有価証券報告書-第81期(2022/04/01-2023/03/31)

29.金融商品
(1)資本管理
当社グループは資本運用については資金の保全を前提とした上で、安全性および流動性を考慮し、資本効率を最も高められる運用手段を適宜選択しております。
また、資金調達については、必要な際に社債や銀行借入によっております。デリバティブは後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
当社グループは、有利子負債から現金および現金同等物を控除した純有利子負債、および、資本を管理対象としており、各残高は以下のとおりであります。

		(単位:百万円)
	前連結会計年度 (2022年3月31日)	当連結会計年度 (2023年3月31日)
有利子負債(注)1.	30,598	33,357
現金および現金同等物	△116,582	△85,537
純有利子負債(注)2.	△85,984	△52,180
資本(親会社の所有者に帰属する持分)	294,621	368,694

(注)1.有利子負債は借入金であります。
2.有利子負債控除後の現金および現金同等物の残高であります。
当社グループは、財務の健全性・柔軟性および資本収益性のバランスあるいは資本構成を維持するための財務指標のモニタリングを行っております。
財務の健全性・柔軟性については格付、資本収益性についてはROE(親会社所有者帰属持分当期利益率)を内外環境の変化を注視しながら適宜モニタリングしております。
(2)財務リスク管理の基本方針
当社グループは、営業活動を行う過程において、財務上のリスク(信用リスク・流動性リスク・為替リスク・市場価格の変動リスク)に晒されており、当該リスクを回避または軽減するために、一定の方針に基づきリスク管理を行っております。また、経理部門は、主要な財務上のリスク管理の状況について、四半期ごとに当社の経営者に報告しております。
また、当社グループの方針としては、デリバティブは実需取引のリスク緩和を目的とした取引に限定しており、投機目的やトレーディング目的の取引を行っておりません。
(3)信用リスク
当社グループの営業活動から生ずる債権である営業債権およびその他の債権は、顧客の信用リスクに晒されております。
また、主に政策的な目的のために保有している株式等は、発行体の信用リスクに晒されております。
さらに、当社グループが為替変動リスクをヘッジする目的で行っているデリバティブ取引については、これら取引の相手方である金融機関の信用リスクに晒されております。
当社グループは、製品の販売、サービスの提供にあたり、与信管理の基準および手続きに従い、回収リスクの軽減を図っております。
営業債権については、取引先の信用状況を審査し、取引先別に回収期日および残高を管理し、円滑かつ確実な回収を図っております。
当社グループは、デリバティブ取引について、契約の相手先を、所定の信用力のガイドラインを満たす主要な国際的銀行および金融機関に限定することにより、リスクを最小限にしております。
なお、金融資産の信用リスクに係る最大エクスポージャーは、連結財政状態計算書に表示されている帳簿価額となります。
前連結会計年度および当連結会計年度における営業債権およびその他の債権の年齢分析は以下のとおりであります。

				(単位:百万円)
	前連結会計年度 (2022年3月31日)
	12ヶ月の予想信用損失に等しい金額で測定している 金融資産	全期間の予想信用損失に等しい金額で 測定している金融資産			合計
		営業債権	信用リスクが著しく 増大した金融資産	信用減損 金融資産
期日未経過	3,926	67,837	-	-	71,763
期日経過90日以内	15	7,036	-	-	7,051
期日経過90日超180日以内	-	1,604	-	-	1,604
期日経過180日超	451	1,286	-	-	1,737
合計	4,392	77,763	-	-	82,155

				(単位:百万円)
	当連結会計年度 (2023年3月31日)
	12ヶ月の予想信用損失に等しい金額で測定している 金融資産	全期間の予想信用損失に等しい金額で 測定している金融資産			合計
		営業債権	信用リスクが著しく 増大した金融資産	信用減損 金融資産
期日未経過	5,643	89,494	-	-	95,137
期日経過90日以内	17	6,673	-	-	6,690
期日経過90日超180日以内	15	237	-	-	252
期日経過180日超	-	73	-	-	73
合計	5,675	96,477	-	-	102,152

当社グループでは、金融資産を減損した場合、金融資産の帳簿価額を直接減額せず、貸倒引当金を計上しています。
当該金融資産に係る貸倒引当金は、連結財政状態計算書上の「営業債権およびその他の債権」および「その他の金融資産」に含まれています。
各年度の貸倒引当金の増減は以下のとおりであります。

		(単位:百万円)
	前連結会計年度 (自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)	当連結会計年度 (自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)
期首残高	11	-
期中増加額(繰入)	-	-
期中減少額(目的使用)	-	-
期中減少額(戻入)	△11	-
為替換算差額	-	-
期末残高	-	-
流動	-	-
非流動	-	-
合計	-	-

信用減損が生じている金融資産に係る貸倒引当金残高は、前連結会計年度末および当連結会計年度末において該当はありません。それ以外の貸倒引当金の残高は、主に営業債権に係る全期間の予想信用損失であります。
(4)流動性リスク
当社グループは、年度事業計画に基づく資金調達計画を策定するとともに、経理部門は、定期的に、手許流動性および有利子負債の状況等を把握・集約し、当社グループの経営者に報告しております。
当社グループは、適時に資金繰計画を作成・更新することにより、手許流動性を適正に維持し、さらに外部金融環境等も勘案したうえで、流動性リスクを管理しております。
金融負債の期日別残高は、以下のとおりであります。
前連結会計年度(2022年3月31日)

							(単位:百万円)
	帳簿価額	契約上の キャッシュ・フロー	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
非デリバティブ金融負債
営業債務およびその他の債務	70,352	70,352	70,352	-	-	-	-	-
借入金	30,598	31,147	18,747	12,400	-	-	-	-
リース負債	12,865	13,401	3,023	2,788	2,564	2,332	2,314	380
その他の金融負債	3,276	3,276	3,276	-	-	-	-	-
合計	117,091	118,176	95,398	15,188	2,564	2,332	2,314	380
デリバティブ金融負債
為替予約取引	33	33	33	-	-	-	-	-
合計	33	33	33	-	-	-	-	-

当連結会計年度(2023年3月31日)

							(単位:百万円)
	帳簿価額	契約上の キャッシュ・フロー	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
非デリバティブ金融負債
営業債務およびその他の債務	89,262	89,262	89,262	-	-	-	-	-
借入金	33,357	34,225	14,138	44	20,043	-	-	-
リース負債	17,487	18,536	4,803	4,511	3,922	2,641	2,633	26
その他の金融負債	4,903	4,903	4,903	-	-	-	-	-
合計	145,009	146,926	113,106	4,555	23,965	2,641	2,633	26
デリバティブ金融負債
通貨金利スワップ取引	432	432	-	-	432	-	-	-
合計	432	432	-	-	432	-	-	-

(5)市場リスク
① 為替リスク管理
グローバルな事業展開により生じる外貨建債権債務は、為替変動リスクに晒されております。
そのため、当社グループは、外貨建債権債務について、通貨別月別に把握された為替の変動リスクに対して、原則として先物為替予約取引を、必要に応じて通貨金利スワップを利用してヘッジしております。
なお、為替予約取引は、為替相場の状況により、予定取引により確実に発生すると見込まれる外貨建債権債務につき、一定期間を限度として行っております。
為替予約取引および通貨金利スワップ取引の詳細は、以下のとおりであります。

							(単位:百万円)
	前連結会計年度 (2022年3月31日)				当連結会計年度 (2023年3月31日)
	契約額等	契約額等 のうち 1年超	帳簿価額		契約額等	契約額等 のうち 1年超	帳簿価額
			資産	負債			資産	負債
為替予約
売建
米ドル	1,184	-	-	33	668	-	0	-
通貨金利スワップ	-	-	-	-	19,613	19,613	-	432

② 為替感応度分析
当社グループが各年度末において保有する金融商品において、他のすべての変数が一定であると仮定した上で、機能通貨が米ドルまたはユーロに対して1%増価した場合の税引前利益に与える影響は、以下のとおりであります。
なお、機能通貨建ての金融商品および在外営業活動体の資産および負債を表示通貨に換算する際の影響は含んでおりません。

			(単位:百万円)
	通貨	前連結会計年度 (自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)	当連結会計年度 (自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)
税引前利益への影響額	米ドル	△443	△191
	ユーロ	△13	△20

③ 金利リスク
当社グループは借入金による資金調達を行っております。借入金のうち一部は変動金利であり、金利の変動リスクに晒されております。
④ 金利感応度分析
各年度末において金利が0.1%上昇した場合の税引前利益に与える影響は、以下のとおりであります。この分析は、金利変動の影響を受ける金融商品(借入金)を対象としており、為替変動の影響等、他のすべての変数が一定であると仮定しております。

		(単位:百万円)
	前連結会計年度 (自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)	当連結会計年度 (自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)
税引前利益への影響額	△12	△14

(6)金融商品の帳簿価額および公正価値
(借入金)
短期借入金は、短期間で決済されるため公正価値は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。長期借入金のうち変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、公正価値は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。長期借入金のうち固定金利によるものは、当該長期借入金の元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(長期未払金)
長期未払金の公正価値は、安全性の高い債券の利回りで割り引いた現在価値により算定しております。
(その他)
上記以外の金融商品は主に短期間で決済されるため公正価値は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(7)金融商品の公正価値ヒエラルキー
金融商品の公正価値の測定に使用したインプットの観察可能性および重要性に応じて、公正価値ヒエラルキーを以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1:同一の資産または負債の活発な市場における市場価格により測定した公正価値
レベル2:レベル1以外の直接または間接的に観察可能なインプットを使用して測定した公正価値
レベル3:重要な観察可能でないインプットを使用して測定した公正価値
公正価値の測定に複数のインプットを使用している場合には、その公正価値の測定の全体において重要な最も低いレベルのインプットに基づいて公正価値のレベルを決定しております。
公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、各四半期の期首時点で発生したものとして認識しております。
前連結会計年度および当連結会計年度において、レベル間の振替はありません。
①償却原価で測定する金融資産および金融負債のレベル別内訳は以下のとおりであります。なお、帳簿価額が公正価値の合理的な近似値となっている金融商品および重要性の乏しい金融商品は、下表に含めておりません。
当連結会計年度(2023年3月31日)

				(単位:百万円)
	帳簿価額	公正価値
		レベル1	レベル2	レベル3	合計
償却原価で測定する金融負債
長期借入金	20,000	-	20,000	-	20,000
長期未払金	564	-	524	-	524
金融負債合計	20,564	-	20,524	-	20,524

②経常的に公正価値で測定する金融資産および金融負債のレベル別内訳は以下のとおりであります。
前連結会計年度(2022年3月31日)

			(単位:百万円)
	公正価値
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
その他の包括利益を通じて公正価値で 測定される金融資産
資本性金融商品(注)1.	11,547	-	1,082	12,629
金融資産合計	11,547	-	1,082	12,629
純損益を通じて公正価値で測定される 金融負債
デリバティブ負債	-	33	-	33
条件付対価(注)2.	-	-	259	259
金融負債合計	-	33	259	292

当連結会計年度(2023年3月31日)

			(単位:百万円)
	公正価値
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
その他の包括利益を通じて公正価値で 測定される金融資産
デリバティブ資産	-	0	-	0
資本性金融商品(注)1.	18,896	-	866	19,762
金融資産合計	18,896	0	866	19,762
純損益を通じて公正価値で測定される 金融負債
デリバティブ負債	-	432	-	432
金融負債合計	-	432	-	432

(注)1.投資先との取引関係の維持、強化による収益基盤の拡大を目的として保有している資本性金融資産であり、その保有目的を鑑みてその他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産に指定しております。
2.条件付対価は、一定の業績達成により最大3,500万米ドルを支払うものであり、将来の売上見込みと達成可能性を考慮して公正価値を算定しております。
その他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産に指定した資本性金融商品の主な銘柄と公正価値は以下のとおりであります。

		(単位:百万円)
	前連結会計年度 (2022年3月31日)	当連結会計年度 (2023年3月31日)
PDF Solutions, Inc.	11,280	18,723
Nepes Ark Corporation	267	173
その他	1,082	866
合計	12,629	19,762

各年度におけるレベル3に分類された金融資産の増減は、以下のとおりであります。

		(単位:百万円)
	前連結会計年度 (自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)	当連結会計年度 (自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)
期首残高	1,123	1,082
利得および損失合計
その他の包括利益(注)	△601	910
購入	881	-
売却	△362	△1,138
その他	41	12
期末残高	1,082	866

(注)その他の包括利益に含まれている利得および損失は、連結包括利益計算書の「その他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産の公正価値の純変動」に表示しております。
各年度におけるレベル3に分類された金融負債の増減は、以下のとおりであります。

		(単位:百万円)
	前連結会計年度 (自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)	当連結会計年度 (自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)
期首残高	2,642	259
公正価値の変動(注)	24	158
決済	△2,515	△452
その他	108	35
期末残高	259	-

(注)該当がある場合には連結損益計算書の「金融費用」に含まれております。
(8)デリバティブ取引およびヘッジ活動
① ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
前連結会計年度および当連結会計年度においてヘッジとして指定したデリバティブはございません。
② ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
デリバティブの詳細は下記のとおりであります。

					(単位:百万円)
	前連結会計年度 (2022年3月31日)			当連結会計年度 (2023年3月31日)
	契約額等	契約額等 のうち 1年超	公正価値	契約額等	契約額等 のうち 1年超	公正価値
為替予約取引	1,184	-	△33	668	-	0
通貨金利スワップ取引	-	-	-	19,613	-	△432