ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式ファンド Cコース(毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジあり)、ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式ファンド Dコース(毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジなし)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2026/03/13 9:11

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定を行うとともに、金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。

2026/03/13 9:11

#12 保管（連結）

【保管】
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受益証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。2026/03/13 9:11

#13 信託報酬等（連結）

4575%(税抜2026/03/13 9:11

#14 信託期間（連結）

ファンドの繰上償還条項」に記載の条件に該当する場合には、信託を終了させる場合があります。2026/03/13 9:11

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。2026/03/13 9:11

#16 分配の推移（連結）

②【分配の推移】
<ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式ファンド Cコース(毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジあり)>

期	計算期間	1口当たりの分配金(円)
第1特定期間	2022年 9月 9日～2022年12月15日	0.0000
第2特定期間	2022年12月16日～2023年 6月15日	0.0000
第3特定期間	2023年 6月16日～2023年12月15日	0.0000
第4特定期間	2023年12月16日～2024年 6月17日	0.0300
第5特定期間	2024年 6月18日～2024年12月16日	0.0500
第6特定期間	2024年12月17日～2025年 6月16日	0.0100
第7特定期間	2025年 6月17日～2025年12月15日	0.0300

<ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式ファンド Dコース(毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジなし)>

期	計算期間	1口当たりの分配金(円)
第1特定期間	2022年 9月 9日～2022年12月15日	0.0000
第2特定期間	2022年12月16日～2023年 6月15日	0.0000
第3特定期間	2023年 6月16日～2023年12月15日	0.0000
第4特定期間	2023年12月16日～2024年 6月17日	0.1400
第5特定期間	2024年 6月18日～2024年12月16日	0.1100
第6特定期間	2024年12月17日～2025年 6月16日	0.0400
第7特定期間	2025年 6月17日～2025年12月15日	0.0700

2026/03/13 9:11

#17 分配方針（連結）

ファンドの状況 4 手数料等及び税金 (5)課税上の取扱い」をご参照ください。2026/03/13 9:11

#18 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2026/03/13 9:11

#19 参考情報（連結）

第3【参考情報】
当ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

書類名	提出日
臨時報告書	2025年6月26日
有価証券報告書	2025年9月12日
有価証券届出書	2025年9月12日
臨時報告書	2025年9月29日

2026/03/13 9:11

#20 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】
各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額(分配落ち)に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の特定期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。

2026/03/13 9:11

#21 受益者の権利等（連結）

収益分配金は、計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については、原則として取得申込者とします。)に、原則として毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として計算期間終了日から起算して5営業日まで)からお支払いします。2026/03/13 9:11

#22 委託会社等の概況（連結）

会社の意思決定機構
委託会社における最高の意思決定機関である株主総会は、取締役・監査役の選任および定款の変更にかかる決議などを行います。定時株主総会は毎年12月31日(毎事業年度終了)から3ヵ月以内に招集し、臨時株主総会は、必要がある場合に招集します。

2026/03/13 9:11

#23 委託会社等の経理状況（連結）

3【委託会社等の経理状況】
当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)第2条に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に従って作成しております。

2026/03/13 9:11

#24 投資リスク（連結）

ファンドのリスク
■基準価額の変動要因

2026/03/13 9:11

#25 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
<ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式ファンド Cコース(毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジあり)>該当事項はありません。
<ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式ファンド Dコース(毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジなし)>該当事項はありません。
参考情報
<ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式マザーファンド>該当事項はありません。2026/03/13 9:11

#26 投資制限（連結）

信託約款に定める投資制限
1) 株式への実質投資割合には、制限を設けません。

2026/03/13 9:11

#27 投資対象（連結）

投資の対象とする資産の種類
当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1) 次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
イ.有価証券
ロ.デリバティブ取引(金融商品取引法第 2 条第 20 項に規定するものをいい、後述の「(5)投資制限2026/03/13 9:11

#28 投資方針（連結）

マザーファンド受益証券への投資を通じて、米国の株式の中で、企業の本質的価値に比較して過小評価されていると判断される株式を中心に投資を行います。大型株式への投資を基本としますが、中型株式等へも投資する場合があります。なお、米国以外の企業にも投資することがあります。2026/03/13 9:11

#29 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
<ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式ファンド Cコース(毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジあり)>

2026/03/13 9:11

#30 投資状況（連結）

(1)【投資状況】
<ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式ファンド Cコース(毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジあり)>

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	224,755,212	101.49
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	△3,295,924	△1.49
合計(純資産総額)		221,459,288	100.00

その他の資産の投資状況

2026/03/13 9:11

#31 換金（解約）手数料（連結）

【換金(解約)手数料】
換金手数料はありません。2026/03/13 9:11

#32 換金（解約）手続等（連結）

換金のお申込みは、販売会社において毎営業日に受付けます。ただし、お申込み日が以下の日のいずれかに該当する場合には、換金のお申込みの受付を行いません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日2026/03/13 9:11

#33 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

		(単位:円)
	前期自 2024年12月17日至 2025年 6月16日	当期自 2025年 6月17日至 2025年12月15日
営業収益
有価証券売買等損益	△11,551,494	35,455,861
為替差損益	10,000,894	△21,922,755
営業収益合計	△1,550,600	13,533,106
営業費用
受託者報酬	31,801	30,040
委託者報酬	1,653,474	1,561,912
その他費用	136,819	142,578
営業費用合計	1,822,094	1,734,530
営業利益又は営業損失(△)	△3,372,694	11,798,576
経常利益又は経常損失(△)	△3,372,694	11,798,576
当期純利益又は当期純損失(△)	△3,372,694	11,798,576
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	40,073	83,008
期首剰余金又は期首欠損金(△)	10,187,215	4,721,719
剰余金増加額又は欠損金減少額	236,687	108,451
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	236,687	108,451
剰余金減少額又は欠損金増加額	32,921	475,511
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	32,921	475,511
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	-
分配金	2,256,495	6,279,984
期末剰余金又は期末欠損金(△)	4,721,719	9,790,243

2026/03/13 9:11

#34 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】

		(単位:千円)
	第7期事業年度(自 2023年1月1日至 2023年12月31日)	第8期事業年度(自 2024年1月1日至 2024年12月31日)
営業収益※1
委託者報酬	16,485,037	21,205,799
投資運用受託報酬	5,103,078	6,082,725
その他営業収益	2,878,594	3,198,501
営業収益計	24,466,711	30,487,027
営業費用
支払手数料	7,707,542	9,925,569
広告宣伝費	210,558	292,708
調査費
調査費	425,295	400,502
情報機器関連費	28,460	14,477
委託調査費※1	5,322,214	8,230,659
営業雑経費
通信費	13,787	10,724
その他	40,006	35,057
営業費用計	13,747,863	18,909,698
一般管理費
給料
役員報酬及び給料手当	1,519,236	1,566,182
賞与	1,037,861	998,426
役員賞与	150,256	145,213
その他報酬給料	343,446	50,151
法定福利費	182,761	189,400
その他の福利厚生費	99,547	130,381
株式報酬費用	669,240	690,217
交際費	8,126	10,292
旅費交通費	57,064	62,295
不動産関係費
不動産賃借料	197,043	198,074
その他の不動産関係費	30,649	50,942
退職給付費用	208,748	175,168
固定資産減価償却費	254,225	252,284
のれん償却費	180,271	180,271
諸経費
業務委託費※1	3,894,584	4,323,277
その他	111,809	88,379
一般管理費合計	8,944,874	9,110,958
営業利益	1,773,973	2,466,369
営業外収益
為替差益	284,053	496,825
受取配当金	-	16,116
営業外収益合計	284,053	512,942
経常利益	2,058,026	2,979,312
税引前当期純利益	2,058,026	2,979,312
法人税、住民税及び事業税	977,249	1,290,066
法人税等調整額	△138,125	△145,521
法人税等合計	839,123	1,144,544
当期純利益	1,218,903	1,834,767

2026/03/13 9:11

#35 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

【株主資本等変動計算書】
第7期事業年度(自 2023年1月1日至 2023年12月31日)

第8期事業年度(自 2024年1月1日至 2024年12月31日)2026/03/13 9:11

#36 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

[注記事項]
(重要な会計方針)
1.有価証券の評価基準及び評価方法

2026/03/13 9:11

#37 注記表（連結）

(3)【注記表】

2026/03/13 9:11

#38 申込手数料、ファンドの状況（連結）

取得申込日の翌営業日の基準価額に、3.3%(税抜 3.0%)を上限として販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明・情報提供、ならびに購入に関する事務コストの対価として、購入時に販売会社にお支払いいただきます。
販売会社によっては、スイッチングによるファンドの取得申込を取扱う場合があります。
※スイッチングのお取扱いに関しては、販売会社へお問い合わせください。2026/03/13 9:11

#39 申込（販売）手続等（連結）

受益権の取得申込は、販売会社において申込期間中の毎営業日に受付けます。ただし、お申込み日が以下の日のいずれかに該当する場合には、取得のお申込みの受付を行いません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日2026/03/13 9:11

#40 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】
<ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式ファンド Cコース(毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジあり)>

2026/03/13 9:11

#41 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
<ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式ファンド Cコース(毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジあり)>

Ⅰ 資産総額	446,236,962	円
Ⅱ 負債総額	224,777,674	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	221,459,288	円
Ⅳ 発行済口数	211,061,322	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0493	円
(1万口当たり純資産額)	(10,493	円)

<ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式ファンド Dコース(毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジなし)>

Ⅰ 資産総額	2,330,451,259	円
Ⅱ 負債総額	1,485,619	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	2,328,965,640	円
Ⅳ 発行済口数	2,091,708,723	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1134	円
(1万口当たり純資産額)	(11,134	円)

参考情報
<ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式マザーファンド>

Ⅰ 資産総額	111,437,607,660	円
Ⅱ 負債総額	169,118,530	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	111,268,489,130	円
Ⅳ 発行済口数	57,651,139,810	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.9300	円
(1万口当たり純資産額)	(19,300	円)

2026/03/13 9:11

#42 計算期間（連結）

【計算期間】
原則として、毎月16日から翌月15日までとします。
なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。2026/03/13 9:11

#43 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】
<ティー・ロウ・プライス米国割安優良株式ファンド Cコース(毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジあり)>

期	計算期間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
第1特定期間	2022年 9月 9日～2022年12月15日	212,589,827	61,405	212,528,422
第2特定期間	2022年12月16日～2023年 6月15日	59,901,817	54,950	272,375,289
第3特定期間	2023年 6月16日～2023年12月15日	5,198,993	16,156,658	261,417,624
第4特定期間	2023年12月16日～2024年 6月17日	2,802,760	48,737,979	215,482,405
第5特定期間	2024年 6月18日～2024年12月16日	8,171,375	10,137	223,643,643
第6特定期間	2024年12月17日～2025年 6月16日	4,577,304	1,506,455	226,714,492
第7特定期間	2025年 6月17日～2025年12月15日	3,038,244	20,199,701	209,553,035

2026/03/13 9:11

#44 課税上の取扱い（連結）

個別元本方式について
追加型株式投資信託については、受益者ごとの信託時の受益権の価額等(申込手数料および申込手数料にかかる消費税等相当額は含まれません。)が当該受益者の元本(個別元本)にあたります。受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、原則として、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。(「元本払戻金(特別分配金)」については下記「2026/03/13 9:11

#45 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】

		(単位:千円)
	第7期事業年度(2023年12月31日)	第8期事業年度(2024年12月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金	10,364,706	9,922,731
前払費用	54,432	96,968
未収収益	1,009,455	1,252,459
未収入金	88,095	132,020
未収委託者報酬	3,976,383	4,822,483
有価証券	-	1,275,147
関係会社未収入金※1	65,419	11,509
流動資産合計	15,558,494	17,513,321
固定資産
有形固定資産
建物付属設備	807,056	794,589
器具備品	308,985	307,391
減価償却累計額	△780,981	△1,023,619
有形固定資産合計	335,060	78,361
無形固定資産
のれん	1,667,514	1,487,242
ソフトウェア	10,571	5,828
無形固定資産合計	1,678,086	1,493,071
投資その他の資産
長期差入保証金	218,087	219,495
繰延税金資産	896,268	1,011,834
投資その他の資産合計	1,114,356	1,231,330
固定資産合計	3,127,502	2,802,763
資産合計	18,685,997	20,316,084

		(単位:千円)
	第7期事業年度(2023年12月31日)	第8期事業年度(2024年12月31日)
負債の部
流動負債
関係会社未払金※1	7,321,558	5,853,869
未払手数料	1,768,894	2,131,989
未払費用	330,194	429,134
未払法人税等	644,027	801,087
預り金	558,428	557,070
未払消費税等	237,068	621,585
その他	34,420	75,321
流動負債合計	10,894,592	10,470,058
固定負債
退職給付引当金	894,179	1,019,230
資産除去債務	230,546	224,041
その他	4,534	49,195
固定負債合計	1,129,260	1,292,467
負債合計	12,023,852	11,762,526
純資産の部
株主資本
資本金	100,000	100,000
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金	6,562,144	8,396,911
利益剰余金合計	6,562,144	8,396,911
株主資本合計	6,662,144	8,496,911
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金	-	56,646
評価・換算差額等合計	-	56,646
純資産合計	6,662,144	8,553,558
負債・純資産合計	18,685,997	20,316,084

2026/03/13 9:11

#46 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
<基準価額の計算方法等について>ファンドの基準価額は、投資信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会の規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た投資信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額を計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。

2026/03/13 9:11

#47 運用体制（連結）

【運用体制】
当ファンドの運用体制は、以下の通りです。

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#48 運用状況（連結）

5【運用状況】
以下の運用状況は、2025年12月30日現在です。
投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

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#49 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】

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#50 （参考情報）運用実績（連結）

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