有価証券報告書-第75期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

当連結会計年度の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析は、以下のとおりであります。
なお、文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日(平成26年6月30日)現在において、当社グループが判断したものであります。
1. 重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成され
ております。この連結財務諸表の作成にあたり採用している重要な会計方針は、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載のとおりであります。
これらの見積りについては過去の実績やその時点での情報に基づき合理的に判断しておりますが、実際の結果は見積りそのものに不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。
2. 当連結会計年度の経営成績の分析
当連結会計年度の経営成績の分析は、以下のとおりであります。
(1) 財政状態の分析
① 流動資産
流動資産は、前連結会計年度末に比べ72百万円減少して89億92百万円となりました。
受取手形及び売掛金が4億33百万円、原材料及び貯蔵品が87百万円、繰延税金資産が92百万円それぞれ増加しましたが、現金及び預金が6億62百万円減少したことが主な要因であります。
② 固定資産
有形固定資産は、前連結会計年度末に比べ98百万円減少して52億84百万円となりました。
無形固定資産は、前連結会計年度末に比べ31百万円減少して14百万円となりました。
投資その他の資産は、前連結会計年度末に比べ87百万円増加して6億32百万円となりました。
以上の結果、固定資産合計は、前連結会計年度末に比べ42百万円減少して59億31百万円となりました。
③ 流動負債
流動負債は、前連結会計年度末に比べ5億68百万円減少し40億62百万円となりました。
これは主に、短期借入金が7億60百万円増加しましたが、支払手形及び買掛金が13億45百万円減少したことによるものであります。
④ 固定負債
固定負債は、前連結会計年度末に比べ57百万円増加して6億73百万円となりました。
⑤ 純資産の部
資本剰余金は、変動ありません。
利益剰余金は、剰余金の配当92百万円及び当期純利益の計上4億22百万円により、76億64百万円となりました。
自己株式の控除額は、単元未満株式の買取による増加が僅かにあり、1億12百万円となりました。
その他の包括利益累計額は、その他有価証券評価差額金及び退職給付に係る調整累計額の計上により1億38百万円となりました。
以上の結果、純資産の部の合計は、前連結会計年度末に比べ3億96百万円増加して101億88百万円となりました。
(2) キャッシュ・フローの状況についての分析
当社グループの資金状況は、営業活動によるキャッシュ・フローでは、前連結会計年度は6億35百万円の獲得で したが、当連結会計年度は12億10百万円の支出となりました。
これは主に税金等調整前当期純利益を3億63百万円及び非資金費用である減価償却費2億42百万円を計上した一方、売上債権が4億33百万円増加し、仕入債務が13億45百万円減少したことによるものであります。
投資活動によるキャッシュ・フローは、支出が前連結会計年度より49百万円減少して1億18百万円の支出となりました。
主なものとして有形固定資産の取得による支出1億16百万円によるものです。
財務活動によるキャッシュ・フローは、前連結会計年度より6億60百万円増加して、当連結会計年度は6億66百万円の獲得となりました。
これは主に短期借入金の純増額が7億6千万円となった一方、配当金の支払に92百万円を支出したことによるものです。
以上の結果、当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末より6億62百万円減少し9億5百万円となりました。
(3) 経営成績の分析
① 売上高
主力製品のワイヤーメッシュ及びフープの売上拡大、並びに戦略製品であるトーアミCDメッシュの販路開拓等へ積極的に取り組んだことにより、当連結会計年度の売上高は前連結会計年度に比べ5億61百万円増加の150億61百万円となりました。
② 売上原価、販売費及び一般管理費
売上原価は、前連結会計年度に比べ3億80百万円増加し、 126億6百万円となりました。
売上高の増加により売上原価は増加しておりますが、原価低減及び経費削減策を積極的に実施したことにより、前連結会計年度に比べて売上原価率においては 0.6ポイント改善しております。
販売費及び一般管理費は、前連結会計年度に比べ24百万円増加して21億54百万円となりました。
主たる要因は、売上高増加による運搬費が53百万円増加しましたが、減価償却費が17百万円減少したことによるものです。
③ 営業利益
営業利益は、前連結会計年度に比べ1億55百万円増加して3億1百万円となりました。
④ 営業外収益(費用)
営業外収益は、前連結会計年度に比べ36百万円の増加となりました。
営業外費用は、前連結会計年度に比べ11百万円の減少となりました。
主たる要因は、前連結会計年度は為替差損9百万円を計上しておりましたが、当連結会計年度は為替差益36百
万円計上したことによるものです。
⑤ 経常利益
経常利益は、前連結会計年度に比べ2億3百万円増加して3億63百万円となりました。
⑥ 特別利益
特別利益は、前連結会計年度は3百万円計上しておりましたが、当連結会計年度は計上しておりません。
⑦ 当期純利益
当期純利益は、前連結会計年度に比べ2億25百万円増加して4億22百万円となりました。
(4) 経営成績に重要な影響を与える要因について
「第2 事業の状況 4 事業等のリスク 」に記載のとおりであります。
(5) 経営戦略の現状と見通し
「第2 事業の状況 3 対処すべき課題 」に記載のとおりであります。
(6) 資本の財源及び資金の流動性についての分析
「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フロー」に記載のとおりであります。
(7)経営者の問題認識と今後の方針について
当社グループの経営陣は、現在の事業環境及び入手可能な情報に基づき最善の経営方針を立案するよう努めてお
ります。今後の方針につきましては、「第2 事業の状況 3 対処すべき課題」に記載のとおりであります。