有価証券報告書-第74期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、資金調達については主に銀行借入及び社債発行によっております。
デリバティブにつきまして、当社グループは、通常の外貨建営業取引に係る為替変動リスクおよび借入金に係る支払金利の変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針です。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金、未収入金は顧客の信用リスクに晒されています。短期貸付金は、主として短期資金の運用を目的に一定以上の格付けのある金融機関と契約している現先取引であり、信用リスクは軽微であります。有価証券は、短期間で決済される譲渡性預金であります。投資有価証券は、主に満期保有目的の債券及び業務上の関係を有する株式であり、市場価格変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、工事未払金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
借入金及び社債の使途は、主に運転資金及び設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであります。変動金利による借入金は金利の変動リスクに晒されていますが、一部についてはデリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした為替予約取引及び通貨スワップ取引、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした金利スワップ取引であります。
なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項 4 会計処理基準に関する事項 (6) 重要なヘッジ会計の方法」をご覧ください。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当該リスクに関しては、当社グループの与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な取引先の信用情報を最低年1回把握する体制としています。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、また、満期保有目的の債券以外のものについては、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引については、取引の実行及び管理は定められた範囲内で、管理規程に基づく一定のルールのもと、各会社の担当部門において実行され、その実施状況は取締役会にて定期的に報告されております。
また、これらの取引は国内外の優良な金融機関に分散して実施しており、契約不履行によるリスクは極めて少ないものと考えております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社の各部署及び連結子会社からの報告に基づき、財務部が資金繰計画を作成・更新することなどにより、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、連結貸借対照表計上額の重要性が乏しい科目については、記載を省略しております。また、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)※1	時価(百万円) ※1	差額(百万円)
(1)現金及び預金	56,155	56,155	-
(2)受取手形及び売掛金	121,053	121,053	-
(3)有価証券及び投資有価証券 ①満期保有目的債券 ②その他有価証券	1,454 54,404	1,525 54,404	72 -
(4)短期貸付金	36,852	36,852	-
(5)未収入金	47,935	47,935	-
資産計	317,853	317,924	72
(1)支払手形及び買掛金	(104,655)	(104,655)	-
(2)工事未払金	(64,968)	(64,968)	-
負債計	(169,623)	(169,623)	-
デリバティブ取引 ※2 ①ヘッジ会計が適用されてい ないもの ②ヘッジ会計が適用されてい るもの	315 404	315 311	- △92
デリバティブ取引計	719	626	△92

※1 負債に計上されているものは、( )で示しております。
※2 デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)※1	時価(百万円) ※1	差額(百万円)
(1)現金及び預金	75,694	75,694	-
(2)受取手形及び売掛金	128,580	128,580	-
(3)有価証券及び投資有価証券 ①満期保有目的債券 ②その他有価証券	1,646 91,488	1,709 91,488	63 -
(4)短期貸付金	33,397	33,397	-
(5)未収入金	54,254	54,254	-
資産計	385,058	385,122	63
(1)支払手形及び買掛金	(115,294)	(115,294)	-
(2)工事未払金	(76,136)	(76,136)	-
負債計	(191,430)	(191,430)	-
デリバティブ取引 ※2 ①ヘッジ会計が適用されてい ないもの ②ヘッジ会計が適用されてい るもの	248 33	248 (26)	- △59
デリバティブ取引計	281	222	△59

※1 負債に計上されているものは、( )で示しております。
※2 デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、(4)短期貸付金、並びに(5)未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は金融機関から提示された価格によっております。譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、並びに(2)工事未払金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(百万円)

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
非上場株式	1,380	1,508
優先株式	3,000	3,000
関連会社株式及び債券	10,350	10,857

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3)有価証券及び投資有価証券 ②その他有価証券」には含めておりません。
3 金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	55,555	-	-	-
受取手形及び売掛金	121,053	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
(1)債券
①国債・地方債等	-	111	1,343	-
②社債	-	-	-	-
③その他	-	-	-	-
(2)その他	11,000	-	-	-
短期貸付金	36,852	-	-	-
未収入金	47,935	-	-	-
合計	272,395	111	1,343	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	75,394	-	-	-
受取手形及び売掛金	128,580	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
(1)債券
①国債・地方債等	-	121	1,525	-
②社債	-	-	-	-
③その他	-	-	-	-
(2)その他	43,000	-	-	-
短期貸付金	33,397	-	-	-
未収入金	54,254	-	-	-
合計	334,625	121	1,525	-