有価証券報告書-第121期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については安全性の高い金融資産で運用し、設備投資計画に照らして、必要な資金を金融機関から調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用し、投機的な取引は行いません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
有価証券及び金銭債権信託受益権は主に債券等の運用資産であり、投資有価証券は主に株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、1年以内の支払期日であります。
借入金及び転換社債型新株予約権付社債は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、返済日は決算日後、最長で4年後であります。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした金利スワップ取引及び外貨建借入金に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした先物為替予約取引であり、各社の社内規程及びこれに付随する規定に基づき、実需の範囲で行なうこととしております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「会計方針に関する事項」に記載されている「重要なヘッジ会計の方法」をご覧下さい。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
営業債権については、各社の与信管理基準に基づき、各事業部門における営業管理部門が取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
有価証券及び金銭債権信託受益権のうち債券は、各社の社内規程及びこれに付随する規定に基づき、格付けの高い債券を主体に対象としているため、信用リスクは僅少であります。
投資有価証券である株式は、定期的に把握された時価が取締役会に報告されております。
また、営業債務や借入金は、流動性リスクに晒されておりますが、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金計画を作成するなどの方法により管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注)2.をご参照ください。)。

前連結会計年度(平成27年3月31日) (単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	19,862	19,862	-
(2)受取手形及び売掛金	27,989
貸倒引当金(※1)	△0
	27,988	27,988	-
(3)有価証券及び投資有価証券
① その他有価証券	24,738	24,738	-
(4)金銭債権信託受益権	7,500	7,500	-
(5)長期貸付金	95	95	-
資産計	80,183	80,183	-
(1)支払手形及び買掛金	21,215	21,215	-
(2)短期借入金	177	177	-
(3)未払法人税等	3,808	3,808	-
(4)転換社債型新株予約権付社債	5,000	5,300	300
(5)長期借入金	6,515	6,682	167
(6)長期未払金	474	474	△0
負債計	37,189	37,656	467
デリバティブ取引(※2)	(466)	(466)	-

(※1)受取手形及び売掛金に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については()で表示しております。
当連結会計年度(平成28年3月31日) (単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	19,501	19,501	-
(2)受取手形及び売掛金	32,249
貸倒引当金(※1)	△0
	32,248	32,248	-
(3)有価証券及び投資有価証券
① その他有価証券	25,270	25,270	-
(4)金銭債権信託受益権	5,400	5,400	-
(5)長期貸付金	87	87	-
資産計	82,508	82,508	-
(1)支払手形及び買掛金	27,379	27,379	-
(2)短期借入金	582	582	-
(3)未払法人税等	1,966	1,966	-
(4)転換社債型新株予約権付社債	4,981	5,974	993
(5)長期借入金	4,701	4,783	81
(6)長期未払金
長期未払金(割賦)	1,482	1,375	△106
長期未払金(その他長期未払金)	474	475	0
負債計	41,567	42,536	969
デリバティブ取引(※2)	(191)	(191)	-

(※1)受取手形及び売掛金に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については()で表示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、並びに(2)受取手形及び売掛金
これらは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券、並びに(4)金銭債権信託受益権
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券及び受益権は取引金融機関から提示された価格によっております。
(5)長期貸付金
長期貸付金のうち、従業員に対する貸付金については、変動金利による貸付を行っており定期的な更改を実施しているため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、(3)未払法人税等
これらは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)転換社債型新株予約権付社債
転換社債型新株予約権付社債の時価については、取引所の価格によっております。
(5)長期借入金、並びに(6)長期未払金(割賦)
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入等を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。変動金利による長期借入金は金利スワップの特例処理の対象とされており(下記デリバティブ取引参照)、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。
(6)長期未払金(その他長期未払金)
長期未払金の時価の算定は、合理的に見積りした支払予定時期に基づき、国債の利率で割り引いた現在価値によっております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
(注)2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成27年3月31日)	当連結会計年度 (平成28年3月31日)
非上場株式	509	539

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
(注)3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度(平成27年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	19,862	-	-	-
受取手形及び売掛金	27,989	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
(債券)
社債	200	100	-	-
外債	400	2,482	-	-
その他	800	490	-	-
(その他)
コマーシャルペーパー	2,500	-	-	-
譲渡性預金	1,000	-	-	-
投資信託等	1,100	-	-	-
小計	6,000	3,072	-	-
金銭債権信託受益権	7,500	-	-	-
長期貸付金	32	60	2	-
合計	61,384	3,132	2	-

当連結会計年度(平成28年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	19,501	-	-	-
受取手形及び売掛金	32,249	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
(債券)
社債	-	300	100	200
外債	1,200	2,768	225	-
その他	500	1,790	250	-
(その他)
コマーシャルペーパー	2,000	-	-	-
譲渡性預金	800	-	-	-
投資信託等	400	-	-	-
小計	4,900	4,858	575	200
金銭債権信託受益権	5,400	-	-	-
長期貸付金	28	55	3	-
合計	62,079	4,913	578	200

(注)4.短期借入金、転換社債型新株予約権付社債、長期借入金及び長期未払金(割賦)の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(平成27年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	177	-	-	-	-	-
転換社債型新株予約権付社債	-	-	-	-	5,000	-
長期借入金	1,896	2,718	1,158	669	72	-
合計	2,074	2,718	1,158	669	5,072	-

当連結会計年度(平成28年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	582	-	-	-	-	-
転換社債型新株予約権付社債	-	-	-	4,981	-	-
長期借入金	2,763	1,195	669	72	-	-
長期未払金(割賦)	442	442	254	254	88	-
合計	3,788	1,637	924	5,308	88	-