有価証券報告書-第94期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金並びに譲渡性預金等の安全な運用対象に限定し、また、資金調達については主として銀行借入及び社債発行による方針であります。デリバティブは、為替の変動リスク及び借入金の金利変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金並びに営業未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。
また、グローバルに事業を展開していることから生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されておりますが、一部については外貨での資金調達を利用してヘッジしております。
有価証券は、譲渡性預金であり、金融機関の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に取引先企業との事業関係拡大に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、全て1年以内の支払期日であります。また、その一部には、原材料等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されておりますが、恒常的に同じ外貨建ての売掛金残高の範囲内にあります。
長期借入金及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものでありますが、固定金利であるため、金利変動リスクを有しておりません。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク (取引先の契約不履行等に係るリスク) の管理
当社は、与信管理業務要領に従い、営業債権について、各販売拠点の販売管理部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとの状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、当社の与信管理業務要領に準じて、同様の管理を行っております。
有価証券は、信用リスクを軽減するために格付の高い金融機関との取引を行っております。
② 市場リスク (為替や金利等の変動リスク) の管理
当社は、外貨建ての営業債権が晒されている為替の変動リスクの一部に対し、外貨での資金調達を利用してヘッジしております。なお、為替相場の状況及び営業債権金額の状況を定期的にモニタリングし、外貨での資金調達金額の見直しを行っております。
投資有価証券については、定期的に取引先の時価及び財務状況等を把握し、取引先との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた管理規程に従い、担当部署が決裁担当者の承認を得て行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき財務部が資金計画を作成するとともに、月次で資金実績表及び資金計画との対比表を作成するなどの方法により管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表に含めておりません ( (注)2を参照ください。) 。
前連結会計年度 (平成25年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額 (*) (百万円)	時価 (*) (百万円)	差額 (百万円)
(1) 現金及び預金	7,322	7,322	―
(2) 受取手形及び売掛金	16,294	16,294	―
(3) 営業未収入金	2,355	2,355	―
(4) 有価証券	3,000	3,000	―
(5) 投資有価証券
その他有価証券	3,821	3,821	―
(6) 支払手形及び買掛金	(8,035)	(8,035)	―
(7) 短期借入金	(1,789)	(1,789)	―
(8) 長期借入金	(3,281)	(3,287)	6
(1年内返済予定の長期借入金を含む)

(*) 負債に計上されているものについては、 ( ) で示しております。
当連結会計年度 (平成26年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額 (*) (百万円)	時価 (*) (百万円)	差額 (百万円)
(1) 現金及び預金	9,982	9,982	―
(2) 受取手形及び売掛金	19,548	19,548	―
(3) 営業未収入金	2,751	2,751	―
(4) 有価証券	4,000	4,000	―
(5) 投資有価証券
その他有価証券	5,119	5,119	―
(6) 支払手形及び買掛金	(10,492)	(10,492)	―
(7) 短期借入金	(1,546)	(1,546)	―
(8) 長期借入金	(1,900)	(1,902)	2
(1年内返済予定の長期借入金を含む)

(*) 負債に計上されているものについては、 ( ) で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法
(1) 現金及び預金、 (2) 受取手形及び売掛金、並びに (3) 営業未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4) 有価証券
これらは短期間で決済される譲渡性預金のため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は証券会社による時価評価額によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」 注記を参照ください。
(6) 支払手形及び買掛金、並びに (7) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(8) 長期借入金 (1年内返済予定の長期借入金を含む)
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
非上場株式	110	110

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「 (5) 投資有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度 (平成25年3月31日)

区分	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	7,322	―	―	―
受取手形及び売掛金	16,294	―	―	―
営業未収入金	2,355	―	―	―
その他有価証券のうち 満期があるもの
(1) 債券 (社債)	―	―	100	―
(2) その他	3,000	―	―	―

当連結会計年度 (平成26年3月31日)

区分	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	9,982	―	―	―
受取手形及び売掛金	19,548	―	―	―
営業未収入金	2,751	―	―	―
その他有価証券のうち 満期があるもの
(1) 債券 (社債)	―	―	387	―
(2) その他	4,000	―	―	―

4.長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度 (平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超	2年超	3年超	4年超	5年超 (百万円)
		2年以内 (百万円)	3年以内 (百万円)	4年以内 (百万円)	5年以内 (百万円)
短期借入金	1,789	―	―	―	―	―
長期借入金	1,120	520	901	520	220	―
リース債務	47	41	22	0	0	0
合計	2,956	561	923	520	220	0

当連結会計年度 (平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超	2年超	3年超	4年超	5年超 (百万円)
		2年以内 (百万円)	3年以内 (百万円)	4年以内 (百万円)	5年以内 (百万円)
短期借入金	1,546	―	―	―	―	―
長期借入金	520	640	520	220	―	―
リース債務	46	28	2	0	0	―
合計	2,112	669	522	220	0	―