.10
	米国
5,920,756	Abbott Laboratories	751,462,352	5.34
1,632,470	AbbVie Inc	197,447,246	1.40
139,466	ABIOMED Inc	50,535,505	0.36
554,551	Acceleron Pharma Inc*	74,966,977	0.53

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
886,950	agilon health Inc*	32,879,236	0.23
620,352	Alnylam Pharmaceuticals Inc	127,162,855	0.90
363,056	Amedisys Inc	64,043,078	0.45
1,158,833	Amgen Inc	260,714,248	1.85
272,962	Annexon Inc	4,634,895	0.03
459,195	Anthem Inc	171,950,160	1.22
123,648	Apellis Pharmaceuticals Inc*	8,124,910	0.06
394,339	Arcutis Biotherapeutics Inc*	8,308,723	0.06
153,742	Arena Pharmaceuticals Inc*	8,094,516	0.06
2,039,318	Avantor Inc*	81,328,002	0.58
938,269	Baxter International Inc	71,233,382	0.51
415,957	Becton Dickinson and Co	104,779,568	0.74
728,098	Biogen Inc*	250,647,737	1.78
81,485	Blueprint Medicines Corp*	7,675,887	0.05
7,004,417	Boston Scientific Corp	315,689,074	2.24
174,427	Boston Scientific Corp	7,861,425	0.06
215,742	Bridgebio Pharma Inc*	10,596,168	0.08
2,628,466	Bristol- Myers Squibb Co	177,408,313	1.26
1,500,000	Cano Health Inc Pipe Lockup	18,240,000	0.13
1,425,400	Cardinal Health Inc*	74,220,578	0.53
428,700	CareMax Inc	3,618,228	0.03
85,740	CareMax Inc (Wts 16/7/2025)	165,478	0.00
1,129,487	Centene Corp*	72,219,399	0.51
76,164	Cerevel Therapeutics Holdings Inc	2,418,969	0.02
1,465,231	Cigna Corp	308,196,689	2.19
585,383	DENTSPLY SIRONA Inc	35,878,124	0.25
293,123	Design Therapeutics Inc	4,569,788	0.03
1,564,823	Edwards Lifesciences Corp	184,899,486	1.31
2,309,286	Eli Lilly & Co	608,242,840	4.32
569,119	Encompass Health Corp	44,897,798	0.32
2,296,761	Gilead Sciences Inc	166,400,334	1.18
372,430	Global Blood Therapeutics Inc*	10,688,741	0.08
88,606	Guardant Health Inc*	11,033,219	0.08
1,373,346	Health Assurance Acquisition Corp	13,362,657	0.09
343,336	Health Assurance Acquisition Corp (Wts 12/11/2025)	386,253	0.00
549,498	Henry Schein Inc	41,503,584	0.29
339,117	Humana Inc	138,661,550	0.99
321,483	Illumina Inc*	146,104,379	1.04
281,410	Incyte Corp	21,564,448	0.15
288,198	Intuitive Surgical Inc	305,561,929	2.17
10,054	Intuitive Surgical Inc	10,659,753	0.08
18,755	IQVIA Holdings Inc	4,906,308	0.03
534,721	IQVIA Holdings Inc	139,883,014	0.99
3,846,390	Johnson & Johnson	670,425,777	4.76
321,016	LHC Group Inc*	58,717,037	0.42
329,337	Masimo Corp	90,794,918	0.65

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
219,855	McKesson Corp	44,612,977	0.32
876,477	MedTech Acquisition Corp/NY	8,589,475	0.06
292,159	MedTech Acquisition Corp/NY (Wts 18/12/2025)	265,894	0.00
2,719,299	Merck & Co Inc	209,086,900	1.49
643,576	Mersana Therapeutics Inc*	8,945,706	0.06
223,746	Mirati Therapeutics Inc*	37,866,773	0.27
298,611	Natera Inc*	34,821,029	0.25
308,800	Nautilus Biotechnology Inc	2,439,520	0.02
211,384	Nektar Therapeutics ‘A’*	3,234,175	0.02
148,439	Neurocrine Biosciences Inc*	14,311,004	0.10
259,793	Nevro Corp*	31,533,674	0.22
152,997	Novavax Inc*	36,502,024	0.26
75,264	Nuvation Bio Inc (Wts 7/7/2027)	209,234	0.00
15,681,833	Pfizer Inc	735,477,968	5.22
498,000	Point Biopharma Global Inc	4,731,000	0.03
101,902	PTC Therapeutics Inc*	4,353,253	0.03
202,207	Regeneron Pharmaceuticals Inc	137,500,760	0.98
568,693	ResMed Inc	164,357,964	1.17
36,098	Seagen Inc*	6,145,324	0.04
1,012,593	Seagen Inc*	172,383,832	1.22
811,548	Stryker Corp	223,500,319	1.59
188,320	Tango Therapeutics Inc	2,169,446	0.02
600,170	Taysha Gene Therapies Inc	12,003,400	0.09
304,433	Teladoc Health Inc*	43,498,909	0.31
233,892	Teleflex Inc*	92,775,601	0.66
1,196,346	Thermo Fisher Scientific Inc	663,038,880	4.71
1,787,230	UnitedHealth Group Inc	748,295,329	5.32
335,702	Vertex Pharmaceuticals Inc	67,220,968	0.48
1,185,132	Zimmer Biomet Holdings Inc	178,587,541	1.27
1,052,725	Zoetis Inc	216,440,260	1.54
		9,880,664,674	70.18
普通株式およびワラント合計		13,732,773,814	97.54
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている 譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		14,060,185,601	99.87

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
その他の譲渡可能な有価証券
普通株式
	ケイマン諸島
15,611,000	Kindstar Globalgene Technology Inc**	12,927,715	0.09
	米国
69,756	LianBio**	4,524,374	0.04
普通株式合計		17,452,089	0.13
その他の譲渡可能な有価証券合計		17,452,089	0.13
投資有価証券合計		14,077,637,690	100.00
その他の純資産		478,515	0.00
純資産合計(米ドル)		14,078,116,205	100.00

~ 関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
* 当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
** 注記2(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2021年8月31日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
AUD	110,452,438	USD	81,539,726	BNY Mellon	15/9/2021	(764,860)
USD	4,425,359	AUD	6,077,400	BNY Mellon	15/9/2021	(19,094)
未実現純評価損						(783,954)
ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス
CNY	573,150,781	USD	88,372,716	BNY Mellon	15/9/2021	298,966
USD	2,841,252	CNY	18,456,980	BNY Mellon	15/9/2021	(14,218)
未実現純評価益						284,748
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	201,796,480	USD	238,333,717	BNY Mellon	15/9/2021	329,641
USD	8,420,651	EUR	7,172,448	BNY Mellon	15/9/2021	(62,143)
未実現純評価益						267,498
ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス
HKD	313,783,913	USD	40,349,097	BNY Mellon	15/9/2021	(18,411)
USD	2,474,421	HKD	19,267,125	BNY Mellon	15/9/2021	(1,985)
未実現純評価損						(20,396)
ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス
JPY	128,236,073	USD	1,168,025	BNY Mellon	15/9/2021	1,087
USD	88,378	JPY	9,710,375	BNY Mellon	15/9/2021	(150)
未実現純評価益						937
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	214,664,376	USD	158,802,369	BNY Mellon	15/9/2021	959,899
USD	4,940,098	SGD	6,709,019	BNY Mellon	15/9/2021	(53,037)
未実現純評価益						906,862
未実現純評価益合計 (米ドル建の基礎となるエクスポージャー-632,668,580米ドル)						655,695

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
業種別内訳 2021年8月31日現在

	純資産比率 (%)
医薬	35.80
医療設備・備品	22.19
バイオテクノロジー	15.24
ライフサイエンス器具およびサービス	8.65
健康管理	8.04
保健サービス	3.74
投資ファンド	2.33
医療消耗品	1.65
医薬販売	1.14
医療施設	0.66
医療技術	0.31
特別目的買収会社	0.25
その他の純資産	0.00
	100.00

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
損益計算書
2021年9月30日に終了した会計年度

		2021年		2020年
	注記	千米ドル		千米ドル
営業収益	5	24,756		138,139
金融商品に係る純(損失)/利益	7	(900)		1,450
投資収益合計		23,856		139,589
営業費用	6	(12,009)		(26,654)
金融資産のネガティブ・イールド		(8,730)		-
純営業利益		3,117		112,935
財務費用:
償還可能投資証券保有者への分配金	9	(3,061)		(109,243)
財務費用合計		(3,061)		(109,243)
純利益		56		3,692
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加		56		3,692

本損益計算書に計上された損益以外で当会計年度に認識された損益はない。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産変動計算書
2021年9月30日に終了した会計年度

		2021年		2020年
		千米ドル		千米ドル
期首純資産		21,281,310		14,146,140
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加		56		3,692
投資証券取引:
償還可能投資証券の発行		145,380,456		153,905,900
償還可能投資証券の買戻		(148,904,563)		(146,833,759)
分配金再投資額		2,238		59,337
投資証券取引による純資産の(減少)/増加		(3,521,869)		7,131,478
期末純資産		17,759,497		21,281,310

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
貸借対照表
2021年9月30日現在

		2021年		2020年
	注記	千米ドル		千米ドル
流動資産
現金		1,055,979		791,865
未収金	11	1,045		6,207
損益を通じて公正価値で測定する金融資産	4	17,908,428		20,519,603
流動資産合計		18,965,452		21,317,675
流動負債
未払金	12	1,205,955		36,365
流動負債合計		1,205,955		36,365
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産	14	17,759,497		21,281,310

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
投資有価証券明細表 2021年9月30日現在

保有高	通貨	銘柄	公正価値 (千米ドル)	純資産比率 (%)
債券
国債(2020年9月30日:71.03%)
		米国(2020年9月30日:71.03%)
814,000,000	USD	US Cash Management Bill, 0.00%, 07/12/2021	813,927	4.58
130,600,000	USD	US Cash Management Bill, 0.00%, 28/12/2021	130,584	0.74
14,135,000	USD	US Cash Management Bill, 0.00%, 04/01/2022	14,133	0.08
860,000,000	USD	US Cash Management Bill, 0.00%, 18/01/2022	859,883	4.84
1,200,000,000	USD	US Cash Management Bill, 0.00%, 01/02/2022	1,199,802	6.76
3,900,000	USD	US Treasury, 2.50%, 15/02/2022	3,935	0.02
3,965,000	USD	US Treasury, 1.75%, 28/02/2022	3,992	0.02
3,965,000	USD	US Treasury, 0.38%, 31/03/2022	3,971	0.02
33,150,000	USD	US Treasury, 2.13%, 16/05/2022	33,572	0.19
100,000,000	USD	US Treasury, 1.88%, 31/05/2022	101,196	0.57
14,735,000	USD	US Treasury, 0.13%, 30/06/2022	14,741	0.08
12,000,000	USD	US Treasury, 0.13%, 01/08/2022	12,003	0.07
160,000,000	USD	US Treasury, FRN, 0.19%, 31/01/2022	160,076	0.90
175,000,000	USD	US Treasury, FRN, 0.15%, 02/05/2022	175,107	0.99
49,031,900	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 12/10/2021	49,031	0.28
143,820,700	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 19/10/2021	143,818	0.81
206,945,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 21/10/2021	206,939	1.17
225,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 16/11/2021	224,989	1.27
339,500	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 02/12/2021	339	-
595,838,500	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 30/12/2021	595,781	3.35
78,035,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 13/01/2022	78,024	0.44
197,816,700	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 27/01/2022	197,758	1.11
221,795,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 03/02/2022	221,753	1.25
237,590,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 10/02/2022	237,546	1.34
119,620,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 03/03/2022	119,592	0.67
154,175,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 10/03/2022	154,141	0.87
290,095,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 17/03/2022	290,028	1.63
129,860,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 08/09/2022	129,767	0.73
		米国合計	6,176,428	34.78
国債に対する投資合計			6,176,428	34.78
債券に対する投資合計			6,176,428	34.78

保有高	通貨	取引相手	金利	期日	公正価値 (千米ドル)	純資産比率 (%)
リバースレポ取引1(2020年9月30日:25.39%)
米国(2020年9月30日:25.39%)
740,000,000	USD	Barclays Capital, Inc.	0.05%	01/10/2021	740,000	4.17
2,000,000,000	USD	BNP Paribas	0.05%	01/10/2021	2,000,000	11.26
199,000,000	USD	BNP Paribas	0.05%	01/10/2021	199,000	1.12
1,050,000,000	USD	BNY Mellon	0.05%	01/10/2021	1,050,000	5.91
1,200,000,000	USD	BofA Securities, Inc.	0.05%	01/10/2021	1,200,000	6.76
290,000,000	USD	BofA Securities, Inc.	0.05%	01/10/2021	290,000	1.63
731,000,000	USD	Citigroup Global Markets, Inc.	0.05%	01/10/2021	731,000	4.12
97,000,000	USD	Citigroup Global Markets, Inc.	0.05%	01/10/2021	97,000	0.55
300,000,000	USD	Credit Agricole Corporate and Investment Bank	0.05%	01/10/2021	300,000	1.69
195,000,000	USD	Credit Agricole Corporate and Investment Bank	0.05%	01/10/2021	195,000	1.10
1,990,000,000	USD	Credit Suisse AG	0.05%	01/10/2021	1,990,000	11.20
783,333,333	USD	Fixed Income Clearing Corp. JPM	0.05%	01/10/2021	783,333	4.41
299,574,510	USD	Fixed Income Clearing Corp. JPM	0.05%	01/10/2021	299,575	1.69
268,694,228	USD	Fixed Income Clearing Corp. JPM	0.05%	01/10/2021	268,694	1.51
148,398,039	USD	Fixed Income Clearing Corp. JPM	0.05%	01/10/2021	148,398	0.83
1,440,000,000	USD	Societe Generale SA	0.05%	01/10/2021	1,440,000	8.11
米国合計					11,732,000	66.06
リバースレポ取引に対する投資合計					11,732,000	66.06
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計					17,908,428	100.84
現金					1,055,979	5.95
その他の資産および負債					(1,204,910)	(6.79)
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産					17,759,497	100.00

資産合計額の内訳					資産合計に 対する割合 (%)
公認の証券取引所に上場されている譲渡可能な有価証券合計					1.76
その他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券					92.67
その他の資産					5.57
資産合計					100.00

1 担保として保有する有価証券は11,910,865,000米ドルであった。