有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第7期(2024/10/16-2025/10/14)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	13,558,330,955	11.4669	11.8466	-	84.04
	日本			155,472,393,481	160,620,123,491	-
2	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	8,698,559,670	2.2999	2.4245	-	11.03
	日本			20,006,330,316	21,089,657,919	-
3	MSCIジャパン・インデックス・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,675,575,326	2.3907	2.5585	-	4.92
	日本			8,787,533,065	9,403,959,471	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.99
合計	99.99

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	NVIDIA CORP	株式	4,605,945	21,412.99	31,265.34	-	6.28
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		98,627,074,083	144,006,477,899	-
2	APPLE INC	株式	2,819,487	37,261.11	41,822.73	-	5.14
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		105,057,222,611	117,918,671,734	-
3	MICROSOFT CORP	株式	1,332,930	63,546.77	81,019.61	-	4.71
	アメリカ	ソフトウェア		84,703,406,500	107,993,476,754	-
4	AMAZON.COM INC	株式	1,804,034	34,851.18	34,342.72	-	2.70
	アメリカ	大規模小売り		62,872,715,879	61,955,445,356	-
5	BROADCOM INC	株式	843,624	36,015.98	58,014.02	-	2.13
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		30,383,952,944	48,942,025,513	-
6	ALPHABET INC-CL A	株式	1,095,963	28,370.49	43,376.06	-	2.07
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		31,093,014,826	47,538,565,613	-
7	META PLATFORMS INC	株式	409,977	112,012.23	102,703.02	-	1.84
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		45,922,439,348	42,105,878,900	-
8	ALPHABET INC-CL C	株式	930,244	28,742.25	43,440.78	-	1.76
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		26,737,313,137	40,410,534,252	-
9	TESLA INC	株式	547,320	54,062.63	67,819.40	-	1.62
	アメリカ	自動車		29,589,561,359	37,118,919,481	-
10	JPMORGAN CHASE & CO	株式	524,863	42,464.72	47,684.70	-	1.09
	アメリカ	銀行		22,288,161,898	25,027,936,795	-
11	ELI LILLY & CO	株式	152,149	129,153.87	130,137.44	-	0.86
	アメリカ	医薬品		19,650,632,862	19,800,282,880	-
12	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	255,995	74,430.06	73,739.93	-	0.82
	アメリカ	金融サービス		19,053,723,375	18,877,053,892	-
13	VISA INC	株式	323,617	54,528.83	53,169.12	-	0.75
	アメリカ	金融サービス		17,646,456,627	17,206,432,077	-
14	EXXON MOBIL CORP	株式	814,981	16,714.71	17,673.72	-	0.63
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		13,622,175,658	14,403,753,334	-
15	MASTERCARD INC	株式	162,000	87,210.98	85,322.08	-	0.60
	アメリカ	金融サービス		14,128,179,372	13,822,178,256	-
16	NETFLIX INC	株式	80,388	163,996.49	167,814.89	-	0.59
	アメリカ	娯楽		13,183,350,381	13,490,304,181	-
17	JOHNSON & JOHNSON	株式	454,752	24,160.06	29,132.60	-	0.58
	アメリカ	医薬品		10,986,839,337	13,248,110,388	-
18	WALMART INC	株式	829,240	15,900.28	15,753.64	-	0.57
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		13,185,148,751	13,063,550,921	-
19	PALANTIR TECHNOLOGIES INC	株式	427,735	18,624.22	29,980.15	-	0.56
	アメリカ	ソフトウェア		7,966,230,754	12,823,561,598	-
20	ORACLE CORP	株式	320,149	27,084.47	39,586.74	-	0.55
	アメリカ	ソフトウェア		8,671,067,897	12,673,658,105	-
21	ASML HOLDING NV	株式	74,424	129,484.34	167,165.62	-	0.54
	オランダ	半導体・半導体製造装置		9,636,742,700	12,441,134,475	-
22	ADVANCED MICRO DEVICES	株式	306,595	17,636.49	39,270.84	-	0.53
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		5,407,262,501	12,040,244,416	-
23	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	83,799	163,579.79	141,799.73	-	0.52
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		13,707,823,370	11,882,676,244	-
24	ABBVIE INC	株式	333,940	29,799.20	35,165.61	-	0.51
	アメリカ	バイオテクノロジー		9,951,147,979	11,743,207,142	-
25	BANK OF AMERICA CORP	株式	1,352,526	7,191.31	8,171.92	-	0.48
	アメリカ	銀行		9,726,442,989	11,052,738,327	-
26	HOME DEPOT INC	株式	188,157	62,475.74	58,488.65	-	0.48
	アメリカ	専門小売り		11,755,249,650	11,005,049,858	-
27	PROCTER & GAMBLE CO	株式	443,548	25,107.76	23,050.27	-	0.45
	アメリカ	家庭用品		11,136,499,286	10,223,904,706	-
28	GE AEROSPACE	株式	201,488	32,490.72	47,886.57	-	0.42
	アメリカ	航空宇宙・防衛		6,546,491,311	9,648,570,223	-
29	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	171,575	78,939.59	53,125.97	-	0.40
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		13,544,061,574	9,115,089,160	-
30	CHEVRON CORP	株式	370,988	23,555.02	23,657.43	-	0.38
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		8,738,631,886	8,776,623,382	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	96.81
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.12
投資証券	1.42
合計	98.35

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
半導体・半導体製造装置	外国	11.83
ソフトウェア		8.90
銀行		6.40
インタラクティブ・メディアおよびサービス		5.78
コンピュータ・周辺機器		5.54
医薬品		3.79
資本市場		3.42
石油・ガス・消耗燃料		3.25
大規模小売り		3.24
金融サービス		2.85
保険		2.76
航空宇宙・防衛		2.60
自動車		2.02
ヘルスケア機器・用品		1.84
機械		1.66
電力		1.66
ホテル・レストラン・レジャー		1.65
生活必需品流通・小売り		1.62
バイオテクノロジー		1.50
専門小売り		1.42
娯楽		1.34
金属・鉱業		1.34
情報技術サービス		1.30
電気設備		1.30
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.28
化学		1.18
飲料		1.03
食品		0.86
各種電気通信サービス		0.83
陸上運輸		0.81
通信機器		0.78
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.76
繊維・アパレル・贅沢品		0.75
家庭用品		0.73
専門サービス		0.71
総合公益事業		0.70
電子装置・機器・部品		0.67
コングロマリット		0.65
タバコ		0.58
建設関連製品		0.56
消費者金融		0.51
商業サービス・用品		0.51
商社・流通業		0.41
パーソナルケア用品		0.39
建設・土木		0.39
建設資材		0.34
航空貨物・物流サービス		0.32
メディア		0.30
不動産管理・開発		0.26
家庭用耐久財		0.20
無線通信サービス		0.20
エネルギー設備・サービス		0.17
容器・包装		0.16
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.15
運送インフラ		0.09
ガス		0.08
旅客航空輸送		0.08
自動車用部品		0.08
水道		0.08
ヘルスケア・テクノロジー		0.07
紙製品・林産品		0.04
販売		0.04
海上運輸		0.03
各種消費者サービス		0.01
合計		96.81

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	2,513,159	4,344.45	7,546.22	-	11.33
	台湾	半導体・半導体製造装置		10,918,306,521	18,964,851,965	-
2	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	654,600	9,191.83	12,909.33	-	5.05
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		6,016,976,148	8,450,447,418	-
3	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	株式	1,752,968	2,169.37	3,412.74	-	3.57
	ケイマン諸島	大規模小売り		3,802,840,624	5,982,429,271	-
4	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	484,061	6,026.68	11,253.20	-	3.25
	韓国	コンピュータ・周辺機器		2,917,282,911	5,447,240,085	-
5	SK HYNIX INC	株式	55,765	19,604.77	61,400.80	-	2.04
	韓国	半導体・半導体製造装置		1,093,260,509	3,424,015,612	-
6	HDFC BANK LTD	株式	1,158,666	1,673.06	1,746.76	-	1.21
	インド	銀行		1,938,523,139	2,023,914,318	-
7	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	1,277,222	689.43	1,313.69	-	1.00
	台湾	電子装置・機器・部品		880,560,966	1,677,879,133	-
8	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	622,472	2,257.98	2,604.87	-	0.97
	インド	石油・ガス・消耗燃料		1,405,535,350	1,621,461,751	-
9	XIAOMI CORP	株式	1,750,000	857.51	875.69	-	0.92
	ケイマン諸島	コンピュータ・周辺機器		1,500,654,303	1,532,462,400	-
10	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	9,781,530	133.97	155.86	-	0.91
	中国	銀行		1,310,477,646	1,524,586,435	-
11	PDD HOLDINGS INC ADR	株式	72,531	14,724.28	20,959.14	-	0.91
	ケイマン諸島	大規模小売り		1,067,967,129	1,520,187,455	-
12	ICICI BANK LTD	株式	538,364	2,464.75	2,384.19	-	0.77
	インド	銀行		1,326,937,312	1,283,567,448	-
13	MEITUAN	株式	509,310	2,694.63	2,030.59	-	0.62
	ケイマン諸島	ホテル・レストラン・レジャー		1,372,404,494	1,034,200,811	-
14	MEDIATEK INC	株式	155,502	6,715.34	6,568.47	-	0.61
	台湾	半導体・半導体製造装置		1,044,249,347	1,021,410,377	-
15	DELTA ELECTRONICS INC	株式	199,170	1,653.03	5,064.24	-	0.60
	台湾	電子装置・機器・部品		329,235,781	1,008,644,879	-
16	BHARTI AIRTEL LTD	株式	262,140	3,313.27	3,616.02	-	0.57
	インド	無線通信サービス		868,542,148	947,904,793	-
17	INFOSYS LTD	株式	341,427	2,509.80	2,614.14	-	0.53
	インド	情報技術サービス		856,916,291	892,541,392	-
18	NASPERS LTD	株式	79,565	8,143.56	11,158.91	-	0.53
	南アフリカ	大規模小売り		647,942,459	887,859,469	-
19	AL RAJHI BANK	株式	200,408	4,011.29	4,351.66	-	0.52
	サウジアラビア	銀行		803,895,814	872,109,280	-
20	NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISLANDS	株式	347,523	1,746.23	2,474.84	-	0.51
	ケイマン諸島	銀行		606,856,961	860,065,906	-
21	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	6,646,235	107.16	119.97	-	0.48
	中国	銀行		712,242,151	797,358,782	-
22	NETEASE INC	株式	178,200	3,219.62	4,362.60	-	0.46
	ケイマン諸島	娯楽		573,736,916	777,415,320	-
23	BYD CO LTD	株式	374,500	2,423.82	2,066.28	-	0.46
	中国	自動車		907,720,817	773,824,107	-
24	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	680,500	878.94	1,132.29	-	0.46
	中国	保険		598,120,351	770,525,386	-
25	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	82,233	4,976.34	8,918.24	-	0.44
	韓国	コンピュータ・周辺機器		409,219,979	733,374,452	-
26	TRIP.COM GROUP LTD	株式	63,700	8,980.17	10,906.50	-	0.41
	ケイマン諸島	ホテル・レストラン・レジャー		572,037,093	694,744,050	-
27	VALE SA	株式	371,889	1,516.14	1,824.70	-	0.41
	ブラジル	金属・鉱業		563,836,293	678,587,486	-
28	SAUDI ARABIAN OIL CO	株式	616,865	1,044.53	1,066.30	-	0.39
	サウジアラビア	石油・ガス・消耗燃料		644,337,568	657,765,000	-
29	JD.COM INC	株式	250,435	2,740.76	2,595.74	-	0.39
	ケイマン諸島	大規模小売り		686,384,042	650,065,899	-
30	BANK OF CHINA LTD	株式	7,235,200	88.23	88.24	-	0.38
	中国	銀行		638,428,950	638,459,371	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	95.13
投資信託受益証券	0.49
投資証券	0.08
合計	95.70

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	15.65
半導体・半導体製造装置		15.34
インタラクティブ・メディアおよびサービス		6.15
コンピュータ・周辺機器		6.07
大規模小売り		5.65
金属・鉱業		4.06
石油・ガス・消耗燃料		3.63
電子装置・機器・部品		3.12
自動車		2.77
保険		2.73
ホテル・レストラン・レジャー		1.67
電気設備		1.62
無線通信サービス		1.46
情報技術サービス		1.45
化学		1.26
不動産管理・開発		1.23
食品		1.04
医薬品		1.04
機械		0.99
各種電気通信サービス		0.96
生活必需品流通・小売り		0.96
コングロマリット		0.96
資本市場		0.95
電力		0.94
バイオテクノロジー		0.90
娯楽		0.89
金融サービス		0.85
航空宇宙・防衛		0.80
飲料		0.75
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.75
専門小売り		0.63
消費者金融		0.61
繊維・アパレル・贅沢品		0.58
運送インフラ		0.57
建設・土木		0.52
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.52
建設資材		0.50
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.49
自動車用部品		0.47
パーソナルケア用品		0.40
家庭用耐久財		0.33
旅客航空輸送		0.33
通信機器		0.31
ガス		0.26
タバコ		0.25
海上運輸		0.25
ソフトウェア		0.23
航空貨物・物流サービス		0.21
水道		0.16
陸上運輸		0.15
各種消費者サービス		0.12
総合公益事業		0.11
ヘルスケア機器・用品		0.09
エネルギー設備・サービス		0.08
専門サービス		0.08
紙製品・林産品		0.08
商社・流通業		0.07
メディア		0.04
家庭用品		0.03
商業サービス・用品		0.02
建設関連製品		0.02
販売		0.01
合計		95.13

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
MSCIジャパン・インデックス・マザーファンド

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	トヨタ自動車	株式	125,700	2,877.33	3,138.00	-	4.19
	日本	輸送用機器		361,681,463	394,446,600	-
2	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	152,000	2,242.50	2,330.00	-	3.76
	日本	銀行業		340,861,260	354,160,000	-
3	ソニーグループ	株式	81,500	4,311.60	4,332.00	-	3.75
	日本	電気機器		351,395,746	353,058,000	-
4	ソフトバンクグループ	株式	12,700	21,026.31	27,065.00	-	3.65
	日本	情報・通信業		267,034,195	343,725,500	-
5	日立製作所	株式	60,800	4,274.80	5,318.00	-	3.43
	日本	電気機器		259,908,121	323,334,400	-
6	アドバンテスト	株式	10,200	17,076.14	23,135.00	-	2.50
	日本	電気機器		174,176,663	235,977,000	-
7	三井住友フィナンシャルグループ	株式	48,900	3,890.49	4,163.00	-	2.16
	日本	銀行業		190,245,402	203,570,700	-
8	東京エレクトロン	株式	5,900	28,478.65	34,180.00	-	2.14
	日本	電気機器		168,024,078	201,662,000	-
9	三菱重工業	株式	42,500	3,992.73	4,653.00	-	2.10
	日本	機械		169,691,348	197,752,500	-
10	任天堂	株式	14,600	12,410.17	13,045.00	-	2.02
	日本	その他製品		181,188,508	190,457,000	-
11	みずほフィナンシャルグループ	株式	33,300	4,640.45	5,149.00	-	1.82
	日本	銀行業		154,527,123	171,461,700	-
12	三菱商事	株式	42,700	3,521.85	3,712.00	-	1.68
	日本	卸売業		150,383,384	158,502,400	-
13	キーエンス	株式	2,600	57,393.82	57,370.00	-	1.58
	日本	電気機器		149,223,937	149,162,000	-
14	ファーストリテイリング	株式	2,500	51,470.00	56,660.00	-	1.50
	日本	小売業		128,675,000	141,650,000	-
15	伊藤忠商事	株式	15,800	8,342.19	8,931.00	-	1.50
	日本	卸売業		131,806,745	141,109,800	-
16	東京海上ホールディングス	株式	24,400	6,170.81	5,782.00	-	1.50
	日本	保険業		150,567,814	141,080,800	-
17	リクルートホールディングス	株式	17,600	7,986.71	7,708.00	-	1.44
	日本	サービス業		140,566,228	135,660,800	-
18	三井物産	株式	32,800	3,681.78	3,802.00	-	1.32
	日本	卸売業		120,762,399	124,705,600	-
19	HOYA	株式	4,500	21,230.66	25,085.00	-	1.20
	日本	精密機器		95,537,979	112,882,500	-
20	三菱電機	株式	25,200	3,799.56	4,317.00	-	1.15
	日本	電気機器		95,749,035	108,788,400	-
21	信越化学工業	株式	22,400	5,011.02	4,655.00	-	1.11
	日本	化学		112,246,923	104,272,000	-
22	KDDI	株式	41,600	2,370.76	2,461.50	-	1.09
	日本	情報・通信業		98,623,668	102,398,400	-
23	日本電気	株式	17,200	4,649.57	5,618.00	-	1.03
	日本	電気機器		79,972,678	96,629,600	-
24	富士通	株式	23,300	3,740.77	4,031.00	-	1.00
	日本	電気機器		87,159,945	93,922,300	-
25	武田薬品工業	株式	21,100	4,228.27	4,153.00	-	0.93
	日本	医薬品		89,216,540	87,628,300	-
26	日本たばこ産業	株式	15,900	4,914.02	5,365.00	-	0.91
	日本	食料品		78,133,040	85,303,500	-
27	ソフトバンク	株式	380,300	216.06	218.70	-	0.88
	日本	情報・通信業		82,167,902	83,171,610	-
28	第一三共	株式	22,600	3,902.52	3,669.00	-	0.88
	日本	医薬品		88,197,023	82,919,400	-
29	本田技研工業	株式	52,500	1,541.34	1,560.00	-	0.87
	日本	輸送用機器		80,920,737	81,900,000	-
30	村田製作所	株式	22,100	2,729.33	3,392.00	-	0.80
	日本	電気機器		60,318,248	74,963,200	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	97.69
投資証券	0.16
合計	97.84

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
電気機器	国内	22.07
銀行業		9.27
情報・通信業		8.52
輸送用機器		7.79
卸売業		6.67
機械		5.67
医薬品		3.92
小売業		3.88
保険業		3.67
化学		3.53
その他製品		3.07
サービス業		2.94
食料品		2.50
精密機器		2.11
不動産業		1.59
陸運業		1.49
非鉄金属		1.49
建設業		1.47
電気・ガス業		1.01
その他金融業		1.01
証券、商品先物取引業		0.96
海運業		0.66
鉄鋼		0.58
ゴム製品		0.55
石油・石炭製品		0.49
鉱業		0.35
繊維製品		0.18
ガラス・土石製品		0.13
空運業		0.12
合計		97.69

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。