有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(令和1年7月22日-令和1年10月15日)

①【投資有価証券の主要銘柄】

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	30,903,934	3.6618	3.7786	-	80.77
	日本			113,164,093	116,773,605	-
2	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	14,570,904	1.1177	1.1519	-	11.61
	日本			16,286,335	16,784,224	-
3	MSCIジャパン・インデックス・マザーファンド	親投資信託受益証券	9,835,337	1.0525	1.0812	-	7.35
	日本			10,352,370	10,633,966	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.73
合計	99.73

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	APPLE INC	株式	363,209	18,610.42	26,486.14	-	2.81
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		6,759,475,519	9,620,007,619	-
2	MICROSOFT CORP	株式	575,002	11,728.09	15,745.13	-	2.65
	アメリカ	ソフトウェア		6,743,680,652	9,053,485,150	-
3	AMAZON.COM INC	株式	33,054	177,581.65	193,805.31	-	1.87
	アメリカ	インターネット販売・通信販売		5,869,783,919	6,406,040,756	-
4	FACEBOOK INC	株式	189,729	17,925.81	20,496.65	-	1.14
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,401,047,773	3,888,810,805	-
5	JPMORGAN CHASE & CO	株式	256,348	11,160.95	13,689.48	-	1.03
	アメリカ	銀行		2,861,087,388	3,509,271,434	-
6	ALPHABET INC-CL C	株式	24,708	122,177.43	137,329.25	-	0.99
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,018,760,028	3,393,131,237	-
7	ALPHABET INC-CL A	株式	23,530	123,027.15	137,265.01	-	0.94
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		2,894,828,911	3,229,845,826	-
8	JOHNSON & JOHNSON	株式	209,690	14,614.88	14,463.61	-	0.89
	アメリカ	医薬品		3,064,594,543	3,032,876,310	-
9	NESTLE SA-REGISTERED	株式	241,926	9,764.48	11,663.65	-	0.83
	スイス	食品		2,362,281,711	2,821,741,351	-
10	PROCTER & GAMBLE CO	株式	198,040	10,775.97	13,603.46	-	0.79
	アメリカ	家庭用品		2,134,074,164	2,694,030,644	-
11	VISA INC	株式	137,469	15,656.42	19,516.73	-	0.78
	アメリカ	情報技術サービス		2,152,273,769	2,682,946,731	-
12	EXXON MOBIL CORP	株式	334,134	8,281.50	7,373.35	-	0.72
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		2,767,131,947	2,463,688,131	-
13	BANK OF AMERICA CORP	株式	713,639	3,090.24	3,442.78	-	0.72
	アメリカ	銀行		2,205,319,701	2,456,906,072	-
14	AT&T INC	株式	575,875	3,259.35	4,159.21	-	0.70
	アメリカ	各種電気通信サービス		1,876,981,128	2,395,188,514	-
15	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	102,604	22,060.26	23,218.65	-	0.70
	アメリカ	各種金融サービス		2,263,471,661	2,382,327,390	-
16	HOME DEPOT INC	株式	86,872	20,447.78	25,721.81	-	0.65
	アメリカ	専門小売り		1,776,339,819	2,234,505,182	-
17	INTEL CORP	株式	353,705	5,518.06	6,162.60	-	0.64
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		1,951,768,137	2,179,745,262	-
18	MASTERCARD INC	株式	71,792	24,058.77	30,176.09	-	0.63
	アメリカ	情報技術サービス		1,727,227,549	2,166,401,996	-
19	VERIZON COMM INC	株式	326,283	5,902.31	6,622.08	-	0.63
	アメリカ	各種電気通信サービス		1,925,824,606	2,160,672,650	-
20	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	75,067	28,818.69	27,742.62	-	0.61
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		2,163,333,091	2,082,555,555	-
21	THE WALT DISNEY CO	株式	142,222	12,197.12	14,110.84	-	0.59
	アメリカ	娯楽		1,734,700,150	2,006,873,024	-
22	WELLS FARGO & CO	株式	337,198	5,277.94	5,665.02	-	0.56
	アメリカ	銀行		1,779,711,237	1,910,235,572	-
23	CHEVRON CORP	株式	150,662	12,861.48	12,669.27	-	0.56
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		1,937,737,238	1,908,778,581	-
24	MERCK & CO.INC.	株式	203,186	8,604.28	9,387.63	-	0.56
	アメリカ	医薬品		1,748,269,910	1,907,435,720	-
25	COCA-COLA CO/THE	株式	320,243	4,982.73	5,872.98	-	0.55
	アメリカ	飲料		1,595,686,074	1,880,783,039	-
26	PFIZER INC	株式	438,192	4,558.90	4,189.70	-	0.54
	アメリカ	医薬品		1,997,673,569	1,835,894,074	-
27	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	株式	55,462	29,812.80	32,684.89	-	0.53
	スイス	医薬品		1,653,477,592	1,812,769,757	-
28	CISCO SYSTEMS INC	株式	338,608	5,274.37	5,178.33	-	0.51
	アメリカ	通信機器		1,785,943,929	1,753,424,912	-
29	COMCAST CORP-CL A	株式	358,051	4,078.85	4,865.84	-	0.51
	アメリカ	メディア		1,460,437,938	1,742,221,455	-
30	PEPSICO INC	株式	110,679	12,319.94	14,905.67	-	0.48
	アメリカ	飲料		1,363,558,688	1,649,744,871	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	94.98
投資信託受益証券	0.22
投資証券	2.50
合計	97.70

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

令和1年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	7.76
医薬品		5.35
ソフトウェア		5.18
石油・ガス・消耗燃料		4.99
情報技術サービス		4.04
保険		3.80
インタラクティブ・メディアおよびサービス		3.25
半導体・半導体製造装置		3.13
コンピュータ・周辺機器		3.09
資本市場		2.79
ヘルスケア機器・用品		2.74
インターネット販売・通信販売		2.46
航空宇宙・防衛		2.30
化学		2.19
各種電気通信サービス		2.13
電力		2.08
飲料		1.99
食品		1.96
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.89
バイオテクノロジー		1.88
ホテル・レストラン・レジャー		1.77
専門小売り		1.72
機械		1.61
食品・生活必需品小売り		1.52
繊維・アパレル・贅沢品		1.45
家庭用品		1.40
金属・鉱業		1.32
コングロマリット		1.28
娯楽		1.26
メディア		1.26
総合公益事業		1.08
陸運・鉄道		0.98
各種金融サービス		0.95
自動車		0.83
タバコ		0.81
通信機器		0.77
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.75
専門サービス		0.74
電気設備		0.72
パーソナル用品		0.72
電子装置・機器・部品		0.53
不動産管理・開発		0.53
航空貨物・物流サービス		0.53
複合小売り		0.52
商業サービス・用品		0.48
消費者金融		0.48
家庭用耐久財		0.41
建設関連製品		0.41
建設・土木		0.34
自動車部品		0.29
建設資材		0.29
無線通信サービス		0.29
容器・包装		0.29
商社・流通業		0.28
エネルギー設備・サービス		0.27
運送インフラ		0.21
ガス		0.20
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.11
旅客航空輸送業		0.11
ヘルスケア・テクノロジー		0.10
紙製品・林産品		0.10
水道		0.09
販売		0.07
海運業		0.06
レジャー用品		0.04
各種消費者サービス		0.01
合計		94.98

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	ALIBABA GROUP HOLDING LTD-ADR	株式	95,541	19,448.92	19,329.46	-	3.92
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		1,858,169,606	1,846,756,549	-
2	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	1,663,083	916.75	1,072.20	-	3.79
	台湾	半導体・半導体製造装置		1,524,634,298	1,783,174,223	-
3	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	384,200	5,228.91	4,392.01	-	3.58
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		2,008,950,467	1,687,413,315	-
4	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	322,130	4,320.48	4,732.55	-	3.24
	韓国	コンピュータ・周辺機器		1,391,758,878	1,524,499,552	-
5	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	6,504,530	94.49	86.53	-	1.20
	中国	銀行		614,623,847	562,867,552	-
6	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	371,000	1,289.16	1,257.04	-	0.99
	中国	保険		478,278,933	466,363,695	-
7	NASPERS LTD	株式	29,527	17,464.36	15,336.79	-	0.96
	南アフリカ	インターネット販売・通信販売		515,670,262	452,849,457	-
8	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	194,344	2,062.92	2,292.60	-	0.95
	インド	石油・ガス・消耗燃料		400,917,965	445,554,026	-
9	CHINA MOBILE LIMITED	株式	408,500	1,025.95	886.18	-	0.77
	香港	無線通信サービス		419,102,779	362,005,347	-
10	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP	株式	108,853	3,180.56	3,266.54	-	0.76
	インド	貯蓄・抵当・不動産金融		346,213,501	355,573,495	-
11	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	4,336,235	80.93	77.50	-	0.71
	中国	銀行		350,964,127	336,085,097	-
12	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	株式	332,247	894.63	1,005.44	-	0.71
	ブラジル	銀行		297,238,929	334,056,051	-
13	GAZPROM PAO ADR	株式	361,911	604.91	880.83	-	0.68
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		218,926,162	318,785,395	-
14	SBERBANK ADR	株式	185,668	1,591.51	1,631.02	-	0.64
	ロシア	銀行		295,493,773	302,828,666	-
15	VALE SA	株式	208,621	1,372.68	1,325.04	-	0.59
	ブラジル	金属・鉱業		286,371,016	276,433,110	-
16	SK HYNIX INC	株式	35,926	7,354.49	7,652.84	-	0.58
	韓国	半導体・半導体製造装置		264,217,532	274,936,289	-
17	BANCO BRADESCO SA PREF	株式	269,450	934.13	999.99	-	0.57
	ブラジル	銀行		251,703,606	269,447,548	-
18	LUKOIL SPON ADR	株式	26,560	9,305.04	9,929.85	-	0.56
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		247,141,872	263,736,975	-
19	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	832,225	310.18	287.11	-	0.51
	台湾	電子装置・機器・部品		258,139,666	238,945,113	-
20	BANK OF CHINA LTD	株式	5,329,200	50.21	44.72	-	0.51
	中国	銀行		267,605,821	238,352,733	-
21	PETROLEO BRASILEIRO SA	株式	286,112	722.05	820.28	-	0.50
	ブラジル	石油・ガス・消耗燃料		206,587,418	234,692,409	-
22	INFOSYS LTD	株式	228,666	1,142.24	1,023.92	-	0.50
	インド	情報技術サービス		261,192,922	234,137,977	-
23	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	55,914	3,493.02	3,859.28	-	0.46
	韓国	コンピュータ・周辺機器		195,308,844	215,788,341	-
24	TATA CONSULTANCY SERVICES LTD	株式	60,539	3,332.47	3,491.83	-	0.45
	インド	情報技術サービス		201,744,701	211,392,501	-
25	BAIDU INC -SPON ADR	株式	18,625	16,411.71	11,207.01	-	0.44
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		305,668,131	208,730,717	-
26	AMERICA MOVIL SAB DE CV	株式	2,314,678	82.45	88.12	-	0.43
	メキシコ	無線通信サービス		190,862,600	203,974,054	-
27	CNOOC LTD	株式	1,171,000	194.26	165.01	-	0.41
	香港	石油・ガス・消耗燃料		227,480,024	193,230,457	-
28	B3 SA-BRASIL BOLSA BAICAO	株式	135,216	942.24	1,322.59	-	0.38
	ブラジル	資本市場		127,406,022	178,836,005	-
29	PETROLEO BRASILEIRO SA	株式	198,210	805.47	889.82	-	0.37
	ブラジル	石油・ガス・消耗燃料		159,653,622	176,371,242	-
30	QATAR NATIONAL BANK	株式	295,265	540.20	580.41	-	0.36
	カタール	銀行		159,503,023	171,375,408	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	86.01
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.79
投資証券	0.21
合計	87.01

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

令和1年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	14.87
石油・ガス・消耗燃料		6.78
インターネット販売・通信販売		5.96
半導体・半導体製造装置		5.39
インタラクティブ・メディアおよびサービス		4.77
コンピュータ・周辺機器		4.53
保険		3.47
金属・鉱業		2.79
無線通信サービス		2.49
不動産管理・開発		2.31
化学		2.19
電子装置・機器・部品		1.86
食品		1.76
自動車		1.60
食品・生活必需品小売り		1.50
情報技術サービス		1.45
各種電気通信サービス		1.38
資本市場		1.24
コングロマリット		1.19
医薬品		1.14
電力		0.94
建設資材		0.93
飲料		0.90
運送インフラ		0.83
繊維・アパレル・贅沢品		0.80
貯蓄・抵当・不動産金融		0.80
各種金融サービス		0.67
ホテル・レストラン・レジャー		0.67
娯楽		0.65
建設・土木		0.65
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.59
各種消費者サービス		0.59
ガス		0.58
パーソナル用品		0.58
機械		0.56
複合小売り		0.51
専門小売り		0.48
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.47
自動車部品		0.46
タバコ		0.43
家庭用品		0.42
バイオテクノロジー		0.36
家庭用耐久財		0.33
陸運・鉄道		0.31
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.27
消費者金融		0.26
旅客航空輸送業		0.23
水道		0.22
電気設備		0.21
紙製品・林産品		0.20
メディア		0.19
商業サービス・用品		0.17
航空宇宙・防衛		0.16
航空貨物・物流サービス		0.16
ソフトウェア		0.14
ヘルスケア機器・用品		0.12
レジャー用品		0.11
海運業		0.09
エネルギー設備・サービス		0.09
通信機器		0.06
総合公益事業		0.06
ヘルスケア・テクノロジー		0.05
専門サービス		0.03
商社・流通業		0.03
建設関連製品		0.00
合計		86.01

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
MSCIジャパン・インデックス・マザーファンド

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	トヨタ自動車	株式	2,000	7,385.00	7,542.00	-	4.50
	日本	輸送用機器		14,770,000	15,084,000	-
2	ソニー	株式	1,100	6,311.00	6,625.00	-	2.18
	日本	電気機器		6,942,100	7,287,500	-
3	キーエンス	株式	100	65,510.00	68,820.00	-	2.05
	日本	電気機器		6,551,000	6,882,000	-
4	ファーストリテイリング	株式	100	65,450.00	67,050.00	-	2.00
	日本	小売業		6,545,000	6,705,000	-
5	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	10,600	543.20	569.80	-	1.80
	日本	銀行業		5,757,920	6,039,880	-
6	ソフトバンクグループ	株式	1,400	4,258.00	4,190.00	-	1.75
	日本	情報・通信業		5,961,200	5,866,000	-
7	武田薬品工業	株式	1,300	3,786.00	3,928.00	-	1.52
	日本	医薬品		4,921,800	5,106,400	-
8	KDDI	株式	1,500	2,970.00	2,999.00	-	1.34
	日本	情報・通信業		4,455,000	4,498,500	-
9	リクルートホールディングス	株式	1,200	3,465.00	3,611.00	-	1.29
	日本	サービス業		4,158,000	4,333,200	-
10	ファナック	株式	200	20,025.00	21,600.00	-	1.29
	日本	電気機器		4,005,000	4,320,000	-
11	三井住友フィナンシャルグループ	株式	1,100	3,721.00	3,880.00	-	1.27
	日本	銀行業		4,093,100	4,268,000	-
12	本田技研工業	株式	1,400	2,899.50	2,942.00	-	1.23
	日本	輸送用機器		4,059,300	4,118,800	-
13	任天堂	株式	100	40,150.00	38,620.00	-	1.15
	日本	その他製品		4,015,000	3,862,000	-
14	信越化学工業	株式	300	12,000.00	12,160.00	-	1.09
	日本	化学		3,600,000	3,648,000	-
15	第一三共	株式	500	6,939.00	7,140.00	-	1.07
	日本	医薬品		3,469,500	3,570,000	-
16	東京海上ホールディングス	株式	600	5,676.00	5,868.00	-	1.05
	日本	保険業		3,405,600	3,520,800	-
17	みずほフィナンシャルグループ	株式	20,800	164.40	168.80	-	1.05
	日本	銀行業		3,419,520	3,511,040	-
18	花王	株式	400	8,324.00	8,744.00	-	1.04
	日本	化学		3,329,600	3,497,600	-
19	三菱商事	株式	1,200	2,694.50	2,764.00	-	0.99
	日本	卸売業		3,233,400	3,316,800	-
20	NTTドコモ	株式	1,100	2,865.50	2,975.00	-	0.98
	日本	情報・通信業		3,152,050	3,272,500	-
21	日立製作所	株式	800	4,109.00	4,069.00	-	0.97
	日本	電気機器		3,287,200	3,255,200	-
22	日本電信電話	株式	600	5,418.00	5,376.00	-	0.96
	日本	情報・通信業		3,250,800	3,225,600	-
23	日本電産	株式	200	14,620.00	16,085.00	-	0.96
	日本	電気機器		2,924,000	3,217,000	-
24	オリエンタルランド	株式	200	16,635.00	15,885.00	-	0.95
	日本	サービス業		3,327,000	3,177,000	-
25	ダイキン工業	株式	200	14,440.00	15,230.00	-	0.91
	日本	機械		2,888,000	3,046,000	-
26	アステラス製薬	株式	1,600	1,638.00	1,858.50	-	0.89
	日本	医薬品		2,620,800	2,973,600	-
27	東日本旅客鉄道	株式	300	10,485.00	9,849.00	-	0.88
	日本	陸運業		3,145,500	2,954,700	-
28	村田製作所	株式	500	5,794.00	5,863.00	-	0.88
	日本	電気機器		2,897,000	2,931,500	-
29	HOYA	株式	300	9,000.00	9,603.00	-	0.86
	日本	精密機器		2,700,000	2,880,900	-
30	伊藤忠商事	株式	1,200	2,264.50	2,271.00	-	0.81
	日本	卸売業		2,717,400	2,725,200	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	97.21
投資証券	1.52
合計	98.72

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

令和1年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
電気機器	国内	16.44
輸送用機器		9.32
情報・通信業		7.71
化学		6.51
医薬品		6.06
銀行業		5.50
小売業		5.03
サービス業		4.81
卸売業		4.47
陸運業		4.44
機械		3.66
食料品		3.54
保険業		2.59
精密機器		2.42
建設業		2.22
その他製品		2.16
不動産業		2.12
電気・ガス業		1.66
その他金融業		0.97
ゴム製品		0.79
証券、商品先物取引業		0.76
ガラス・土石製品		0.69
鉄鋼		0.63
石油・石炭製品		0.62
非鉄金属		0.58
繊維製品		0.41
金属製品		0.28
鉱業		0.27
空運業		0.21
海運業		0.15
パルプ・紙		0.12
倉庫・運輸関連業		0.07
合計		97.21

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。